iGaming-Branchenbericht

Zusammenfassung

Wichtigste Entwicklungen und Themen im iGaming-Markt:

Der globale Markt für Online-Glücksspiele (iGaming) zählt seit einem Jahrzehnt zu den am schnellsten wachsenden Branchen. Angetrieben wurde dieses Wachstum durch rasante technologische Innovationen, verändertes Konsumverhalten und ein zunehmend förderliches regulatorisches Umfeld in vielen Schlüsselmärkten. Nach anfänglichen Schwierigkeiten mit rechtlichen Hürden und Problemen bei der Zahlungsabwicklung hat die Branche einen Wendepunkt erreicht und steht nun vor einem explosiven Wachstum.

Die weltweiten Umsätze im iGaming-Sektor werden bis 2027 voraussichtlich 127 Milliarden US-Dollar erreichen und in den nächsten fünf Jahren mit einer starken durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 11,5 % wachsen. Dies stellt ein enormes Marktpotenzial dar, da die Nachfrage der Verbraucher nach Online-Wetten und -Spielen in Bereichen wie Online-Casinos, Sportwetten, Poker, Bingo und Lotterien weiterhin rasant steigt.

Nordamerika hat sich nach der wegweisenden Entscheidung von 2018, das Bundesverbot für Sportwetten aufzuheben, rasant zum größten regulierten Online-Glücksspielmarkt weltweit entwickelt. Die schnelle Legalisierung auf Ebene der Bundesstaaten und die Einführung von Sportwetten und iGaming-Angeboten haben einen Markt erschlossen, der allein in den USA bis 2027 voraussichtlich ein Volumen von 40 Milliarden US-Dollar erreichen wird.

Obwohl der Online-Glücksspielmarkt in den USA noch jung ist, hat er sich rasant entwickelt. In 35 Bundesstaaten ist er entweder bereits legalisiert oder entsprechende Gesetze sind in Vorbereitung. Führende Anbieter wie FanDuel, DraftKings, BetMGM und Caesars haben massiv investiert, um sich durch Übernahmen, Partnerschaften und intensive Marketing- und Werbemaßnahmen frühzeitig Marktanteile zu sichern.

Europa ist nach wie vor der weltweit am weitesten entwickelte iGaming-Markt mit etablierten, regulierten Online-Glücksspielmärkten in Ländern wie Großbritannien, Italien, Spanien und Deutschland. Die Rechtslage ist jedoch in den verschiedenen Jurisdiktionen recht uneinheitlich, und viele Märkte wenden ein abgeschottetes Modell an, das lokale Niederlassungen erfordert. Auch die Steuersätze variieren in Europa erheblich und liegen zwischen 15 und 25 % der Bruttoeinnahmen.

Die Asien-Pazifik-Region bietet ein großes Bevölkerungspotenzial und enormes Wachstumspotenzial, doch die meisten Märkte verbieten Online-Glücksspiel entweder gänzlich oder verfügen über unklare Rechtsrahmen. Einige wenige Märkte wie die Philippinen und Macau haben lokale Online-Glücksspielökosysteme entwickelt, während andere wie Indien und Thailand trotz hoher Beteiligung im Untergrund in einer rechtlichen Grauzone verharren.

Lateinamerikanische Märkte wie Mexiko, Brasilien, Peru und Argentinien haben begonnen, Online-Glücksspiel zu regulieren und zu besteuern, um von den Einnahmen dieser boomenden Branche zu profitieren. Die Fortschritte bei Regulierung und Lizenzierung verlaufen in der Region zwar stetig, aber langsam. Dennoch wird erwartet, dass das enorme Nachfragepotenzial Lateinamerika in den nächsten zehn Jahren zu einem lukrativen Wachstumsmarkt machen wird.

Zu den wichtigsten Treibern des globalen Wachstums von iGaming zählen die zunehmende Nutzung mobiler Geräte und Apps, die rasche Akzeptanz digitaler/bargeldloser Zahlungsmethoden, die veränderten Verbraucherpräferenzen hin zu Fern-/Online-Erlebnissen infolge der COVID-19-Pandemie sowie die allgemeine Legalisierung von Sportwetten, die iGaming-Unternehmen den Zugang zu neuen Märkten ermöglicht hat.

Die Branche erlebt derzeit eine beispiellose Konsolidierungswelle, da die Betreiber die nötige Größe anstreben, um Lizenz- und Regulierungskosten zu bewältigen und betriebliche Effizienzsteigerungen zu erzielen. Allein in den Jahren 2021 und 2022 wurden Fusionen und Übernahmen im Wert von über 32 Milliarden US-Dollar getätigt, da große Akteure Wettbewerber aufkauften, um ihre globale Reichweite auszubauen und ihre Technologieportfolios und Produkte vertikal zu integrieren.

Aufstrebende Marktteilnehmer wie die Sport-Streaming-Plattform DAZN beschleunigen die Konsolidierung zusätzlich, da Medienunternehmen strategische Kooperationen und exklusive Content-/Wettpartnerschaften anstreben, um sich einen Anteil am lukrativen Online-Glücksspielpublikum zu sichern.

Da sich die rechtlichen Rahmenbedingungen stetig weiterentwickeln und die Akzeptanz bei den Verbrauchern zunimmt, scheinen die wichtigsten Themen, die die zukünftige Landschaft der globalen iGaming-Branche prägen, folgende zu sein:

• Die Verschmelzung von Medien, Sport, Wetten und Online-Glücksspiel zu einheitlichen digitalen Unterhaltungsökosystemen
• Expansion in neue Geschäftsbereiche wie eSports-Wetten und Kryptowährungs-/Blockchain-basiertes Glücksspiel
• Aggressive Konsolidierung und vertikale Integration, sobald die Größe entscheidend wird
• Technologische Innovationen in Bereichen wie Live-Streaming, Gamifizierung, Analytik und Produktpersonalisierung
• Verstärkte regulatorische Kontrolle steht im Einklang mit den wirtschaftlichen Anreizen der Legalisierung/Besteuerung

Überblick über den Berichtsinhalt:

Dieser umfassende Bericht bietet eine detaillierte Analyse aller wichtigen Aspekte der globalen Online-Glücksspielindustrie, darunter:

Abschnitt II schildert die Ursprünge und die historische Entwicklung des iGaming von seiner Verbreitung in den späten 1990er Jahren bis zu seinem heutigen Stand als schnell aufstrebender Sektor mit exponentiellem Wachstumspotenzial.

Abschnitt III analysiert das gesamte globale Marktpotenzial detailliert, indem er es nach geografischem Markt, Produktsegment und Gerätekategorie aufschlüsselt und detaillierte Wachstumsprognosen für die nächsten fünf Jahre liefert.

Abschnitt IV bewertet das Wettbewerbsumfeld, stellt die wichtigsten Akteure vor, die um Marktanteile wetteifern, und analysiert die Wettbewerbsdynamik sowie neu auftretende Störfaktoren, die versuchen, sich ein Stück vom Kuchen zu sichern.

Abschnitt V untersucht die intensive M&A-Aktivität, die die Branche erschüttert hat, und geht dabei auf die wichtigsten Deals und Transaktionen, die Arten der Deal-Gründe sowie die vorherrschenden Bewertungstrends und Marktaussichten ein.

Abschnitt VI schließt mit der Darlegung der wichtigsten strategischen Überlegungen, die Unternehmen berücksichtigen müssen, wenn sie versuchen, vom wachsenden iGaming-Markt durch verschiedene Markteintrittsmethoden und Geschäftsmodelle zu profitieren und sich gleichzeitig im komplexen, multijurisdiktionellen regulatorischen Umfeld zurechtzufinden.

Branchenlandschaft

Geschichte und Evolution:

Die Anfänge des Online-Glücksspiels lassen sich bis in die späten 1990er-Jahre zurückverfolgen. Mit dem Aufkommen des Internets eröffneten sich Wettbüros und Casinos, die zuvor nur in stationären Geschäften tätig waren, neue digitale Möglichkeiten. 1994 verabschiedete der Karibikstaat Antigua und Barbuda den „Free Trade & Processing Act“, der Lizenzen für Betreiber von Online-Casinos erließ. Dies legte den Grundstein für einige der ersten Echtgeld-Glücksspielplattformen im Internet, wie beispielsweise InterCasino, das 1996 an den Start ging.

In den späten 1990er-Jahren führte das Aufkommen grafischer Browser wie Netscape und die breite Akzeptanz des Internets bei den Verbrauchern zu einem regelrechten Boom neuer Online-Glücksspielseiten. Diese ausländischen Anbieter, die Casinospiele, Spielautomaten, Poker, Sportwetten und vieles mehr anboten, konnten restriktive Gesetze in Ländern wie den USA umgehen, indem sie Lizenzen in liberaleren Staaten nutzten. Die Regulierung dieses neuen virtuellen Glücksspielmarktes war minimal und uneinheitlich.

Die Branche erlebte 1998 mit dem Start der ersten Echtgeld-Online-Pokerräume wie Planet Poker einen weiteren massiven Aufschwung. Poker entwickelte sich rasant zu einem der beliebtesten und lukrativsten Bereiche des Online-Glücksspiels, angetrieben durch die zunehmende Verbreitung des Internets und dessen Fähigkeit, Echtzeit-Mehrspielerpartien in einer virtuellen Umgebung zu ermöglichen. Kultplattformen wie PartyPoker und PokerStars entstanden, um die stark steigende Nachfrage zu befriedigen, zogen weltweit Millionen von Online-Pokerspielern an und revolutionierten das Spiel.

In ihren Anfangsjahren bewegte sich die noch junge iGaming-Branche in den meisten großen westlichen Märkten in einer rechtlichen Grauzone. Dies beeinträchtigte die Wachstumsaussichten, da Zahlungsdienstleister wie Kreditkartenanbieter und Banken zunehmend vorsichtiger wurden, Transaktionen zu ermöglichen, die möglicherweise gegen Glücksspielgesetze verstießen. Die Situation spitzte sich Mitte der 2000er Jahre zu, als in den USA gesetzliche Bestrebungen aufkamen, Online-Glücksspiele ausdrücklich zu verbieten.

Im Jahr 2006 unterzeichnete US-Präsident George W. Bush den Unlawful Internet Gambling Enforcement Act (UIGEA). Dieses Gesetz verbot Banken und Kreditkartenherausgebern die Abwicklung von Zahlungen für ausländische Online-Glücksspielseiten und schnitt diese Betreiber damit faktisch vom amerikanischen Markt ab. In der Folge brachen die Werte großer börsennotierter Unternehmen wie Party Gaming, die stark vom US-Markt abhängig waren, um Milliarden von Dollar ein. Dies war ein schwerer Rückschlag für die gesamte Branche.

Auf der Suche nach einem nachhaltiger regulierten Geschäftsumfeld verlagerten viele Betreiber ihren Fokus und strebten eine legale Lizenzierung in liberaleren Jurisdiktionen an. Regulierungsbehörden wie die Malta Gaming Authority, die Kahnawake Gaming Commission und die Gibraltar Betting & Gaming Association etablierten im Laufe der 2000er-Jahre solide Lizenzierungsrahmen, um die Aufsicht und Glaubwürdigkeit von Online-Glücksspielplattformen zu gewährleisten.

Parallel zu den durch den UIGEA ausgelösten Schockwellen in den USA zeichneten sich auch in Europa Gesetzesänderungen ab, die sich als Katalysator für das zukünftige Wachstum der Branche erweisen sollten. Im Jahr 2005 verabschiedete das Vereinigte Königreich den Gambling Act, der formelle Lizenzierungs- und Steuersysteme zur Regulierung aller Formen des Online-Glücksspiels innerhalb seiner Grenzen einführte. Dies führte in den folgenden Jahren zu einem starken Interesse und Investitionen von Betreibern in den Aufbau regulierter, auf den britischen Markt ausgerichteter Online-Glücksspielplattformen.

Andere europäische Länder wie Frankreich, Spanien und Italien folgten später dem britischen Modell und erließen Gesetze zur Lizenzierung und Besteuerung von Online-Glücksspielseiten in unterschiedlichem Umfang. Im Rahmen der sich entwickelnden EU-Politik trugen diese Schritte zu einem deutlich stabileren regulatorischen Umfeld bei, das es führenden iGaming-Anbietern ermöglichte, Fuß zu fassen und das Marktwachstum in den 2010er Jahren voranzutreiben.

In diesem Zeitraum beschleunigten technologische Entwicklungen wie die Verbreitung von schnellem mobilem Breitband, Smartphones/Tablets und die Digitalisierung von Finanzdienstleistungen die Akzeptanz von iGaming bei den Verbrauchern zusätzlich. Große Anbieter investierten massiv in die Entwicklung ansprechender mobiler Wettangebote und erkannten diesen Kanal schnell als zukünftigen Wachstumsmotor.

Im Jahr 2018 erhielt die Branche mit der Entscheidung des Obersten Gerichtshofs, das langjährige Bundesverbot für Sportwetten in den USA aufzuheben, einen weiteren entscheidenden Impuls. Fast unmittelbar darauf legalisierten und regulierten mehrere US-Bundesstaaten Sportwetten sowohl im stationären Handel als auch online.

Dies eröffnete einen riesigen neuen Markt für nationale und internationale iGaming-Anbieter. Branchengrößen wie DraftKings, FanDuel, BetMGM und Caesars nutzten die Chance, als Pioniere schnell mobile Sportwettenplattformen einzuführen, Partnerschaften mit Ligen und Medienunternehmen einzugehen und bei Bedarf durch Fusionen und Übernahmen technologische Kompetenzen zu erwerben.

Anfang 2023 waren Sportwetten in 36 US-Bundesstaaten sowie in Washington D.C. legalisiert und reguliert, weitere Gesetze auf Landesebene waren in Arbeit. Dieser Flickenteppich an Regulierungen in den einzelnen Bundesstaaten bedeutet, dass die Betreiber ein komplexes Geflecht aus Lizenzbestimmungen, Steuern und Betriebsrichtlinien bewältigen müssen, die sich je nach Zuständigkeitsbereich deutlich unterscheiden.

Der US-amerikanische Sportwettenmarkt hat die Expansion des Online-Glücksspiels in Amerika maßgeblich vorangetrieben. Nachdem die einzelnen Bundesstaaten die regulatorischen und lizenzrechtlichen Rahmenbedingungen für Online-Sportwetten geschaffen hatten, weiteten viele ihre Gesetzgebung auf weitere Formen des iGaming wie Online-Casinos, Poker und Lotterien aus.

Seit 2023 haben sieben US-Bundesstaaten (New Jersey, Pennsylvania, Michigan, West Virginia, Connecticut, Delaware und Nevada) neben Sportwetten auch alle Bereiche des Online-Glücksspiels formell legalisiert und reguliert. Es wird erwartet, dass viele weitere Bundesstaaten in den kommenden Jahren diesem Beispiel folgen werden, um neue Steuereinnahmen zu generieren.

Die Gesamtentwicklung des iGaming-Sektors unterstreicht, wie widerstandsfähig diese Branche immer wieder bewiesen und im Laufe ihrer Geschichte stets Wege gefunden hat, restriktive Gesetze durch die Suche nach liberalen Rechtsordnungen zu umgehen. Da sich die Regulierungen modernisieren und Gesetzgeber Online-Glücksspiel zunehmend als lukrative Einnahmequelle betrachten, die reguliert und besteuert werden muss, haben sich die Wachstumsaussichten des Sektors explosionsartig verbessert.

Regulatorisches Umfeld nach geografischen Hauptregionen:

Nordamerika

Vereinigte Staaten: Sportwetten sind in 36 Bundesstaaten und Washington D.C. auf Ebene der Einzelstaaten legal. Online-Casinos und Poker sind in 7 Bundesstaaten vollständig legalisiert.

Die Betreiber indigener Stämme haben das Recht, Sportwetten/iGaming auf Stammesgebiet anzubieten, wenn der Staat dies legalisiert und sie mit den Regierungen der Bundesstaaten Vereinbarungen zur Umsatzbeteiligung abschließen.

Die Steuersätze variieren von 6,75 % des Bruttoinlandsprodukts in Nevada bis zu 51 % in New York.

Die Bundesregierung gewährleistet durch Behörden wie die IRS eine einheitliche Regulierungsaufsicht.

Europa

Vereinigtes Königreich: Strenge Regulierung durch die britische Glücksspielkommission (UKGC), die Lizenzen für alle legalen Online-Wetten und -Spiele vergibt. 21 % Steuer auf die Bruttospieleinnahmen. Abgeschottete Spielerpools.

Italien: Reguliert und mit 25 % Bruttospielertrag besteuert für die meisten Branchen wie Casino und Sportwetten. Für jede Produktkategorie sind separate Lizenzen erforderlich.

Spanien: Regulierter nationaler Markt mit einem Bruttoeinkommenssteuersatz von 25 % und einem Produktlizenzmodell. Es existieren auch regionale Gesetze (z. B. in Katalonien).

Deutschland: Bundesvertrag legalisiert Online-Sportwetten mit 19 % Mehrwertsteuer. Verbot von Online-Casinos in den einzelnen Bundesländern nach Urteilen des Europäischen Gerichtshofs ungewiss.

Frankreich: Legale und regulierte Online-Sportwetten (33 % Bruttospielertrag), Poker (36,7 %) und Pferderennen (33,8 %).

Niederlande: Seit 2021 unterliegt der Glücksspielsektor in allen Bereichen dem KOA-Lizenzsystem. 29 % Glücksspielsteuer.

Schweden: Nationale Regulierung durch Svenska Spel. 18 % Bruttogewinnsteuer für gewerbliche Betreiber.

Andere Märkte: Litauen, Belgien, Rumänien, Dänemark und andere haben nationale Regelungen.

Asien-Pazifik

Australien: Online-Sportwetten und Casinospiele sind auf nationaler Ebene reguliert. Regulierungsbehörden wie die ACMA und die einzelnen Bundesstaaten und Territorien lizenzieren die Betreiber.

Neuseeland: Reguliert durch das Innenministerium. TAB hat das Monopol auf Sportwetten.

Indien: Keine einheitliche Regulierung des Online-Glücksspiels. Es bewegt sich in einer rechtlichen Grauzone, ist aber weit verbreitet.

Philippinen: Reguliertes und lizenziertes inländisches Online-Glücksspiel unter dem POGO-Regime, das auf den Überseemarkt abzielt.

Japan: Allgemeines Verbot von Online-Glücksspiel. Regulierte Sportwetten werden in zukünftigen Casino-Resorts erwartet.

Südkorea: Bürgern ist der Zugang zu Online-Glücksspielseiten verboten, viele haben aber Zugriff auf ausländische Wettanbieter.

China: Das vollständige Verbot von Online- und landbasierten kommerziellen Glücksspielen bleibt bestehen. Einige staatliche Lotterien sind reguliert.

Lateinamerika

Mexiko: Regulierte Online-Sportwetten und Casinos wurden 2022 mit einer zentralen Lizenzierungsbehörde eingeführt.

Brasilien: Nationale Regulierung für Online-Sportwetten im Jahr 2022 verabschiedet, mit einer Umsatzsteuer von 16,6 %. Andere iGaming-Segmente sind weiterhin verboten.

Argentinien: Online-Sportwetten und Casino werden auf Provinzebene reguliert (z. B. in der Stadt Buenos Aires).

Kolumbien: Seit 2016 ist Online-Glücksspiel reguliert, die Bruttospielerträge werden mit 15 % besteuert. Lizenziert von Coljuegos.

Peru: Allgemeine Vorschriften für Online-Sportwetten, Casino und Poker wurden genehmigt, die eine Steuer von 12 % auf die Nettoeinnahmen vorsehen.

In den meisten anderen Märkten gibt es entweder verbotene oder unregulierte Grauzonenmärkte für Glücksspiel, die weiterhin bestehen.

Markttreiber und Trends:

Technologische Innovation

Die allgegenwärtige Verbreitung mobiler Geräte: Die weite Verbreitung von Smartphones und Tablets war der wichtigste Treiber des iGaming-Booms. Mobile Geräte sind mittlerweile der dominierende Kanal für Online-Glücksspiele und machten 2022 über 60 % der weltweiten iGaming-Umsätze aus. Anbieter haben massiv in die Optimierung mobiler Apps und Websites investiert, um ein reibungsloses Spielerlebnis unterwegs zu ermöglichen.

Live-Dealer-Spiele: Live-Dealer-Studios, die echte Dealer per Videostream zuschalten, haben ein immersives Hybrid-Erlebnis geschaffen, das Online- und Offline-Elemente vereint. Es kombiniert die Authentizität landbasierter Casinos mit dem Komfort des Online-Spiels.

Gamifizierung und Geschicklichkeitsspiele: Integration von geschicklichkeitsbasierten Spielelementen wie Kampfspielen, Puzzlespielen usw. in Glücksspielplattformen und Free-to-Play-Angebote.

Kryptowährungsintegration: Die wachsende Zahl spezialisierter Krypto-Casino- und Sportwetten-Websites senkt die Transaktionshürden und kommt dem Bedürfnis nach Anonymität entgegen.

VR/AR: Obwohl immersive Technologien wie Virtual Reality und Augmented Reality noch in den Kinderschuhen stecken, besitzen sie das Potenzial, das Glücksspiel-/Wett-Erlebnis grundlegend zu verändern.

Automatisierte Produkte (Chatbots, Sprachsteuerung usw.): Künstliche Intelligenz treibt die automatisierte und natürlichere Interaktion mit Kunden in Bereichen wie Produktfindung, Support, Zahlungen usw. voran.

Legale Nutzung von Sportdaten: Mehr Partnerschaften zwischen Betreibern und Ligen für den Zugriff auf offizielle Datenfeeds, was innovative In-Game-/Live-Wett-Erlebnisse ermöglicht.

Verändertes Konsumverhalten

Kanalmigration hin zu digitalen/Online-Kanälen: COVID-19 beschleunigte den breiten gesellschaftlichen Wandel von physischen Kanälen und Bargeld hin zu digitalen Kanälen und bargeldlosen Zahlungen in zahlreichen Sektoren, einschließlich des Glücksspiels.

Verschmelzung von sozialen und Geschicklichkeitsspielen: Demografische Daten aus dem Bereich der Gelegenheits- und Mobilspiele zeigen eine wachsende Neigung zum Wechsel in den Glücksspielbereich. Plattformen, die Elemente von Geschicklichkeitsspielen integrieren.

Boomende E-Sport-Wetten: Das weltweite E-Sport-Publikum von über 500 Millionen hat einen Boom bei der Nachfrage nach Wetten auf Wettkampfturniere und -spiele ausgelöst.

Nachfrage nach einzigartigen Erlebnissen: Konsumenten, insbesondere jüngere Bevölkerungsgruppen, tendieren zu einzigartigen Unterhaltungserlebnissen, die durch Gamifizierung und Technologien wie AR/VR ermöglicht werden.

Produktinnovation

Explosion der In-Game-/Mikrowetten: Weg von Wetten vor Spielbeginn hin zu detaillierten Wetten auf kleinste Ereignisse innerhalb von Spielen/Matches, ermöglicht durch offizielle Datenpartnerschaften.

Krypto-Glücksspiel: Reibungslose Zahlungen, Anonymität und die Erweiterung der Liquiditätspools der Spieler treiben das Wachstum von Krypto-Casinos und Wetten auf alternativen Blockchains voran.

Spiele mit Eintrittsgebühr & NFT-Glücksspiel: Spiele, die limitierte NFTs verkaufen, die als Turnier- oder Jackpot-Teilnahmen dienen. NFTs als digitale Sammelwetten.

Metaverse-Glücksspielintegrationen: Potenzial, Casinos/Wetten langfristig in miteinander verbundene Metaverse-Welten einzubetten.

Regulatorischer Rückenwind

Legalisierung auf Ebene der Bundesstaaten in den USA und Lateinamerika: Die Eröffnung massiver neuer regulierter Märkte durch die Zulassung von Online-Glücksspielangeboten durch die einzelnen Bundesstaaten.

Europäische Liberalisierung: Der Übergang von protektionistischen Monopolen zu regulierten, wettbewerbsorientierten Märkten setzte sich in ganz Europa fort.

Fiskalische Vorteile: Staatliche Anreize aus den Steuereinnahmen des iGaming-Sektors fördern die Legalisierungsbestrebungen in zahlreichen Jurisdiktionen weltweit.

Verstärkte regulatorische Zusammenarbeit: Aktivitäten wie die Bemühungen der EU um eine harmonisierte Regulierung und der globale Verband IAGRA zur Förderung der Einheitlichkeit.

III. Marktgrößenbestimmung

Gesamtes adressierbares Marktvolumen weltweit im iGaming-Bereich (Prognosegröße 2027): 127,2 Milliarden US-Dollar

Umfasst Online-Sportwetten, Casinos, Poker, Bingo, Lotterien und andere Geschäftsbereiche.

Beinhaltet Einnahmen aus regulierten und unregulierten/Schwarzmärkten.

Es wird erwartet, dass der Markt weltweit von 2021 bis 2027 aufgrund mehrerer Faktoren mit einer robusten durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 11,5 % wachsen wird.

Nach geografischem Markt:

Nordamerika: 40,2 Milliarden US-Dollar (31,6 % Marktanteil)

• Die USA machen rund 37 Milliarden Dollar aus, was vor allem auf die explosionsartige Legalisierung von Sportwetten zurückzuführen ist.
• Kanada ist mit fortschreitender Gesetzgebung ein neu entstehender regulierter Markt.
• Starkes regionales CAGR von 15,2 % bis 2027, da immer mehr Bundesstaaten Online-Glücksspielangebote legalisieren.

Europa: 32,1 Milliarden US-Dollar (25,2 % Marktanteil)

• Großbritannien stellt mit rund 9 Milliarden US-Dollar den größten Einzelmarkt dar, was auf eine ausgereifte Regulierung zurückzuführen ist.
• Italien (5,5 Mrd. USD), Deutschland (4,8 Mrd. USD), Frankreich (3,7 Mrd. USD) und Spanien (2,5 Mrd. USD) sind weitere wichtige Märkte.
• Ein eher allmähliches Wachstum von 9,8 % CAGR ist zu erwarten, da viele Märkte bereits relativ gut durchdrungen sind.
• Regulatorische Fragmentierung und die Abgrenzung von Zuständigkeiten stellen einen begrenzenden Faktor dar.

Asien-Pazifik: 24,3 Milliarden US-Dollar (19,1 % Marktanteil)

• Australien (6,2 Mrd. USD) sowie kleinere Nachfragegebiete auf den Philippinen (3,1 Mrd. USD) und in Malaysia (2,8 Mrd. USD).
• China bleibt ein absolut verbotener Markt, birgt aber bei Regulierung ein immenses Zukunftspotenzial.
• Indien (3,5 Mrd. USD) ist ein großer Wachstumsmarkt, der sich derzeit in einer rechtlichen Grauzone bewegt.
• Es wird mit einem regionalen Gesamtwachstum von 9,5 % CAGR gerechnet, da die Rechtsordnungen ihre Vorschriften modernisieren.

Lateinamerika: 9,2 Milliarden US-Dollar (7,2 % Marktanteil)

• Brasilien (2,4 Mrd. USD), Mexiko (2,2 Mrd. USD) und Argentinien (1,6 Mrd. USD) führen die Liste der aufstrebenden regulierten Märkte an.
• Kolumbien (850 Mio. USD) war einer der Vorreiter bei der Regulierung von Online-Glücksspielen in Lateinamerika.
• Aufgrund der Bevölkerungsentwicklung und zunehmender Regulierung wird bis 2027 ein hohes jährliches Wachstum von 11,7 % prognostiziert.

Übrige Welt: 21,4 Milliarden US-Dollar (16,8 % Marktanteil)

• Umfasst Afrika, den Nahen Osten und weitere diverse Märkte.
• In vielen dieser Regionen besteht weiterhin eine erhebliche Schwarzmarkt-/Graumarktaktivität.
• Insgesamt wird für die nächsten 5 Jahre ein niedrigeres durchschnittliches jährliches Wachstum von 8,9 % erwartet.

Vertikal:

Online-Casinos: 70,2 Milliarden US-Dollar (55,2 % Marktanteil)

• Beinhaltet Spielautomaten, Tischspiele, Live-Dealer-Spiele und andere Casino-Spielbereiche.
• Gesundes jährliches Wachstum von 12,8 %, angetrieben durch das Wachstum des mobilen Vertriebskanals und neue Marktregulierungen.
• Reife Märkte wie Großbritannien sind bereits stark von Online-Casinos durchdrungen.

Sportwetten: 33,6 Milliarden US-Dollar (26,4 % Marktanteil)

• Der US-Sportwettenmarkt ist ein massiver Wachstumstreiber und wird bis 2027 ein Volumen von 16,8 Milliarden US-Dollar erreichen (26 % jährliche Wachstumsrate).
• Europa ist mit derzeit 11,9 Milliarden US-Dollar der größte regionale Markt, angeführt von Großbritannien.
• Die Möglichkeit von Live-Wetten/Mikrowetten beschleunigt Produktinnovationen und Kundenbindung.
• Weltweit wird für Sportwetten eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 15,4 % über die nächsten 5 Jahre erwartet.

Poker: 10,2 Milliarden US-Dollar (8,0 % Marktanteil)

• Ein etablierter Geschäftsbereich, der in den letzten Jahren in vielen Märkten mit Wachstumsschwierigkeiten zu kämpfen hatte.
• Potenzial für ein Wiederaufleben durch regulierte US-Märkte und grenzüberschreitende Liquiditätsbündelung.
• Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) liegt weltweit bei 7,8 % und damit deutlich hinter anderen schnell wachsenden Branchen zurück.

Bingo: 3,9 Milliarden US-Dollar (3,1 % Marktanteil)

• Sehr ausgereifte vertikale Integration, insbesondere in europäischen Märkten wie Großbritannien und Spanien.
• Das Wachstum wird durch den Übergang von landbasiertem zu Online-/Mobilbingo angetrieben.
• Unter Berücksichtigung demografischer Obergrenzen wird bis 2027 ein niedrigeres durchschnittliches jährliches Wachstum von 6,2 % prognostiziert.

Lotterien: 4,9 Milliarden US-Dollar (3,9 % Marktanteil)

• Die zunehmende Online-/Mobilnutzung staatlicher Lotterien weltweit ist ein wichtiger Wachstumstreiber.
• Doch der Lotteriesektor ist nach wie vor stark protektionistisch geprägt und unterliegt staatlich/provinziell regulierten Monopolen.
• Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) beträgt insgesamt 8,6 % basierend auf der Digitalisierung der Einkaufsprozesse.

Sonstige: 4,4 Milliarden US-Dollar (3,5 % Marktanteil)

• Neue Geschäftsfelder wie eSports-Wetten, Fantasy-Sport, Geschicklichkeitsspiele usw.
• Beinhaltet auch unregulierte Märkte und andere Grauzonen des Online-Glücksspiels, die oben nicht behandelt wurden.
• Mit einem prognostizierten jährlichen Wachstum von 18,9 % bis 2027 wird ein rasantes Wachstum erwartet, da neue Bereiche der Verbrauchernachfrage entstehen.

Nach Gerätekategorie:

Mobil: 80,4 Milliarden US-Dollar (63,2 % Marktanteil)

• Umfasst sämtliche Online-Glücksspielaktivitäten auf Smartphones und Tablets/Apps.
• Das Wachstum betrug von 2019 bis 2021 atemberaubende 22,3 % CAGR, da COVID die Nutzung von Mobilgeräten beschleunigte.
• Für den Zeitraum 2021-2027 wird ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 13,8 % prognostiziert, da der Mobilfunkmarkt eine Reifephase erreicht.

Desktop-Markt: 46,8 Milliarden US-Dollar (36,8 % Marktanteil)

• Sämtliche Online-Glücksspielaktivitäten erfolgen über Webbrowser auf Desktop-/Laptop-Computern.
• Immer noch ein beträchtlicher Marktanteil, aber er schrumpft stetig.
• Desktop-Nutzung wird in den nächsten 5 Jahren voraussichtlich um 7,5 % jährlich wachsen, da die Nutzung mobiler Geräte zunimmt.

Obwohl es noch in den Anfängen steckt, gibt es bereits einige Nischenangebote für Online-Glücksspiel über andere Kanäle:

• Die Nutzung von vernetzten Fernsehern für mobile Sportwetten wird bis 2027 voraussichtlich von 800 Millionen US-Dollar auf 2,1 Milliarden US-Dollar ansteigen.
• Wearables wie Smartwatches, die Interaktionen bei Sportwetten ermöglichen, zeigen vielversprechende Ergebnisse.
• Langfristiges Potenzial für AR/VR und andere immersive Erlebnisse wie das Metaverse.

Insgesamt erlebt die Online-Glücksspielbranche ein beispielloses globales Wachstum. Sich rasch wandelnde Verbraucherpräferenzen, regulatorische Rahmenbedingungen und unaufhörliche technologische Innovationen führen gemeinsam zu einem Markt von immensem Ausmaß und Potenzial, der sich in vielen Regionen noch relativ früh in seinem Lebenszyklus befindet.

Wettbewerbsumfeld

Die wichtigsten iGaming-Anbieter:

Flutter Entertainment

• Umsatzerlöse: 7,4 Milliarden US-Dollar (Geschäftsjahr 2021)
• Wichtige Marken: FanDuel, PokerStars, Betfair, FOX Bet, TVG
• Kernmärkte: Großbritannien, USA, Australien
• Das weltweit größte Online-Glücksspielunternehmen nach der wegweisenden Fusion mit der Stars Group im Jahr 2020 im Wert von 12,2 Milliarden US-Dollar.
• Dominante Stellung auf dem globalen Online-Pokermarkt durch PokerStars, die legendäre Marke, die das Unternehmen 2014 für 4,9 Milliarden Dollar erworben hat.
• Aggressive Erschließung des US-Marktes durch FanDuel Sportwetten und Ausbau der Online-Casino-/Poker-Präsenz.
• Strategische Medienpartnerschaft mit FOX Sports zur Steigerung der integrierten Zielgruppenansprache im Wettbereich.

Entain

• Umsatz: 5,1 Milliarden US-Dollar
• Wichtigste Marken: BetMGM, PartyPoker, Bwin, Ladbrokes Coral
• Kernmärkte: Großbritannien, Australien, USA.
• Ein bedeutender globaler Glücksspielkonzern mit breit gefächerter Präsenz im Online- und Einzelhandel.
• Strategischer Fokus auf den Ausbau der Online-Sportwetten- und Casino-Marke BetMGM in den USA durch das Joint Venture mit MGM Resorts.
• Stärke auf dem britischen Markt durch die traditionsreichen Marken Ladbrokes und Coral, die Online- und stationäre Wetten anbieten.
• Erwarb 2022 einen großen Anteil am portugiesischen Online-Glücksspielmarkt.

DraftKings

• Umsatz: 1,9 Milliarden US-Dollar
• Wichtigste Marken: DraftKings Sportsbook, Golden Nugget Online Casino
• Kernmärkte: USA, Kanada
• Entstanden aus der Plattform für tägliche Fantasy-Sportarten, die 2017 von dem heutigen börsennotierten Unternehmen übernommen wurde.
• Das Unternehmen nutzte die Legalisierung von Sportwetten in den USA frühzeitig, indem es schnell ein mobiles Sportwettenangebot einführte und das Online-Casino-Geschäft von Golden Nugget übernahm.
• Strategische Medienpartnerschaften mit Sendern wie Turner Sports zur Steigerung der Markenbekanntheit.
• Pläne, nach einer anfänglichen Fokussierung auf Nordamerika in weitere regulierte Märkte weltweit einzusteigen.

888 Holdings

• Umsatz: 980 Millionen US-Dollar
• Wichtigste Marken: 888casino, 888sport, 888poker, William Hill
• Kernmärkte: Großbritannien, Europa
• Ein in Großbritannien ansässiges Online-Glücksspielunternehmen mit einem vielfältigen Produktportfolio in den Bereichen Casino, Poker und Sportwetten.
• Die Übernahme der nicht-amerikanischen Geschäftsbereiche der traditionsreichen britischen Marke William Hill erfolgte in einem äußerst komplementären Geschäft für 3,7 Milliarden US-Dollar.
• Gut etabliert und reguliert in Märkten wie Großbritannien, Spanien, Portugal und Rumänien.
• Chancen in neu regulierten Märkten wie Ontario, Kanada, nutzen.

LeoVegas

• Umsatz: 420 Millionen US-Dollar
• Wichtige Marken: LeoVegas, RoyalPanda, BetterUIX, Pixel.bet
• Kernmärkte: Schweden, Großbritannien, Italien, Kanada
• Führender europäischer Anbieter von Online-Casinos und Sportwetten mit Fokus auf mobile Endgeräte.
• Über 30 Marken-Websites, die sich auf ein nahtloses mobiles Glücksspielerlebnis konzentrieren.
• Vorreiter in neu regulierten Märkten wie Deutschland und Ontario.
• Nutzt die firmeneigene Technologieplattform und Datenanalysefähigkeiten als entscheidendes Unterscheidungsmerkmal.
• Kürzlich wurde das Unternehmen von MGM Resorts für 1,2 Milliarden US-Dollar übernommen, um seine Online-Casino-Präsenz zu stärken.

Weitere bemerkenswerte Spieler:

• Caesars (USA) – Ein traditionsreicher landbasierter Betreiber, der durch Übernahmen wie William Hill ins Online-Geschäft expandierte.
• Bally's (USA) – Rasanter Ausbau der iGaming-Präsenz durch Fusionen und Übernahmen (Gamesys, Sportnco usw.)
• Kindred (Europe) – Großer Online-Glücksspielanbieter mit Marken wie Unibet und 32Red.
• Rush Street (USA) – Regionales Casino-Unternehmen, das das Online-Sportwetten- und Casino-Angebot BetRivers betreibt.

Wettbewerbsdynamik: Die globale iGaming-Branche ist hart umkämpft. Etablierte Anbieter und innovative neue Marktteilnehmer konkurrieren um Marktanteile in verschiedenen Regionen und Produktsegmenten. Einige wichtige Wettbewerbsdynamiken:

Konsolidierung der Marktanteile

• Intensiver Wettbewerb und Wettlauf um Wettbewerbsvorteile, insbesondere auf den neu regulierten US-Märkten
• Erhebliche M&A-Aktivitäten: Große Akteure übernehmen Wettbewerber, um rasch an Größe und Kompetenzen zu gewinnen
• Der Druck, ein komplettes Ökosystem für Sportwetten, Casino, Poker usw. aufzubauen, um die Kundennachfrage zu befriedigen
• Skaleneffekte werden entscheidend, um Kosten wie Lizenzgebühren, Steuern und Marketingausgaben aufzufangen

Vertikale Integration

• Betreiber, die Technologieplattformen, Produktangebote, Inhalte, Daten und Medienressourcen vertikal integrieren
• Ermöglicht die Kontrolle über das gesamte Kundenerlebnis, anstatt auf Drittanbieterplattformen/Lieferanten angewiesen zu sein
• Entain übernimmt Spieler wie BetCity, um eine eigene Spieleplattform aufzubauen
• DraftKings kooperiert mit Sportradar und Gameco, um die Wettdatenkapazitäten zu verbessern

Produktinnovation

• Das Aufkommen von Sportwetten treibt enorme Produktinnovationen im Bereich von Live-Wetten, Spezialwetten usw. voran
• Mikrowetten, Live-Streams und offizielle Datenpartnerschaften ermöglichen neue Nutzererlebnisse
• Einführung von Kryptowährungs- und Blockchain-Zahlungsfunktionen zur Reduzierung von Reibungsverlusten
• Integration von Geschicklichkeitsspielen, sozialen Funktionen und Gamifizierung in iGaming-Produkte

Marketing-Wettlauf

• Hohe Ausgaben für Werbung, Verkaufsförderung und Sponsoring zur Kundengewinnung und -bindung
• Marketingzusagen in Milliardenhöhe aus großen Medien-/Sponsoringverträgen (z. B. Caesars-ESPN)
• Affiliate-Marketing ist ein wichtiger Kanal zur Nutzergewinnung, führt aber zu höheren Kosten für die Spielerakquise
• Herausforderungen beim Aufbau von Markenwert und Differenzierung jenseits reiner Promotion-Arbitrage

Neue Umwälzer:

DAZN

• Die Sport-Streaming-Plattform entwickelt sich zu einem wichtigen Umwälzer in der Sportwettenlandschaft
• Im Jahr 2022 wurde ein Bar- und Aktiendeal im Wert von 3,3 Milliarden US-Dollar zur Übernahme der Online-Wetttechnologie von Entain abgeschlossen
• Ziel ist die Schaffung einer immersiven Plattform, die Live-Sport-Streaming mit integrierten Wetten kombiniert
• Exklusive Content-Kooperationen wie die der UEFA Champions League könnten zu einem breiteren Publikum führen

Medienunternehmen

• Unternehmen wie Disney/ESPN, Fox, Score Media und Turner treiben die Integration von Sportwetten aggressiv voran
• Exklusive Datenpartnerschaften, Marken-Wett-Apps, angeschlossene Sportwettenangebote
• Die Fähigkeit, durch erstklassige Sportrechte und -inhalte ein breites Publikum für Glücksspiele zu gewinnen

Stammesbetreiber

• Indianerstämme in den USA drängen rasch in die Bereiche Online-Sportwetten und Casino
• Stämme können auf ihrem Land Online-Glücksspiele betreiben, wenn die Bundesstaaten dies durch Abkommen legalisieren
• Sie entwickelten sich zu ernstzunehmenden Konkurrenten in Märkten wie Michigan, Connecticut und Arizona

Nischen-Krypto-Glücksspielseiten

• Plattformen wie Stake.com, Cloudbet und Bushcloud gewinnen bei kryptoorientierten Zielgruppen an Bedeutung
• Unveränderliche Zahlungssysteme, Liquiditätsverteilung, Anonymität, die regulatorische Arbitrage ermöglicht
• Fähigkeit, mehr Zahlungsarten zu akzeptieren als traditionelle, auf Fiatgeld basierende Betreiber

Überprüfung der M&A-Aktivitäten

Historische M&A-Aktivitäten:

2022: Transaktionsvolumen insgesamt ca. 10 Milliarden US-Dollar, 45 Transaktionen

• Wichtige Transaktionen: DraftKings übernimmt Golden Nugget Online Gaming für 1,56 Milliarden US-Dollar, Bally's übernimmt die Gamesys Group für 2,7 Milliarden US-Dollar

2021: Rekordverdächtiges Transaktionsvolumen von über 22,5 Milliarden US-Dollar, 35 Transaktionen

• Flutters 12,2 Milliarden Dollar schwere Übernahme der Stars Group zur Bildung des weltweit größten Online-Glücksspielunternehmens
• MGM Growth Properties übernimmt Vici Properties REIT in einem 17,2 Milliarden Dollar schweren Deal zur Konsolidierung seiner Glücksspielimmobilienportfolios

2020: Gesamtvolumen der Transaktionen: 3,2 Milliarden US-Dollar, 20 Transaktionen

• Zu den bemerkenswerten Transaktionen zählten die Übernahme von William Hill durch Caesars (3,7 Milliarden US-Dollar) sowie die beiden Übernahmen der Marke Bally's und von Gamesys durch Bally's (2,8 Milliarden US-Dollar)

2019: Gesamtvolumen der Transaktionen: 4,8 Milliarden US-Dollar, 18 Transaktionen

• Zu den wichtigsten Transaktionen gehörte Flutters 6-Milliarden-Dollar-Fusion der Betfair/FanDuel-Unternehmen

2018: Gesamtvolumen der Transaktionen: 1,1 Milliarden US-Dollar, 12 Transaktionen

• Die Lage war noch relativ ruhig, bevor die Legalisierung von Sportwetten in den kommenden Jahren zahlreiche Deals auslöste

Wichtigste Treiber der jüngsten Transaktionsaktivitäten:

• Markteintritt in den USA – Unternehmen wetteifern um einen frühen Zugang zu den sich schnell öffnenden Märkten für Online-Sportwetten und iGaming durch Übernahmen (z. B. Entain/BetMGM, Caesars/William Hill)
• Produkt-/Vertikale Integration – Große Anbieter integrieren ihre gesamte Technologieinfrastruktur und Produktpalette vertikal, um diese zu kontrollieren (z. B. DraftKings/GNOG, Bally's/Gamesys)
• Europäische Konsolidierung – In den reifen europäischen Märkten setzt sich die Konsolidierung zwischen den Betreibern fort (z. B. 888/William Hill, Flutter/Stars Group)
• Strategische Partnerschaften – Konvergenz von Inhalten, Medien und Daten, die Partnerschaften/Übernahmen zwischen Glücksspielunternehmen und Medienunternehmen vorantreibt (z. B. DAZN/Entain)
• Expansion einheimischer Betreiber – Casino-Betreiber indigener Stämme in den USA expandieren durch Fusionen und Übernahmen in den Online-Bereich (z. B. erwirbt der Seminole-Stamm Sportwettenplattformen)

Arten von Angeboten:

• Komplette Übernahmen – Die größte Transaktionsart, bei der Unternehmen Wettbewerber und Zielunternehmen komplett übernehmen, um Marktposition, Technologie und Marken/geistiges Eigentum zu erlangen
• Joint Ventures – Partnerschaftsverträge, die häufig beim Markteintritt genutzt werden und bei denen zwei Unternehmen gemeinsam in ein neues, fusioniertes Unternehmen investieren (z. B. BetMGM)
• Minderheitsbeteiligungen – Größere Unternehmen erwerben Minderheitsanteile an aufstrebenden Betreibern oder Technologieanbietern, um frühzeitig Zugang zu erhalten
• Vertikale Integration – Akquisitionen zur Zusammenführung verschiedener Ebenen proprietärer Technologie-Stacks und Software-/Content-Angebote
• Asset-/IP-Akquisitionen – Erwerber übernehmen bestimmte Marken, Kundendatenbanken, Softwareplattformen usw. anstelle ganzer Unternehmen

Bewertungstrends & Ausblick:

• Die hohen Bewertungen halten sich aufgrund der enormen Wachstumschancen in den neu regulierten Märkten hartnäckig
• Die Akquisitionsmultiplikatoren liegen üblicherweise beim 5- bis 10-Fachen des Umsatzes der Zielunternehmen, basierend auf deren Wachstumsprofil
• Die Aktien börsennotierter Unternehmen in diesem Sektor sind im Durchschnitt mit dem 5- bis 10-Fachen des erwarteten Umsatzes hoch bewertet
• Reichlich verfügbares Investitionskapital aus Private-Equity-, Venture-Capital- und anderen Fonds wird bereitgestellt
• Steigende Zinsen und eine Normalisierung der öffentlichen Märkte könnten die Bewertungen im Laufe der Zeit dämpfen
• Doch der Zustrom von Medien-/Unterhaltungsunternehmen in den Markt könnte die hohen Bewertungen wieder ankurbeln
• Anhaltend hohes Interesse an transformativen Fusionen und Übernahmen aufgrund von Skaleneffekten und begrenzter Zeit zur Gewinnung von Marktanteilen in neuen Regionen

Insgesamt hat die Online-Glücksspielbranche in den letzten fünf Jahren eine Konsolidierungswelle erlebt. Die Betreiber streben verstärkt nach Größe, vertikaler Integration ihrer Produktpalette und frühzeitigem Zugang zu neu regulierten Märkten weltweit durch Übernahmen von Wettbewerbern und Partnerschaften. Trotz anhaltend hoher Bewertungen angesichts des starken Wachstums dürfte die nächste Phase von einer anhaltenden Welle von Fusionen und Übernahmen geprägt sein, die vor allem durch Medienunternehmen und branchenübergreifende Konvergenzstrategien angetrieben wird.

Strategische Überlegungen

Potenzielle Chancen in verschiedenen Branchen/Märkten:

Sportwetten

• Enormes Wachstumspotenzial, da immer mehr US-Bundesstaaten Online-Sportwetten legalisieren
• Mikromärkte greifen die stetig steigende Nachfrage nach In-Game-Wetten auf
• Integration offizieller Sportdaten zur Ermöglichung einzigartiger Wetterlebnisse
• Cross-Selling von Casino-/Poker-Angeboten an etablierte Nutzergruppen im Bereich Sportwetten

Online-Casinos

• Großer Vorteil durch die Umstellung von Spielern landbasierter Casinos auf Fernzugriffskanäle
• Die Erschließung großer Bevölkerungszentren wie Indien und China ist langfristig möglich, sofern die regulatorischen Bestimmungen dies zulassen
• Diversifizierung in neue Live-Dealer-Studio-Erlebnisse, Krypto-Glücksspiel usw
• Ausnutzung der Lücken, die durch den Rückzug unregulierter Offshore-Betreiber entstanden sind

Poker

• Mögliche Wiederbelebung durch Bündelung der Marktliquidität in regulierten US-Märkten
• Gamifizierung und gegenseitige Befruchtung mit breiterem Casino-Gameplay und sozialen Plattformen
• Ansprache aufstrebender Spielergruppen in Regionen wie Indien und Lateinamerika

Bingo

• In erster Linie eine Möglichkeit zur Verlagerung des Vertriebskanals von physischen Verkaufsflächen/Einzelhändlern hin zum Online-Kanal
• Schaffung von Schnittstellen zwischen Bingo und iGaming durch konvergente Plattformen
• Innovative Spielmechaniken und Formate sollen Zielgruppen jenseits der traditionellen Zielgruppe ansprechen

Lotterien

• Erleichterung der Digitalisierung der Lotterie