L'un des meilleurs outils est un tableau de bord en temps réel qui affiche les mesures de valorisation importantes d'une entreprise. La collecte de toutes les mesures aidera l’entrepreneur à déterminer la valeur de son entreprise de casino.
Chaque entrepreneur a besoin de certains outils pour naviguer, voir clairement et aller vers l'objectif commercial. Sans outils de navigation et les bonnes mesures, les propriétaires d'entreprise se promènent, comme un voyageur perdu dans le désert du Sahara.
Continuez à lire cet article et vous trouverez des explications sur les principaux indicateurs de valorisation, que vous devez utiliser et connaître pour réussir.
4 mesures de valorisation importantes
Il y a beaucoup de propriétaires de sites Web de casino qui ne pensent même pas à la valeur de leur entreprise, jusqu'à ce qu'ils décident de vendre. Plusieurs fois, ce type d'approche conduira souvent à de faibles valeurs commerciales et à un stress, que s'ils prenaient l'autre itinéraire: garder un œil sur leurs mesures d'évaluation et planifier à l'avance.
Les mesures les plus courantes et les plus importantes sont les suivantes :
- Taux de croissance
- Gains discrétionnaires du vendeur (SDE)
- Marge bénéficiaire
- Nombre de sources de revenus
Il existe d'autres mesures disponibles pour différents secteurs, celles ci-dessus sont, à mon avis, les meilleures mesures d'évaluation.
SDE ( le bénéfice discrétionnaire du vendeur ) = les bénéfices d'une entreprise avant de déduire les dépenses qui ne sont pas nécessairement transférées au nouveau propriétaire. SDE montre le montant d'argent qu'un nouveau propriétaire peut s'attendre à gagner, après avoir acquis l'entreprise.
Le bénéfice discrétionnaire du vendeur est la mesure la plus importante utilisée par les acheteurs ou les courtiers pour déterminer la valeur d'une entreprise.
Pour comprendre l'importance primordiale du SDE , il est important de comprendre comment fonctionne le processus d'évaluation.
Plongeons-nous dans l'importance de comprendre comment fonctionne le processus d'évaluation et voyons pourquoi SDE est important lors de l'exécution de l'évaluation des entreprises.
L'évaluation d'entreprise et son importance
SDE est l'une des métriques d'évaluation les plus courantes et les plus importantes pour la plupart des entreprises en ligne. La plupart des sites Web de casino en ligne utilisent la méthode multiple SDE.
Pour le dire en termes simples et en résumé, cette méthode de valorisation est très simple à utiliser et à comprendre :
Vous prenez le SDE d'une entreprise en ligne et le multipliez par un nombre ( appelé «évaluation multiple» ou «multiple» ).
Comme vous le verrez en détail ci-dessous, de nombreux facteurs interviennent dans la détermination du SDE et du multiple.
Un fait important à noter est: certaines entreprises sont appréciées différemment, même si la méthode multiple SDE s'applique à la plupart des entreprises en ligne.
Dans d'autres cas, l'application du Multiple OBITDA ou multiple en actions peut déterminer la juste valeur marchande d'une entreprise.
Un autre exemple que je peux vous donner: les sociétés de logiciels moyens ou grandes utiliseront la méthode multiple des revenus. Ce qui signifie que les revenus remplaceront SDE. Cette méthode d'évaluation sera généralement utilisée lorsque les revenus sont la mesure la plus importante que SDE - aux yeux du vendeur ou du courtier.
La méthode multiple SDE s'appliquera toujours à la plupart des entreprises en ligne.
Taux de croissance des entreprises
Lorsqu'un vendeur ou un courtier expérimenté cherche à découvrir quelle est la valeur commerciale; Le taux de croissance de l'entreprise joue toujours un rôle important dans la détermination du multiple de l'évaluation.
Le taux de croissance d'une entreprise est inclus dans quatre domaines principaux que les acheteurs regardent généralement lorsqu'ils cherchent à investir dans une nouvelle entreprise en ligne.
Les investisseurs examinent toujours le taux de croissance d'une entreprise, s'il s'agit d'une tendance à la hausse, ils seront ravis d'acquérir des entreprises en ligne. Les sociétés de capital-investissement et les investisseurs sont prêts à dépenser plus d'argent si une entreprise a une croissance prometteuse.
Comme vous le verrez plus loin, il y a deux mesures importantes à discuter :
- Hausse des revenus
- Croissance du SDE
Hausse des revenus
La croissance des revenus indique généralement un succès et une viabilité à long terme. Les deux mesures importantes ci-dessus : le SDE et la croissance des revenus sont souvent associés l'un à l'autre, mais il existe des différences significatives entre eux.
Il est assez courant que certaines entreprises investissent massivement dans leurs efforts d'acquisition de clients, et la croissance de leurs revenus peut dépasser la croissance de leur SDE – et dans certains cas, cela peut être considérablement plus rapide.
Prenons une entreprise SaaS comme exemple. L'activité SaaS de start-up réinvestira une grande dépense en capital (CAPEX) chaque mois afin d'acquérir des clients, ce qui rapporterait l'entreprise à long terme grâce à des revenus récurrents annuels.
Dans un tel cas, la société SaaS start-up profitera d'une croissance rapide des revenus et d'un SDE inchangé. Ces entreprises en ligne sont évaluées à un multiple plus élevé en raison des bénéfices futurs plus élevés, qui devraient croître ou se matérialiser.
Croissance du SDE
Si une entreprise en ligne a une croissance cohérente et positive du SDE, le futur ou le nouveau propriétaire s'attendra raisonnablement à ce que l'entreprise en ligne gagne plus de revenus à l'avenir qu'au stade actuel. Le nouveau propriétaire peut ressentir un retour sur investissement beaucoup plus élevé (retour sur investissement) - selon le taux de croissance du SDE.
Si le taux de croissance du SDE a de la valeur, il sera important pour le vendeur de valoriser l'entreprise à un multiple plus élevé.
En jetant un coup d'œil, dans une perspective complètement différente, en supposant que l'entreprise a une tendance négative sur le revenu net, les investisseurs ou les acheteurs seront prudents. Aucun investisseur n'achètera une entreprise de casino en ligne qui finira par être très non rentable dans un avenir proche. N'oublions pas que certaines entreprises en ligne avec une croissance négative du SDE peuvent être vendues à un multiple beaucoup plus bas.
Marge bénéficiaire
Arriver à une conclusion solide en discutant des marges bénéficiaires. Lorsqu’une entreprise a une marge bénéficiaire saine, cela indique son niveau de stabilité et son potentiel de croissance élevé.
Les marges élevées d’une entreprise suggèrent sûrement que le propriétaire de l’entreprise a optimisé tous les processus.
La plupart du temps, lorsqu'ils examinent des entreprises avec des marges élevées, les investisseurs arriveront à la conclusion que l'entreprise propose un produit ou un service unique qui lui permet de ne pas modifier ses prix et de s'engager dans différentes guerres avec ses concurrents.
Lorsque le vendeur possède une entreprise de casino en ligne avec des marges élevées, les investisseurs (après l'achat de l'entreprise) auront des opportunités incroyables, car il y a plus d'argent disponible pour réinvestir dans l'entreprise, expérimenter des stratégies de marketing ou d'autres méthodes de marketing payantes pour augmenter les ventes et acquérir de nouveaux clients.
Les marges élevées seront une bonne preuve de stabilité des entreprises, car le nouveau propriétaire aura plus d'espace pour expérimenter les efforts de marketing . D'un autre côté, une marge mince investie dans les coûts publicitaires ou d'autres «nouveaux» coûts pourraient être une mauvaise idée pour l'ensemble des activités et compromettre le modèle d'entreprise en ligne.
Les investisseurs avisés paieront souvent plus parce qu'ils ont analysé les marges saines, pour les raisons expliquées ci-dessus.
Diversification des revenus
Un risque moindre signifie des acheteurs ou des investisseurs plus intéressés pour une entreprise de casino en ligne particulière. Il n'est pas recommandé d'avoir une seule source de revenus, lorsque vous faites des affaires, car il se présentera comme une entreprise vulnérable, qu'une entreprise avec plusieurs flux de revenus ou différentes méthodes de gain mises en œuvre par le vendeur ou le propriétaire actuel.
Imaginons que vous êtes un entrepreneur en ligne possédant une entreprise Amazon, et à un moment donné, vous décidez de vendre l'entreprise Amazon. Important à noter: votre entreprise Amazon en ligne ne vend qu'un seul produit, qui gagne 100 000 $ par mois. Cela signifie que vous êtes assis sur un seul produit, qui peut être affecté de nombreuses manières par différents événements. Un impact ou un coup sur l'entreprise vous amènera à perdre tous les revenus. Encore une fois, les acheteurs potentiels ou les investisseurs intelligents seront prudents.
L'opposé est totalement différent. Permettez-moi d'expliquer, en utilisant l'activité Amazon. Si votre entreprise vend dix produits ou plus sur Amazon et que chaque produit génère 10 000 $ par mois, vos revenus seront les mêmes que dans le premier exemple, mais présenteront un risque plus faible sur votre bilan. En supposant qu'un produit sera frappé par un mauvais événement, vous cesserez de vendre ce produit, réduisant vos revenus mensuels avec 10 000 $ par mois. Lorsque vous regardez le bilan, il vous reste avec 90 000 $ de revenus mensuels.
Les personnes intelligentes qui possèdent des entreprises en ligne améliorent généralement leurs méthodes et ajoutent plusieurs sources de revenus à leurs revenus, afin d'aider aux objectifs commerciaux et à la stabilité des entreprises.
Avantages et inconvénients
En ce qui concerne le processus d'évaluation , certaines mesures d'évaluation ont des limites et certaines sont très utiles pour établir la juste valeur d'une entreprise.
Avantages de fonctionner avec des mesures de valorisation
Les acheteurs intelligents doivent avoir accès à des mesures d'évaluation clés, ce qui les aidera à prendre la décision finale et importante. L'acheteur ou l'investisseur doit comprendre le taux de croissance, les flux de trésorerie actualisés, les flux de trésorerie et d'autres mesures importantes et importantes.
Les mesures de valorisation fournissent une compréhension objective et claire de la valeur réelle d’une entreprise.
Les (autres) mesures d'évaluation ci-dessous qui s'avéreront importantes pour une société cotée en bourse, qui ne sont pas très pertinentes pour la plupart des entreprises en ligne :
- Capitalisation boursière
- Ratio P / E
- Rendement des bénéfices
- Rendement en dividendes
- Ratio des gains
- Le ratio PEG
- Ratio de valorisation du FPI
L'utilisation des mesures d'évaluation permettra aux investisseurs de savoir les actifs qu'ils envisagent d'acheter pour étendre leurs entreprises en ligne et leurs flux de revenus.
Il est important de ne pas se fier à des hypothèses et à des conjectures.
À l'aide de mesures de valorisation, les investisseurs peuvent comparer les entreprises en ligne précédemment vendues et celles actuellement sur le marché avec l'entreprise actuelle qu'ils envisagent d'acquérir.
Les acheteurs potentiels n’en bénéficieront que s’ils utilisent différents outils d’évaluation et s’ils comprennent le marché. Les investisseurs de grande valeur chercheront toujours à comparer les entreprises et à rechercher d’autres actifs qui les intéressent. Il est difficile de savoir quel actif acheter sans procéder à une évaluation appropriée. Les investisseurs utilisent l'analyse pour comparer chaque entreprise qu'ils ont l'intention d'acheter.
Inconvénients de fonctionner uniquement avec des mesures de valorisation
La véritable valeur d'une entreprise en ligne ne peut être déterminée que par les mesures d'évaluation (qui sont bien sûr importantes et nécessaires), il existe d'autres variables qui jouent un rôles importants dans l'équation, tels que: en glissement annuel (année sur l'autre) du taux de croissance SDE, qui peut être exprimé à 10%, 30%, 50%, 100%, etc.).
Transférabilité - est un autre pilier de valeur, qui se traduit par: avec quelle facilité le nouveau propriétaire peut transférer l'entreprise au nom de son entreprise ou à son propre nom. Il n'y a pas de statistique qui peut refléter la transmission d'une entreprise transférable - la transférabilité est un facteur ou un élément extrêmement important dans l'évaluation d'une entreprise.
Les acheteurs ne devraient pas se concentrer uniquement sur les mesures de valorisation lorsqu'il est temps de prendre des décisions d'investissement, car il existe des variables plus cruciales qui ne sont pas considérées comme des « mesures ».
Je suggère fortement aux acheteurs ou aux nouveaux investisseurs d'obtenir l'aide d'un conseiller commercial expérimenté, qui peut expliquer efficacement et être très utile pour le processus. La qualité des informations reçues par l'acheteur potentiel est cruciale et les évaluations des entreprises sont considérées comme plus d'art qu'une science.
Comment calculer les mesures de valorisation
Les investisseurs commerciaux ou les acheteurs ayant un pouvoir de prise de décision établissent des critères basés sur diverses mesures d'évaluation. Identique à l'investisseur boursier, en utilisant des critères d'actions pour les décisions d'investissement.
Après avoir appris les mesures d'évaluation individuelles, qui montrent comme un facteur important pour votre entreprise, il est temps d'avancer et d'apprendre comment les mesures d'évaluation sont calculées.
Discutons des quatre principales mesures de valorisation :
- Gains discrétionnaires du vendeur (SDE)
- Taux de croissance
- Marge bénéficiaire
- Diversification des revenus
Comment calculer le SDE ( gains discrétionnaires du vendeur )
Les SDE (gains discrétionnaires du vendeur) sont calculés en suivant les étapes suivantes :
- Établir le bénéfice avant impôts de l'entreprise
- Ajoutez les frais et soustrayez les revenus
- Ajoutez toutes les dépenses non monétaires
- Ajouter des dépenses d'investissement ponctuelles
- les revenus hors exploitation les dépenses hors exploitation
- Soustrayez les dépenses discrétionnaires engagées par le propriétaire de l'entreprise
- Ajouter les dépenses de dépréciation et d’amortissement
- Ajouter une indemnisation pour un seul propriétaire
Comme mentionné précédemment (au début de l'article), le SDE correspond aux bénéfices avant intérêts et impôts avant déduction des investissements ponctuels, des dépenses non monétaires, des revenus non liés ou des dépenses discrétionnaires et des avantages du propriétaire.
Comment les acheteurs peuvent-ils calculer le taux de croissance du SDE
Voici comment calculer le taux de croissance SDE: soustrayez SDE passé ( exemple: SDE de 2021 ) à partir actuel , puis divisez par votre SDE passé.
En supposant que votre taux de croissance soit positif, l’équation vous sera favorable, avec un chiffre positif et des résultats positifs. Ensuite, multipliez ce nombre par 100 – vous obtiendrez le taux de croissance du SDE exprimé en pourcentage.
Comment calculer la marge bénéficiaire
La marge bénéficiaire est calculée de la manière suivante: soustraire le coût des marchandises vendues (COG) des ventes nettes. Le résultat vous montrera le profit brut. La prochaine étape consiste à déterminer le bénéfice brut, qui peut être calculé comme divisant ce nombre par vos ventes nettes, puis en le multipliant par 100. Résultant en la marge bénéficiaire brute. Les propriétaires d'entreprise aiment beaucoup parler de cette métrique financière.
Le calcul de votre marge bénéficiaire nette peut être effectué en utilisant la même formule : en remplaçant votre bénéfice net par votre bénéfice brut.
Diversification des revenus
Il est possible d'évaluer la diversification des revenus d'une entreprise en ligne à l'aide de différentes méthodes. Une façon courante pour les prestataires de services de casino est de consulter le nombre de clients qui aident les revenus de l'entreprise, générant des revenus pour l'entreprise de casino.
Mesures de valorisation aidant les acheteurs dans leurs décisions commerciales
En utilisant des mesures d'évaluation lors de la prise de décisions commerciales peut sûrement donner de la clarté, ci-dessous sont répertoriés quelques avantages de base:
- Stabilité accrue
- Croissance accrue
- Posséder une entreprise plus précieuse
La croissance est définitivement un objectif important et est toujours essentiel pour l'examiner. Cette métrique principale du succès aidera les acheteurs et les investisseurs à vraiment comprendre ce qui doit être fait et quel type d'actions devrait prendre pour créer une entreprise de casino en ligne plus rentable et plus stable.
Grâce à ces mesures, vous pouvez accorder plus d'attention aux valeurs d'une entreprise et vous pouvez facilement identifier les aspects du commerce en ligne qui peuvent être améliorés au fil du temps.
Prendre des décisions qui contribueront à améliorer la valeur d'une entreprise sont importantes et doivent être prises au sérieux lors de l'utilisation des mesures d'évaluation. Si à un moment donné, vous décidez de vendre votre entreprise de casino en ligne, vous serez reconnaissant de construire votre entreprise avec une valeur à l'esprit, car cela vous aidera à décider du prix demandé, et cela facilitera l'acheteur de prendre des décisions commerciales.
