Защо компаниите придобиват други предприятия?

Мотивите, които карат компаниите да се стремят към придобивания, са различни и често сложни. Въпреки това се появяват разпознаваеми тенденции, които ни позволяват да формулираме всеобхватни прозрения, които се оказват ценни при приоритизирането на вашите двигатели на стойност.

Защо това е важно?

Разбирането на обосновката зад едно придобиване ще:

• Дават ви възможност да разпознаете кои ценностни двигатели могат потенциално да донесат по-висока възвръщаемост от други.
• Води ви в оркестрирането на вашите планове за действие със стратегически фокус.
• Улеснете изработването на поверителна маркетингова стратегия , пригодена да оптимизира продажбата на вашата компания.

Компаниите участват в придобивания като катализатор за иновации, средство за подобряване на перспективите за успех и защита срещу провал. И все пак, какво подтиква една компания да обмисли придобиването на вашето предприятие? Какви конкретни фактори могат да ги мотивират да следват този курс на действие? Как се ориентират в избора между различни пътища за корпоративно развитие, като например вътрешно разработване на продукти срещу придобиване на бизнес? Има ли общи стратегии за придобиване в повечето компании?

Но чакайте, има още...

Как мотивацията на компанията за придобиване на вашия бизнес се пресича с нейното потенциално възприемане на стойност? Могат ли да намерят стойност във вашата технология, работна сила, клиентска база или продуктово портфолио? Как можете да използвате това прозрение, за да повишите стойността на вашия бизнес ?

Това са въпросите. Подгответе се за отговорите. Ако възнамерявате да увеличите максимално стойността на вашия бизнес, прочетете, за да разберете точно защо една компания може да се интересува от придобиването на вашето предприятие и как можете стратегически да увеличите цената на придобиване.

Общи причини компаниите да придобиват

Движи иновациите

Малките предприятия служат като огнища на иновации, често засенчвайки по-големите си партньори. Сърцето на иновациите бие в гъвкавите стартиращи компании, подхранвани от желанието им да приемат по-големи рискове. Тези черти принуждават по-големите предприятия да търсят придобивания на по-малки контрагенти, като се възползват от иновациите, които извират от тези пъргави играчи.

Заслужаващите внимание примери включват Uber и Lyft, които направиха революция в таксиметровата индустрия за 40 милиарда долара, трансформиращото въздействие на Airbnb върху глобалния хотелиерски сектор от 570 милиарда долара и огромната доминация на Netflix в сферата на телевизията за над 100 милиарда долара.

Подобрява перспективите за успех

Придобиванията служат като стратегически ходове, водени от признанието, че предвиждането на победители – независимо дали при пускане на продукти, партньорства, съюзи или придобивания – е огромно предизвикателство. Придобиването на една компания е стратегически подход за подреждане на шансовете в нейна полза.

За да противодействат на шансовете, конкурентите създават специализирани корпоративни инвестиционни фондове, подкрепящи множество нововъзникващи стартиращи компании чрез мажоритарни или миноритарни дялове. Утвърдените технологични гиганти могат да се похвалят със стабилни екипи, посветени изключително на извършването на придобивания, като се стремят не към едно единствено придобиване, а към поредица от стратегически придобивания, за да се противопоставят на шансовете.

Намалява рисковете от повреда

През 2018 г. Джеф Безос откровено каза на служителите си, „един ден Amazon ще се провали“. Това твърдение на основателя и главен изпълнителен директор на компания с близо 2 трилиона долара подчертава сеизмичните промени, които са променили бизнес пейзажа от началото на технологичната революция, само преди едно поколение.

Големите корпорации се борят с ясно изразени проценти на неуспехи, страничен ефект от техните изобилни ресурси. Провалите в рамките на тези гиганти идват на висока цена. Чрез придобиване на различни компании, тези гиганти стратегически се хеджират срещу дългосрочни рискове от провал, адаптирайки се към непрекъснато развиващата се динамика на съвременния бизнес.

Конкретни причини, поради които една компания може да придобие конкретен бизнес

Достъп до технологии

В челните редици на софтуера, технологиите и онлайн сферата, основният тласък зад корпоративните придобивания е постигането на технологична мощ.

Не става въпрос обаче само за получаване на достъп до технологии; по-скоро става въпрос за осигуряване на технология, утвърдена от взискателния пазар. Компаниите се обръщат към върховния арбитър на решенията – клиента (с други думи, валидирането на клиента) – за да преценят потенциалния триумф на даден продукт.

Използвайки обширните дистрибуторски мрежи на по-големите предприятия, тези индустриални гиганти могат бързо да разпространят решения на масите, изпреварвайки малки стартиращи фирми, ограничени от ограничени маркетингови ресурси и търговски екипи. Подкрепена от разширен продуктов пакет, придобиващата компания предоставя изчерпателен набор от решения на своята клиентска кохорта, като по този начин вероятно ограничава процента на отпадане и повишава задържането на клиенти.

Достъп до пазари

В сферата на корпоративната стратегия определени субекти избират да придобият бизнеси като бърз път за проникване в отделен пазарен сегмент.

Помислете за сценарий, при който софтуерна компания, специализирана в възстановително строителство, се осмелява да придобие партньор в сферата на индустриалното строителство. Чрез този стратегически ход една от основните цели ще бъде бързият достъп до новата клиентска база, придружен от незабавно повишаване на репутацията и доверието в индустриалния сектор. Тази проницателна маневра позволява на софтуерната фирма безпроблемно да разшири своя съществуващ пакет от решения към индустриалната клиентела на придобитата компания. При липса на такова придобиване, преходът между индустриите може да се окаже обезсърчителен, превръщайки придобиването в прагматичен пряк път, който ефективно ограничава свързаните рискове.

Достъп до клиенти

За някои предприятия основната цел се върти около осигуряването на достъп до стратегически клиенти.

Помислете за сценария, при който една компания упорито се е стремила да установи връзки с водещи в индустрията клиенти, само за да се натъкне на повтарящи се неуспехи. Въпреки усилията им, успехът остава неуловим. В такъв контекст едно придобиване се очертава като решителна стратегия за постигане на тези желани клиенти. Чрез придобиването на конкурент, който вече поддържа установени взаимоотношения с тези клиенти, компанията гарантира окончателен път към спечелването на клиентелата, която преследват.

Достъп до талант (Acqui-Hire)

Макар и по-рядко в рамките на долния среден пазар, наемането на придобиване е преобладаваща практика в технологичната индустрия. В региони, където технологичният сектор се бори с недостиг на таланти, придобиването на стартираща компания с утвърден екип често може да бъде най-бързият подход. Това е особено приложимо, когато една компания се впуска в нов пазар и няма опит в тази област в рамките на съществуващия си екип.

Събирания и множество разширения

При един стратегически ход, добре капитализиран и значителен конкурент може да се впусне в опит за придобиване, асимилирайки многобройни по-малки съперници и обединявайки ги в единствена, експанзивна единица. Това усилие за консолидация има за цел да увеличи коефициента на тяхната компания, основен фактор за максимизиране на оценката по време на потенциална продажба.

За финансовите купувачи подходът започва с придобиването на компания за платформа, обикновено генерираща минимум 20 милиона долара годишен приход. Впоследствие се извършват поредица от по-малки придобивания, за да се увеличат възможностите на платформената компания. Това включва интегриране на допълнителни клиенти, технологии и продукти в тяхното портфолио.

В сферата на натрупванията консолидацията се извършва бързо и премиум цените са преходни. Изборът да не продавате ви оставя в конкуренция с консолидирания субект, който разполага с по-големи ресурси: по-голяма търговска сила, повишено разпознаване на марката и първокласни цени. Ако такива събирания променят вашата индустрия, това е подходящ момент да обмислите продажба.

Разнообразието от стратегии за придобиване и корпоративно развитие

Стратегиите за придобиване са разнообразни

Въпреки че мотивите зад придобиванията могат да споделят прилики между компаниите, стратегиите, използвани за придобивания, показват значително разнообразие между различните фирми.

Например компании като 3M възприемат проактивен подход, като придобиват многобройни малки предприятия в началните им етапи, често на по-ниски оценки. За разлика от тях, някои компании избират да изчакат значително валидиране на клиента, преди да предприемат придобиване, което води до плащане на по-високи премии.

Стратегиите за корпоративно развитие са разнообразни

Придобиванията са жизненоважен компонент сред различните стратегии за корпоративно развитие, използвани от компаниите. Добре капитализираните фирми създават всеобхватни планове за корпоративно развитие, насочени към оползотворяване на силните страни и справяне със слабите страни. Тези планове включват различни стратегии, включително:

• Вътрешни изследвания и разработки
• Разработване на нов продукт
• Партньорства
• Съвместни предприятия
• Лицензиране
• Стратегически съюзи
• Сливания и придобивания
• Продажби и отделяния за освобождаване от нерентабилни бизнес сегменти

В динамичната сфера на бизнеса, където успехът никога не е гарантиран, добре изработеният корпоративен план за развитие е щателно разработен, за да увеличи шансовете на компанията за постигане на устойчив дългосрочен успех. На фона на тези стратегии сливанията и придобиванията играят ключова роля в програмата за корпоративно развитие на компанията .

Как причините за придобивания са свързани със стойността на вашия бизнес

Компаниите се впускат в придобивания поради множество мотивации. Разбирането защо една компания може да обмисли придобиването на вашата ви дава възможност да насочите ефективно усилията си към повишаване на стойността на вашия бизнес.

Въпреки че импулсите зад придобиванията са разнообразни, съветникът по сливания и придобивания може да различи повтарящи се тенденции във вашата индустрия. Това прозрение ви дава възможност да приоритизирате своите двигатели на стойността, улеснени от нашия патентован и допълнителен Модел на драйвери за възвръщаемост на стойността (RVD™ модел).

Сливанията и придобиванията са отделен аспект в сферата на корпоративното развитие. Въпреки това основната цел на корпоративното развитие остава последователна: да се оптимизира стойността на компанията. Като разбирате стратегиите и целите на вашите конкуренти , можете стратегически да подкрепите стойностното предложение на вашата компания от тяхна гледна точка.