Idées clés
Cet article met en évidence le partenariat essentiel entre les conseillers financiers et les conseillers en fusions et acquisitions, en soulignant la nécessité d'aligner les objectifs commerciaux, personnels et financiers pour garantir des transitions commerciales réussies. Une communication efficace, une définition claire des rôles et une approche holistique sont essentielles pour gérer ces transactions complexes. Les propriétaires d'entreprise récoltent le plus d'avantages lorsque ces professionnels répondent en collaboration à la fois aux besoins transactionnels immédiats et aux objectifs financiers à long terme.
Le rôle des conseillers financiers dans les transactions de fusions et acquisitions
Dans les transactions M&A, les conseillers financiers jouent un rôle central. Leurs revenus dépendent en partie de la réussite de la vente de l’entreprise ; ils ont donc tout intérêt à maximiser la valeur de l’entreprise avant la sortie. Les conseillers financiers collaborent étroitement avec les conseillers en fusions et acquisitions pour garantir l’obtention de la valorisation d’entreprise la plus élevée possible.
James Jack, directeur général et responsable des propriétaires d'entreprise et des segments de clientèle multigénérationnels chez UBS Financial Services, Inc. , explique : « La collaboration commence par l'alignement des objectifs financiers personnels du client avec sa stratégie de fusions et acquisitions. Les conseillers financiers évaluent l'impact d'une transaction de fusion et acquisition sur la situation financière du client, la planification successorale et d'autres questions, ce qu'ils prennent en compte lors de l'élaboration d'une stratégie de fusion et acquisition et du ciblage des acheteurs potentiels. »
Planification financière globale
Les conseillers financiers sont des conseillers de confiance auprès des propriétaires d’entreprise, identifiant souvent les opportunités de fusions et acquisitions qui pourraient profiter à leurs clients. Cela implique de rester bien informé sur le secteur d'activité du client et les secteurs connexes et de favoriser les relations avec les professionnels des fusions et acquisitions. Les conseillers en fusions et acquisitions apportent leur expertise dans les transactions de vente, garantissant que les principaux livrables sont gérés et que les opportunités de maximiser les produits ou d'atténuer les défis sont abordées.
Jack souligne : « Les conseillers financiers doivent comprendre en profondeur les secteurs d'activité de leurs clients et les secteurs connexes. Établir des relations avec des professionnels des fusions et acquisitions est crucial pour identifier et explorer efficacement les opportunités potentielles. »
Équilibrer les objectifs commerciaux, financiers et personnels
Un plan de sortie réussi doit intégrer les objectifs commerciaux, financiers et personnels du propriétaire de l’entreprise. Selon la méthodologie d’accélération de la valeur, équilibrer ces objectifs conduit à une sortie significative. Cependant, 75 % des chefs d’entreprise regrettent de vendre leur entreprise d’ici un an, faute d’un projet personnel bien construit.
La création et la mise à jour de plans financiers personnels, de plans successoraux et de plans fiscaux sont des éléments essentiels d’une stratégie financière personnelle. Jack note : « Les conseillers financiers se concentrent sur l'optimisation de la situation personnelle et financière globale d'un client, y compris les investissements, les impôts, la planification successorale et la planification personnelle. Les conseillers en fusions et acquisitions, à l’inverse, se concentrent sur les structures des transactions, les valorisations, les négociations et les stratégies d’intégration. Il est essentiel d’équilibrer ces différents objectifs pour éviter les conflits.
Améliorer la communication et la collaboration
Une communication efficace au sein d’une équipe consultative est cruciale. Un mauvais alignement entre les membres de l’équipe peut entraîner des ruptures de communication, ce qui aura un impact sur le succès de la transition commerciale. Les opérations de fusions et acquisitions comportent souvent des délais serrés et des étapes critiques, tandis que la planification financière est un processus à long terme qui nécessite un examen attentif. Une communication régulière et des calendriers de projet clairs sont essentiels pour équilibrer ces besoins.
Selon un rapport McKinsey , les équipes bien connectées voient leur productivité augmenter de 20 à 25 %. Une communication améliorée au sein d’une équipe consultative améliore la valeur commerciale. Jack affirme : « Définir clairement les rôles et les responsabilités et créer un plan de projet complet avec des étapes et des délais clés sont essentiels pour une collaboration efficace entre les conseillers en fusions et acquisitions et les conseillers financiers. »
Former les propriétaires d'entreprise sur les équipes interfonctionnelles
La responsabilité et la collaboration entre les équipes consultatives sont fondamentales pour gérer les objectifs commerciaux, personnels et financiers d'un propriétaire. Les propriétaires d'entreprise qui travaillent avec une équipe holistique de conseillers réussissent mieux dans leurs transitions, que ce soit par le biais de ventes à des tiers, de capital-investissement ou de transitions familiales. Les conseillers financiers soutiennent les projets personnels et commerciaux du client, en aidant à aligner les stratégies de fusions et acquisitions sur des objectifs plus larges et en identifiant les opportunités de création de valeur.
Les conseillers en fusions et acquisitions aident à positionner l'entreprise pour la vente, en gérant l'ensemble du processus de fusion et d'acquisition , y compris la préparation de la transaction, la négociation et la vente. Ils sont souvent sollicités tôt pour conseiller les propriétaires envisageant une future vente.
Jack conclut : « Un conseiller en fusions et acquisitions performant possède une connaissance approfondie du secteur, de solides compétences en communication et des capacités de gestion de projet efficaces pour gérer les principales parties prenantes et les étapes clés tout au long du processus de transaction. »
Conclusion
Le succès des transactions commerciales repose sur le partenariat efficace entre les conseillers financiers et les conseillers en fusions et acquisitions. Leurs efforts collaboratifs permettent de surmonter les complexités des transactions de fusions et acquisitions, garantissant l’alignement sur les objectifs personnels et financiers et conduisant finalement à des transitions commerciales réussies.