Един от най-добрите инструменти е табло за управление в реално време, което показва важни показатели за оценка на бизнеса. Събирането на всички показатели ще помогне на предприемача да определи колко струва неговият казино бизнес.
Всеки предприемач се нуждае от определени инструменти, за да се ориентира, да вижда ясно и да се движи към бизнес целта. Без инструменти за навигация и правилните показатели, собствениците на бизнес се лутат наоколо, като изгубен пътешественик в пустинята Сахара.
Продължете да четете тази статия и ще намерите обяснения за основните показатели за оценка, които трябва да използвате и знаете, за да успеете.
4 важни показателя за оценка
Има много собственици на казино уебсайтове, които дори не се замислят колко струва бизнесът им, докато не решат да го продадат. Много пъти този тип подход ще доведе до ниски бизнес стойности и стрес, отколкото ако бяха поели по другия път: да следят показателите за оценка и да планират предварително.
Най-често срещаните и важни показатели са следните:
- Темпът на растеж
- Дискреционни печалби на продавача (SDE)
- Марж на печалба
- Брой потоци от приходи
Има и други показатели, достъпни за различни индустрии, като според мен горните са най-добрите показатели за оценка.
СДП ( Дискриционни приходи на продавача ) = печалбата на бизнеса преди приспадане на разходите, които не са непременно прехвърлени на новия собственик. СДП показва сумата пари, която новият собственик може да очаква да спечели след придобиване на бизнеса.
Дискреционните приходи на продавача са най-важният показател, който се използва от купувачи или брокери за определяне на стойността на бизнеса.
За да се разбере първостепенното значение на SDE , е важно да се разбере как работи процесът на оценка.
Нека се потопим във важността на разбирането как работи процесът на оценка и да видим защо SDE е важна при извършване на бизнес оценка.
Оценката на бизнеса и нейното значение
SDE е един от най-често срещаните и важни показатели за оценка за повечето онлайн бизнеси. Повечето уебсайтове за онлайн казина използват множествения метод на SDE.
Казано по-просто и накратко, този метод за оценка е много лесен за използване и разбиране:
Взимате SDE на онлайн бизнес и го умножавате по число ( известно като „кратно за оценка“ или „кратно“ ).
Както ще видите подробно по-долу, има много фактори, които участват в определянето на SDE и множителя.
Един важен факт, който трябва да се отбележи, е: някои компании се оценяват по различен начин, въпреки че методът на множествените SDE се прилага за повечето онлайн бизнеси.
В други случаи, прилагането на коефициента на EBITDA или коефициента на собствения капитал може да определи справедливата пазарна стойност на бизнеса.
Друг пример, който мога да ви дам: средни или големи софтуерни фирми ще използват метода на множествените приходи. Което означава, че приходите ще заменят SDE. Този метод на оценка обикновено ще се използва, когато приходите са по-важният показател от SDE – в очите на продавача или брокера.
Множественият метод SDE ще продължи да се прилага за повечето онлайн бизнеси.
Темпът на растеж на бизнеса
Когато опитен продавач или брокер търси да разбере каква е стойността на бизнеса, темпът на растеж на бизнеса винаги играе важна роля при определянето на коефициента на оценка.
Темпът на растеж на бизнеса е включен в четири основни области, които купувачите обикновено разглеждат, когато искат да инвестират в нов онлайн бизнес.
Инвеститорите винаги следят темпа на растеж на бизнеса. Ако той е във възходяща тенденция, те ще бъдат развълнувани да придобият онлайн бизнеси. Фирмите за частни капиталови инвестиции и инвеститорите са склонни да харчат повече пари, ако бизнесът има обещаващ растеж.
Както ще видите по-нататък, има два важни показателя, които трябва да обсъдим:
- Ръст на приходите
- Растеж на SDE
Ръст на приходите
Ръстът на приходите обикновено показва дългосрочен успех и жизнеспособност. Горните две важни показатели: SDE и ръст на приходите, често са свързани помежду си, но има значителни разлики между тях.
Доста често се случва някои компании да инвестират сериозно в усилията си за привличане на клиенти, а ръстът на приходите им може да изпревари ръста на SDE – а в някои случаи това може да се случи значително.
Да вземем за пример SaaS бизнес. Стартиращият SaaS бизнес ще реинвестира големи капиталови разходи (CapEx) всеки месец, за да придобие клиенти, което би донесло печалба на компанията в дългосрочен план чрез годишни повтарящи се приходи.
В такъв случай, стартиращата SaaS компания ще спечели от бързия растеж на приходите и непромененото SDE. Такива онлайн бизнеси се оценяват с по-висок коефициент поради по-високите бъдещи печалби, които се очаква да нараснат или да се материализират.
Растеж на SDE
Ако онлайн бизнесът има постоянен и положителен растеж на SDE, бъдещият или новият собственик ще очаква основателно онлайн бизнесът да генерира повече приходи в бъдеще, отколкото на настоящия етап. Новият собственик може да изпита значително по-висока ROI (възвръщаемост на инвестицията) – в зависимост от темпа на растеж на SDE.
Ако темпът на растеж на SDE има стойност, ще бъде важно Продавачът да оцени бизнеса с по-висок коефициент.
Ако погледнем на това от съвсем различна гледна точка, ако приемем, че бизнесът има отрицателна тенденция на нетната печалба, инвеститорите или купувачите ще бъдат предпазливи. Никой инвеститор няма да купи онлайн казино бизнес, който ще се окаже много нерентабилен в близко бъдеще. Да не забравяме, че някои онлайн бизнеси с отрицателен растеж на SDE могат да бъдат продадени на много по-ниска цена.
Марж на печалба
Стигане до солидно заключение при обсъждане на маржовете на печалба. Когато един бизнес има стабилен марж на печалба, това ще показва нивото на стабилност и високия потенциал за растеж на бизнеса.
Високите маржове на един бизнес със сигурност ще подсказват, че собственикът му е оптимизирал всички процеси.
В повечето случаи, когато разглеждат бизнеси с високи маржове, инвеститорите ще стигнат до заключението, че бизнесът предлага уникален продукт или услуга, което го позиционира така, че да не прави промени в цените си и да не участва в различни войни с конкурентите.
Когато Продавачът притежава онлайн казино бизнес с високи маржове, инвеститорите (след закупуване на бизнеса) ще имат невероятни възможности, защото има повече налични пари за реинвестиране в бизнеса, експериментиране с маркетингови стратегии или други платени маркетингови методи за увеличаване на продажбите и привличане на нови клиенти.
Високите маржове ще бъдат добро доказателство за стабилност на бизнеса, защото новият собственик ще има повече пространство за експериментиране с маркетингови усилия . От друга страна, малкият марж, инвестиран в рекламни разходи или други „нови“ разходи, може да бъде лоша идея за целия бизнес и да застраши онлайн бизнес модела.
Умните инвеститори често ще плащат повече, защото са анализирали здравословните маржове, поради причините, обяснени по-горе.
Диверсификация на приходите
По-ниският риск означава повече заинтересовани купувачи или инвеститори за даден онлайн казино бизнес. Не се препоръчва да имате само един източник на приходи, когато правите бизнес, тъй като това ще се представи като по-уязвим бизнес, отколкото бизнес с множество потоци от приходи или различни методи за печелене, прилагани от Продавача или настоящия собственик.
Нека си представим, че сте онлайн предприемач, притежаващ бизнес в Amazon, и в един момент решавате да продадете бизнеса си в Amazon. Важно е да се отбележи, че вашият онлайн бизнес в Amazon продава само един продукт, който печели 100 000 долара на месец. Това означава, че разполагате с един-единствен продукт, който може да бъде повлиян по много начини от различни събития. Едно въздействие или удар върху бизнеса ще доведе до загуба на всички приходи. Отново, потенциалните купувачи или интелигентните инвеститори ще бъдат предпазливи.
Противоположното е съвсем различно. Позволете ми да обясня, използвайки бизнеса с Amazon. Ако вашият бизнес продава десет или повече продукта в Amazon и всеки продукт генерира 10 000 долара на месец, приходите ви ще бъдат същите като в първия пример, но ще представляват по-малък риск за вашия баланс. Ако приемем, че един продукт ще бъде засегнат от едно лошо събитие, ще спрете да продавате този продукт, намалявайки месечните си приходи с 10 000 долара всеки месец. Когато погледнете баланса, остават ви 90 000 долара месечни приходи.
Умните хора, които притежават онлайн бизнес, обикновено подобряват методите си и добавят множество потоци от приходи към доходите си, за да си помогнат с бизнес целите и стабилността на бизнеса.
Предимства и недостатъци
Що се отнася до процеса на оценка , някои показатели за оценка имат ограничения, а други са много полезни за установяване на справедливата стойност на даден бизнес.
Предимства на работата с показатели за оценка
Умните купувачи трябва да имат достъп до ключови показатели за оценка, които ще им помогнат да вземат окончателното и важно решение. Купувачът или инвеститорът трябва да разбира темпа на растеж, дисконтирания паричен поток, паричния поток и други важни показатели.
Показателите за оценка предоставят обективна и ясна представа за това колко реално струва един бизнес.
По-долу са изброени (други) показатели за оценка, които ще се окажат важни за публично търгувана компания, но не са твърде релевантни за повечето онлайн бизнеси:
- Пазарна капитализация
- Съотношение на PE
- Доходност от печалба
- Дивидентна доходност
- Коефициент на печалба
- Съотношението PEG
- Коефициент на оценка на REIT
Използването на показатели за оценка ще позволи на инвеститорите да получат представа за активите, които обмислят да закупят, за да разширят онлайн бизнеса си и потоците си от приходи.
Важно е да не се разчита на предположения и догадки.
С помощта на показатели за оценка, инвеститорите могат да сравнят продадени преди това онлайн бизнеси и това, което е на пазара в момента, с настоящия бизнес, който обмислят да придобият.
Потенциалните купувачи ще се възползват само ако използват различни инструменти за оценка и ако разбират пазара. Инвеститорите с висока стойност винаги ще се стремят да сравняват компании и да проверяват други активи, които са привлекателни за тях. Трудно е да се определи кой актив да се закупи, без да се извърши правилна оценка. Инвеститорите използват анализ, за да сравнят всяка компания, която възнамеряват да купят.
Недостатъци на работата само с показатели за оценка
Истинската стойност на един онлайн бизнес не може да се определи само чрез показатели за оценка (които, разбира се, са важна и необходима част). Има и други променливи, които играят важна роля в уравнението, като например: годишен темп на растеж на SDE (YoY, годишен темп на растеж), който може да се изрази като 10%, 30%, 50%, 100% и т.н.).
Прехвърляемостта – е друг стълб на ценността, който се изразява в това колко лесно новият собственик може да прехвърли бизнеса на името на компанията си или на свое собствено име. Няма статистика, която да може да отрази колко прехвърляем е един бизнес – прехвърляемостта е изключително важен фактор или елемент при оценката на бизнеса.
Купувачите не трябва да гледат само показателите за оценка, когато е време да вземат инвестиционни решения, тъй като има по-важни променливи, които не се квалифицират като „показатели“.
Силно препоръчвам на купувачите или новите инвеститори да потърсят помощ от опитен бизнес консултант, който може ефективно да обясни процеса и да бъде доста полезен. Качеството на информацията, получена от потенциалния купувач, е от решаващо значение, а бизнес оценките се считат по-скоро за изкуство, отколкото за наука.
Как да изчислим показателите за оценка
Бизнес инвеститорите или купувачите с правомощия за вземане на решения установяват критерии, базирани на различни показатели за оценка. Същото като инвеститора на фондовия пазар, който използва критерии за акции за инвестиционни решения.
След като сте научили отделните показатели за оценка, които се показват като важен фактор за вашия бизнес, е време да продължите напред и да научите как се изчисляват тези показатели.
Нека обсъдим четирите основни показателя за оценка:
- Дискреционни печалби на продавача (SDE)
- Темпът на растеж
- Марж на печалба
- Диверсификация на приходите
Как да изчислим SDE ( дискреционни приходи на продавача )
SDE (Дискреционните приходи на продавача) се изчисляват, като се изпълнят следните стъпки:
- Установете печалбата на бизнеса преди данъци
- Добавете всички разходи и извадете всички приходи
- Добавете всички непарични разходи
- Добавете еднократни инвестиционни разходи
- Извадете неоперативните приходи и добавете неоперативните разходи
- Извадете всички дискреционни разходи, направени от собственика на бизнеса
- Добавете разходи за амортизация и амортизация
- Добавете обезщетение за един собственик
Както бе споменато по-рано (в началото на статията), SDE е печалбата преди лихви, преди данъци, преди приспадане на еднократни инвестиции, непарични разходи, несвързани приходи или дискреционни разходи и обезщетения за собственика.
Как купувачите могат да изчислят темпа на растеж на SDE
Ето как се изчислява темпът на растеж на SDE: извадете миналата SDE ( например: SDE от 2021 г. ) от текущата SDE, след което разделете на миналата си SDE.
Ако приемем, че темпът ви на растеж е положителен, уравнението ще бъде във ваша полза, с положително число и положителни резултати. След това умножете това число по 100 – ще получите темпа на растеж на SDE, изразен като процент.
Как да изчислим маржа на печалбата
Маржът на печалбата се изчислява по следния начин: от нетните продажби се изважда себестойността на продадените стоки (COGS). Резултатът ще ви покаже брутната печалба. Следващата стъпка е да определите брутната печалба, която може да се изчисли като това число се раздели на нетните продажби и след това се умножи по 100. В резултат на това се получава брутният марж на печалбата. Собствениците на бизнес обичат да говорят много за този финансов показател.
Изчисляването на нетния марж на печалбата може да се извърши по същата формула: заместване на брутната печалба с нетната печалба.
Диверсификация на приходите
Възможно е да се оцени диверсификацията на приходите на онлайн бизнес, използвайки различни методи. Един често срещан начин за доставчиците на казино услуги е да се разгледа броят на клиентите, които помагат за приходите на компанията, генерирайки приходи за казино бизнеса.
Показатели за оценка, помагащи на купувачите при вземане на бизнес решения
Използването на показатели за оценка при вземане на бизнес решения със сигурност може да осигури яснота. По-долу са изброени няколко основни предимства:
- Повишена стабилност
- Повишен растеж
- Притежаване на по-ценен бизнес
Растежът определено е важна цел и винаги е необходимо да се изследва. Този основен показател за успех ще помогне на купувачите и инвеститорите наистина да разберат какво е необходимо да се направи и какви действия трябва да се предприемат, за да се създаде по-печеливш и стабилен онлайн казино бизнес.
С тези показатели можете да обърнете повече внимание на ценностите на компанията и лесно да идентифицирате аспекти на онлайн бизнеса, които могат да бъдат подобрени с течение на времето.
Вземането на решения, които ще помогнат за подобряване на стойността на бизнеса, е важно и трябва да се приема сериозно, когато се използват показатели за оценка. Ако в даден момент решите да продадете онлайн казино бизнеса си, ще бъдете благодарни, че сте изградили бизнеса си с мисъл за стойността, тъй като това ще ви помогне да определите исканата цена и ще улесни купувача да взема бизнес решения.
