Оценка на бизнеса: списък с фактори, които трябва да имате предвид

Очевидно е, че по-печелившият бизнес има по-висока стойност . Въпреки това, много други фактори оказват влияние върху стойността на вашия бизнес.

Балансиране на риска и възвръщаемостта

Основната обосновка зад готовността на купувача да плати премия за вашия бизнес зависи от неговото възприятие за риска и потенциалната възвръщаемост. Всичко, което намалява свързаните с него рискове или увеличава вероятността за значителен растеж, ще повиши стойността на бизнеса . Купувачите преценяват съотношението риск-възвръщаемост при придобиването на вашия бизнес спрямо това на алтернативни инвестиции като недвижими имоти и акции.

Разгледайте списъка по-долу за подобрение

Съставихме обширен списък с фактори, които могат да повлияят на стойността на вашия бизнес . Макар че не всички от тези съображения може да са от значение за вашата конкретна ситуация, един задълбочен преглед може да разкрие силните страни на вашия бизнес и областите за подобрение, за да се увеличи максимално стойността му . Получаването на представа за тези фактори ви дава възможност да разберете множеството променливи, които могат да влязат в игра.

Компанията

• Обмислете потенциала за растеж на компанията
• Оценете свързаните рискове.
• Обърнете внимание на продължителността на дейността на фирмата.
• Оценете мащабируемостта на бизнеса

Индустрията

• Обмислете бариерите за навлизане в индустрията.
• Оценете въздействието на технологиите върху компанията и нейния сектор.
• Обърнете внимание на всички скорошни придобивания в индустрията.
• Разберете конкурентната среда: наситен, консолидиран, фрагментиран или малък бизнес .
• Определете позицията на компанията рентабилността в отрасъла.
• Анализирайте как средните стойности на транзакциите съответстват на нормите в индустрията.
• Сравнете маржовете на бизнеса с тези в бранша.
• Определете сезонността, цикличността или антицикличността на индустрията.

Състезание

• Оценете конкурентната среда в индустрията. Ограничена ли е или силна?
• Оценете потенциалната заплаха от бъдеща пряка или непряка конкуренция.
• Помислете за въздействието на бариерите за навлизане. Те представляват ли проблем?
• Проучете ограниченията за навлизане на пазара .
• Проучете предпазните мерки срещу прекомерна конкуренция.
• Определете дали съществува устойчиво конкурентно предимство.
• Проверете дали конкурентното предимство е трудно за възпроизвеждане.

Продукти и услуги

• Обмислете потенциала за увеличение на цените, тъй като те директно подобряват крайния резултат.
• Оценете влиянието на предстоящите разработки на продукти върху стойността на бизнеса .
• Оценете дали бизнесът се занимава със специализирани предложения, а не със стоки.
• Проучете положителните перспективи за индустрията или продукта.
• Определете дали бизнесът предлага продукти или услуги с голямо търсене.
• Проучете възможността за разширяване на продуктовите линии или услугите.
• Анализирайте собствеността върху интелектуална собственост, като патенти, търговски марки и търговски тайни.
• Потвърдете патентования характер на използваната технология.

Маркетинг

• Възможно ли е да се автоматизират и възпроизведат маркетинговите методи или бизнесът разчита в голяма степен на вашите лични продажби , работа в мрежа или маркетингови усилия?

Клиенти

• Някакви лични връзки между вас и вашите клиенти крият ли риск те да напуснат, ако вече не притежавате бизнеса?
• Договорите с клиенти необходими ли са за вашите бизнес операции?
• Ограничена ли е концентрацията на клиенти, като не повече от 10% от приходите идват от един клиент?
• Установили ли сте стабилни договори с клиенти?
• Силни и добре установени ли са взаимоотношенията ви с клиентите?
• Вашият бизнес процъфтява ли на солидна основа от препоръки?
• Вашата клиентска база едновременно устойчива и диверсифицирана ли е?
• Вашият бизнес обслужва ли лоялна и редовна клиентска демографска група?
• Вашите клиенти постоянно ли демонстрират силна готовност и способност да плащат?
• Какъв е процентът на задържане на клиенти?
• Има ли някакви опасения относно концентрацията на клиенти?
• Колко широко е разнообразието във вашата клиентска база?

Операции

• Ако е уместно, вашият бизнес може ли да се похвали с първокласно и търсено местоположение?
• Интегрирани ли са във вашите операции строги бизнес контроли?
• Документирали ли сте щателно операциите, политиките и процедурите на вашия бизнес?
• Има ли някакви потенциални регулаторни предизвикателства или предстоящи правни въпроси?
• Регулаторната среда минимална или стабилна ли е, като потенциално действа като полезна бариера за навлизане?
• Вашият бизнес има ли богата история (като по-дълга история е за предпочитане)?
• Има ли някакви ограничени или текущи гаранционни ангажименти?
• Вашият бизнес модел проектиран ли е за мащабируемост?
• Ако физическото съоръжение е в основата на вашия бизнес, възможно ли е то да се адаптира за разширяване?
• Мотивът зад продажбата ви неналежащ ли е?

Местоположение и удобства

• Недвижимият имот собственост ли е или е под наем ?
• За притежавани недвижими имоти, осигурява ли бизнесът имота на конкурентна пазарна цена?
• Ако недвижимият имот е отдаден под наем, договорът за наем съответства ли на преобладаващите пазарни цени? Отворен ли е имотът за закупуване?
• ли е възможността за преместване на бизнеса на друг географски пазар ?
• Има ли наето оборудване? Ако да, попада ли лизингът в категорията капитал или оперативен?

Персонал

• Вашият управленски екип опитен и квалифициран ли е?
• Имате ли изпълними споразумения за неразкриване на информация и ненасочване на внимание/ненуждаене ?
• Ключовият персонал обвързан ли е с договори?
• Ключовите членове на персонала регулирани ли са от споразумения за непредлагане на оферти или за неконкуренция ?
• Обременява ли се ведомостта за заплати от неработещи членове на семейството?
• Разчитате ли в голяма степен на конкретни служители?
• Вашите ключови служители ангажирани ли са да останат в компанията след продажбата?
• Какъв е обхватът на седмичния ангажимент на собствениците?
• Собствениците получават ли заплата?
• Има ли членове на семейството, които допринасят с неплатен труд?
• Колко силен е вашият управленски екип?
• Може ли управленският екип да се похвали със солидна история на постижения?
• Какъв е годишният процент на текучество на служителите?
• Заплатите надвишават или изостават от нормите в индустрията?

Активи

• Вашето оборудване модерно и добре поддържано ли е?
• Имате ли предстоящи отложени ремонтни дейности?
• Каква част от оборудването ви е под наем?

Финанси

• Какъв е необходимият оборотен капитал за безпроблемна дейност?
• Какъв е годишният бюджет за капиталови подобрения? (Проницателните купувачи приспадат капиталовите инвестиции от изчисленията за оборотен капитал.)
• Финансовите записи щателно точни ли са?
• Използва ли бизнесът LIFO, FIFO или друг метод за инвентаризация? Ако е така, как това се отразява на печалбите?
• Има ли някакъв остарял инвентар и отписан ли е той?
• Финансовите отчети базирани ли са на касова или на начислена система? Ако е начислена система, правилно ли са извършени начисленията?
• Приходите постоянни ли са, нарастват ли или намаляват?
• Има ли бизнесът повтарящи се потоци от приходи?
• Повлияло ли е краткосрочното увеличение на приходите на условията?
• Брутните маржове на печалба стабилни ли са, подобряват ли се или намаляват?
• Колко здрави са вземанията?
• Как се финансовите резултати на бизнеса с тези на конкурентите?
• ли се положителен ръст ?
• Какъв е годишният минимален размер на капиталовите разходи?
• Какви са изискванията за базова инвентаризация?
• Кратък ли е цикълът на паричния поток?
• В добро състояние ли са вземанията?
• са брутните маржове ?
• ли данъчните декларации на финансовите отчети?
• Има ли някакви недекларирани доходи (напр. продажби в брой)?
• Финансовите отчети ясни и точни ли са?
• Бизнесът фокусира ли се върху стойността, а не върху ценовата конкуренция?
• Доходът надеждно повтарящ ли се? (Забележка: различно от повтарящ се бизнес)
• Стабилна ли е местната, регионалната или националната икономика?
• Въведени ли са здраво строги счетоводни контроли?

Законни

• Има ли текущи правни спорове?
• Притежава ли компанията ценна интелектуална собственост?
• Има ли защитени търговски тайни?
• Поддържа ли бизнесът стабилно застрахователно покритие?

Разпродажбата

• Кой е потенциалният купувач: индивидуален, стратегически или финансов?
• ще бъде ли сделка с актив или акция ?
• Отворени ли сте за предоставяне на частично финансиране ?
• Споразумение за неконкуренция част ли е от плана? Ако да, каква е продължителността му?