Miért vásárolnak a vállalatok más üzleteket?
Azok a motivációk, amelyek a vállalatokat felvásárlásra , változatosak és gyakran bonyolultak. Mindazonáltal felismerhető trendek jelennek meg, amelyek lehetővé teszik számunkra, hogy átfogó meglátásokat fogalmazzunk meg, amelyek értékesnek bizonyulnak az Ön értékhajtóerejének rangsorolásában.
Miért jelentős ez?
Az akvizíció mögött meghúzódó indokok megértése:
- Lehetővé teszi, hogy felismerje, mely értékhajtók hozhatnak magasabb hozamot, mint mások.
- Útmutatást ad a stratégiai fókuszú cselekvési tervek összehangolásához.
- bizalmas kidolgozását, amely személyre szabottan optimalizálja vállalata értékesítését .
A vállalatok az innováció katalizátoraként, a sikerkilátások javításának eszközeként és a kudarc elleni védelemként vesznek részt felvásárlásokban. Mégis, mi késztet egy vállalatot arra, hogy fontolóra vegye vállalkozása felvásárlását? Milyen konkrét tényezők ösztönözhetik őket erre a cselekvésre? Hogyan navigálnak a különféle vállalati fejlesztési utak között, mint például a házon belüli termékfejlesztés és az üzletszerzés ? Vannak közös felvásárlási stratégiák a legtöbb vállalatnál?
De várj, van még…
Hogyan metszi egymást a vállalat motivációja az Ön vállalkozásának a potenciális értékfelfogással? Találhatnak értéket az Ön technológiájában , munkaerőjében, ügyfélbázisában vagy termékportfóliójában? Hogyan tudja hasznosítani ezt a betekintést vállalkozása értékének ?
Ezek a kérdések. Készülj fel a válaszokra. vállalkozása értékének maximalizálására törekszik , olvassa el, hogy pontosan megértse, miért lehet érdekelt egy vállalat az Ön vállalkozásának felvásárlásában, és hogyan növelheti stratégiailag az akvizíciós árat.
A vállalatok felvásárlásának általános okai
Ösztönzi az innovációt
A kisvállalkozások az innováció melegágyaiként szolgálnak, gyakran túlszárnyalva nagyobb társaikat. Az innováció szíve az agilis induló vállalkozásokban dobog, a nagyobb kockázatok vállalására való hajlandóságukból táplálkozva. Ezek a tulajdonságok arra késztetik a nagyobb vállalkozásokat, hogy keressenek kisebb partnereket, kihasználva az e fürge szereplőkből fakadó innovációt.
Figyelemre méltó példák közé tartozik az Uber és a Lyft, amelyek forradalmasították a 40 milliárd dolláros taxiipart, az Airbnb átalakító hatása az 570 milliárd dolláros globális szállodaszektorra, valamint a Netflix erőteljes dominanciája a 100 milliárd dollár feletti tévés birodalomban.
Javítja a sikerkilátásokat
Az akvizíciók stratégiai lépések, amelyeket annak felismerése vezérel, hogy a nyertesek előrejelzése – legyen szó termékbevezetésről, partnerkapcsolatokról, szövetségekről vagy felvásárlásokról – óriási kihívás. Egy vállalat felvásárlási rohama egy stratégiai megközelítés az esélyek saját javára történő halmozására.
Az esélyek ellensúlyozására a versenytársak dedikált vállalati befektetési alapokat hoznak létre, amelyek többségi vagy kisebbségi részesedéssel támogatják a feltörekvő startupok sokaságát. A megalapozott technológiai óriások robusztus csapatokkal büszkélkedhetnek, amelyek kizárólag az akvizíciók végrehajtására törekednek, és nem egy egyedi felvásárlásra törekednek, hanem stratégiai felvásárlások sorozatára, hogy szembeszálljanak az esélyekkel.
Csökkenti a kudarcok kockázatát
2018-ban Jeff Bezos őszintén azt mondta alkalmazottainak: „Egy napon az Amazon megbukik.” Egy közel 2 billió dolláros cég alapítójának és vezérigazgatójának ez az állítása aláhúzza azokat a szeizmikus változásokat, amelyek a technológiai forradalom kezdete óta, egy nemzedékkel ezelőtt átformálták az üzleti környezetet.
A nagyvállalatok jelentős meghibásodási arányokkal küzdenek, ami bőséges erőforrásaik mellékhatása. Az ezeken a behemótokon belüli kudarcok óriási költségekkel járnak. Különféle vállalatok felvásárlásával ezek az óriáscégek stratégiailag fedezik a hosszú távú kudarc kockázatait, alkalmazkodva a modern üzleti élet folyamatosan változó dinamikájához.
Konkrét okok, amelyek miatt egy vállalat felvásárolhat egy adott üzletet
Technológiához való hozzáférés
online élvonalában a vállalati felvásárlások mögött a legfontosabb lendület a technológiai képességek megszerzése.
Ez azonban nem csak a technológiához való hozzáférésről szól; piac által hitelesített technológia biztosításáról van szó . A vállalatok a döntések végső döntőbírójához – a vevőhöz (más szóval a vásárlói érvényesítéshez) – fordulnak, hogy felmérjék egy termék lehetséges diadalát.
A nagyobb vállalatok kiterjedt disztribúciós hálózatait kihasználva ezek az iparági óriások gyorsan tömegekhez juttathatják el a megoldásokat, megelőzve a korlátozott marketingerőforrások és értékesítési csapatok által korlátozott kis startupokat. A kibővített termékkészlettel megerősítve a felvásárló vállalat megoldások átfogó skáláját kínálja vevőkörének, ezáltal valószínűleg csökkenti a lemorzsolódási arányokat és növeli az ügyfelek megtartását.
Hozzáférés a piacokhoz
A vállalati stratégia területén bizonyos entitások úgy döntenek, hogy egy külön piaci szegmensbe való behatolás gyors módjaként vállalkozásokat .
Tekintsünk egy olyan forgatókönyvet, amelyben egy helyreállítási építkezésekre szakosodott szoftvercég az ipari építés területén vesz fel egy partnert . Ezzel a stratégiai lépéssel az egyik sarkalatos cél az új ügyfélbázishoz való gyors hozzáférés lenne, amelyet az ipari szektoron belüli hírnév és hitelesség azonnali emelkedése kísérne. Ez az ügyes manőver lehetővé teszi a szoftvercég számára, hogy zökkenőmentesen kiterjessze meglévő megoldásait a felvásárolt vállalat ipari ügyfélkörére. Ilyen felvásárlás hiányában az iparágak közötti átmenet ijesztőnek bizonyulhat, így az akvizíció pragmatikus megoldássá válik, amely hatékonyan megfékezi a kapcsolódó kockázatokat.
Hozzáférés az ügyfelekhez
Egyes vállalatok számára kulcsfontosságú cél a stratégiai ügyfelekhez való hozzáférés biztosítása.
Tekintsük azt a forgatókönyvet, amikor egy vállalat kitartóan törekszik arra, hogy kapcsolatot létesítsen az iparágvezető ügyfelekkel, de ismétlődő visszaesésekbe ütközik. Minden erőfeszítésük ellenére a siker megfoghatatlan maradt. Ebben az összefüggésben az akvizíció határozott stratégiaként jelenik meg az áhított ügyfelek elérésére. Egy olyan versenytárs megvásárlásával, amely már kiépített kapcsolatokat ápol ezekkel az ügyfelekkel, a vállalat biztosítja a végleges utat az általuk keresett ügyfélkör megszerzéséhez.
Hozzáférés a tehetségekhez (Acqui-Hire)
Bár ritkábban fordul elő az alsó középső piacon, az acqui-bérlés uralkodó gyakorlat a technológiai iparban. Azokban a régiókban, ahol a technológiai szektor tehetséghiánnyal küszködik, gyakran a leggyorsabb megoldás lehet egy induló vállalkozás megszerzése egy megalapozott csapattal. Ez különösen akkor alkalmazható, ha egy vállalat új piacra lép, és meglévő csapatán belül hiányzik a szakértelem ezen a területen.
Összegzés és többszöri bővítés
Stratégiai lépésként egy jól tőkésített és jelentős versenytárs felvásárlási rohamba kezdhet, számos kisebb riválist asszimilálva, és egyetlen, kiterjedt entitássá egyesítve őket. Ennek a konszolidációs törekvésnek az a célja, hogy felnagyítsa a vállalat többszörösét, ami kulcsfontosságú tényező az értékelés maximalizálásában egy esetleges eladás során.
A pénzügyi vásárlók esetében a megközelítés egy platformvállalat megvásárlásával kezdődik, amely általában legalább 20 millió dollár éves bevételt termel. Ezt követően egy sor kisebb felvásárlást hajtanak végre, hogy bővítsék a platform cég képességeit. Ez azt jelenti, hogy további ügyfeleket, technológiát és termékeket integrálnak portfóliójukba.
Az összesítés területén a konszolidáció gyorsan megtörténik, a prémium árképzés pedig átmeneti. Ha úgy dönt, hogy nem értékesít, versenyben marad a konszolidált entitással, amely nagyobb erőforrásokkal rendelkezik: nagyobb értékesítési létszám, fokozott márka ismertség és prémium árképzés. Ha az ilyen összesítés átformálja iparágát, akkor itt az ideje, hogy fontolja meg az értékesítést .
Az akvizíciós stratégiák és a vállalatfejlesztés sokfélesége
Az akvizíciós stratégiák változatosak
Míg a felvásárlások mögött meghúzódó motivációk hasonlóságot mutathatnak a vállalatok között, a felvásárlásokhoz alkalmazott stratégiák jelentős eltéréseket mutatnak a különböző cégek között.
Például az olyan vállalatok, mint a 3M, proaktív megközelítést alkalmaznak: számos kisvállalkozást vásárolnak fel a kezdeti szakaszban, gyakran alacsonyabb értékelés . Ezzel szemben egyes vállalatok úgy döntenek, hogy megvárják az ügyfelek jelentős érvényesítését, mielőtt felvásárlást hajtanak végre, ami magasabb díjat fizet.
A vállalatfejlesztési stratégiák változatosak
Az akvizíciók a vállalatok által alkalmazott különféle vállalatfejlesztési stratégiák létfontosságú elemei. A jól tőkésített cégek átfogó vállalati fejlesztési terveket készítenek, amelyek célja az erősségek kihasználása és a gyengeségek kezelése. Ezek a tervek különféle stratégiákat foglalnak magukban, többek között:
- Belső kutatás és fejlesztés
- Új termék fejlesztés
- Partnerségek
- Közös vállalkozások
- Engedélyezés
- Stratégiai szövetségek
- Fúziók és felvásárlások
- Leválasztások és kivágások a veszteséges üzleti szegmensek leválasztása érdekében
Az üzleti élet dinamikus szférájában, ahol a siker soha nem garantált, a jól kidolgozott vállalati fejlesztési tervet aprólékosan úgy alakítják ki , hogy növelje a vállalat esélyeit a fenntartható, hosszú távú siker elérésére. E stratégiák közepette a fúziók és felvásárlások kulcsszerepet játszanak egy vállalat vállalati fejlesztési programjában .
Hogyan kapcsolódnak az akvizíciók okai az Ön vállalkozásának értékéhez?
A vállalatok sokféle motiváció miatt kezdenek akvizíciókba. Annak megértése, hogy egy vállalat miért fontolgathatja az Öné felvásárlását, feljogosítja Önt arra, hogy erőfeszítéseit hatékonyan fordítsa vállalkozása értékének növelésére.
Míg az akvizíciók mögött meghúzódó lendületek sokfélék, az M&A tanácsadó képes felismerni az iparágon belüli visszatérő trendeket. Ez a betekintés felkészíti Önt arra, hogy prioritást állítson fel az értéknövelő tényezők közül, amelyet a szabadalmaztatott és ingyenes értékmegtérülési modellünk (RVD™ modell) tesz lehetővé.
Az M&A egyetlen szempont a vállalati fejlődés területén. A vállalatfejlesztés átfogó célja azonban továbbra is következetes: a vállalati érték optimalizálása. A versenytársak stratégiáinak és célkitűzéseinek megértésével stratégiailag megerősítheti vállalata értékajánlatát az ő szemszögükben.