Prise à retenir:
La diligence fiscale est plus qu'un exercice de conformité - c'est un outil stratégique pour découvrir les responsabilités cachées, sécuriser les avantages fiscaux et influencer la structure de l'accord de manière à protéger et à augmenter la valeur de votre transaction.
Qu'est-ce que la diligence fiscale?
La diligence fiscale est un examen médico-légal des pratiques fiscales historiques et actuelles d'une entreprise cible. Les acheteurs utilisent ce processus pour détecter les risques tels que les passifs impayés, les positions fiscales agressives et l'exposition à l'audit. Les vendeurs en tirent parti pour corriger les problèmes de manière proactive et maintenir la valeur de l'accord.
Il couvre les impôts sur le revenu des sociétés, les structures fiscales internationales, les prélèvements de biens, les obligations liées à l'emploi, etc. L'objectif ultime est de clarifier ce que les bagages liés à l'impôt pourraient transférer avec l'acquisition et comment optimiser la structuration des transactions d'un point de vue fiscal.
Domaines de mise au point de diligence due fiscale
Domaines de mise au point de diligence due fiscaleLe processus d'examen comprend généralement ces points focaux:
Réductions de revenus historiques: dans toutes les juridictions (locales à internationales), s'étalant généralement de 3 à 5 ans.
Dispositions fiscales: évaluation des réserves de taxes différées, avantages non reconnus ou ajustements passés.
Prix de transfert: en particulier pour les entreprises ayant des transactions mondiales ou intersociétés.
Historique de l'audit: y compris les résultats, les années ouvertes et les drapeaux récurrents.
Crédits et incitations: tels que les crédits de R&D, la réparation de la zone d'emploi ou les pertes de report.
Structuring Insight: Choisir entre les achats d'actifs par rapport aux actions et l'impact fiscal qui en a résulté.
Référence rapide: Tableau de diligence fiscale
| Catégorie | Que vérifier | Pourquoi ça compte |
|---|---|---|
| Conformité à l'impôt sur le revenu | Dépôts, rapports d'audit, historique de paiement | Identifier les taxes non rémunérées ou les rapports agressifs |
| Prix de transfert | Accords intersociétés, études TP, conformité de l'OCDE | Évitez les pénalités transfrontalières ou reclassification |
| Impôt foncier | Évaluations immobilières, paiements d'impôts locaux | Empêcher les surprises de réévaluation après l'acquisition |
| Taxes sur l'emploi | Défilés de la taxe sur les salaires, classification des travailleurs | Fines ponctuelles de la mauvaise classification (W-2 vs 1099) |
| Crédits d'impôt | Documentation pour la R&D, l'énergie verte ou les incitations à l'embauche | Assurez-vous que les crédits sont valides et transférables |
| Comptabilité fiscale différée | Papteurs, passifs de bilan | Clarifier les charges fiscales post-deter |
| Taxes étatiques et locales | Analyse Nexus, répartition, dépôts spécifiques à l'industrie | Évitez les passifs rétroactifs d'une présence non déclaré |
| Taxe internationale | Risque d'établissement permanent, formulaires W-8, crédits d'impôt étranger | Évitez les pénalités de retenue et les déclencheurs d'audit |
Souvent négligés mais les risques fiscaux critiques
Souvent négligés mais les risques fiscaux critiquesNivements différés: peut se convertir en obligations en espèces dans les 12 à 24 mois.
Établissement permanent (PE): peut vous exposer aux déclarations fiscales étrangères et à la double imposition.
Taxes de transfert: Selon le type d'accord, les prélèvements locaux peuvent modifier considérablement les flux de trésorerie.
Problèmes de Nexus: dans les entreprises multi-États ou numériques, la conformité manquante peut entraîner des pénalités arrière.
Comment effectuer une diligence fiscale efficace
Un examen de la diligence fiscale bien gérée nécessite une collaboration entre les équipes juridiques, financières et fiscales. Les étapes clés comprennent:
Recueillir et réviser les rendements: pour toutes les entités et juridictions - Cross-Check pour la cohérence.
Examiner les dispositions: examiner les papeurs et les réserves d'impôt pour les responsabilités sous-estimées.
Inspecter les communications: les lettres des autorités fiscales peuvent révéler des controverses en cours ou passées.
Quantifier le risque: utiliser les données pour calculer l'exposition, puis refléter cela en prix, en indemnité ou en retrait.
Évaluer la structuration: modéliser différents chemins d'acquisition pour réduire les taxes et atténuer les risques.
Qui fait preuve de diligence fiscale?
Engagez des professionnels avec des connaissances fiscales spécifiques aux fusions et acquisitions:
Big Four ou Boutique Tax Advisory Cirmers: Gire les questions internationales et transfrontalières complexes.
Comptables de fusions et acquisitions: donnez un aperçu de la façon dont le risque fiscal affecte d'évaluation comme l'EBITDA .
Avocats fiscaux: rédiger des représentations, des garanties et négocier des indemnités dans les accords d'achat.
Combien de temps due la diligence fiscale?
Les délais typiques varient de 3 à 8 semaines , en fonction de:
Complexité des affaires
Empreinte internationale
Audits antérieurs ou documentation manquante
Urgence
La planification précoce de l'intégration fiscale, en particulier dans les transactions transfrontalières - aide à éviter le chaos post-clôture.
Dernières pensées
La diligence fiscale ne doit jamais être traitée comme une case à cocher - c'est un moteur clé de négociation et d'évaluation. Une revue robuste découvre les menaces, soutient la structuration plus intelligente et permet de meilleures clauses de protection. Bien fait, il protège à la fois la valeur de l'accord et votre stratégie post-acquisition.
FAQ
Q1: Comment les résultats de la diligence fiscale fiscale affectent-ils le prix de l'accord?
Des risques significatifs peuvent entraîner des réductions de prix, des retenues en retrait ou des indemnités de vendeur.
Q2: Quels documents fiscaux devraient-ils préparer les vendeurs?
Terminez des ensembles de déclarations de revenus, des audits, des rapports de prix de transfert, des dossiers de crédit d'impôt et de la correspondance avec les autorités.
Q3: Quel est l'impact des opérations internationales sur la diligence due fiscale?
L'activité transfrontalière introduit le risque d'EP, la conformité des prix du transfert et la validation du crédit étranger, ce qui nécessite un examen spécialisé.
Q4: Qui a des taxes de transfert dans les fusions et acquisitions?
Dépend des lois locales et de la structure de l'accord. Dans les transactions d'actifs, les acheteurs assurent souvent ces taxes, sauf négociation autrement.
Q5: Comment évaluez-vous les responsabilités fiscales différées?
Passez en revue la provision fiscale dans les états financiers pour déterminer si les différences temporaires peuvent entraîner de futures sorties d'impôt sur la trésorerie.
