Оценка на бизнеса: Списък с фактори, които трябва да се вземат предвид

Очевидно е, че по-печелившият бизнес има по-висока стойност. Въпреки това, много други фактори оказват влияние върху стойността на вашия бизнес.

Балансиране на риска и възвръщаемостта

Основната обосновка зад готовността на купувача да плати премия за вашия бизнес зависи от неговото възприятие за риска и потенциалната възвръщаемост. Всичко, което намалява свързаните с него рискове или увеличава вероятността за значителен растеж, ще повиши стойността на бизнеса. Купувачите преценяват съотношението риск-възвръщаемост при придобиването на вашия бизнес спрямо това на алтернативни инвестиции като недвижими имоти и акции.

Разгледайте списъка по-долу за подобрение

Съставихме обширен списък с фактори, които могат да повлияят на стойността на вашия бизнес. Макар че не всички от тези съображения може да са от значение за вашата конкретна ситуация, един задълбочен преглед може да разкрие силните страни на вашия бизнес и областите за подобрение, за да се увеличи максимално стойността му. Получаването на представа за тези фактори ви дава възможност да разберете множеството променливи, които могат да влязат в игра.

Компанията

• Обмислете на компанията потенциала за растеж
• Оценете свързаните рискове.
• Обърнете внимание на продължителността на дейността на фирмата.
• Оценете на бизнеса мащабируемостта

Индустрията

• Обмислете бариерите за навлизане в индустрията.
• Оценете въздействието на технологиите върху компанията и нейния сектор.
• Обърнете внимание на всички скорошни придобивания в индустрията.
• Разберете конкурентната среда: наситен, консолидиран, фрагментиран или малък бизнес.
• Определете позицията на компанията рентабилността в отрасъла.
• Анализирайте как средните стойности на транзакциите съответстват на нормите в индустрията.
• Сравнете маржовете на бизнеса с тези в бранша.
• Определете сезонността, цикличността или антицикличността на индустрията.

Състезание

• Оценете конкурентната среда в индустрията. Ограничена ли е или силна?
• Оценете потенциалната заплаха от бъдеща пряка или непряка конкуренция.
• Помислете за въздействието на бариерите за навлизане. Те представляват ли проблем?
• Проучете ограниченията за навлизане на пазара.
• Проучете предпазните мерки срещу прекомерна конкуренция.
• Определете дали съществува устойчиво конкурентно предимство.
• Проверете дали конкурентното предимство е трудно за възпроизвеждане.

Продукти и услуги

• Обмислете потенциала за увеличение на цените, тъй като те директно подобряват крайния резултат.
• Оценете влиянието на предстоящите разработки на продукти върху стойността на бизнеса.
• Оценете дали бизнесът се занимава със специализирани предложения, а не със стоки.
• Проучете положителните перспективи за индустрията или продукта.
• Определете дали бизнесът предлага продукти или услуги с голямо търсене.
• Проучете възможността за разширяване на продуктовите линии или услугите.
• Анализирайте собствеността върху интелектуална собственост, като патенти, търговски марки и търговски тайни.
• Потвърдете патентования характер на използваната технология.

Маркетинг

• Възможно ли е да се автоматизират и възпроизведат маркетинговите методи или бизнесът разчита в голяма степен на вашите лични продажби, работа в мрежа или маркетингови усилия?

Клиенти

• Някакви лични връзки между вас и вашите клиенти крият ли риск те да напуснат, ако вече не притежавате бизнеса?
• Договорите с клиенти необходими ли са за вашите бизнес операции?
• Ограничена ли е концентрацията на клиенти, като не повече от 10% от приходите идват от един клиент?
• Установили ли сте стабилни договори с клиенти?
• Силни и добре установени ли са взаимоотношенията ви с клиентите?
• Вашият бизнес процъфтява ли на солидна основа от препоръки?
• Вашата клиентска база едновременно устойчива и диверсифицирана ли е?
• Вашият бизнес обслужва ли лоялна и редовна клиентска демографска група?
• Вашите клиенти постоянно ли демонстрират силна готовност и способност да плащат?
• Какъв е процентът на задържане на клиенти?
• Има ли някакви опасения относно концентрацията на клиенти?
• Колко широко е разнообразието във вашата клиентска база?

Операции

• Ако е уместно, вашият бизнес може ли да се похвали с първокласно и търсено местоположение?
• Интегрирани ли са във вашите операции строги бизнес контроли?
• Документирали ли сте щателно операциите, политиките и процедурите на вашия бизнес?
• Има ли някакви потенциални регулаторни предизвикателства или предстоящи правни въпроси?
• Регулаторната среда минимална или стабилна ли е, като потенциално действа като полезна бариера за навлизане?
• Вашият бизнес има ли богата история (като по-дълга история е за предпочитане)?
• Има ли някакви ограничени или текущи гаранционни ангажименти?
• Вашият бизнес модел проектиран ли е за мащабируемост?
• Ако физическото съоръжение е в основата на вашия бизнес, възможно ли е то да се адаптира за разширяване?
• Мотивът зад продажбата ви неналежащ ли е?

Местоположение и удобства

• Недвижимият имот собственост ли е или е под наем?
• За притежавани недвижими имоти, осигурява ли бизнесът имота на конкурентна пазарна цена?
• Ако недвижимият имот е отдаден под наем, договорът за наем съответства ли на преобладаващите пазарни цени? Отворен ли е имотът за закупуване?
• ли е възможността за преместване на бизнеса на друг географски пазар ?
• Има ли наето оборудване? Ако да, попада ли лизингът в категорията капитал или оперативен?

Персонал

• Вашият управленски екип опитен и квалифициран ли е?
• Имате ли изпълними споразумения за неразкриване на информация и ненасочване на внимание/ненуждаене?
• Ключовият персонал обвързан ли е с договори?
• Ключовите членове на персонала регулирани ли са от споразумения за непредлагане на оферти или за неконкуренция?
• Обременява ли се ведомостта за заплати от неработещи членове на семейството?
• Разчитате ли в голяма степен на конкретни служители?
• Вашите ключови служители ангажирани ли са да останат в компанията след продажбата?
• Какъв е обхватът на седмичния ангажимент на собствениците?
• Собствениците получават ли заплата?
• Има ли членове на семейството, които допринасят с неплатен труд?
• Колко силен е вашият управленски екип?
• Може ли управленският екип да се похвали със солидна история на постижения?
• Какъв е годишният процент на текучество на служителите?
• Заплатите надвишават или изостават от нормите в индустрията?

Активи

• Вашето оборудване модерно и добре поддържано ли е?
• Имате ли предстоящи отложени ремонтни дейности?
• Каква част от оборудването ви е под наем?

Финанси

• Какъв е необходимият оборотен капитал за безпроблемна дейност?
• Какъв е годишният бюджет за капиталови подобрения? (Проницателните купувачи приспадат капиталовите инвестиции от изчисленията за оборотен капитал.)
• Финансовите записи щателно точни ли са?
• Използва ли бизнесът LIFO, FIFO или друг метод за инвентаризация? Ако е така, как това се отразява на печалбите?
• Има ли някакъв остарял инвентар и отписан ли е той?
• Финансовите отчети базирани ли са на касова или на начислена система? Ако е начислена система, правилно ли са извършени начисленията?
• Приходите постоянни ли са, нарастват ли или намаляват?
• Има ли бизнесът повтарящи се потоци от приходи?
• Повлияло ли е краткосрочното увеличение на приходите на условията?
• Брутните маржове на печалба стабилни ли са, подобряват ли се или намаляват?
• Колко здрави са вземанията?
• Как се финансовите резултати на бизнеса с тези на конкурентите?
• ли се положителен ръст ?
• Какъв е годишният минимален размер на капиталовите разходи?
• Какви са изискванията за базова инвентаризация?
• Кратък ли е цикълът на паричния поток?
• В добро състояние ли са вземанията?
• са брутните маржове ?
• ли данъчните декларации на финансовите отчети?
• Има ли някакви недекларирани доходи (напр. продажби в брой)?
• Финансовите отчети ясни и точни ли са?
• Бизнесът фокусира ли се върху стойността, а не върху ценовата конкуренция?
• Доходът надеждно повтарящ ли се? (Забележка: различно от повтарящ се бизнес)
• Стабилна ли е местната, регионалната или националната икономика?
• Въведени ли са здраво строги счетоводни контроли?

Правни

• Има ли текущи правни спорове?
• Притежава ли компанията ценна интелектуална собственост?
• Има ли защитени търговски тайни?
• Поддържа ли бизнесът стабилно застрахователно покритие?

Разпродажбата

• Кой е потенциалният купувач: индивидуален, стратегически или финансов?
• ще бъде ли сделка с актив или акция ?
• Отворени ли сте за предоставяне на частично финансиране?
• Споразумение за неконкуренция част ли е от плана? Ако да, каква е продължителността му?