Убиец на сделки за сливания и придобивания: Разбивачи на бизнес сделки

Всеки е чувал израза „ най-добрата защита е доброто нападение. Това е мото, което може да се приложи към широк кръг от житейски събития и е помогнало на много хора да постигнат дългосрочен успех, като предприемат проактивни стъпки. Въпреки че продажбата на бизнес може да не е първото нещо, което ви идва на ум, когато чуете думата, това със сигурност е приемливо мислене. Работили сте упорито в продължение на години, ако не и десетилетия, за да създадете и развиете фирмата си; има смисъл да изплатите инвестицията си само като получите справедлива продажна цена и гладка транзакция.

С препятствията на дискретното популяризиране на бизнеса, намирането на подходящия купувач, финансирането и надлежната проверка , най-добрият начин да избегнете непредвиден препъни камък е да сте наясно с потенциалните убийци на сделката и да се опитате да ги елиминирате преди деня, в който вашата фирма е планирана близо. Нашата поредица от блогове „Убийци на сделки за сливания и придобивания“ разглежда петте най-големи прекъсвачи на бизнес сделки в бизнес продажбите и как да ги откриете, предотвратите и разрешите. Ще започнем с #1: Концентрации на клиенти .

Убиец на сделки №1: Концентрации на клиенти

Едно от най-значимите предизвикателства, които биха могли да разубедят купувача да инвестира във вашата компания, е неравномерната концентрация на клиенти и потоци от приходи. Небалансираната концентрация на клиенти може да съсипе една иначе страхотна продажба, като изплаши купувачите поради вероятна загуба на приходи и вдигне огромен червен флаг пред кредиторите.

Поради опасността банките рядко биха финансирали заем за придобиване на бизнес с един клиент, който представлява повече от 20% от общите продажби – и повечето купувачи са съгласни. Неравномерната концентрация на клиенти е една от най-разпространените трудности, които срещаме сред предприемачите, планиращи да продават, но добрата новина е, че може да бъде коригирана с времето. Ако смятате, че имате проблем с концентрацията на клиенти или не сте сигурни как да го идентифицирате, ние сме очертали изчерпателен метод по-долу, за да ви помогнем да се справите с проблема и да предотвратите бъдещи проблеми с вашата клиентска база.

1. Рискове от небалансирана клиентска концентрация

Разпознаването на потенциалната вреда, причинена от концентрацията на клиента, е първата стъпка в справянето и разрешаването на проблема. Неравномерната концентрация на клиенти не само проваля транзакциите за сливания и придобивания, но може също така да има дългосрочно отрицателно въздействие върху вашата фирма, ако не се обърне внимание. Ето някои от потенциалните проблеми, които неравномерната концентрация на потребителите може да генерира за вашия бизнес:

• Ако голям клиент напусне, вашите приходи и паричен поток може да пострадат, което може да доведе до съкращения на персонал, по-малък капацитет и по-нисък паричен поток.
• Големите клиенти разбират колко важни са те и ще очакват повече време и ресурси от вас, както и уникално ценообразуване, което може да повлияе на крайния резултат и морала ви.
• Приходите от клиенти могат да уловят собствениците на бизнес , карайки ги да прекарват по-малко време в ухажване на нови клиенти или търсене на бизнес перспективи с по-добър марж.
• Големите клиенти често създават предизвикателства за управлението на времето за служителите, което води до повече време, прекарано в обслужване на тях и по-малко време, изразходвано за нови клиенти.
• Небалансираната концентрация на клиенти понижава стойността на бизнеса по време на на оценка и е пречка за получаване на заем от SBA.
• Потенциалните купувачи могат да поискат от продавача да осигури по-продължително обучение и преходен период, за да се гарантира прехвърлянето на връзката със значимия клиент.
• Предложения за по-малко желани споразумения за транзакции, като например печалби .

2. Как да идентифицирате проблем с концентрацията на клиента

Следващият етап от разрешаването на проблем с концентрацията на клиенти е да се определи дали той съществува и колко е сериозен. Освен ако продажбите на клиента не са големи, собствениците на фирми може да не знаят за проблема. Като цяло, ако някой клиент представлява повече от 20% от вашия бизнес, купувачите (и банките) ще го считат за проблем. За да определите състоянието на вашите клиентски концентрации, изпълнете отчет за продажби по клиент във вашата счетоводна програма. В зависимост от програмата, която използвате, отчетът може да бъде означен като „Обеми на приходите по клиент“ или „Продажби по клиент“.

След като идентифицирате съответния отчет, изпълнете го за предходния месец, три месеца, година и три години. След като изготвите отчетите, отделете време да ги прегледате. Не се притеснявайте, ако откриете, че приходите ви са се увеличили за месец или два в резултат на голям клиентски проект. Случайно увеличение на приходите от един клиент е напълно приемливо; трябва да се обърне внимание на постоянния дисбаланс.

3. Как да разрешите проблем с концентрацията на клиенти

Въпреки че неравномерната концентрация на клиенти и непропорционалните потоци от приходи са причина за безпокойство, те са напълно поправими. Най-лошият сценарий е проблемът да бъде открит, след като продажбата е почти завършена, или собственикът на бизнес да открие проблема, когато вече е изгорял и иска да продаде компанията си точно сега.

Решаването на проблем с концентрацията отнема време, но е възможно. Ето как можете да го постигнете:

• След като идентифицирате рискови клиенти, направете списък с процента от приходите, за който отговаря всеки. Започнете с най-големия клиент.
• Поставете цели за минимизиране на процентите. Намаляването на високите концентрации може да доведе до ограничаване на услугите, предоставяни на един конкретен клиент, или увеличаване на по-малките проценти на клиентите.
• Инвестирайте повече време в търсене на нови клиенти. Една ефективна стратегия за намаляване на прекомерната концентрация на клиенти е да ги замените с нови клиенти. Редувайте да прекарвате време с настоящи клиенти и да търсите нови.
• Увеличете продажбите на по-малки клиенти. Намалете големите проценти, като увеличите по-малките. За да увеличите приходите, накарайте вашия персонал по продажби/обслужване да се съсредоточи върху продажбата на по-високи цени на по-малки клиенти.
• Наемете повече служители, които да отделят времето си за обслужване на нови клиенти .
• Когато всичко друго се провали, разработете страхотен резервен план. Намаляването на концентрацията отнема време и може да помогне само наличието на резервен план в случай, че големият клиент реши да напусне.

4. Как да предотвратим бъдещи проблеми с концентрацията на клиенти

Ако сте достигнали превантивния етап, или сте отстранили проблемите си с концентрацията, или нямате никакви – което е нещо, с което трябва да се гордеете. Поправянето на дисбалансираните концентрации на клиенти отнема много време и най-простото решение е да избегнете проблема на първо място.

Не забравяйте, че концентрацията на клиента е нещо повече от пари; може също да се отнася до това колко време вашият екип прекарва в обслужване на клиента, което може да има същите отрицателни последици като финансовите дисбаланси.

• Помислете да имате 20-30 скромни до средни клиенти, а не няколко гигантски.
• Изготвяйте и анализирайте отчети за концентрация редовно, за да следите нарастващите потоци от приходи.
• Дайте приоритет на продажбите. Никой клиент не може да стане твърде голям, ако непрекъснато привличате нови клиенти.
• Планирайте дългосрочен маркетингов план. Маркетингът отнема време, така че разработването на стратегия сега ще помогне да се поддържат ниски високи концентрации и да се осигурят нови клиенти в бъдеще.

Ако сте осъзнали, че концентрацията на вашите клиенти е станала неравномерна, не се притеснявайте; не си сам. Работили сме със стотици собственици на фирми, които са имали същия проблем и са успели да го разрешат сами. Решаването на проблема с концентрацията на клиенти в предния край позволява на компанията да увеличи максимално продажната цена, когато е готова за продажба.

Като собственик на бизнес е жизненоважно да сте една крачка пред конкуренцията. Познаването кои възможни убийци на сделки застрашават продажбата на вашата компания ще бъде полезна отправна точка.

Най-добрата стратегия за осигуряване на успешна бизнес продажба е идентифицирането и справянето с потенциални нарушители или убийци на сделки, преди сделката да бъде приключена.

Deal Killer #2: Неразрешени проблеми

Това е най-лошият кошмар на всеки купувач. Те вярват, че са намерили идеалния бизнес; финансирането е одобрено; те са седмици в надлежна проверка; след това "Изненада!" се разкрива нерешен проблем. Откриването на проблеми по време на надлежна проверка поражда недоверие и може бързо да провали сделката.

Откриването на нерешени трудности толкова късно в играта може да затрудни купувача да се оттегли от сделката, което води до бъдещи съдебни спорове; или може да ви принуди да рестартирате изцяло процеса на сливания и придобивания. За купувачите откриването на сериозен проблем, докато търсят фирма, може да бъде разваляне на сделката. И е доста дразнещо за собствениците на бизнес да работят усилено, за да развият страхотен бизнес, само за да развалят сделката от общ проблем, който все още не е напълно отстранен.

Като собственик на бизнес разбирам колко изкушаващо е да отложите отстраняването на досадни проблеми, но когато се приближите до продажбата на вашата фирма, времето за разрешаване на тези проблеми е преди листването, а не след това.

Какви проблеми могат да изплашат купувачите?

Първо, нека дефинираме какво представлява „основен проблем“, който може да възпре клиентите. В миналото сме виждали следните опасения:

• Съдебни спорове: Данъчни затруднения и запори.
• Неразрешени искове за обезщетение на работници.
• Неуредени потребителски гаранционни искове.
• Регулаторни действия на OSHA.
• Окръжно известие за несъответствие
• Просрочени AP
• Неразрешени искове за събиране на AP или запори от доставчик
• Трудности при събирането на AR.

Въпреки че изпълнението на някоя от тези дейности може да изглежда смущаващо, бъдете сигурни, че не сте сами. Повечето фирми имат постоянни предизвикателства като тези във всеки един момент, но с правилния план и екип за поддръжка трябва да можете да ги преодолеете, преди да регистрирате фирмата си. След години на усилени усилия във вашия бизнес, вие заслужавате гладка и доходоносна продажба. Би било ужасно да пропусна тази възможност поради нещо, което просто можеше да се поправи.

Ако подозирате проблем във вашия бизнес или не сте сигурни как да го разрешите, прегледайте плана по-долу, за да помогнете за отстраняване на трудностите и да избегнете възникването на бъдещи проблеми.

1. Рискове от неразрешаване на неразрешени проблеми, преди да се опитате да продадете

Първата стъпка в разрешаването на сериозен проблем е да определите как той може да засегне вашия бизнес. Изчакването до късно в процеса на сливания и придобивания за решаване на проблем е не само неетично и лоша бизнес практика, но може също така да подкопае сделката и да разубеди други купувачи да продължат. Трудностите, описани по-горе, могат значително да навредят на вашия бизнес по следните начини:

• Ако покупката продължи въпреки неразрешения проблем, може да се сблъскате със значително съдебно дело по-късно, ако купувачът научи за проблема след затварянето.
• Ако забавите разрешаването на регулаторен проблем, вашата компания може да бъде изправена пред допълнителни санкции, което влошава ситуацията.
• Проблемите с AP могат да застрашат отношенията с доставчиците или да доведат до събиране.
• Проблемите със събирането на AR увеличават разочарованието на клиентите и те рядко събират цялата сума.

Неуредените права на задържане или съдебни решения върху активи и имущество може да доведат до загуба на активите или имуществото, докато продължавате да контролирате фирмата; по подобен начин личните активи и собственост, които искате да запазите след продажбата, включително приходите от транзакции, може да претърпят същата съдба.

2. Как да идентифицирате проблем във вашия бизнес

Сега, след като разбирате възможното въздействие на неразрешен проблем върху вашата организация и процеса на сделката по сливания и придобивания, можете да започнете да търсите пукнатини във вашия бизнес и да намирате решения. За да започнете да идентифицирате потенциални проблеми, препоръчваме следните стъпки:

• Анализирайте всички нерешени опасения, за които вече сте запознати, като например проблеми с продавача, клиента и служителите.
• Срещнете се с ръководните екипи във всеки отдел, за да разгледате евентуални сценарии или известия, които са получени.
• Търсете в държавните регистри за запори, подадени срещу вашата компания, както и документи за UCC. Повтаряйте този процес всяко тримесечие, за да разрешите всички констатации, които са неточни или неразрешени, и поискайте те да бъдат изтрити от държавната база данни.

3. Как да разрешите проблеми във вашия бизнес

Първо, уведомете продавача, клиента или агенцията, управляващи иска, че сте получили тяхната кореспонденция и работите за разрешаване на ситуацията. Струва си да се отбележи, че агенцията най-вероятно ще прояви повече разбиране, ако можете да предоставите някои стъпки за действие и график за разрешаване на проблема.

След като се свържете с необходимите страни, ето някои възможни следващи стъпки:

• Създайте консултантски екип, който да ви помогне да се справите с проблема. Юридическите съветници, CPA и доставчиците на застраховки са надеждни източници за препоръчване на следващи мерки и стратегии за превенция.
• Обърнете внимание на всички идентифицирани проблеми като част от вашата месечна финансова и оперативна оценка. Изпреварете проблема, като идентифицирате източника на проблема. Много собственици на бизнес вярват, че образованието, обучението и комуникацията могат да се справят с повечето проблеми, ако бъдат адресирани веднага щом възникнат.
• Съдебният спор е резултат от липса на комуникация и адресиране на недоволната страна. Ако страната разбере, че се стремите да коригирате несправедливостта, съдебният спор обикновено може да бъде спрян.
• Регулаторните опасения обикновено са резултат от липса на разбиране за това какво наблюдава всяка агенция и за какво държи бизнеса отговорен. Организирайте седмичен отчет за вашия мениджърски екип, който уточнява какво потенциално може да наблюдава агенцията, както и констатациите на агенцията и препоръките за подобрение.
• Уверете се, че редовно съобщавате напредъка по нерешените проблеми на всяка агенция, доставчик или клиент.
• Купувачът ще оцени организирана система в бизнеса , която е наясно с тези трудности и работи, за да изпревари потенциални бъдещи проблеми.

4. Как да предотвратим бъдещи проблеми

Страхотна новина: ако сте стигнали дотук, това означава, че или нямате сериозни трудности, с които да се справите, или вече сте измислили стратегия за справяне с тези, които имате. Това е страхотно! Имайте предвид, че много бизнеси имат недостатъци; просто е важно да се обърне внимание на тях преди продажба, за да се предотврати изплашването на финансисти и купувачи по време на надлежната проверка .

След като се справите със съществуващите опасения, препоръчително е да изградите превантивен план за бъдещето, като използвате следните съвети:

• Провеждайте ежемесечна среща с ръководителите на всеки от отделите на вашата компания, за да сте сигурни, че всички възможни притеснения са идентифицирани и адресирани на ранен етап.
• Комуникирайте с вашия персонал относно процедурите в индустрията и компанията, за да ограничите честотата на сериозни проблеми, както и как да се справите с тези, които се случват.
• Създайте и внедрите наръчник или ръководство, което обяснява как да се справят с проблеми в зависимост от потенциалните опасности за всеки отдел.
• Когато се занимавате с основни проблеми във вашата организация, ще откриете, че повечето от тях са причинени от липса на информация за комуникация, регулаторни агенции и финансово управление, а не от липса на познания за индустрията или общо образование сред вашата работна сила.

Като собственици на бизнес, ние често установяваме, че информирането на нашия персонал за финансовите цели и стратегия на компанията е недостатъчно. За да разрешите предизвикателства, трябва да имате надеждна информация за основните проблеми. Представете такива източници на вашия мениджърски екип и им позволете да се запознават редовно. След това екипът научава какво да търси и кога да включи определени членове на екипа и собственост. Тази техника ще доведе до надежден мениджърски екип, способен да разреши настоящите предизвикателства и да намали бъдещия риск.

Общоизвестно е в сектора на бизнес транзакциите, че купувачът би платил повече за бизнес, ако собственикът е обучил екипа си за видовете потенциални трудности, които да търсят и как да се справят с тях, преди да станат скъпи. В повечето случаи, когато купувачът открие проблем при затваряне, страхът от допълнителни тайни е причината за разпадането на споразумението. Откриването на проблеми по време на надлежната проверка поражда недоверие и когато купувачът не вярва, че продавачът или служителите разбират основните рискове на бизнеса, те започват да поставят под въпрос инвестицията и способността на мениджърския екип да поддържа рентабилността и стойността на бизнеса, след като продавачът изходи.

Deal Killer #3: Концентрация на човешкия капитал

Диверсификацията на вашия персонал е важна стъпка в подготовката на бизнеса за продажба. И така, какъв е проблемът с концентрацията на човешки капитал? Концентрацията на човешкия капитал възниква, когато важен персонал контролира приходите на бизнеса, доставчиците, продажбите или операциите, но липсва кръстосано обучение. Това е проблематично за собствениците на фирми, тъй като, тъй като този персонал е единственият с необходимите познания за извършване на определени задачи, тяхното отсъствие нарушава операциите.

Когато продават бизнес, купувачите искат да знаят, че независимо какво се случва с един служител, в екипа има много хора, които могат да свършат всяка работа. След години на упорита работа във вашата фирма вие заслужавате гладка и успешна продажба и би било неприятно да пропуснете тази възможност поради недиверсифициран персонал. Ако смятате, че имате проблем с концентрацията на човешки капитал във вашата компания и се нуждаете от помощ за справянето му, проучете следните фактори.

1. Рискове от проблем с концентрацията на човешкия капитал

Ако вашата работна сила не е кръстосано обучена, липсата на един квалифициран персонал във всяка индустрия представлява риск. Ако служител напусне или вземе отпуск, кой ще запълни празнотата, ако никой друг служител не разбира работата си? То може да падне върху собственика или да бъде неадекватно завършено от друг персонал, което да доведе до обтегнати взаимоотношения с клиенти или намалени приходи.

• Преминаването на нов собственик към недиверсифициран персонал ще окаже влияние върху фирмата. На новия собственик няма да му липсват необходимите умения, за да замени предишния собственик като „обслужващ“ човек и бизнесът може да пострада, ако друг служител не е в състояние без усилие да поеме отсъстващия служител. Това повишава възможността за по-ниско производство, претоварване на новия собственик, увреждане на отношенията с клиентите и засягане на приходите.
• Опасността от недиверсифициран екип може да постави продавача в неизгодно положение по време на процеса на продажба, което да наложи печалба или финансиране от продавача .
• След като предишният собственик завърши периода на обучение, новият собственик няма да има от кого да се учи в отсъствието на професионален служител. В резултат на това задачи или проекти, които е трябвало да бъдат завършени бързо, могат да бъдат забавени, което води до лошо качество на услугата и по-ниска производителност. Моралът на екипа може да падне в резултат на повишеното напрежение.

2. Как да идентифицираме проблема с концентрацията на човешкия капитал

Идентифицирането на проблем с концентрацията на човешки капитал във вашата организация е лесно, защото обикновено се проявява по два начина. Първо, на екипа ви липсва разнообразие по отношение на умения и обучение, което означава, че един човек е способен да изпълнява само една конкретна работа. Другата възможност възниква, когато един човек знае твърде много и притежава цялото знание и сила на своята позиция. И двата варианта крият риск за фирмата. Това са двата основни метода за идентифициране на проблем във вашата организация.

• Ако член на екипа отсъства от офиса, отделът страда и работата остава несвършена. Никой друг служител няма необходимите познания, за да изпълнява функцията по време на отсъствието, което кара организацията да изостава.
• Едно лице има неравномерно количество информация за ролята си или определен клиент и никой друг служител няма възможност да участва. Когато един служител съхранява цялата информация за клиент или проект, е време да се предприемат действия. Нито един човек не трябва да има способността да създаде или разбие вашата фирма.

3. Как да разрешим проблема с концентрацията на човешкия капитал

Ако сте открили дисбаланс в човешкия капитал или разпределението на приходите на вашата компания, има решение: разработете програма за кръстосано обучение. Кръстосаното обучение оборудва персонала с жизненоважни знания, като същевременно култивира култура за изграждане на екип, която купувачите ценят. Този подход е сравнително лесен и ще бъде от полза за вашата организация по много начини, включително повишаване на стойността на екипа, намаляване на риска и увеличаване на привлекателността на купувачите. Ето три метода за включване на кръстосаното обучение в редовните рутинни процедури на вашите служители.

Ръководства за обучение

Първата стъпка в съставянето на ефективна програма за кръстосано обучение е документирането на целия обучителен материал в наръчник. Предлагаме изготвяне на ръководства за всяка позиция, така че ако един човек напусне, други служители да могат да продължат там, където са спрели. Доброто документиране на процесите и процедурите гарантира, че нито един служител не е прекалено мощен или единственият човек, способен да извършва конкретна дейност.

Обучение на връстници

Свържете служителите си по двойки и ги оставете да се обучават един друг на най-важното за работата си. Обикновено е идеално да започнете това сред служители от същия отдел, така че отделът да не страда. В зависимост от мащаба на вашата организация, в крайна сметка трябва да обучите персонал в различни области, за да осигурите непрекъснато покритие.

Групови проекти

Когато е уместно, организирайте тези ситуации в проекти за сътрудничество, за да избегнете натрупването на цялата информация, свързана с конкретна задача или клиент, от всеки един човек. Например, назначете двама търговци на всеки голям клиент или накарайте други служители да проверяват проекти, за да сте сигурни, че повече от един член на екипа има знания и опит в тази област.

4. Как да предотвратим бъдещи проблеми с концентрацията на човешки капитал

След като отделите време за разрешаване на съществуващи проблеми, жизненоважно е да предотвратите повторната поява на същия проблем. За да сте сигурни, че вашата компания никога повече няма да изпита концентрация на човешки капитал, опитайте се да предприемете следните превантивни стъпки.

Първи ден Обучение

Първият ден на работа, който често е началото на процеса на обучение, е критична възможност за вас като работодател да приложите кръстосано обучение. Тази процедура трябва да включва проследяване на работата на много различни хора с различни професии и изпълняващи различни задължения в организацията, за да се даде на новия служител разбиране за множество работни места и отдели.

Тийм-билдинг

Направете подробни бележки за различните изисквания/знания за всяка позиция или отдел в компанията, така че да можете да провеждате обучителни сесии за допълнително обучение на вашия персонал. Включете всички служители, независимо от длъжността или нивото на опит, за да могат да се учат от тези, които са помогнали на компанията да расте с течение на времето.

Големи проекти

Специалните инициативи предоставят отлична възможност на персонала да развие нови умения. Отлична стратегия да се възползвате от това обстоятелство е първо да направите оценка, за да определите какви таланти са необходими за проекта и какви умения вече имате. След това групирайте служителите си въз основа на контрастиращите им умения и слабости, така че да могат да се учат един от друг. Служителите не само ще научат нови умения от своите колеги, но също така ще имат възможност да се сближат и да създадат отношения с колеги, с които не биха взаимодействали редовно. По-късно се срещнете с всички двойки и позволете на служителите да задават въпроси, да изразяват притеснения и да споделят как са се справили с определени сценарии, така че всеки да може да се учи един от друг.

Ако сте разбрали, че имате проблем с концентрацията на вашия човешки капитал, не се притеснявайте – това е един от най-простите убийци на сделки за сливания и придобивания, който трябва да поправите и да докажете, че сте го поправили. През годините сме работили със стотици собственици на фирми, които са се борили с концентрацията на човешки капитал. Чрез сътрудничество с CasinosBroker и разработване на стратегия, ние помогнахме на много от тях да разрешат проблема и да увеличат стойността на техния бизнес. Тъй като тези собственици на бизнес обърнаха внимание на проблема в началото, те успяха да повишат стойността на компанията си, да получат повече пари при закриването и да имат по-плавен преходен период.

Вземането на решение да продадете бизнеса си може да бъде трудно, но и много вълнуващо! След години на установяване и разширяване на вашия бизнес е време да започнете да планирате стратегия за излизане , която ще бъде от полза за вас, вашата компания и бъдещия ви начин на живот. Въпреки че обмислянето на различни стратегии за напускане може да се почувства плашещо, знайте, че не сте сами и това е естествен етап от жизнения цикъл на собствеността върху бизнеса. Най-добрият начин да подготвите успешно напускане е да извършите проучването си преди време, да оцените рисковете и да идентифицирате всички слабости във вашата организация. Ние също силно съветваме да съберете консултантски екип, който включва CPA, адвокат и компетентен бизнес брокер за да сте сигурни, че най-добрите ви интереси винаги са начело на сделката.

По време на етапа на проучване трябва да разгледате как да осигурите успешна сделка и най-добрата потенциална цена за вашата фирма. Междувременно е жизненоважно да разследвате потенциалните убийци на сделки. Да се ​​провали сделка в последния момент е кошмарът на всеки собственик на бизнес. Въпреки това, ако положите усилия да проучите веднага какво може да се обърка, ще имате повече време за намаляване на риска.

Deal Killer #4: Надценяване на активи и инвентар

Дори най-добрата сделка за сливания и придобивания може да страда от редица проблеми, ако активите са надценени. Надценяването на вашия инвентар може да причини различни усложнения по време на процеса на надлежна проверка , включително преоценка на фирмата, отменени оферти и много други.

1. Рискове от инфлация в стойността на запасите

изчисляване на стойността по време на бизнес продажба е от решаващо значение, особено когато се продава на трета страна купувач. Бизнес стойността се определя от различни критерии и когато инвентарът е надценен, това дава възможност на купувача да предоговори споразумението. За да оцените точно инвентара и активите, включете само елементи, използвани в рутинни, повтарящи се бизнес процеси (но не пропускайте нищо). Ако купувач открие, че вашите стоки или активи са надценени, потенциалните рискове са следните:

• Купувачът може да се опита да предоговори споразумението или дори да оттегли офертата си, карайки продавача да повтори цялата сделка.
• Ако купувачът разбере след приключване на сделката, той може да потърси съдебни действия срещу продавача.
• Офертите на фирмата може да са по-ниски от истинската стойност, тъй като купувачът (и неговият кредитор) се опитват да отчетат разликата.
• Банките могат да оторизират пари в брой за купувача само в размер, по-малък от действителната цена на бизнеса.

2. Как да определите дали вашите активи са оценени по-високо, отколкото си струват

Първата стъпка в разпознаването на проблем е да се разбере как правилно да се изчисли стойността на материалните запаси и активите. Както беше казано по-рано, изключително важно е да включите в оценката само активи, които се използват в ежедневните операции; това е така, защото бизнесът се оценява въз основа на паричния поток и вашите активи се считат за инструменти за генериране на приходи и печалби. Купувачите виждат тези изключително важни стоки като начин да върнат заемите си, както и заемодателят, който има личен интерес да види заема изплатен.

Ако сте идентифицирали стоки в списъка си с инвентар, които не се използват редовно, помислете за преоценка на тяхната стойност. Също така е жизненоважно да вземете предвид цената на всеки артикул; оригиналната цена ли е или замяната? Ако откриете, че вашето оборудване е оценено погрешно, потърсете втора оценка, за да сте сигурни, че сделката ще остане солидна в бъдеще.

3. Как да разрешите неправилно оценен инвентар

Не се притеснявайте, ако откриете грешка в оценката на вашия инвентар. Все още има време да решите този проблем и да осигурите успешна сделка за сливания и придобивания за вашата компания. Първата стъпка е да обмислите защо и как вашето оборудване е оценено; в зависимост от обстоятелствата някои от числата може да са неправилни. По-долу сме включили няколко примера за ситуации, които биха могли да повлияят на това как е оценено вашето оборудване и защо може да има грешка.

• Активите могат да бъдат оценени по възстановителна стойност, а не по първоначалната им стойност, която може да бъде по-висока. Ако вече сте оценили оборудването си за застрахователни цели, това може да е отлично място да започнете, ако искате да промените стойността.
• Ако оборудването ви беше оценено за банкови цели, като кандидатстване за заем, активите можеха да бъдат използвани като обезпечение. Оценяването на оборудването за получаване на по-голям заем може да е преувеличило числата.
• Възможно е вашите активи също да са били оценени за данъчни цели, в който случай те са били оценени на цена, която се е амортизирала с времето. Тази стратегия ще изчерпи стойността на вашите активи, като същевременно ще намали общата стойност на вашия инвентар. Дори и с линейна амортизационна схема, повечето оборудване няма балансова стойност след пет или седем години.

4. Как да предотвратите допълнителни проблеми в процеса на продажба на бизнес

Отговорът на това запитване е в две думи: планиране на предварителна продажба . Продажбата на вашия бизнес, както всеки друг важен момент в живота ви, изисква стабилен план и изпълнение. Има няколко движещи се части в процеса на продажба на бизнес и правилното оценяване на вашия инвентар е само една от тях. Изключително важно е да запомните, че всичко за вашата компания се разкрива по време на на надлежна проверка и би било катастрофално сделката да се разпадне поради нещо, което бихте могли лесно да поправите месеци преди да регистрирате бизнеса.

За да идентифицирате тези проблеми, препоръчваме да се консултирате с опитен бизнес брокер шест до дванадесет месеца преди продажбата. Може да откриете всякакви възможни проблеми с помощта на професионалист и той трябва да може да даде насоки как да се справите с тях. Със солиден план за предварителна продажба можете да увеличите максимално печалбите си от продажба, като същевременно успешно ликвидирате активи и инвентар. Целта е да увеличите максимално стойността на вашата фирма, така че да можете да се възползвате при затварянето, а с правилната стратегия можете да имате много ликвидни събития в допълнение към продажбата на бизнеса.

Да се ​​провали сделка в последния момент е кошмарът на всеки собственик на бизнес. Въпреки това, ако планирате предварително вероятни проблеми, ще имате повече време да ги адресирате и преодолеете. Ако не сте сигурни какво да търсите, не забравяйте, че не сте сами. Повечето предприемачи, като вас, не са сигурни каква финансова подготовка трябва да се направи, за да продадат своя бизнес . Можем да ви обещаем, че ако мислите да продадете фирмата си, трябва да оцените състоянието и достъпността на вашите книги и финансови документи.

Убиец на сделки № 5: Неточно или лошо счетоводство

Успешната финансова организация и планиране могат значително да повишат вашата цена за покупка, възможността за парична транзакция и шансовете ви изобщо да продадете компанията си. Купувачите ценят счетоводните практики на компанията, защото те намаляват бъдещия риск. Това води до по-висока изкупна цена и налични пари при затваряне.

1. Как да разпознаете лошото счетоводство

Ще започнем този метод, като обясним какво представлява „лошо счетоводство“.

Непълни вписвания и съгласуване.

Когато става въпрос за записване на ежедневни записи, собствениците на малък бизнес са изправени пред ограничение във времето. Неуспехът да се създаде строга практика за съпоставяне на банкови извлечения, по кредитни карти и други финансови сметки може да доведе до неточности във финансовите отчети и други отчети. Най-големият проблем с грешните финансови отчети е, че нямате актуална информация, която да ви помогне да вземете критични решения за компанията. Без актуална информация не можете да демонстрирате на купувача действителната рентабилност на бизнеса, за да увеличите максимално своята цена за покупка.

Неточните финансови отчети могат да доведат до объркване с текущата работа (WIP), което води до фалшифицирани финансови данни. Повечето фирми се възползват от възможността да идентифицират преразходите, когато възникнат. Това позволява на ръководството да промени дейността на бизнеса, да се справи с трудностите на продавача и да обучи по подходящ начин служителите, позволявайки бъдещо развитие на печалбата. Купувачите ще плащат повече за бизнес, който има въведена система за разходи в реално време. Тази форма на защита намалява риска на купувача, като предоставя ясна представа за съществените промени, които трябва да бъдат направени, докато транзакцията напредва.

Проблеми с дължимите сметки също могат да възникнат в резултат на несъгласуване навреме. Например, ако вашата компания редовно възлага работна ръка на външни изпълнители или купува неща от доставчици, най-вероятно ще получавате много фактури всеки ден. Ако не платите тези фактури навреме, може да загубите отстъпки от доставчика, такси за закъснение и възможността да договорите намалени цени за консумативи и материали при бъдещи поръчки. Тези повишени разходи ще повлияят на рентабилността на вашия бизнес, което ще доведе до по-ниска цена при продажбата.

Проследяването на вашите разписки ще служи като резервен източник на данни за бъдещи справки по време на надлежна проверка. По време на счетоводството може да допуснете грешки като разходване на продукти, които нямат истински бизнес разход, намаляване на печалбите и, в крайна сметка, цена на бизнеса За да се справите с някои от тези трудности и да увеличите стойността на вашия бизнес, погледнете назад към предишни разходи с истински касови бележки, за да разрешите опасенията за погрешно записване.

Очаква се вашият счетоводител да даде обратна връзка относно бизнес резюмето.

Да разчитате единствено на вашия счетоводител за информация за вашата фирма е неточен метод на счетоводство. Въпреки че подготвят финансови отчети за вашата организация, вашият CPA не преглежда текущите данни. Когато правите бърз избор, разчитането на вашия счетоводител за счетоводство не ви предоставя финансовите инструменти, от които се нуждаете, за да оцените точно производството, рентабилността и паричния поток на вашата компания.

Купувачите се интересуват повече от фирми, които им позволяват да преглеждат финансови данни по всяко време. Тази стратегия намалява риска на купувача и му осигурява яснота и разбиране на финансовите и оперативни изисквания, когато възникнат по време на обичайния ход на операциите.

2. Рискове, свързани с лошо счетоводство и финансови неточности

Купувачите предполагат, че криете нещо.

Непоследователните книги могат да накарат купувачите да се колебаят да извършат транзакция, защото смятат, че продавачът крие нещо. Неточното счетоводство позволява на купувача да промени условията на споразумението, като може да намали покупната цена или да въведе бележка от продавача като допълнителна гаранция, че финансовото състояние на бизнеса е правилно.

Намален шанс за успешна продажба.

Когато счетоводните книги на една компания са объркани, това се отразява зле на собственика и служителите. По-голямата част от купувачите не искат да закупят бизнес, който е бил лошо управляван финансово. Това показва не само, че компанията е остаряла, но и че на настоящия собственик му липсват знанията, необходими за ефективното и ефективно управление на бизнеса.

Без да познаваш границите си

Лошо счетоводство? Животът на собственика на малък бизнес се върти около неговото или нейното предприятие. За да поддържате вашата фирма да функционира гладко, вземайте решения въз основа на възможно най-много факти и опит. Как можете да вземате информирани решения за растежа на вашата компания, ако не знаете нейното текущо финансово състояние? По същия начин, правенето на преценки, които са извън вашата зона на комфорт, може не само да изложи вашата фирма на финансова опасност, но може също да ви накара да губите време в коригиране на лоши бизнес решения. Това отнема редовните ви отговорности като собственик на бизнес.

Правни въпроси

Неточното счетоводство може да доведе до правни проблеми надолу по пътя. Когато продавате вашата фирма, не забравяйте да разкриете всички финансови подробности. По време на транзакцията купувачът и неговият заемодател често искат вие да представлявате и гарантирате последните текущи финансови записи и данъчни декларации. Те искат сигурността на точни финансови записи, рентабилността на това, което е дадено по време на надлежна проверка, потвърждение, че всички разходи и задължения са осчетоводени, и правилни данъчни декларации, които са пълни или са на път да завършат. Данъците, които са просрочени или просрочени, може да са довели до запор върху бизнеса и трябва да бъдат решени преди или по време на затварянето. Могат да се появят други опасения, като например неизплащане на кредиторите, което води до това купувачите да се сблъскат със ситуации на доставчик след затваряне. Когато това се случи, може да носите отговорност. Това може да засегне вашите финанси и да доведе до съдебни сметки.

3. Как да разрешите проблеми и да подобрите организацията на счетоводството

Наемете компетентен счетоводител.

Наемането на професионален счетоводител е добро решение за управление на печеливш бизнес. Много собственици на малък бизнес вярват, че могат да спестят пари, като водят собствено счетоводство или наемат евтин счетоводител. Счетоводството може да се счита за разход. Използването на стратегия за намаляване на разходите за счетоводство води до неточности, които могат да съсипят способността на компанията да прави преценки. Паричният поток също може да бъде изкривен, ако не се поддържа актуален, което може да доведе до сериозни проблеми. Всеки собственик на бизнес разбира, че паричният поток е жизнената сила на една компания. Когато собственикът е и счетоводител, купувачите се притесняват, че няма да бъдат правилно обучени по време на прехода на бизнеса след затварянето. Купувачите искат да прекарат по-голямата част от времето си за преход с клиенти и служители, вместо да въвеждат счетоводни данни.

Дръжте важна информация на една ръка разстояние.

Основната бариера, пред която са изправени купувачите, когато купуват фирма, е вземането на решение. Купувачите, които искат да разширят бизнеса си, трябва да отделят време за анализиране на новото си придобиване, за да идентифицират области на рентабилност и растеж. Повечето купувачи виждат счетоводството като инструмент за растеж. Купувачите ще плащат повече за фирма, ако знаят, че ще отделят по-малко време за въвеждане на данни за разработване на точни, актуални финансови инструменти и повече време за изследване на добри данни за генериране на растеж и печалба.

Когато продавате вашата фирма, трябва да поддържате точни счетоводни записи. Първият етап и най-добрата практика в CasinosBroker е да събере, въведе и сравни вашите данни с тези на други подобни фирми и успешно затворени транзакции. Смятаме, че това е първата стъпка към определяне кога е финансово подходящо да продадете фирмата си.

Най-добрият метод за подготовка на успешно излизане от бизнеса е да завършите проучването си преди време, да оцените рисковете и да идентифицирате всички слабости във вашата организация. Като собственик на бизнес, вие винаги трябва да бъдете пред кривата и да знаете кои потенциални убийци на сделки застрашават продажбата на вашата компания ще бъде полезна отправна точка. Също така силно препоръчваме да съберете консултантски екип, който включва CPA, адвокат и компетентен бизнес брокер, за да сте сигурни, че най-добрите ви интереси винаги са начело на сделката. Ако искате да говорите за продажбата на вашия бизнес, обадете се на CasinosBroker M&A; ние сме тук, за да помогнем.