Защо компаниите придобиват други предприятия?

Мотивациите, които подтикват компаниите да се стремят към придобивания, са разнообразни и често сложни. Въпреки това, очертават се разпознаваеми тенденции, които ни позволяват да формулираме всеобхватни прозрения, които се оказват ценни при приоритизиране на вашите фактори за стойност.

Защо това е значимо?

Разбирането на обосновката зад придобиването ще:

• Дайте ви възможност да разпознаете кои фактори на стойността могат потенциално да донесат по-висока възвръщаемост от други.
• Ще ви насочи при организирането на вашите планове за действие със стратегически фокус.
• Улеснете разработването на поверителна маркетингова стратегия, съобразена с оптимизиране на продажбите на вашата компания .

Компаниите се занимават с придобивания като катализатор за иновации, средство за подобряване на перспективите за успех и предпазна мярка срещу провал. И все пак, какво подтиква една компания да обмисли придобиването на вашето предприятие? Какви специфични фактори биха могли да я мотивират да предприеме този курс на действие? Как се ориентират в избора между различни пътища за корпоративно развитие, като например вътрешно разработване на продукти спрямо на бизнес ? Има ли общи стратегии за придобиване в повечето компании?

Но чакайте, има още…

Как мотивацията на една компания за придобиване на вашия бизнес се пресича с потенциалното ѝ възприятие за стойност? Могат ли да намерят стойност във вашата технология , работна сила, клиентска база или продуктово портфолио? Как можете да използвате това прозрение, за да повишите стойността на вашия бизнес ?

Това са въпросите, които стоят пред вас. Подгответе се за отговорите. Ако сте решени да увеличите максимално стойността на бизнеса си , прочетете, за да разберете точно защо една компания може да се интересува от придобиването на вашето предприятие и как можете стратегически да увеличите цената на придобиване.

Общи причини, поради които компаниите извършват придобивания

Стимулира иновациите

Малките предприятия служат като огнища на иновации, често засенчвайки по-големите си конкуренти. Сърцето на иновациите бие в гъвкавите стартиращи компании, подхранвано от готовността им да поемат по-големи рискове. Тези черти принуждават по-големите предприятия да търсят придобивания на по-малки конкуренти, възползвайки се от иновациите, които произтичат от тези пъргави играчи.

Забележителни примери са Uber и Lyft, които революционизираха таксиметровата индустрия за 40 милиарда долара, трансформиращото влияние на Airbnb върху глобалния хотелски сектор за 570 милиарда долара и категоричното господство на Netflix в телевизионния свят с оборот от над 100 милиарда долара.

Подобрява перспективите за успех

Придобиванията служат като стратегически ходове, водени от осъзнаването, че предсказването на победителите – независимо дали при пускане на продукти, партньорства, съюзи или придобивания – е сериозно предизвикателство. Масовите придобивания на една компания са стратегически подход за натрупване на шансове в нейна полза.

За да противодействат на неблагоприятните обстоятелства, конкурентите създават специални корпоративни инвестиционни фондове, подкрепяйки множество нововъзникващи стартиращи компании чрез мажоритарни или миноритарни дялове. Утвърдените технологични гиганти се гордеят със силни екипи, посветени изключително на осъществяването на придобивания, като целта им не е еднократно придобиване, а серия от стратегически придобивания, за да се противопоставят на неблагоприятните обстоятелства.

Намалява рисковете от неуспех

През 2018 г. Джеф Безос откровено каза на служителите си: „Един ден Amazon ще се провали“. Това твърдение от основателя и изпълнителния директор на компания с оборот от близо 2 трилиона долара подчертава сеизмичните промени, които са променили бизнес пейзажа от началото на технологичната революция, само преди едно поколение.

Големите корпорации се борят с изразени нива на фалити, страничен ефект от изобилните им ресурси. Фалитите в рамките на тези гиганти идват с висока цена. Чрез придобиването на разнообразни компании, тези гиганти стратегически се предпазват от дългосрочни рискове от фалит, адаптирайки се към постоянно променящата се динамика на съвременния бизнес.

Конкретни причини, поради които една компания може да придобие определен бизнес

Достъп до технологии

В челните редици на софтуера, технологиите и онлайн сферата, основният тласък зад корпоративните придобивания е постигането на технологични умения.

Не става въпрос обаче само за получаване на достъп до технологии, а по-скоро за осигуряване на технология, валидирана от взискателния пазар . Компаниите се обръщат към крайния арбитър на решенията – клиента (с други думи, валидирането от клиента) – за да преценят потенциалния триумф на даден продукт.

Възползвайки се от обширните дистрибуторски мрежи на по-големите предприятия, тези индустриални гиганти могат бързо да разпространяват решения за масите, изпреварвайки малките стартиращи компании, ограничени от ограничени маркетингови ресурси и екипи по продажби. Подкрепена от разширена продуктова гама, придобиващата компания предоставя на своите клиенти цялостен набор от решения, като по този начин вероятно ограничава процента на отпадане и повишава задържането на клиенти.

Достъп до пазари

В сферата на корпоративната стратегия, някои организации избират да придобиват бизнеси като бърз начин за проникване в отделен пазарен сегмент.

Да разгледаме сценарий, в който софтуерна компания, специализирана във възстановително строителство, се осмелява да придобие конкурент в областта на индустриалното строителство. Чрез този стратегически ход, една от основните цели би била бърз достъп до новата клиентска база, съпроводен от незабавно повишаване на репутацията и доверието в индустриалния сектор. Тази проницателна маневра позволява на софтуерната фирма безпроблемно да разшири съществуващия си набор от решения към индустриалните клиенти на придобитата компания. При липса на такова придобиване, преходът между индустриите може да се окаже обезсърчителен, което прави придобиването прагматичен пряк път, който ефективно ограничава свързаните с него рискове.

Достъп до клиенти

За някои предприятия основната цел е осигуряването на достъп до стратегически клиенти.

Да разгледаме сценария, в който една компания упорито се стреми да установи връзки с водещи в индустрията клиенти, само за да се сблъска с повтарящи се неуспехи. Въпреки най-добрите им усилия, успехът остава неуловим. В такъв контекст, придобиването се очертава като решителна стратегия за достигане до тези желани клиенти. Чрез придобиването на конкурент, който вече има установени взаимоотношения с тези клиенти, компанията си осигурява окончателен път към спечелването на клиентелата, която е преследвала.

Достъп до таланти (Acqui-Hire)

Въпреки че е по-рядко срещано в долния среден пазар, придобиването чрез наемане е преобладаваща практика в технологичната индустрия. В региони, където технологичният сектор се бори с недостиг на таланти, придобиването на стартираща компания с утвърден екип често може да бъде най-бързият подход. Това е особено приложимо, когато една компания се впуска в нов пазар и няма експертиза в тази област в рамките на съществуващия си екип.

Рол-ъп и множествено разширяване

В стратегически ход, добре капитализиран и значителен конкурент може да предприеме серия от придобивания, асимилирайки множество по-малки конкуренти и обединявайки ги в едно-единствено, разширяващо се предприятие. Това консолидационно начинание има за цел да увеличи коефициента на печалба на компанията, което е ключов фактор за максимизиране на оценката по време на потенциална продажба.

За финансовите купувачи подходът започва с придобиването на платформена компания, обикновено такава, която генерира минимум 20 милиона долара годишен приход. Впоследствие се извършва серия от по-малки придобивания, за да се разширят възможностите на платформената компания. Това включва интегриране на допълнителни клиенти, технологии и продукти в портфолиото им.

В сферата на обобщаващите се предложения, консолидацията се случва бързо, а премиум ценообразуването е преходно. Изборът да не продавате ви поставя в конкуренция с консолидираното предприятие, което разполага с по-големи ресурси: по-голям търговски екип, повишена разпознаваемост на марката и премиум цени. Ако подобни обобщаващи предложения променят вашата индустрия, е подходящ момент да обмислите продажба .

Разнообразието от стратегии за придобиване и корпоративно развитие

Стратегиите за придобиване са разнообразни

Въпреки че мотивите за придобивания може да са сходни в различните компании, стратегиите, използвани за придобивания, показват значително разнообразие между различните фирми.

Например, компании като 3M възприемат проактивен подход, като придобиват множество малки предприятия в началните им етапи, често на по-ниски оценки . За разлика от това, някои компании избират да изчакат значително потвърждение от страна на клиентите, преди да предприемат придобиване, което води до плащане на по-високи премии.

Стратегиите за корпоративно развитие са разнообразни

Придобиванията са жизненоважен компонент сред различните стратегии за корпоративно развитие, използвани от компаниите. Добре капитализираните фирми изготвят всеобхватни планове за корпоративно развитие, насочени към използване на силните страни и справяне със слабостите. Тези планове обхващат разнообразни стратегии, включително:

• Вътрешни изследвания и разработки
• Разработване на нови продукти
• Партньорства
• Съвместни предприятия
• Лицензиране
• Стратегически съюзи
• Сливания и придобивания
• Продажби и обособявания за продажба на нерентабилни бизнес сегменти

В динамичната сфера на бизнеса, където успехът никога не е гарантиран, добре разработеният план за корпоративно развитие е щателно проектиран , за да увеличи шансовете на компанията за постигане на устойчив дългосрочен успех. На фона на тези стратегии, сливанията и придобиванията играят ключова роля в програмата за корпоративно развитие на компанията .

Как причините за придобиванията са свързани със стойността на вашия бизнес

Компаниите предприемат придобивания по множество мотиви. Разбирането защо една компания би могла да обмисли придобиването на вашата ви дава възможност да насочите усилията си ефективно към повишаване на стойността на вашия бизнес.

Въпреки че мотивите за придобиванията са разнообразни, консултантът по сливания и придобивания може да разпознае повтарящи се тенденции във вашата индустрия. Тази информация ви дава възможност да приоритизирате факторите, определящи стойността ви, улеснени от нашия собствен и безплатен модел за двигатели на възвръщаемост на стойността (RVD™ Model).

Сливанията и придобиванията са отделен аспект в сферата на корпоративното развитие. Въпреки това, основната цел на корпоративното развитие остава постоянна: да се оптимизира стойността на компанията. Като разбирате стратегиите и целите на конкурентите си , можете стратегически да подсилите ценностното предложение на вашата компания от тяхна гледна точка.