Ключов извод:
Данъчната проверка е повече от упражнение за съответствие – тя е стратегически инструмент за разкриване на скрити задължения, осигуряване на данъчни предимства и влияние върху структурата на сделката по начини, които защитават и увеличават стойността на вашата транзакция.
Какво е данъчна проверка (Due Diligence)?
Данъчната проверка е съдебна проверка на историческите и настоящите данъчни практики на целевата компания. Купувачите използват този процес, за да открият рискове като неплатени задължения, агресивни данъчни позиции и излагане на одит. Продавачите го използват, за да коригират проактивно проблемите и да поддържат стойността на сделката.
Това обхваща корпоративни данъци, международни данъчни структури, данъци върху собствеността, задължения, свързани със заетостта, и други. Крайната цел е да се изясни какъв данъчен багаж може да се прехвърли с придобиването и как да се оптимизира структурирането на сделката от данъчна гледна точка.
Фокусни области на данъчната проверка
Фокусни области на данъчната проверкаПроцесът на преглед обикновено включва следните ключови точки:
-
Данъчни декларации за минали периоди: Във всички юрисдикции (местни до международни), обикновено обхващащи период от 3 до 5 години.
-
Данъчни провизии: Оценка на резерви за отсрочени данъци, непризнати обезщетения или минали корекции.
-
Трансферно ценообразуване: Особено за компании с глобални или междуфирмени транзакции.
-
История на одита: Включително резултати, отворени години и повтарящи се флагове.
-
Кредити и стимули: Като например кредити за научноизследователска и развойна дейност, облекчения за зони на заетост или пренасяне на загуби от следващи години.
-
Структуриране на информация: Избор между покупка на активи или покупка на акции и произтичащото от това данъчно въздействие.
Бърза справка: Таблица за данъчна проверка
| Категория | Какво да проверите | Защо има значение |
|---|---|---|
| Спазване на данъчните изисквания | Подаване на документи, одиторски доклади, история на плащанията | Идентифицирайте неплатени данъци или агресивно отчитане |
| Трансферно ценообразуване | Междуфирмени споразумения, проучвания на трансферното ценово ниво, съответствие с ОИСР | Избягване на трансгранични санкции или прекласификация |
| Данък върху недвижимите имоти | Оценки на недвижими имоти, плащания на местни данъци | Предотвратяване на изненади при преоценка след придобиване |
| Данъци върху заетостта | Данъчни декларации за заплати, класификация на работниците | Глоби за неправилна класификация (W-2 срещу 1099) |
| Данъчни облекчения | Документация за научноизследователска и развойна дейност, зелена енергия или стимули за наемане на работа | Уверете се, че кредитите са валидни и прехвърляеми |
| Счетоводство на отсрочени данъци | Работни документи, пасиви по баланса | Изясняване на данъчните тежести след сделката |
| Държавни и местни данъци | Анализ на връзката, разпределение, специфични за индустрията документи | Избягване на ретроактивни задължения от недекларирано присъствие |
| Международно данъчно облагане | Риск от установяване на място, формуляри W-8, данъчни облекчения за чуждестранни данъци | Избягвайте санкции за удържане и задействания на одита |
Често пренебрегвани, но критични данъчни рискове
Често пренебрегвани, но критични данъчни рискове-
Отсрочени пасиви: Могат да се превърнат в парични задължения в рамките на 12–24 месеца.
-
Постоянно стопанство (ПМ): Може да ви изложи на подаване на чуждестранни данъчни декларации и двойно данъчно облагане.
-
Данъци върху прехвърлянето: В зависимост от вида на сделката, местните такси могат значително да променят паричните потоци.
-
Проблеми с връзката: В компании с множество щати или компании, ориентирани към дигитални технологии, неспазването на изискванията може да доведе до санкции със задна дата.
Как да се проведе ефективна данъчна проверка
Добре проведената данъчна проверка изисква сътрудничество между правния, финансовия и данъчния екип. Ключовите стъпки включват:
-
Събиране и преглед на декларациите: За всички организации и юрисдикции – кръстосана проверка за съгласуваност.
-
Проверете внимателно провизиите: Прегледайте работните документи и данъчните резерви за недостатъчно отчетени задължения.
-
Проверка на комуникациите: Писмата от данъчните власти могат да разкрият текущи или минали спорове.
-
Количествено определяне на риска: Използвайте данни за изчисляване на експозицията, след което отразете това в цената, обезщетението или ескроу сметката.
-
Оценка на структурирането: Моделиране на различни пътища за придобиване за намаляване на данъците и смекчаване на риска.
Кой извършва данъчна проверка?
Ангажирайте професионалисти със специфични данъчни познания в областта на сливанията и придобиванията:
-
Голямата четворка или бутикови данъчни консултантски фирми: Обработват сложни международни и трансгранични въпроси.
-
Счетоводители по сливания и придобивания: Дават представа за това как данъчният риск влияе върху показателите за оценка EBITDA .
-
Данъчни адвокати: Изготвят декларации, гаранции и договарят обезщетения в договори за покупка.
Колко време отнема данъчната проверка?
Типичните срокове варират от 3 до 8 седмици , в зависимост от:
-
Сложност на бизнеса
-
Международно присъствие
-
Предишни одити или липсваща документация
-
Спешност на сделката
Ранното планиране на данъчната интеграция – особено при трансгранични сделки – помага да се избегне хаос след приключването им.
Последни мисли
Данъчната проверка никога не трябва да се третира като отметка за отметка – тя е ключов фактор за преговори и оценка. Един задълбочен преглед разкрива заплахи, подкрепя по-интелигентно структуриране и дава възможност за по-добри защитни клаузи. Направена правилно, тя защитава както стойността на сделката, така и вашата стратегия след придобиването.
Често задавани въпроси
Въпрос 1: Как резултатите от данъчната проверка влияят на цената на сделката?
Значителните рискове могат да доведат до намаляване на цените, задържане на депозити или обезщетения за продавачи.
В2: Какви данъчни документи трябва да подготвят продавачите?
Пълни комплекти данъчни декларации, одити, отчети за трансферно ценообразуване, досиета за данъчни кредити и кореспонденция с властите.
В3: Какво е въздействието на международните операции върху данъчната проверка?
Трансграничната дейност въвежда риск от присъединяване към частния сектор (People-to-Place), спазване на трансферното ценообразуване и валидиране на чуждестранни кредити, което често изисква специализиран преглед.
Въпрос 4: Кой плаща данъците върху прехвърлянето при сливания и придобивания?
Зависи от местните закони и структурата на сделката. При сделки с активи купувачите често поемат тези данъци, освен ако не е договорено друго.
Въпрос 5: Как оценявате отсрочените данъчни задължения?
Прегледайте данъчните разпоредби във финансовите отчети, за да определите дали временните разлики могат да доведат до бъдещи парични данъчни разходи.
