Финансиране на продавача на сливания и придобивания: Справяне с неизпълнение от страна на купувача

Въведение

В света на бизнес транзакциите , дори най-добре обмислените планове понякога могат да се отклонят от курса. Купувачите, с всичките си добри намерения, може да се окажат в затруднено положение, когато дойде време да изпълнят финансовите си ангажименти. Справянето с неизпълнение от страна на купувача наистина може да бъде обезсърчително за продавача.

Като продавач, вашата готовност за подобни ситуации може да е от решаващо значение. Добрата информираност за наличните опции може да ви помогне да избегнете ненужни конфликти, ако възникнат проблеми.

В случай на неизпълнение от страна на купувача, наличните Ви начини на действие обикновено попадат в две основни категории:

Опции за взаимно споразумение:

• Договорни решения
• Преговори
• Медиация
• Опции за разрешаване на спорове:
• Арбитраж
• Съд за малки искове
• Съдебни спорове във висшите съдилища

Тази статия има за цел да отговори на важни въпроси, включително:

• Кой вариант трябва да предпочетете, ако се сблъскате с неизпълнение от страна на купувача?
• Възможно ли е да се възстанови бизнесът и ако е така, какви стъпки са необходими, за да се възстанови контролът?
• Кога е подходящият момент да се възползвате от услугите на адвокат?
• Ами ако трябва да си възвърнете владението на договора за наем, особено ако името ви вече не е в него?
• Различни ли са процедурите за продажба на активи в сравнение с продажбата на акции?
• Как можете да предприемете проактивни мерки, за да предотвратите евентуални неизпълнения на задължения?

Въпреки че искрено се надяваме никога да не се окажете в ситуация, изискваща да се справите с неизпълнение от страна на купувача, не забравяйте, че готовността е най-голямото ви предимство. За да започнете своето пътешествие на готовност, разгледайте прозренията, споделени в следващата статия.

Опции за взаимно споразумение

В случай на неизпълнение от страна на купувача, първата ви стъпка винаги трябва да бъде да започнете открита комуникация и да потърсите взаимно споразумение с него. Изненадващо, много неизпълнения от страна на купувача могат да бъдат бързо и по приятелски начин разрешени чрез конструктивен диалог.

Приоритизирането на този подход е ключово. Той не само предоставя потенциално решение, но и подчертава важността на запазването на отношения на сътрудничество с купувача по време на цялата сделка. Когато се поддържат силни работни отношения, повечето купувачи са склонни да сътрудничат, дори когато възникнат проблеми, което позволява бързо и рентабилно разрешаване на предизвикателствата.

Вариант №1) Договорни решения

В случай на спор с купувача, първото място, към което да се обърнете, винаги трябва да бъде самият договор. Договорите обикновено включват определена процедура за разрешаване на конфликти, служеща като инструмент за навигация и за двете страни, когато възникнат проблеми.

Например, ако купувачът не плаща наем за бизнес помещенията, договорът може да предостави на продавача правомощието да поеме контрола върху бизнеса и да управлява наемните плащания. Тази договорна разпоредба често влиза в сила, когато лизингодателят изисква гаранцията на продавача за непрекъснатите наемни плащания като предварително условие за прехвърляне на лизинга на купувача.

Когато и двете страни се съгласят да спазват условията на договора, обикновено е достатъчно просто позоваване на договорните клаузи, за да се насочи процесът на разрешаване.

Вариант №2) Преговори

В случай на договорен спор или ако разногласието надхвърля клаузите на договора, най-препоръчителният начин на действие е да се търси приятелско разрешаване чрез преговори.

Този подход е особено уместен, когато купувачът държи физически контрол върху бизнеса. Според нашия богат опит, повечето купувачи са склонни да сътрудничат, като улесняват мирното разрешаване на спора. Това може да включва отказ от контрол върху бизнеса, разработване на алтернативни споразумения за плащане или предлагане на допълнително обезпечение.

Жизненоважно е да се помни, че независимо от обстоятелствата, използването на сила за принудително спазване на изискванията не е опция. Например, насилственото влизане в помещения под контрола на купувача, независимо колко силна е убедеността ви в правата ви, не е допустимо. Обикновено единственото законово признато средство за принудително спазване на изискванията е чрез заповед, издадена от компетентен държавен орган. Струва си да се отбележи обаче, че този процес може да отнеме много време.

Вариант №3) Медиация

Медиацията, като доброволен процес , обединява спорещите страни под ръководството на неутрална трета страна, за да търсят решение. Тези сесии са строго поверителни и не са отворени за обществеността. Въпреки че технически е класифицирана като вариант за разрешаване на спорове, ние разглеждаме медиацията като практичен път за взаимно споразумение.

Важно е да се отбележи, че медиаторът не служи като съдия, а по-скоро като посредник в комуникацията . Той може да предоставя предложения, да отговаря на въпроси и да изяснява различни гледни точки, представени по време на дискусиите. Крайното решение за уреждане на спора или проучване на алтернативни решения обаче е на самите страни, ключов принцип, споделян и с други методи за взаимно споразумение.

Обикновено, след като събере и двете страни, за да чуе съответните им гледни точки, медиаторът провежда частни срещи с всяка от тях. След това те обменят предложения за споразумение в опит да постигнат решение.

По отношение на разходите и времето , институциите за медиация често начисляват такси , вариращи от 100 до 500 долара. Освен това страните обикновено поделят разходите за времето на медиатора, които могат да варират от 100 до 300 долара на час в зависимост от сложността на спора и експертния опит на медиатора. Въз основа на нашия опит, медиацията на спор, включващ малък до среден бизнес, може да доведе до разходи между 5000 и 20 000 долара и може да отнеме от един до два месеца. Тези оценки са подложени на различни влияещи фактори.

Опции за разрешаване на спорове

Проблеми могат да възникнат, когато купувачът се отклони от договора или има противоречиво тълкуване на неговите условия. В такива ситуации е от съществено значение да се обмислят следните стратегии за разрешаване на спорове.

Вариант №4) Арбитраж

Арбитражът включва назначаване на частно лице, което да служи като съдия по вашия спор. Арбитърът взема решение по същество на делото след провеждане на изслушване, на което двете страни могат да представят показания и доказателства. След встъпителни изявления, показания и заключителни пледоарии, арбитърът(ите) взема(т) решение по същество на делото.

Арбитражът може да бъде избраният метод за разрешаване на спорове, както е посочено в договора на страните, или може да бъде договорен дори без предварителна уговорка.

Този подход е особено полезен, когато страните търсят бързо и рентабилно изслушване в сравнение с традиционните съдебни спорове, водещо до решение по същество на делото. Арбитражните процедури обикновено са по-малко формални и бюрократични от съдебните процеси.

Решението на арбитъра е задължително за страните само ако те са се споразумели за това предварително, било то в рамките на договора си или чрез представянето му пред арбитражната институция.

Разходи и време: Таксите за подаване на иск в арбитражни институции обикновено варират от 100 до 500 долара. Страните обикновено поделят разходите за времето на арбитъра, които могат да варират между 100 и 400 долара на час, в зависимост от сложността на спора и избрания арбитър. Според нашия опит, арбитражните разходи могат да варират от 10 000 до 50 000 долара при разрешаване на спорове, включващи малки до средни предприятия . Арбитражният процес обикновено отнема от три до пет месеца. Това обаче са приблизителни цифри, които могат да варират в зависимост от фактори като мястото на арбитража, степента на спора, броя на свидетелите и размера на иска.

Арбитражът обикновено е свързан с по-високи първоначални разходи в сравнение с други форми на разрешаване на спорове. За разлика от съдиите, които се финансират от публични средства, хонорарите на арбитрите са отговорност на участващите страни. Хонорарите на арбитрите обикновено се увеличават с техния опит и техническа експертиза.

За разлика от това, макар съдебните спорове да изглеждат по-рентабилни в началото, дългият и сложен характер на повечето съдебни производства често води до по-големи общи разходи, отколкото арбитража. Претоварените съдебни графици могат да доведат до значителни забавяния между датите на заседанията. Освен това, значителното време, инвестирано от страните в присъствието на съдебни заседания и навигирането в сложните фази на разкриване на доказателства, предсъдебните дейности и самото съдебно производство, представлява скрит разход, който често се пренебрегва.

Вариант №5) Съд за малки искове

Съдилищата за малки искове предлагат рационализиран подход за разрешаване на правни спорове без сложността и времето, необходими за пълноценен съдебен процес. Тези производства обикновено поддържат неформална атмосфера, което позволява на страните по делото директно да представят доказателства и аргументи на съдията. След това съдията издава присъда въз основа на същността на делото.

Всеки щат определя горна граница на паричните искове, разрешени в съда за малки искове, като типичният максимум е около 10 000 долара, въпреки че варира в юрисдикцията .

В много щати представителството от адвокати не е разрешено в съдилищата за малки искове. Това ограничение е в съответствие с неформалността и достъпността, които делата за малки искове целят да осигурят. Някои щати обаче позволяват представителство от адвокат, често при спазване на допълнителни правила. Независимо от правното представителство, страните обикновено са свободни да се консултират с адвокат извън съда, стига сами да водят делото. Освен това, много окръзи предлагат помощта на консултанти на безвъзмездна основа.

Разходи и време: Завеждането на дело в съд за малки искове включва такса за подаване, която варира от приблизително 15 до 200 долара в зависимост от щата и претендираната сума. Ако се търси консултация с външен адвокат, разходите за съдебни спорове за малки искове обикновено варират от 500 до 2000 долара за разрешаване на спорове, свързани с малки до средни предприятия . Процесът може да отнеме от четири до осем месеца, въпреки че това са приблизителни оценки, подлежащи на вариации.

Съдилищата за малки искове предлагат достъпна алтернатива, особено за страните, които искат да избегнат разходите, свързани с медиатори или арбитри. Важно е обаче да се отбележи ограничението върху максималната сума на иска в тези съдилища.

Вариант №6) Съдебни спорове във Висшия съд

За искове над 10 000 долара, подходящото място за съдебни действия обикновено е общият съд на щата. Тези съдилища могат да се наричат ​​с различни имена в различните щати, като например „висш съд“, „окръжен съд“ или „съд по общи дела“

Важно е да се отбележи, че сложността на съдебната юрисдикция може да се различава значително в различните щати, като правилата за доказване и съдебните процедури играят съществена роля в тези производства. Справянето с подобни сложни ситуации често изисква експертния опит на опитен адвокат по съдебни дела.

Разходи и време: Завеждането на дело в тази ситуация включва такса за подаване, която обикновено варира от 100 до 500 долара, в зависимост от щата и претендираната сума. Освен това ще трябва да предвидите бюджет за адвокатски хонорари, които могат да варират от 250 до 500 долара на час. Разходите за съдебни спорове, особено за спорове между малки и средни предприятия, могат да попаднат в диапазона от 10 000 до 50 000 долара. Важно е обаче да се отбележи, че разходите могат да се увеличат значително при спорни спорове или такива, включващи сложни въпроси. Що се отнася до времевата рамка, очаквайте съдебният процес да продължи от една до три години. Тези цифри са приблизителни и подлежат на значителни колебания.

често задавани въпроси

В кой момент трябва да се обърна към адвокат?

Въпреки че е идеално да имате правен съветник, който да ви напътства, реалността често включва обмисляне на разходите и ползите. Адвокатите могат да бъдат скъпи и е изключително важно да се постигне баланс. Като практическо ръководство, помислете за наемане на адвокат, когато смятате, че делото ви има голям шанс за успех и когато хонорарите му са по-малко от 30% от заложената стойност . Етичните и опитни адвокати ще предоставят честни оценки на вашите перспективи и могат да предоставят приблизителни оценки на очакваните разходи.

Важно е обаче да се отбележи, че когато се разглеждат съдебни спорове на ниво по-висш съд, техническите подробности на практика налагат участието на адвокат.

Мога ли просто да си взема бизнеса обратно, ако купувачът не изпълни задълженията си?

Възвръщането на контрола върху бизнеса след продажба изисква внимателно обмисляне и спазване на законовите процедури. След договора за продажба , собствеността се прехвърля на купувача, предоставяйки му изключителни права върху бизнеса. Дори ако купувачът изостане с плащанията, не можете едностранно да си върнете бизнеса без неговото изрично съгласие или правна намеса.

За да определите дали можете да възстановите бизнеса, помислете за следното:

• Можете ли да си възвърнете достъпа до бизнес помещенията, без да прибягвате до сила или незаконно проникване?
• Ако купувачът присъстваше физически, би ли ви позволил доброволно да поемете контрола?

Ако отговорът на някой от тези въпроси е „не“, е от съществено значение да се търси взаимно приемливо решение или да се започне официален процес за разрешаване на спорове, за да се възстанови собствеността върху бизнеса .

Как да си върна договора за наем или франчайз, ако името ми вече не е в него?

Лизинговите договори и франчайзите често включват решаващия елемент на одобрение от трета страна. Дори ако купувачът се съгласи да върне бизнеса , все още може да се сблъскате с пречки при управлението му от ваше име, докато лизингодателят или франчайзодателят не даде одобрението си.

Едно ефективно решение е да се обмисли неотменимо пълномощно. Тази правна договореност позволява на купувача, в случай на неизпълнение, да ви назначи за свой представител с неотменимо право да управлявате и извършвате дейността на бизнеса от негово име. Докато купувачът запазва законното право на собственост върху договора за наем или франчайзинг, вие получавате възможността да контролирате бизнес операциите и да събирате приходи . Този подход ви позволява да се намесите и да управлявате бизнеса временно, като гарантирате неговата непрекъснатост.

Различен ли е процесът при продажба на акции?

В контекста на продажба на акции, процесът на разрешаване на спорове следва подобна рамка. Вместо да се търси връщане на бизнес активите или извършване на плащането за тях, фокусът се измества към акциите. Струва си да се отбележи обаче, че могат да възникнат същите съображения относно одобрението от трети страни. Лизинговите договори и франчайзите, например, често изискват одобрението на лизингодателя или франчайзодателя, когато има промяна в контрола в рамките на бизнес субект .

Различен ли е процесът, ако все още притежавам процент от бизнеса?

Ако запазите частична собственост върху бизнеса, процесът на разрешаване на спорове обикновено остава последователен. Вместо да си възвърнете владението върху бизнес активите , целта ви може да се измести към възстановяване на мажоритарния контрол в компанията. Както бе споменато по-рано, трети страни често третират тази промяна на контрола като подобна на промяна на лизингополучателя или франчайзополучателя. Следователно, това може да доведе до необходимост от одобрение от трета страна, дори ако основният бизнес субект, поддържащ лизинга или франчайза, остане непроменен.

Мога ли да предотвратя неизпълнение на първо място?

От нашия богат опит, ние сме определили две ефективни стратегии за предотвратяване на неизпълнение на задължения:

• Старателна оценка на купувача: Цялостната проверка на купувача е от първостепенно значение. Не става въпрос само за финансови проверки, а и за надеждност. среща с купувача , наблюдението на поведението му и оценката на подхода му към преговорите могат да разкрият важни прозрения. Не пренебрегвайте интуицията си – тя често сигнализира за потенциални проблеми, които заслужават по-нататъшно разследване.
• Поддържане на позитивни отношения: Поддържането на уважителни и сърдечни отношения с купувача след приключване на сделката е безценно. Ясната и без емоции комуникация насърчава среда, в която страните могат открито да обсъждат притесненията си и да търсят решения. Този подход значително ускорява разрешаването на евентуални проблеми.

Заключение

Когато се сблъскате с неизпълнение от страна на купувача, структурираният подход може да помогне за ефективното разрешаване на ситуацията:

• Стремете се към взаимно споразумение: Започнете, като се ангажирате с купувача, за да проучите възможностите. Това може да включва завършване на неизплатени плащания или възстановяване на контрола върху бизнеса. Откритата комуникация е ключова на този етап.
• Помислете за разрешаване на спорове: Ако постигането на споразумение изглежда малко вероятно, обърнете се към методите за разрешаване на спорове, споменати по-рано. Изборът ще зависи от фактори като наличните ресурси и финансовия мащаб на проблема.
• Оценете идеалния път: Най-добрият начин на действие зависи от вашите конкретни обстоятелства, включително финансовите ресурси и заложената сума. Имайте предвид, че поддържането на спокойно и уважително поведение през целия процес значително увеличава шансовете ви за успех.

Не забравяйте, че ясната и рационална комуникация постоянно превъзхожда гнева или враждебността при разрешаването на спорове.