Традиционните финансови методи не винаги са подходящи или достъпни за покупки от интернет бизнес. При подходящи обстоятелства, финансирането от продавача може да бъде полезен вариант както за купувача, така и за продавача.
Тази статия разглежда финансирането от продавача, както то се отнася за купувачи и продавачи в интернет бизнеса. Ще научите за потенциалните ползи и недостатъци на финансирането от продавача, както и кога то има смисъл.
Какво е финансиране от продавач за бизнес?
Финансирането от продавача позволява на купувача да придобие фирма, без да разчита на традиционни финансови източници. При тази схема продавачът на бизнеса ефективно предоставя на купувача заем, което му позволява да купи бизнеса, без да се налага да се обръща към финансови компании, банки или институционални инвеститори. Чрез използването на продавачски запис купувачът получава възможността да възстанови сумата на продавача за определен период от време с лихва.
Обикновено продавачът получава дял от постъпленията предварително и се съгласява да финансира част от придобиването на бизнеса . Купувачът е отговорен за извършване на периодични плащания на продавача (обикновено месечно) в съответствие с договорените условия.
Например, ако продажната цена на бизнеса е 1 милион долара, купувачът може да плати 600 000 долара предварително в брой, като останалите 400 000 долара се покриват от финансиране от продавача. Купувачът ще бъде отговорен за изплащането на дълга на месечни вноски с договорен лихвен процент за определен период от време.
Когато купувачът няма достатъчно средства или не желае да внесе достатъчно пари предварително, финансирането от продавача позволява завършването на придобиването. Въпреки че заеми по SBA и други по-традиционни методи за финансиране, определени покупки, бизнеси или купувачи не отговарят на условията поради ограничения.
Как работи финансирането от продавача
Процедурата започва с преговори между купувача и продавача. Двете страни трябва да се споразумеят за покупната цена, размера на финансирането от продавача (често процент от общата цена), лихвения процент и графика за погасяване.
Ето разбивка на стъпките.
- Споразумение за условията: И двете страни договарят и се споразумяват за условията на заема, като например сума, лихвен процент и план за погасяване. Това обикновено се прави с помощта на правни и финансови консултанти, за да се провери дали условията са справедливи и в съответствие с приложимите закони и разпоредби.
- Изготвяне на запис на заповед: Продавачът дава на купувача запис на заповед. Това е правно обвързващ договор, в който купувачът се съгласява да изплати заема при договорените условия.
- Обезпечаване на заема: Заемът обикновено е обезпечен с бизнес активи, което означава, че ако купувачът не изплати заема, продавачът има право да конфискува бизнес активите.
- Завършете придобиването , като продадете бизнеса и го прехвърлите на новия собственик. Обикновено купувачът плаща част от продажната цена в брой при финализиране на сделката.
- Плащания : Купувачът плаща месечни плащания на продавача в съответствие с клаузите на записа на заповед. Плащанията обикновено съдържат както главница, така и лихва.
- Освобождаване от залог: След като заемът бъде изцяло върнат, продавачът освобождава всички залози върху бизнеса и купувачът поема пълна собственост върху него.
Продавачът трябва да оцени кредитоспособността на купувача и в много случаи, неговия опит и способности в управлението на бизнеса. Този вид финансиране изисква високо ниво на доверие и прозрачност между купувача и продавача. Продавачите трябва да бъдат внимателни, защото ако купувачът не успее да завърши сделката, може да не получи пълно погасяване на дълга.
Предимствата на финансирането от продавача за собственика на бизнеса
Повечето продавачи предпочитат да получат 100% от сумата предварително. Това обикновено е постижимо при малки придобивания под 1 милион долара, но споразуменията, надвишаващи тази сума, е по-вероятно да изискват финансиране. На пазар, ориентиран към купувача, много по-малки сделки също ще изискват финансиране от продавача.
Марвин Карлоу, старши съветник по сливания и придобивания в Raincatcher, заявява: „Простата истина е, че има сравнително малко сделки „изцяло в брой“. Продавачите, които приемат, че част от покупната цена ще бъде отложена, е по-вероятно да завършат сделката успешно. Продавачите, които не могат или не желаят да си тръгнат от сделката.“
Въпреки че повечето продавачи предпочитат плащането в брой, предоставянето на финансиране от продавача има определени потенциални предимства.
1. Увеличава шансовете на бизнеса за продажба (по-голям брой купувачи)
Финансирането от продавача увеличава броя на потенциалните купувачи, които могат да си позволят да купят бизнеса. Това е така, защото минимизира сумата пари в брой, която купувачът изисква предварително, позволявайки на повече хора с по-малко налични пари да направят оферта.
Тъй като финансирането от продавача предлага по-гъвкави условия за финансиране от обикновените банкови заеми, то е привлекателно за купувачи, които може да не са в състояние да получат нормален заем.
Предлагането на финансиране от продавача разширява кръга от потенциални купувачи, увеличавайки вероятността от продажба на вашия бизнес.
2. Създава доход от лихвени плащания
Едно от основните предимства на предоставянето на финансиране от продавача е възможността да спечелите повече пари чрез лихвени плащания. Когато финансирате продажбата на вашата фирма, купувачът се съгласява да ви изплати на вноски с лихва. Това означава, че с течение на времето натрупаната лихва ще увеличи сумата, която печелите от продажбата.
3. Потенциално намалено данъчно задължение
Данъчните последици може да са основен проблем при продажбата на фирма. С финансиране от продавача може да сте в състояние да намалите данъчното си задължение, като разпределите печалбата от продажбата за няколко години.
Вместо да получавате еднократно плащане и да плащате данъци върху него наведнъж, може да успеете да намалите данъчната си тежест, като събирате вноски от купувача с течение на времето.
Изключително важно е да се консултирате със CPA или данъчен специалист , който може да ви посъветва в зависимост от вашите индивидуални обстоятелства.
4. Потенциално по-висока продажна цена
При някои обстоятелства, предоставянето на финансиране от продавача може да доведе до по-висока продажна цена. Купувачите може да са склонни да платят допълнително за фирма, която предлага гъвкави възможности за плащане и им позволява да заобиколят традиционното финансиране.
Освен това, по-широката база от купувачи и нарастващото търсене могат да доведат до по-висока продажна цена.
5. Прави покупката възможна, ако няма друго финансиране
Както бе посочено по-рано, традиционните финансови източници не винаги са налични за онлайн придобивания на бизнес. При тези обстоятелства финансирането от продавача може да помогне на купувача да придобие бизнес, който иначе не би могъл.
6. Показва, че продавачът е уверен в бъдещето на бизнеса
Едно съществено предимство на финансирането от продавача е, че то демонстрира доверието на продавача в неговата фирма. Готовността на продавача да финансира покупката показва увереност в оцеляването и бъдещия успех на компанията.
Недостатъци на финансирането от продавача за собственика на бизнеса
1. По-голям риск
Въпреки че предлагането на финансиране на продавача има потенциал да помогне на продавача, то носи и рискове. Като отпуска заем на купувача, продавачът действа като заемодател. Това означава, че ако купувачът не изпълни задълженията си по заема, продавачът може никога да не получи пълната дължима сума.
Ако заемът е обезпечен с активите на бизнеса, продавачът може да успее да възстанови загубите си или да си върне собствеността върху компанията. Възможно е обаче бизнесът да е в лошо състояние към този момент и да има ниска стойност. Освен това, продавачът може да се наложи да премине през дълъг и скъп съдебен процес, за да събере парите или активите.
2. Пропуснати възможности поради липса на предварително налични пари
Въпреки че лихвените плащания са в полза на продавача, парите, използвани за финансиране на сделката, не могат да бъдат използвани другаде. Това означава, че продавачът може да пропусне възможности, които биха били достъпни, ако сделката беше за 100% плащане в брой предварително.
3. Лихвен риск
Друг аспект, влияещ върху възможните ползи и недостатъци на финансирането от продавача, е лихвеният процент по заема. Ако лихвените проценти се повишат, продавачът може да получи по-малка възвръщаемост.
Рискове от финансирането от продавача за купувача
1. Текущите плащания могат да ограничат капитала за други разходи
Когато купувачът избере финансиране от продавача, той трябва да прави непрекъснати месечни плащания на продавача, подобно на това, че би правил плащания по ипотека на банка. Това намалява наличността на средства за други разходи и инвестиции, тъй като тези плащания могат да погълнат значителна част от дохода.
Това може да окаже влияние върху способността на новия собственик да развива фирмата, тъй като може да не разполага с финансови средства за инвестиране в служители/фрийлансъри или други ресурси, които ще помогнат на бизнеса да процъфтява.
2. Може да попречи на плавен преход
При някои обстоятелства финансирането от продавача може да причини проблеми по време на прехода на собствеността. Продавачите запазват личен интерес в бизнеса, тъй като получават повтарящи се плащания от купувача. Това може да доведе до противоположни гледни точки и вземане на решения, ограничавайки способността на новия собственик да поеме пълен контрол и да внедри критични корекции за растеж.
Как продавачите могат да се защитят от това купувачите да не плащат?
Въпреки че финансирането от продавача носи рискове, има различни начини, които продавачите могат да използват, за да намалят вероятността от тези евентуални бедствия.
Изисквайте значително първоначално плащане
Един от най-ефективните подходи за намаляване на риска е да се получат колкото е възможно повече пари предварително. Високото първоначално плащане показва ангажимента на купувача, като същевременно намалява евентуалните загуби на продавача.
Внимателно проверете купувача
надлежна проверка . Този процес може да включва преглед на кредитната история на купувача, запознаване с неговия бизнес опит и оценка на неговата бизнес стратегия . Също така е изключително важно да се оцени финансовото му състояние и да се определи способността му да извършва плащания.
Обезпечете заема с обезпечение
Обезпечаването на заема с обезпечение може да осигури допълнителен слой сигурност. Активите на онлайн бизнес (включително уебсайтът) могат да бъдат използвани като обезпечение за продажбата му. Това означава, че ако купувачът не извърши плащания, продавачът може да конфискува активите.
Наемете адвокат, който да изготви споразумението
Добре съставеният договор за продажба може да предложи значителна защита на продавача. Ангажирането на адвокат за подготовката на този документ защитава вашите интереси.
Кога има смисъл да се предложи финансиране от продавача
При определени условия, предлагането на финансиране от продавача може да бъде добра бизнес опция. Ето някои примери, в които това има смисъл:
- Когато пазарът се забавя: По време на бавен пазар, привличането на клиенти може да бъде трудно. Предлагането на финансиране може да привлече повече потенциални купувачи, които иначе не биха могли да закупят фирмата ви директно.
- Когато търсите бърза продажба: Ако искате бърза продажба, предлагането на финансиране от продавача може да разшири кръга от потенциални купувачи, увеличавайки шансовете ви да намерите купувач по-бързо.
- Когато вярвате в бъдещия успех на компанията: Ако смятате, че компанията има силен потенциал за растеж и рентабилност, осигуряването на финансиране може да бъде стратегически ход за осигуряване на по-висока продажна цена, като същевременно се минимизира рискът.
- Когато купувачът има солиден опит: Ако купувачът има успешен опит в индустрията или подходящ опит, предоставянето на финансиране може да бъде по-малко рисковано, тъй като е по-вероятно да успее след придобиването.
- Когато типичните източници на финансиране не са налични: Конвенционалното финансиране може да не е достъпно за всички придобивания на интернет бизнес.
Когато няма смисъл да се предлага финансиране от продавача
В някои случаи удължаването на финансирането от продавача може да не е във ваш интерес.
- Когато имате нужда от всички пари веднага: Ако имате нужда от незабавни пари от продажбата на вашата фирма, финансирането от продавача не е за вас. Плащанията се извършват по предварително определен график, следователно сумата, която получавате първоначално, ще бъде намалена.
- Когато купувачът има лоша кредитна история: Ако потенциалният купувач има нисък кредитен рейтинг или кредитна история, той може да представлява висок риск от неизпълнение.
- Когато купувачът има ограничен търговски опит: Ако купувачът няма търговски опит или познания за индустрията, може да има опасения относно способността му успешно да управлява и развива бизнеса.
- Когато бизнесът запада: Ако вашият бизнес е в упадък или има неизвестни бъдещи перспективи, предлагането на финансиране от продавача може да бъде рисковано. Ако бизнесът продължи да се срива при нов собственик, купувачът може да не успее да извърши плащанията.
Последни мисли
Финансирането от продавача предлага както предимства, така и недостатъци за продавачите. Както всяко финансово решение, то изисква сериозно обмисляне, щателна проверка и добра преценка. Всяка транзакция е уникална и е повлияна от различни обстоятелства, включително пазарни условия, опит и кредитоспособност на купувача, както и финансови нужди на продавача.
Финансирането обикновено е пречка за покупките, въпреки че финансирането от продавача може да бъде опция. В някои случаи от продавачите може да се изисква да приемат финансиране от продавача, за да завършат сделката.
Ако обмисляте финансиране от продавача, консултирайте се с вашия адвокат и счетоводител за конкретни насоки.
