Контролен списък за план за излизане от бизнеса и стратегия – Пълно ръководство

Предаването на ключовете при затваряне не е достатъчно. Това, от което наистина се нуждаете, е добре изработена стратегия - стратегия за план за излизане.

Стратегията за план за излизане е повече от просто термин; това е щателно разработен план, който да ръководи напускането на вашия бизнес. Въпреки че спецификата на плановете за излизане може да варира, всички те споделят ключови компоненти.

Три основни елемента, които всяка стратегия за излизане от бизнеса трябва да включва, са:

1. Оценка на компанията: Процесът на оценка включва три ключови стъпки. Първо, оценете текущата стойност на вашия бизнес. С тази стойност в ръка, очертайте курс, който не само да я защити, но и да я подобри.
2. Множество от възможности за избор на изход: След като сте установили диапазон от ценности за вашия бизнес и сте разработили стратегии за укрепване на стойността му, се задълбочете в потенциалните пътища за изход. Тези пътища могат да бъдат категоризирани във вътрешни, външни и неволни опции.
3. Съберете своя екип: Създайте екип, подготвен да улесни създаването и изпълнението на вашия план за излизане. Този екип може да се състои от съветник по сливания и придобивания, адвокат, счетоводител, финансов плановик и бизнес треньор.

Ако продажбата на вашия бизнес е на хоризонта, щателното планиране е основата за оптимизиране на цената и осигуряване на триумфална сделка. Този дискурс ви дава възможност да разберете добре тези елементи и демонстрира как гениално да ги обедините, за да организирате безпроблемно напускане на вашето предприятие.

Компонент #1 на стратегическия план за излизане от бизнеса: Оценка

Започването на успешна стратегия за план за излизане изисква солидна основа и това започва с цялостна оценка на вашето предприятие. Процесът на оценяване се развива в три ключови фази, започвайки с дълбока оценка на настоящата стойност на вашата компания. С тази оценка в ръка следващите стъпки включват формулиране на двоен подход: запазване и увеличаване на стойността на вашия бизнес.

Нека се задълбочим във всеки от тези жизненоважни елементи – оценка, запазване, подобряване – по-подробно.

Оценете стойността

В челните редици на всяка изходна стратегия стои наложителната задача да се оцени текущата оценка на вашия бизнес.

Основни съображения преди започване на процеса на оценяване:

• Оценителят: Оптималната оценка зависи от опита на професионалист, който може да се похвали с осезаемо участие в покупката и продажбата на бизнес. Основен е опитът в бизнес брокерството, сливанията и придобиванията или инвестиционното банкиране. Опитът в навигирането на транзакции, подобни на мащаба и сложността на вашето предприятие, е от съществено значение. Въпреки че познаването на индустрията е предимство, то не е предпоставка. Много хора притежават академична квалификация за оценка, но им липсва практическо ноу-хау за транзакции. Бъдещите оценители включват счетоводители, CPA, финансови съветници и бизнес оценители. Жизненоважните критерии включват реален опит в сливания и придобивания. Само чрез практическо участие в сравними бизнес транзакции оценителят може умело да се справи с нюансираните тънкости на доклада и ефективно да отговори на последвалия порой от запитвания.
• Действителна стъпка: Проучете историята на транзакциите на оценителя и съотношението на техния професионален фокус, посветен на бизнес транзакциите спрямо други предприятия.
• Методология: Повечето бизнес оценители извършват оценки за правни цели като бракоразводни процедури, фалит и данъчно планиране. Такива оценки се различават от оценките, направени за бизнес продажби. Различните методологии и произтичащите от тях оценки подчертават контраста. Ангажирането на практикуващ опитен в конкретни бизнес транзакции гарантира оценка, съобразена с реалностите на пазара и бъдещите купувачи.

Уверено оформете стратегията си за излизане, като култивирате оценка, основана на прозрения от реалния свят и персонализирана прецизност, насочена да завладее взискателните купувачи в динамичния бизнес пейзаж.

Ограниченията на вербалното мнение за стойност са:

• В областта на множествената собственост може да се появи потенциално объркване или разминаване по отношение на основен компонент на оценката. Ако възникне такава ситуация, пътят към разрешаването изисква убедителна документация от всяка гледна точка.
• За съжаление, липсата на изчерпателен писмен доклад представлява предизвикателство при сътрудничество с колеги професионалисти от вашия екип - било то правни експерти, счетоводители, финансови съветници или застрахователни консултанти. Този недостиг на документация възпрепятства търсенето на второ мнение, тъй като нов оценител се впуска на чисто, като по невнимание удължава срока и поема допълнителни разходи.

Поради тези убедителни причини, ние горещо защитаваме предимствата на изчерпателния писмен доклад, особено ако незабавната продажба на бизнес не е част от вашата програма.

Нашият опит осветли сценарии, при които CPA фирми възлагат оценки с документация за сливане – често ограничена само до страница или две – хвърляйки сянка върху основата на оценката. Появи се ярък пример, при който тълкуването на паричния поток от CPA фирма беше бегло обозначено като „паричен поток“, двусмислен дескриптор, лишен от стандартизирана дефиниция.

Тази двусмисленост носеше потенциал за значителни грешки в оценката, потенциално изкривяващи резултатите с консервативния марж от 20% до 25%. Решението се крие в щателен писмен доклад, където предположенията на оценителя са щателно документирани, което улеснява последващия преглед и обсъждане.

От решаващо значение е да имате предвид, че осигуряването на професионални оценителски услуги включва получаване на опитна перспектива - гледна точка, която може да се отклони от позицията на бъдещия купувач. Разнообразните предприятия обхващат различни спектъри на оценка; някои показват тесен диапазон на стойността (може би 10% до 20%), докато други показват значителни колебания в зависимост от купувача, често вариращи с удивителните 100% до 200%. Ангажирането в начинание за оценяване разкрива обширния гоблен от потенциални стойности, които вашето предприятие може да постигне.

Като илюстрация, нашият подход към бизнес оценките защитава реализма пред изкуствената прецизност. Ние избягваме измамната привлекателност на точните цифри, като $2,638,290, в полза на по-прагматичен диапазон на оценка, да речем, $2,200,000 до $2,800,000. Експертният опит на опитен професионалист в сливания и придобивания влиза в действие, предлагайки представа за вероятната ви позиция в този спектър и обосновката, която я подкрепя.

Запазете стойността

След като параметрите на спектъра на оценка на вашата компания са определени, наложителната задача е да се култивира цялостна стратегия за опазване. От съществено значение е да се признае, че запазването на стойността стои отделно от увеличаването на стойността, основно фокусирано върху предотвратяване на потенциални спадове.

Вашата разработена стратегия трябва да капсулира добре дефинирани тактики за предпазване от катастрофални загуби в тези основни области:

• Правна защита: Надвисва призракът на съдебни спорове, носещ потенциала да подкопае стойността на вашата компания. Вашите съгласувани усилия, подкрепени от опитен правен екип, са необходими за противодействие и смекчаване на неблагоприятните последици от правни спорове. Предприемете цялостен правен одит, ръководен от вашия адвокат, за да идентифицирате и коригирате всички съществуващи опасения или несъответствия.
• Намаляване на риска чрез застраховка: Сътрудничете с вашия CPA, адвокат, финансов съветник и застрахователен специалист, за да организирате стратегически диалог, насочен към рисковете, които могат да бъдат намалени чрез разумно застрахователно планиране. Потенциалните опасности, които трябва да бъдат решени, включват трайна нетрудоспособност, кризи, свързани със съоръжението (пожари, наводнения, природни бедствия) и аналогични непредвидени обстоятелства.
• Данъчни задължения: Консултирайте се с вашия CPA, адвокат, финансов съветник и данъчен плановик, за да приложите съгласуван подход за ограничаване на потенциални данъчни задължения. Тази стратегическа консултация има за цел да оптимизира вашия данъчен профил в рамките на параметрите на законност и фискална предпазливост.

Важно е да се отбележи: Контурите на вашия план за запазване на стойността са неразривно преплетени с вашите алтернативи за изход – решаващ аспект, който ще разгледаме скоро. Вашата стратегия за излизане включва мрежа от взаимозависимости, които подчертават сложността на това начинание за планиране. Синергията на опитен екип е незаменима, когато организирате стратегията си за изход.

Само след стабилна рамка, осигуряваща запазване на стойността, можете да се насочите към проактивни мерки, насочени към увеличаване на стойността на вашата компания.

Увеличете стойността

Пътуването за увеличаване на стойността на бизнеса далеч не е шаблонно – това е персонализиран път, изваян изключително за вашето предприятие.

Започването на тази трансформираща стратегия включва изчерпателно потапяне в тънкостите на вашата компания: цялостен анализ, обхващащ рисковите променливи и пътищата за растеж. Също толкова важно е вникването в личността на вашия потенциален купувач – разкритие, улеснено от вашия опитен брокер или съветник по сливания и придобивания, предлагащо ключови вниквания в предпочитанията и очакванията на взискателните пазарни купувачи.

За да увеличите стойността на вашия бизнес, помислете за следните приложими мерки:

• Диверсифицирайте клиентската база: Ограничете прекаленото разчитане на един източник на клиенти.
• Минимизиране на зависимостта на служителите: Насърчавайте самодостатъчността, за да намалите зависимостта от конкретен персонал.
• Намалете зависимостта от доставчика: Укрепете устойчивостта, като избягвате прекомерната зависимост от доставчика.
• Увеличете повтарящите се приходи: Увеличете устойчивите потоци от приходи.
• Разширете мрежата от повтарящи се клиенти: Култивирайте по-широка база от лоялни клиенти.
• Рационализирайте операциите: Документирайте и прецизирайте работните процеси за повишена ефективност.
• Овластяване на управлението: Стимулирайте и изградете способен лидерски екип.
• Подобрете естетиката: Подобрете визуалната привлекателност на бизнеса.
• Надстройте оборудването: Сменете остарелите или износени машини.
• Уреждане на лизинг на оборудване: Изпълнете ангажиментите по лизинг за финансово облекчение.
• Минимизиране на текучеството на служители: Насърчавайте благоприятна работна среда за задържане на персонала.
• Иновативни продукти/услуги: Диференцирайте предложенията за конкурентно предимство.
• Защитете интелектуалната собственост: Документирайте и защитете вашите уникални активи.
• Разширете предложенията: Въведете нови продуктови/услугни линии за разнообразен доход.
• Внедряване на мащабируеми процеси: Създайте повтарящи се системи за бърз растеж.
• Подобрете финансовите показатели: Повишете стойностите на EBITDA или SDE.
• Укрепване на бариерите за навлизане на пазара: Увеличете конкурентните бариери, за да осигурите пазарна позиция.

Имайте предвид, че професионален съветник може да ви помогне да навигирате през тези стъпки, съобразени с конкретния контекст на вашия бизнес. Наблюдавахме случаи, в които собствениците на фирми инвестират значително време в инициативи за увеличаване на стойността, само за да открият, че те са малко привлекателни за потенциалните купувачи.

Насочете мъдро усилията си с професионални прозрения, за да увеличите максимално стойността на вашия бизнес.

Компонент #2 на стратегически план за изход от бизнеса: Опции за изход

След като сте установили диапазон на стойност за вашата компания и сте разработили стратегии за запазване на стойността и растеж, пътят към проучване на вашите потенциални опции за изход се разгръща.

Важно е да се отбележи, че тези стъпки по своята същност са взаимосвързани. Въпреки че не можете точно да дефинирате опциите си за излизане без основополагаща оценка, вие също така не можете ефективно да структурирате оценката на бизнеса си, без да проучите жизнеспособни пътища за излизане. Опитен професионалист може да ви напътства в оптималната последователност на тези стъпки или да ви посъветва относно жизнеспособността на едновременното изследване. Значението на експертизата в реалния свят не може да бъде надценено.

Като цяло, всички изходни пътища попадат в три всеобхватни категории:

• Вътре: Купувач се появява от вашата компания или семеен кръг.
• Отвън: Купувач се появява извън вашата непосредствена бизнес или семейна сфера.
• Неволно: Обхваща неволни сценарии като непредвидени събития като смърт, развод или увреждане.

Обърнете внимание на това прагматично ръководство за разкриване на вашата стратегия за излизане.

Опции за вътрешен изход

Проучване на възможностите за вътрешен изход

Сред множеството вътрешни изходи са:

• Прехвърляне на собствеността на вашето потомство или други членове на семейството.
• Улесняване на прехвърлянето на собственост към вашата специална работна сила.
• Продажба на вашия дял на друг съсобственик.

Вътрешните изходи изискват опитен професионалист, добре запознат с динамиката на семейните предприятия. Тези пътища често пресичат емоционален терен, изисквайки умела навигация с дискретност, изящество и безпристрастност. Ефективното данъчно планиране също е от първостепенно значение, като се има предвид потенциалното двойно данъчно облагане, ако средствата за покупката на бизнеса произхождат от компанията. Нещо повече, вътрешните изходи често дават по-консервативни оценки от техните външни аналогове.

Опции за външен изход

Отвъд границите на бизнеса, опциите за външен изход включват:

• Продажба на индивидуален инвеститор.
• Продажба на друго предприятие или конкурент.
• Продажба на финансов купувач, като частен капиталов консорциум.

Външните изходи обикновено носят оптимална стойност и формират областта на специализация за бизнес брокери, съветници по сливания и придобивания и инвестиционни банкери.

Опции за неволно излизане

Неволните напускания, произтичащи от непредвидени събития като смърт, увреждане или развод, изискват разумно обмисляне. Вашата стратегия трябва проактивно да отчита тези възможности, колкото и отдалечени да изглеждат, и да включва мерки за предотвратяване или облекчаване на потенциални разклонения.

Компонент #3 на стратегическия план за излизане от бизнеса: Екип

Членове на отбора

Като последна крачка, сглобяването на опитен екип е от първостепенно значение за оркестрирането на плана за вашата стратегия за план за излизане. Признайте, че тези стъпки са преплетени, не са строго линейни, с потенциал за едновременно изпълнение. Култивирането на специален екип ви дава възможност да се ориентирате умело в набора от опции и тяхната оптимална последователност, насърчавайки безпроблемен път напред.

Вашият основен екип

Основните членове на вашия екип трябва да включват:

• Съветник по сливания и придобивания/инвестиционен банкер/бизнес брокер (за външни изходи)
• Адвокат: Добре запознат с имоти, финанси, данъчно планиране, сливания и придобивания и семейни бизнес въпроси.
• Счетоводител/CPA: Опит в одита, данъчното планиране и стратегиите за пенсиониране .
• Финансов плановик/застрахователен съветник: опит в планирането на имоти, непрекъснатостта на бизнеса, обезщетенията и пенсионните планове.
• Бизнес треньор: Улеснява стратегически промени, изграждане на инфраструктура и подобряване на мениджърския екип.

Намиране на правилните професионалисти

Оптималният професионален подбор често се постига чрез препоръки от доверени познати, които лично са работили със специалиста. Доверете се на инстинктите си, тъй като хармоничната химия между вас и вашия екип е от основно значение.

Годишният одит

Съветваме ви да свикате вашия екип от професионални консултанти за годишен преглед с цел извършване на цялостен бизнес одит. Този проактивен подход служи за превантивно идентифициране и адресиране на потенциални проблеми. Както се казва, „Една унция превенция струва половин килограм лечение“.

Вашите съветници са ценно хранилище на знания. Това годишно събиране предоставя възможност за синхронизиране на техните перспективи и осигуряване на съответствие между вашите правни, финансови и оперативни стратегии. Провеждането на групова среща - независимо дали лично или виртуално - улеснява ефективната координация.

Потенциален дневен ред може да включва оценка на следното:

• Вашите оперативни документи.
• Възникващи опасения за отговорност, които вашият бизнес е поел.
• Значителни увеличения в бизнес стойността, налагащи корекции като увеличено застрахователно покритие или прецизно данъчно планиране.
• Капиталови изисквания.
• Адекватност на застрахователните провизии чрез одит и преглед на съществуващото покритие.
• Холистично данъчно планиране, обхващащо лични и корпоративни аспекти.
• Цялостно планиране на имоти, включващо задълбочена оценка на нетната стойност, бизнес оценка и всички необходими адаптации.
• Лично финансово планиране.

Резюме

Тръгването по пътя на продажбата на вашия бизнес гарантира добре структуриран план за излизане, готов да отговори на ключови запитвания:

• Каква е точната оценка на моя бизнес и неговите потенциални кандидати?
• Каква цена мога реалистично да намеря в сферата на пазара?
• Какви продажби трябва да постигна, за да реализирам личните си цели?

Чрез тактическо изпълнение на стратегическите маневри, описани в този дискурс – формиране на примерен екип от професионалисти и впрягане на техния колективен опит – вие сте готови да се ориентирате по пътя към триумфална бизнес продажба. С непоклатима увереност можете безпроблемно да се насочите към предстоящата си експедиция.