Какво е M&A Consulting?

M&A Consulting , съкращение от Mergers and Acquisition Consulting, представлява решаващ аспект в пейзажа на бизнес консултантските услуги. В сложната сфера на консултирането по сливания и придобивания, отговорностите, поети от консултанта, по своята същност са съобразени с проницателни бизнес насоки. Домейнът на сливанията и придобиванията, и като разширение, консултантите по сливания и придобивания, обхваща разнообразен спектър, включващ жизненоважни аспекти като придобивания на компании, поглъщания, финансирани с дълг и капитал, сливания, отделяния, отделяния и съвместни начинания между компании.

Нашият изтъкнат експерт, Габриел, изяснява точните цели и задачи, присъщи на консултациите по сливания и придобивания , като предлага безценна информация за оптимизирането на вашите сделки по сливания и придобивания. Задълбочавайки се, изясняването се простира до тънкостите на процеса, хвърляйки светлина върху най-разпространените услуги, които подчертават уменията в тази динамична област.

Въведение в консултациите по сливания и придобивания

Консултантите на M&A играят основна роля в насочването на клиентите чрез сложните стратегически и оперативни тънкости, свързани с трансформативните промени в бизнеса им, произтичащи от сливания, придобивания, поглъщания, съвместни предприятия или IPO. На фона на ескалиращата дейност на частните пазари и скока в публичните IPO, M&A Consulting се превърна в крайъгълен камък в рамките на сферата на консултантските проекти, предприети от видни фирми, като Бейн, известни със специализацията си в сътрудничество с фондове за частни акции и транзакционните консултантски оръжия на големи 4 компании, заедно с Boutique M & консултантски фирми.

В основата на M&A Consulting се крие всеобхватната цел за постигане на цялостно стратегическо управление на портфейла, като по този начин се гарантира траекторията на устойчивата рентабилност и растеж на бизнеса на клиента. Този многостранен подход обхваща спектър от консултантски услуги, като консултантите на M&A умело помагат на компаниите за купувачи в щателното търсене на приспособяване на кандидатите за поглъщане или сливане. Те умело изработват сложни планове за изключване или освобождаване, провеждат изчерпателни оценки на потенциални целеви компании и идентифицират синергии, които могат да бъдат използвани чрез потенциални M&A. Обхватът се разширява допълнително до поддържане на транзакции чрез щателно изчисляване на слайдовете за покупки и наблюдение на последващите стъпки, включително интеграция след сливане (PMI).

Какво прави сделките за сливания и придобивания успешни

Постигането на успех в сделка за сливания и придобивания изисква не само богатство от знания, но и дълбок опит. Способността да надскочите индивидуалните фигури е от първостепенно значение. Консултантите по сливания и придобивания служат като незаменими партньори, осветлявайки контекстуалните нюанси зад числата.  

Те умело установяват връзки с глобални инвеститори, експерти от индустрията и бизнеси по целия свят, включително потенциални цели за поглъщане, с изричната цел да оптимизират създаването на стойност, присъщо на всяка транзакция. Тази проницателност е особено важна при навигиране в сложни сценарии, като например съвместни предприятия, и справяне с спешни ситуации с най-голяма конфиденциалност, както се вижда в случаите на пожарни продажби.

От решаващо значение е да се подчертае, че успехът на една транзакция често зависи от калибъра и ангажираността на заинтересованите страни от страна на консултантите. Задълбочените експертни познания, обхващащи бизнес администрация, данъци, търговско право и финанси, често са наложителни. Не е необичайно една транзакция да включва съвместните усилия на инвестиционни банкери, както и множество консултантски и правни фирми.

Процес на сливания и придобивания и роли на консултантите

Консултантите по сливания и придобивания играят централна роля в няколко ключови елемента, неразделна част от типичната сделка за сливания и придобивания, демонстрирайки своя опит в организирането на успешни сделки:

Разработване на стратегия за сливания и придобивания:

• M&A консултанти активно участват в стратегически оценки, привеждайки възможностите за M&A с по -широката стратегия за излизане или растеж на една компания. Изборът на стратегия за M&A е щателно изработен за оптимизиране на финансови, оперативни и стратегически печалби, като същевременно смекчава свързаните рискове. Тази начална фаза гарантира, че избраната стратегия хармонизира с преобладаващата пазарна динамика и уникалните обстоятелства на клиента.

Проверка на пазара и задълбочен анализ:

• При приемането на M&A като стратегически авеню консултантите инициират задълбочен процес на проверка на пазара. Използвайки публични и частни бази данни, те идентифицират оптимални инвеститори, купувачи или продавачи, съобразени със стремежите на клиента. Субектите, включени в списъка, претърпяват задълбочени анализи извън тях, оценявайки бизнес модели, пазарни позиции и потенциални синергии въз основа на публично достъпни данни. Срещите с избрани страни се улесняват само след подписването на споразумение за неразгласяване.

Изпълнение на процеса на сливания и придобивания:

• Ядрото на процеса на M&A включва надлежна проверка - цялостно изследване на целевия бизнес. Консултантите на M&A предприемат различни видове проекти за надлежна проверка, обхващащи правни, финансови, търговски или търговски оценки. Целта е да се разкрият критични показатели и да подкрепят процеса на оценка , определяйки предложената транзакционна цена. Анализът се простира извън осезаемите активи, като признава основната роля на бъдещите парични потоци за влияние върху крайната цена. Разликите в цените предлагат често зависят от очакваните възвръщаемост на инвестициите и постижимите синергии чрез M&A.

Преговори и приключване на транзакция:

• Консултантите по сливания и придобивания участват активно в преговорите между участващите страни, улеснявайки посредническите услуги за заобикаляне на потенциални застой. При достигане на договорена цена и времева линия сделката за сливания и придобивания приключва. Тази фаза изисква експертно посредничество, за да се осигури безпроблемен процес и да се намалят рисковете.

Интеграция след сливане (PMI):

• След успешно приключване на сделката започва сложният процес на интеграция след сливането. Аналогично на сложна медицинска хирургия, сливането на два различни бизнеса изисква финес. PMI има за цел да преодолее оперативните пропуски и да стандартизира бизнес процесите, позволявайки улавяне на стойност за придобиващия субект. Процесът също така се стреми да актуализира идентифицираните синергии и да гарантира оперативната готовност на интегрирания субект.

Основни консултантски услуги по сливания и придобивания

Както бе споменато по-горе, консултантите по сливания и придобивания помагат на всеки етап от процеса на сливания и придобивания. Те помагат при отделяне, намиране на подходящи компании, определяне на стойността на компанията, оптимизиране на нейната финансова структура, идентифициране на опции за рефинансиране и управление на взаимоотношенията със заинтересованите страни. Всеки един от тези аспекти може да бъде допълнително детайлизиран като част от услугите, предлагани от консултантските компании.

A.) Стратегическо планиране на сливания и придобивания

В сферата на стратегията на M&A Blueprint провежда цялостна оценка за привеждане на сливания и придобивания с дългосрочни стратегически цели. Това включва щателното идентифициране на целевите сектори и функции, които допринасят за най -голяма стойност за бизнеса, стратегически го позиционират в по -широката верига на стойността и разглеждайки свързаните с тях икономически фактори.

Б.) Оценителски опит

Нашият подход за оценка включва определяне на категоричен диапазон на оценка, използвайки спектър от методологии за оценка, включително отстъпка в парични потоци. Освен това ние провеждаме сравнителни анализи с публично търгувани компании и подобни транзакции, използвайки показатели като продажби или множество EBITDA

C.) Финансови и дългови консултации

Нашите финансови и дългови консултантски услуги включват оценка на капацитета на компанията за обслужване на дълга, оценка на ликвидността и оптимизиране на капиталовата структура. Това се простира до идентифициране на възможности за рефинансиране от алтернативни източници, осигурявайки цялостен подход към капиталовите съображения.

D.) Продажба на компания (включително надлежна проверка на доставчика)

За безпроблемна продажба на фирми, ние усърдно подготвяме транзакцията, като анализираме текущата ситуация на компанията. Това включва внимателния подбор и оценка на потенциалните участници в търга, изработване на убедителна история на собствения капитал и насочване на окончателни преговори за индикативни и обвързващи оферти.

E.) Придобиване на компания (включително финансово, правно и търговско комплексно проучване)

В областта на придобиването на компанията дефинираме специфични изисквания за целите и процесите. Нашата поддръжка се разпростира върху търсенето на подходящи цели, тяхната оценка (включително процесите на надлежна проверка) и помощ при преговори, водещи до успешно закриване на МСР.

Е.) Експертиза в сливания и придобивания в затруднено положение

Когато работим с проблемни активи, нашият подход включва използване на лостове за преструктуриране, за да се формулира независим бизнес случай за обрат. Това може да включва ангажиране с кредитори за преструктуриране на дълга, кулминиращо в добре изпълнена принудителна продажба на външен инвеститор или стратегически купувач.

G.) Превъзходна интеграция след сливане

В критичната фаза на интеграцията след сливане ние предлагаме оперативна подкрепа за справяне с ключовите фактори за успех и смекчаване на рисковете. Това включва управление на планирането и изпълнението на интеграцията (PMO), провеждането на дейности за улавяне на стойността и навигация на промените в оперативния модел и организационната култура. Нашият фокус е върху предотвратяване на предизвикателства като неправилно подредени мениджърски екипи, културни конфликти, забавяне на процесите, прекъсвания на клиентите и бизнеса и осигуряване на строг подход за създаване на стойност.

Други консултантски услуги по сливания и придобивания

Консултантите по сливания и придобивания рутинно управляват сложни проекти, характеризиращи се с взискателни рамки, с фокус върху улесняването на клиенти чрез IPO, разделяне, съвместни предприятия и съюзи.

Първоначално публично предлагане (IPO):

• IPO-тата изискват щателна подготовка от компаниите, които се стремят да станат публични. Консултантите по сливания и придобивания играят ключова роля чрез:
  • Създаване и артикулиране на завладяваща стратегия, насочена към максимизиране на стойността.
  • Разработване на стратегии, пригодени за публични пазари, определяне на оптимално време за IPO и структуриране на предлагането.
  • Подпомагане на цялостната подготовка за навлизане на финансовите пазари, включваща управление на проекти за IPO, бизнес планове, оценки, стратегии за финансиране, листинг документи и презентации на анализатори и роудшоу.
  • Изграждане на организационни способности, които са от съществено значение за устойчив успех на капиталовите пазари.

Разделяне:

• Разделянията, често налагани от регулаторни или стратегически императиви, са успоредни на сложността на процесите на сливания и придобивания и интеграция. Консултантите по сливания и придобивания рационализират тези процеси чрез:
  • Определяне на стратегии за продажба, включително прегледи на портфейла и създаване на история на капитала за транзакцията.
  • Управление на резбования, включващи NewCo Design and Process Management.
  • Позволяване на безпроблемна транзакция чрез умело управление на транзакции.

Съвместни предприятия и съюзи:

• Консултантите по сливания и придобивания насочват клиентите при прецизиране на стратегическата обосновка за партньорства и идентифициране на подходящи партньори. Те улесняват създаването на съвместни предприятия (JV) или съюзи, съобразени с предварително определени цели и визии. Това включва:
  • Подпомагане на правното управление на партньорството.
  • Определяне на оперативен модел за устойчива ефективност.
  • Внедряване на дългосрочни механизми за наблюдение, за да се гарантира успехът на сътрудничеството.

Задължително е да се отбележи, че структурирането на партньорствата създава предизвикателства, като по -малко от 25 процента от JVS постигат всички първоначални цели и почти 70 процента срещат предизвикателства през първите три години. Консултантите на M&A привеждат своя опит, за да поемат, насочвайки клиентите чрез тези сложности с акцент върху стратегическата яснота и оперативните постижения.