Оценка на бизнеса: списък с фактори, които трябва да имате предвид

Очевидно по-печелившият бизнес има по-висока стойност . Много други елементи обаче оказват влияние върху стойността на вашия бизнес.

Балансиране на риска и възвръщаемостта

Основната обосновка зад желанието на купувача да плати премия за вашия бизнес зависи от тяхното възприятие за риск и потенциална възвръщаемост. Всичко, което намалява свързаните рискове или увеличава вероятността от значителен растеж, ще повиши стойността на бизнеса . Купувачите измерват съотношението риск-възвръщаемост от придобиването на вашия бизнес спрямо това на алтернативни инвестиции като недвижими имоти и акции.

Разгледайте списъка по-долу за подобрение

Съставихме обширен списък от фактори, които могат да повлияят на стойността на вашия бизнес . Въпреки че не всички от тези съображения може да са подходящи за вашата конкретна ситуация, задълбоченият преглед може да разкрие силните страни на вашия бизнес и областите за подобрение, за да увеличите максимално стойността му . Получаването на представа за тези фактори ви дава възможност да разберете набора от променливи, които могат да влязат в действие.

Компанията

• Обмислете на компанията .
• Оценете свързаните рискове.
• Обърнете внимание на продължителността на дейност на бизнеса.
• Оценете на бизнеса .

Индустрията

• Помислете за бариерите за навлизане в индустрията.
• Оценете въздействието на технологиите върху компанията и нейния сектор.
• Обърнете внимание на всички скорошни придобивания в индустрията.
• Разберете конкурентната среда: наситени, консолидирани, фрагментирани или малки предприятия .
• рентабилността на компанията в индустрията.
• Анализирайте как средните стойности на транзакциите съответстват на нормата в индустрията.
• Сравнете маржовете на бизнеса с конкурентите в индустрията.
• Идентифицирайте сезонността, цикличността или антицикличността на индустрията.

Конкуренция

• Оценете конкурентната среда на индустрията. Ограничен ли е или силен?
• Оценете потенциалната заплаха от бъдеща пряка или непряка конкуренция.
• Помислете за въздействието на бариерите за влизане. Тревожни ли са?
• Проучете ограниченията за навлизане на пазара .
• Разгледайте предпазните мерки срещу прекомерна конкуренция.
• Определете дали съществува устойчиво конкурентно предимство.
• Проверете дали конкурентното предимство е трудно за възпроизвеждане.

Продукти и услуги

• Помислете за потенциала за увеличения на цените, тъй като те директно увеличават крайния резултат.
• Оценете въздействието на предстоящите разработки на продукти върху стойността на бизнеса .
• Оценете дали бизнесът се занимава със специализирани предложения, а не със стоки.
• Проучете положителната перспектива за индустрията или продукта.
• Определете дали бизнесът предлага продукти или услуги с голямо търсене.
• Проучете осъществимостта на разширяване на продуктови линии или услуги.
• Анализирайте собствеността върху интелектуална собственост като патенти, търговски марки и търговски тайни.
• Потвърдете патентования характер на използваната технология.

Маркетинг

• Възможно ли е да автоматизирате и копирате маркетинговите методи или бизнесът е разчитал силно на вашите лични продажби , работа в мрежа или маркетингови усилия?

Клиенти

• Някакви лични връзки между вас и вашите клиенти представляват ли риск те да напуснат, ако вече не притежавате бизнеса?
• Необходими ли са клиентските договори за вашите бизнес операции?
• Ограничена ли е концентрацията на клиенти, като не повече от 10% от приходите идват от един клиент?
• Установихте ли стабилни договори с клиенти?
• Вашите връзки с клиентите силни и добре установени ли са?
• Вашият бизнес процъфтява ли на солидна основа от препоръки?
• Устойчива и диверсифицирана ли е вашата клиентска база?
• Вашият бизнес обслужва ли демографски данни от лоялни и повтарящи се клиенти?
• Вашите клиенти демонстрират ли постоянно силно желание и способност да плащат?
• Какъв е процентът на задържане на клиенти?
• Има ли опасения относно концентрацията на клиенти?
• Колко широко е разнообразието във вашата клиентска база?

Операции

• Ако е уместно, вашият бизнес може ли да се похвали с първокласно и търсено местоположение?
• Стабилните бизнес контроли интегрирани ли са във вашите операции?
• Документирали ли сте щателно операциите, политиките и процедурите на вашия бизнес?
• Има ли потенциални регулаторни предизвикателства или предстоящи правни въпроси?
• Регулаторната среда минимална или стабилна ли е, потенциално действаща като полезна бариера за навлизане?
• Вашият бизнес има ли богат опит (като по-дълга история е за предпочитане)?
• Има ли ограничени или текущи гаранционни задължения?
• Вашият бизнес модел проектиран ли е за мащабируемост?
• Ако физическото съоръжение е в основата на вашия бизнес, адаптивно ли е то за разширяване?
• Мотивът зад вашата продажба не е належащ?

Местоположение и съоръжения

• Собственост или наем ?
• За притежавани недвижими имоти, бизнесът осигурява ли собствеността на конкурентна пазарна цена?
• Ако недвижимият имот е отдаден под наем, лизинговият договор отговаря ли на преобладаващите пазарни цени? Имотът отворен ли е за покупка?
• ли е потенциалът за преместване на бизнеса на друг географски пазар ?
• Има ли активи на лизингово оборудване? Ако да, лизинговият договор попада ли в капиталова или оперативна категория?

Персонал

• Вашият мениджърски екип опитен и квалифициран ли е?
• Имате ли изпълними споразумения за неразкриване и отказ от намеса ?
• Ключовият персонал обвързан ли е с договори?
• Ключовите членове на персонала ръководят ли се от споразумения за ненабиране или неконкуриране ?
• Натоварена ли е ведомостта от неработещи членове на семейството?
• Разчитате ли много на конкретни служители?
• Вашите основни служители ангажирани ли са да останат след продажбата?
• Каква е степента на седмичния ангажимент на собствениците?
• Собствениците взимат ли заплата?
• Има ли членове на семейството, които допринасят за некомпенсиран труд?
• Колко здрав е вашият мениджърски екип?
• Ръководният екип може ли да се похвали със солидна история на постижения?
• Какъв е годишният процент на текучество на служители?
• Надвишават ли заплатите или изостават от индустриалните норми?

Активи

• Вашето оборудване е модерно и добре поддържано?
• Имате ли предстояща отложена поддръжка?
• Каква част от вашето оборудване е на лизинг?

Финанси

• Какъв е необходимият оборотен капитал за безпроблемна работа?
• Какво е годишното разпределение за капиталови подобрения? (Проницателните купувачи приспадат капиталовите инвестиции от изчисленията на оборотния капитал.)
• Прецизно точни ли са финансовите записи?
• Бизнесът използва ли LIFO, FIFO или друг метод за инвентаризация? Ако е така, как това се отразява на приходите?
• Има ли остарял инвентар и отписан ли е?
• Финансите базирани ли са на касово или текущо начисляване? Ако е начисляване, правилно ли се изпълняват начисленията?
• Приходите постоянни ли са, нарастват или намаляват?
• Бизнесът има ли повтарящи се потоци от приходи?
• Краткосрочните увеличения на приходите повлияли ли са на условията?
• брутната печалба стабилни ли са, подобряват се или намаляват?
• Колко здрави са вземанията?
• Как се финансовите резултати на бизнеса с конкурентите?
• ли се положителен ръст ?
• Какъв е годишният минимум за капиталови разходи?
• Какви са основните изисквания за инвентаризация?
• Кратък ли е цикълът на паричните потоци?
• В добро състояние ли са вземанията?
• ли са брутните печалби ?
• Данъчните ли с финансовите отчети?
• Има ли неотчетени приходи (напр. продажби в брой)?
• Финансовите отчети ясни и точни ли са?
• Бизнесът фокусира ли се върху стойността, а не върху ценовата конкуренция?
• Доходът надеждно ли се повтаря? (Забележка: различно от повтаряща се дейност)
• Стабилна ли е местната, регионалната или националната икономика?
• Въведен ли е строг счетоводен контрол?

Законни

• Има ли текущи съдебни спорове?
• Компанията притежава ли ценна интелектуална собственост?
• Има ли защитени търговски тайни?
• Бизнесът поддържа ли стабилно застрахователно покритие?

Продажбата

• Кой е бъдещият купувач: индивидуален, стратегически или финансов?
• Дали продажбата ще бъде сделка с активи или акции ?
• Готови ли сте да предоставите частично финансиране ?
• Част от плана ли е споразумението за неконкуриране? Ако да, каква е продължителността?