Бизнес Дю Дилиджънс
Докато законовият дю дилиджънс проучва правния статус на продавача, квалифициран мениджърски екип трябва едновременно да проучи бизнеса и неговата стратегическа позиция. Обхватът на този анализ зависи от познаването на индустрията на купувача. Финансовите купувачи, навлизащи на нови пазари, изискват задълбочено проучване на бизнеса и по-широките тенденции в индустрията. За разлика от това, ветераните в индустрията, водещи мениджърско изкупуване, може да се съсредоточат основно върху надлежната проверка на юридическия бизнес и изчислената оценка на риска.
Купувачите често разкриват финансови проблеми, когато преглеждат операциите на продавача, включително:
- Подценени запаси
- Данъчни задължения
- Неефективни управленски информационни системи
- Рисковано разчитане на избрани клиенти/доставчици
- Застаряващи вземания
- Незаписани пасиви (напр. гаранции, връщания)
- Необходимост от незабавни капиталови разходи поради остарели системи
Те крият различни рискове, които трябва да бъдат внимателно претеглени спрямо потенциалните ползи от придобиването. В днешния нестабилен икономически климат засиленият контрол е от съществено значение.
Ключови въпроси за новодошлите
Купувачите, които навлизат в нова индустрия, трябва да попитат:
- Как се определя пазарът на продавача? Какви действия можете да предприемете, за да разберете бързо тенденциите в индустрията и кои са водещите съветници в това пространство?
- Кои са критичните фактори за успех в тази индустрия? Къде стои продавачът? Има ли силна репутация или позиция в ниша? Какви фактори влияят върху пазарния му дял?
Контролен списък за надлежна проверка : Вашата отправна точка
Следният контролен списък гарантира информирани преговори чрез изравняване на условията за игра срещу продавач, който вероятно притежава повече познания в индустрията. Помислете за тези области (забележка: този списък не е изчерпателен):
Мениджърски екип на продавача
- Организационна структура: Как се разпределят отговорностите? Актуални ли са длъжностните характеристики?
- Морал на служителите: Колко ангажирани са служителите на по-ниско ниво и колко критични са те за бизнеса?
- Придобиване на таланти: ключовите пазари на продавача ? Как продавачът набира и развива своята работна сила?
- Лидерство: Оценете опита, репутацията и текучеството на мениджърския екип. Кои са основните им външни съветници?
- Управленски подход: Какви са силните и слабите страни на екипа и подхода към стратегическото планиране и вътрешния контрол?
Операции на продавача
- Производство и разпространение: Анализирайте методите и всички свързани защити (договорни или частни). Прегледайте материалите за продажба за прозрения.
- Капацитет и риск: Продавачът работи ли максимално ефективно? Идентифицирайте ключови зависимости (доставчици, клиенти), които биха могли да възпрепятстват разширяването.
- Активи: Оценете състоянието на съоръженията, оборудването и инвентара. Кога ще са необходими замени и на каква цена?
- Производствени ангажименти: Прегледайте дългосрочните договори или задълженията за закупуване на суровини.
- Състояние на инвентара: Уверете се, че нивата на инвентара съответстват на цикъла на производство/продажба и оценете за остаряване.
Продажби и маркетинг на продавача
- Целеви пазари: Идентифицирайте първични/вторични пазари, пазарни размери и дела на продавача. Какви стратегии за растеж съществуват?
- Конкуренция: Анализирайте преките/непреките конкуренти, техните силни и слаби страни и основата за конкуренция (цена, качество и т.н.).
- Клиентска база: Профилирайте типичните клиенти (демографски данни, модели на покупки, местоположение). Как могат да се променят тези тенденции през следващите години?
- Дистрибуция: Разберете каналите за дистрибуция, свързаните договори и потенциала за подобрение или конфликти със съществуващите канали на купувача.
- Промоционални дейности: Оценете ефективността на текущите продажби, реклама и PR усилия.
Финансово управление на продавача
- Тенденции в ефективността: Анализирайте финансовите отчети, за да идентифицирате тенденциите в продажбите, приходите и приходите. Как ще се отрази придобиването върху тях?
- Вземания: Оценете процедурите за събиране и стареенето на вземанията. Могат ли те да бъдат подобрени?
- Капиталова структура: Прегледайте задълженията на продавача и коефициентите на ливъридж спрямо индустриалните норми.
Надлежна проверка на бизнеса на iGaming: Основни съображения
- Съответствие с нормативните изисквания: iGaming е силно регулиран. Задълбочено проучете статуса на лицензиране на продавача в множество юрисдикции, като гарантирате спазването на всички приложими закони и отговорни хазартни практики.
- Технология и сигурност: Оценете надеждността на платформата за игри на продавача, протоколите за сигурност и мерките за защита на данните. Киберсигурността и честността на играта са от първостепенно значение в iGaming индустрията.
- Обработка на плащане: Разберете сложността на шлюзовете за плащане и партньорствата, използвани от продавача. Проверете внимателно техните процедури за борба с изпирането на пари (AML) и познавайте своя клиент (KYC).
- Маркетингови и партньорски мрежи: Анализирайте маркетинговите стратегии на продавача, включително връзките с партньори. Уверете се, че са в съответствие с насоките за отговорен хазарт и избягвайте насочването към уязвими групи от населението.
Заключение
Успешната комплексна проверка на бизнеса изисква подход на сътрудничество. Опитите за укриване на информация създават бъдещи проблеми и потенциални съдебни спорове. Продавачите трябва да помнят човешкия елемент: подкрепящите продавачи, които улесняват достъпа на съветника на купувача, често насърчават по-гладък процес на преговори.