Традиционните финансови методи може не винаги да са подходящи или достъпни за покупки в интернет бизнес. При подходящи обстоятелства финансирането от продавача може да бъде полезна опция както за купувача, така и за продавача.
Тази статия обсъжда финансирането на продавача, тъй като се отнася за купувачите и продавачите на интернет бизнес. Ще научите за потенциалните предимства и недостатъци на финансирането от продавач, както и кога има смисъл.
Какво е финансиране от продавач за бизнес?
Финансирането от продавача позволява на купувача да придобие фирма, без да разчита на традиционни финансови източници. При това споразумение продавачът на бизнеса на практика дава заем на купувача, което му позволява да купи бизнеса, без да се налага да отива във финансови компании, банки или институционални инвеститори. Използвайки бележка за продавача, купувачът получава възможността да възстанови сумата на продавача за определен период от време с лихва.
Обикновено продавачът получава дял от постъпленията предварително и се съгласява да финансира част от придобиването на бизнеса. Купувачът носи отговорност за извършване на периодични плащания към продавача (обикновено ежемесечно) в съответствие с предвидените условия.
Например, ако продажната цена на бизнеса е 1 милион долара, купувачът може да плати 600 000 долара предварително в брой, като останалите 400 000 долара се покриват от финансиране от продавача. Купувачът би бил длъжен да изплати дълга на месечни вноски при договорен лихвен процент за определен период от време.
Когато купувачът няма достатъчно средства или не желае да внесе достатъчно пари предварително, финансирането от продавача позволява придобиването да бъде завършено. Въпреки че заеми SBA и други по-традиционни методи за финансиране, определени покупки, фирми или купувачи не отговарят на условията поради ограничения.
Как работи финансирането от продавача
Процедурата започва с договаряне между купувача и продавача. И двете страни трябва да се споразумеят за покупната цена, размера на финансирането от продавача (често процент от общата цена), лихвения процент и графика за изплащане.
Ето разбивка на стъпките.
- Съгласете условията: И двете страни преговарят и се споразумяват относно условията на заема, като сума, лихвен процент и план за погасяване. Това обикновено се прави с помощта на правни и финансови консултанти, за да се провери дали условията са справедливи и в съответствие с приложимите закони и разпоредби.
- Изготвяне на запис на заповед: Продавачът дава на купувача запис на заповед. Това е правно обвързващ договор, в който купувачът се съгласява да изплати заема при договорените условия.
- Осигуряване на заема: Заемът обикновено е обезпечен с бизнес активи, което означава, че ако купувачът не изпълни заема, продавачът има право да конфискува бизнес активите.
- Завършете придобиването , като продадете бизнеса и го прехвърлите на новия собственик. Обикновено купувачът плаща част от продажната цена в брой при затваряне.
- Плащания : Купувачът плаща месечни плащания на продавача в съответствие с разпоредбите на записа на заповед. Плащанията обикновено включват главница и лихва.
- Освобождаване от залог: След като заемът бъде изцяло върнат, продавачът освобождава всички запори върху бизнеса и купувачът поема пълната собственост върху него.
Продавачът трябва да оцени кредитоспособността на купувача и, в много случаи, неговия или нейния опит и способност за управление на бизнеса. Този вид финансиране изисква високо ниво на доверие и прозрачност между купувача и продавача. Продавачите трябва да бъдат внимателни, защото ако купувачът не успее да завърши сделката, може да не получи пълно изплащане на дълга.
Предимствата на финансирането от продавача за собственика на бизнеса
Повечето продавачи обичат да получават 100% от парите в брой предварително. Това обикновено е постижимо с малки придобивания под $1 милион, но споразумения, надвишаващи тази сума, е по-вероятно да изискват финансиране. На пазар на купувач много по-малки транзакции също ще изискват финансиране от продавача.
Марвин Карлоу, старши съветник по сливания и придобивания в Raincatcher , заявява: „Простата истина е, че има сравнително малко транзакции „изцяло в брой“. Продавачите, които приемат, че част от покупната цена ще бъде отложена, е по-вероятно да завършат транзакцията успешно. Продавачи, които не могат или не искат да си тръгнат пред олтара.
Въпреки че повечето продавачи предпочитат пари в брой, предоставянето на финансиране от продавача има определени потенциални предимства.
1. Увеличава шансовете за продажба на бизнеса (по-голям набор от купувачи)
Финансирането от продавача увеличава броя на възможните купувачи, които могат да си позволят да закупят бизнеса. Това е така, защото минимизира сумата пари в брой, която купувачът изисква предварително, позволявайки на повече хора с по-малко пари на ръка да направят оферта.
Тъй като финансирането от продавача предлага по-гъвкави условия за финансиране от обикновените банкови заеми, то се харесва на купувачите, които може да не са в състояние да получат нормален заем.
Предлагането на финансиране от продавач разширява вашия набор от възможни купувачи, повишавайки вероятността да продадете бизнеса си .
2. Създава приходи от лихвени плащания
Едно от основните предимства на предоставянето на финансиране от продавача е възможността да печелите повече пари чрез лихвени плащания. Когато финансирате продажбата на вашата фирма, купувачът се съгласява да ви изплати на вноски с лихва. Това означава, че с течение на времето натрупаната лихва ще увеличи сумата, която печелите от продажбата.
3. Потенциално намалени данъчни задължения
Данъчните последици може да са основен проблем при продажбата на фирма. С финансиране от продавача може да сте в състояние да намалите данъчното си задължение, като разпределите печалбите от продажбата за няколко години.
Вместо да получавате еднократно плащане и да плащате данъци върху всичко наведнъж, може да успеете да намалите данъчната си тежест, като събирате вноски от купувача с течение на времето.
Изключително важно е да се консултирате с CPA или данъчен специалист , който може да ви посъветва в зависимост от вашите индивидуални обстоятелства.
4. Потенциално по-висока продажна цена
При някои обстоятелства предоставянето на финансиране от продавача може да доведе до по-висока продажна цена. Купувачите може да са готови да платят допълнително за фирма, която предоставя гъвкави възможности за плащане и им позволява да заобиколят традиционното финансиране.
Освен това по-широката база от купувачи и нарастващото търсене могат да доведат до по-висока продажна цена.
5. Прави възможна покупка, ако не е налично друго финансиране
Както беше посочено по-горе, традиционните финансови източници може не винаги да са налични за онлайн придобиване на бизнес. При тези обстоятелства финансирането от продавача може да помогне на купувача да придобие бизнес, който иначе не би могъл.
6. Показва, че продавачът е уверен в бъдещето на бизнеса
Едно значително предимство на финансирането от продавача е, че то демонстрира доверието на продавача в неговата фирма. Готовността на продавача да финансира покупката показва увереност в оцеляването и бъдещия успех на компанията.
Недостатъци на финансирането от продавача за собственика на бизнеса
1. По-голям риск
Въпреки че предлагането на финансиране от продавача има потенциала да помогне на продавача, то крие и опасности. Отпускайки заем на купувача, продавачът действа като заемодател. Това означава, че ако купувачът просрочи заема, продавачът може никога да не получи цялата дължима сума.
Ако заемът е обезпечен с активите на бизнеса, продавачът може да успее да възстанови загубите си или да си върне собствеността върху компанията. Въпреки това е възможно бизнесът да бъде в лоша форма в този момент и да има малка стойност. В допълнение, продавачът може да трябва да премине през дълъг и скъп съдебен процес, за да събере пари или активи.
2. Пропуснати възможности от липсата на пари в брой предварително
Докато лихвените плащания са от полза за продавача, парите, използвани за финансиране на сделката, не могат да бъдат използвани другаде. Това означава, че продавачът може да прехвърли шансове, които биха били достъпни, ако транзакцията беше за 100% пари в брой предварително.
3. Лихвен риск
Друг аспект, който влияе върху възможните ползи и минуси от финансирането от продавача, е лихвеният процент по кредита. Ако лихвените проценти се покачат, продавачът може да получи по-малка възвръщаемост.
Рискове при финансиране от продавача за купувача
1. Текущите плащания могат да ограничат капитала за други разходи
Когато купувачът избере финансиране от продавача, той трябва да прави непрекъснати месечни плащания към продавача, подобно на това, че биха направили ипотечни плащания към банка. Това намалява наличността на средства за други разходи и инвестиции, тъй като тези плащания могат да погълнат значителна част от приходите.
Това може да окаже влияние върху капацитета на новия собственик да разрасне фирмата, тъй като може да му липсват средства за инвестиране в служители/сътрудници на свободна практика или други ресурси, които ще помогнат на бизнеса да процъфтява.
2. Може да попречи на чистия преход
При някои обстоятелства финансирането от продавача може да причини проблеми по време на прехода на собствеността. Продавачите поддържат личен интерес в бизнеса, защото получават периодични плащания от купувача. Това може да доведе до противоположни гледни точки и вземане на решения, ограничавайки капацитета на новия собственик да поеме напълно контрола и да приложи критични корекции за растеж.
Как могат продавачите да се защитят от това, че купувачите не плащат?
Въпреки че финансирането от продавача носи рискове, има различни начини, които продавачите могат да използват, за да намалят вероятността от тези възможни бедствия.
Изискване на значителна първоначална вноска
Един от най-ефективните подходи за намаляване на риска е да получите възможно най-много пари предварително. Високата първоначална вноска показва ангажимента на купувача, като същевременно намалява възможните загуби на продавача.
Внимателно проверете купувача
Дю дилиджънс трябва да бъде извършен преди да се даде финансиране за покупка. Този процес може да включва преглед на кредитната история на купувача, научаване за неговия бизнес опит и оценка на неговата бизнес стратегия. Също така е от решаващо значение да оцените финансовото им състояние и да определите способността им да извършват плащания.
Осигурете заема с обезпечение
Обезпечаването на заема с обезпечение може да даде още едно ниво на сигурност. Активите на онлайн бизнес (включително уебсайта) могат да се използват като обезпечение при продажбата му. Това означава, че ако купувачът не успее да извърши плащания, продавачът може да конфискува активите.
Наемете адвокат за изготвяне на споразумението
Добре изготвеният договор за продажба може да предложи значителна защита на продавача. Ангажирането на адвокат за изготвянето на този документ защитава вашите интереси.
Кога има смисъл да предлагаме финансиране от продавач
При определени условия предлагането на финансиране от продавач може да бъде стабилна бизнес опция. Ето няколко примера, когато има смисъл:
- Когато пазарът се забавя: По време на бавен пазар привличането на клиенти може да бъде трудно. Предлагането на финансиране може да привлече повече потенциални купувачи, които иначе не биха могли да закупят директно вашата фирма.
- Когато искате да продадете бързо: Ако искате бърза продажба, предлагането на финансиране от продавача може да разшири вашия набор от възможни купувачи, увеличавайки шансовете ви да намерите купувач по-бързо.
- Когато вярвате в бъдещия успех на компанията: Ако смятате, че компанията има силен потенциал за растеж и рентабилност, предоставянето на финансиране може да бъде стратегически ход за осигуряване на по-висока продажна цена при минимизиране на риска.
- Когато купувачът има солидна репутация: Ако купувачът има репутация на успех в индустрията или подходящ опит, предоставянето на финансиране може да бъде по-малко рисковано, тъй като има по-голяма вероятност да успее след придобиването.
- Когато типичните източници на финансиране не са налични: Конвенционалното финансиране може да не е достъпно за всички придобивания на интернет бизнес.
Когато няма смисъл да предлагате финансиране от продавача
В някои случаи удължаването на финансирането от продавача може да не е във ваш най-добър интерес.
- Когато имате нужда от всички пари незабавно: Ако имате нужда от незабавни пари от продажбата на вашата фирма, финансирането от продавача не е за вас. Плащанията се извършват по предварително определен график, следователно сумата пари, която получавате първоначално, ще бъде намалена.
- Когато купувачът има лош кредит: Ако потенциален купувач има нисък кредитен рейтинг или кредитна история, той може да представлява висок риск от неизпълнение.
- Когато купувачът има ограничен търговски опит: Ако купувачът няма търговски опит или познания за индустрията, може да има опасения относно способността му да управлява успешно и развива бизнеса.
- Когато бизнесът намалява: Ако вашият бизнес е в упадък или има неизвестни бъдещи перспективи, предлагането на финансиране от продавач може да бъде рисковано. Ако бизнесът продължи да се срива при нова собственост, купувачът може да не успее да извърши плащания.
Последни мисли
Финансирането на продавача предлага както предимства, така и недостатъци на продавачите. Като всяко финансово решение, то изисква сериозно обмисляне, стриктна надлежна проверка и добра преценка. Всяка сделка е уникална и се влияе от различни обстоятелства, включително пазарни условия, опит и кредитоспособност на купувача и финансови нужди на продавача.
Финансирането обикновено е пречка за покупките, въпреки че финансирането от продавача може да бъде опция. В някои случаи от продавачите може да се изисква да приемат финансиране от продавача, за да завършат транзакцията.
Ако мислите за финансиране от продавач, консултирайте се с вашия адвокат и счетоводител за конкретни насоки.