M&A eladó finanszírozása: Vevői mulasztás kezelése

Bevezetés

üzleti tranzakciók világában a legjobb tervek is néha eltérhetnek a helyes úttól. A vevők, minden jó szándékuk ellenére, túl sok mindennel szembesülhetnek, amikor eljön az ideje pénzügyi kötelezettségeik teljesítésének. A vevő fizetésképtelenségének kezelése valóban elkeserítő lehet az eladó számára.

Eladóként az ilyen helyzetekre való felkészültséged döntő fontosságú lehet. Ha jól ismered a rendelkezésre álló lehetőségeket, elkerülheted a felesleges konfliktusokat, ha problémák merülnének fel.

Vevő fizetésképtelensége esetén a rendelkezésre álló intézkedések jellemzően két nagy kategóriába sorolhatók:

Kölcsönös megállapodási lehetőségek:

• Szerződéses megoldások
• Tárgyalás
• Közvetítés
• Vitarendezési lehetőségek:
• Döntőbíráskodás
• Kis értékű követelések bírósága
• Perek a felsőbb bíróságokon

Ez a cikk olyan fontos kérdések megválaszolására törekszik, mint:

• Melyik opciót érdemes előnyben részesíteni, ha a vevő nem teljesíti a szerződést?
• Visszaszerezhető-e az üzlet , és ha igen, milyen lépések szükségesek az irányítás visszaszerzéséhez?
• Mikor érdemes ügyvéd szolgáltatásait igénybe venni?
• Mi van, ha vissza kell szerezned a bérleti szerződést, különösen, ha a neved már nincs rajta?
• Eltérnek-e az eszközök értékesítésének eljárásai a részvényértékesítéshez képest ?
• Hogyan tehet proaktív intézkedéseket a fizetésképtelenségek megelőzésére?

Bár őszintén reméljük, hogy soha nem kerül olyan helyzetbe, amelyben a vevő mulasztásával kellene foglalkoznia, ne feledje, hogy a felkészültség a legnagyobb előnye. A felkészültség útjának megkezdéséhez merüljön el a következő cikkben megosztott meglátásokban.

Kölcsönös megállapodási lehetőségek

Vevői szerződésszegés esetén az első lépés mindig a nyílt kommunikáció és a kölcsönös megállapodás keresése kell, hogy legyen. Meglepő módon sok vevői szerződésszegés gyorsan és békés úton rendezhető konstruktív párbeszéd útján.

Ennek a megközelítésnek a prioritása kulcsfontosságú. Ez nemcsak egy lehetséges megoldást kínál, hanem hangsúlyozza a vevővel való együttműködő kapcsolat megőrzésének fontosságát is a tranzakció során. Ha erős munkakapcsolatot ápolnak, a legtöbb vevő hajlamos az együttműködésre még akkor is, ha problémák merülnek fel, lehetővé téve a kihívások gyors és költséghatékony megoldását.

1. lehetőség) Szerződéses megoldások

Vevővel való vita esetén mindig magát a szerződést kell elsődlegesen figyelembe venni. A szerződések jellemzően tartalmaznak egy meghatározott eljárást a konfliktusok kezelésére, amely mindkét fél számára navigációs eszközként szolgál a felmerülő problémák esetén.

Például, ha a vevő nem fizeti az üzlethelyiség bérleti díját , a szerződés felhatalmazhatja az eladót az üzlet feletti ellenőrzés átvételére és a bérleti díjak kezelésére. Ez a szerződéses rendelkezés gyakran akkor lép életbe, amikor a bérbeadó a bérleti szerződés vevőre történő átruházásának előfeltételeként előírja az eladó garanciáját a folyamatos bérleti díjfizetésekre.

Amikor mindkét fél beleegyezik a szerződés feltételeinek betartásába, a szerződéses rendelkezésekre való egyszerű hivatkozás általában elegendő a vitarendezési folyamat irányításához.

2. lehetőség) Tárgyalás

Szerződéses vita esetén, vagy ha a nézeteltérés túlmutat a szerződés rendelkezésein, a legcélszerűbb eljárás a békés megoldás keresése tárgyalások útján.

Ez a megközelítés különösen akkor releváns, ha a vevő fizikailag is ellenőrzi a vállalkozást. Tapasztalataink szerint a legtöbb vevő hajlamos az együttműködésre, elősegítve a békés megoldást. Ez magában foglalhatja a vállalkozás feletti ellenőrzés feladását, alternatív fizetési megoldások kidolgozását vagy további fedezet felajánlását.

Fontos megjegyezni, hogy a körülményektől függetlenül az erőszak alkalmazása a megfelelés kikényszerítésére nem lehetséges. Például a vevő ellenőrzése alatt álló helyiségekbe erőszakkal belépni, függetlenül attól, hogy mennyire erős a meggyőződése a jogaiban, nem megengedett. A megfelelés kikényszerítésének egyetlen jogilag elismert eszköze jellemzően egy illetékes kormányzati hatóság által kiadott határozat. Érdemes azonban megjegyezni, hogy ez a folyamat időigényes lehet.

3. lehetőség) Közvetítés

A mediáció, mint önkéntes folyamat harmadik irányítása alatt hozza össze a vitában álló feleket a megoldás keresése érdekében. Ezek az ülések szigorúan bizalmasak és nem nyilvánosak. Bár technikailag vitarendezési lehetőségnek minősül, a mediációt a kölcsönös megállapodás gyakorlati útjának tekintjük.

Fontos megjegyezni, hogy a mediátor nem bíróként, hanem kommunikációs közvetítőként . Javaslatokat tehet, kérdéseket válaszolhat meg, és tisztázhatja a megbeszélések során felmerült különböző nézőpontokat. A végső döntés a peren kívüli egyezségről vagy alternatív megoldások vizsgálatáról azonban magukon a feleken múlik, ami más kölcsönös megegyezéses módszerekkel is közös alapelv.

Miután a mediátor összehívja mindkét felet, hogy meghallgassa a saját álláspontjukat, jellemzően négyszemközt tart megbeszéléseket mindkét féllel. Ezután egyeztetnek a megállapodási ajánlatokkal, hogy megoldást találjanak.

Költségeket és időt tekintve a közvetítő intézmények gyakran 100 és 500 dollár közötti díjat kis- és középvállalkozást 5000 és 20 000 dollár közötti költségekkel járhat, és egy-két hónapig is eltarthat. Ezeket a becsléseket számos befolyásoló tényező befolyásolja.

Vitarendezési lehetőségek

Problémák merülhetnek fel, ha a vevő eltér a szerződéstől, vagy a feltételeket ellentmondóan értelmezi. Ilyen helyzetekben elengedhetetlen a következő vitarendezési stratégiák figyelembevétele.

4. lehetőség) Döntőbíráskodás

A választottbírósági eljárás során egy magánszemélyt neveznek ki bírónak a vitában. A választottbíró egy meghallgatás lefolytatása után hoz döntést az ügy érdemében, ahol mindkét fél tanúvallomást és bizonyítékokat tehet. A nyitóbeszédeket, a tanúvallomásokat és a záróbeszédeket követően a választottbíró(k) döntést hoz(nak) az ügy érdemében.

A választott vitarendezési módszer lehet a választott választottbírósági eljárás, amelyet a felek szerződésben is rögzítenek, vagy akár előzetes kikötés nélkül is megállapodhatnak benne.

Ez a megközelítés különösen akkor hasznos, ha a felek gyors, költséghatékony meghallgatást szeretnének a hagyományos peres eljáráshoz képest, amely az ügy érdemében döntéshez vezet. A választottbírósági eljárások általában kevésbé formálisak és bürokratikusak, mint a bírósági eljárások.

A választottbíró döntése csak akkor kötelező érvényű a felekre nézve, ha előzetesen megállapodtak ebben, akár a szerződésükben, akár a választottbírósági intézményhez benyújtott beadványukban.

Költségek és idő: A választottbírósági intézmények benyújtási díjai jellemzően 100 és 500 dollár között mozognak. A felek általában megosztják a választottbíró idejének költségét, amely óránként 100 és 400 dollár között változhat, függően . Tapasztalataink szerint a választottbírósági költségek 10 000 és 50 000 dollár között mozoghatnak a kis- és középvállalkozásokat . A választottbírósági eljárás általában három-öt hónapig tart. Ezek azonban hozzávetőleges adatok, amelyek olyan tényezőktől függően változhatnak, mint a választottbírósági eljárás helyszíne, a vita tárgyát képező kérdések, a tanúk száma és a követelés mértéke.

A választottbíráskodás általában magasabb kezdeti költségekkel jár, mint a vitarendezés más formái. A bírósági bírákkal ellentétben, akiket államilag finanszíroznak, a választottbírák díjazása az érintett feleket terheli. A választottbírák díjazása általában a tapasztalatukkal és a szakértelmükkel együtt emelkedik.

Ezzel szemben, bár a pereskedés kezdetben költséghatékonyabbnak tűnhet, a legtöbb bírósági eljárás elhúzódó és bonyolult jellege gyakran nagyobb összköltségeket eredményez, mint a választottbíráskodás. A túlterhelt bírósági határidők jelentős késésekhez vezethetnek a tárgyalások időpontjai között. Ezenkívül fordított egy olyan rejtett költséget jelent, amelyet gyakran figyelmen kívül hagynak.

5. lehetőség) Kis értékű követelések bírósága

A kis értékű követelésekkel foglalkozó bíróságok egyszerűsített megközelítést kínálnak a jogi viták rendezésére, a teljes tárgyalás bonyolultsága és időráfordítása nélkül. Ezek az eljárások jellemzően informális légkört biztosítanak, lehetővé téve a peres felek számára, hogy közvetlenül a bíró elé terjesszék a bizonyítékokat és érveket. A bíró ezután az ügy érdeme alapján hoz ítéletet.

Minden állam felső határt szab a kis értékű követelések bíróságán elfogadható pénzkövetelésekre, amelynek jellemző maximuma 10 000 dollár körül van, bár ez joghatóságonként eltérő .

Sok államban nem engedélyezett az ügyvédi képviselet a kis értékű követelésekkel foglalkozó bíróságokon. Ez a korlátozás összhangban van azzal az informális és megfizethető eljárással, amelyet a kis értékű követelésekkel foglalkozó ügyek biztosítani kívánnak. Egyes államokban azonban engedélyezett az ügyvédi képviselet, gyakran további szabályokhoz igazodva. A jogi képviselettől függetlenül a felek általában szabadon konzultálhatnak ügyvéddel pro bono alapon tanácsadók segítségét

Költségek és idő: A kis értékű követelések bíróságán indított per megindítása benyújtási díjjal jár, amely az államtól és a követelt összegtől függően körülbelül 15 és 200 dollár között változik. Külső ügyvédi konzultáció igénybevétele esetén a kis értékű követelések perköltségei jellemzően 500 és 2000 dollár között mozognak a kis- és középvállalkozásokkal . A folyamat négy-nyolc hónapig is eltarthat, bár ezek hozzávetőleges becslések, amelyek változhatnak.

A kis értékű követelésekkel foglalkozó bíróságok elérhető alternatívát kínálnak, különösen azoknak a feleknek, akik el akarják kerülni a közvetítőkkel vagy választottbírókkal kapcsolatos költségeket. Fontos azonban megjegyezni a maximális követelési összeg korlátozását ezeken a bíróságokon.

6. lehetőség) Felsőbírósági pereskedés

A 10 000 dollárt meghaladó követelések esetén a jogi eljárások megfelelő helyszíne jellemzően az adott állam általános bírósága. Ezek a bíróságok államonként eltérő elnevezéssel rendelkezhetnek, például „felsőfokú bíróság”, „kerületi bíróság” vagy „közönséges bíróság”

Fontos megjegyezni, hogy a bírósági joghatóság bonyolultsága államonként jelentősen eltérhet, a bizonyítási szabályok és a peres eljárás jelentős szerepet játszanak ezekben az eljárásokban. Az ilyen bonyolult kérdések eligazodása gyakran tapasztalt peres ügyvéd szakértelmét igényli.

Költségek és idő: Egy ilyen esetben a per megindítása benyújtási díjjal jár, amely jellemzően 100 és 500 dollár között mozog, az államtól és a követelt összegtől függően. Ezenkívül be kell számolni az ügyvédi díjakkal is, amelyek óránként 250 és 500 dollár között mozoghatnak. A peres költségek, különösen a kis- és középvállalkozások vitái esetén, 10 000 és 50 000 dollár között mozoghatnak. Fontos azonban felismerni, hogy a költségek jelentősen megnőhetnek a vitás viták vagy a bonyolult ügyeket érintő jogviták esetén. Ami az időkeretet illeti, a peres eljárás várhatóan egy-három évig is eltarthat. Ezek az adatok hozzávetőlegesek és jelentős eltéréseket mutathatnak.

Gyakran Ismételt Kérdések

Milyen ponton érdemes ügyvédet bevonnom?

Bár ideális, ha jogi tanácsadó áll rendelkezésére, a valóságban gyakran mérlegelni kell a költségeket és az előnyöket. Az ügyvédek munkája drága lehet, és kulcsfontosságú az egyensúly megtalálása. Gyakorlati irányelvként érdemes megfontolni egy ügyvéd bevonását, ha úgy gondolja, hogy az ügyének nagy esélye van a sikerre, és ha az ügyvéd díjazása a tét értékének 30%-ánál kevesebb . értékelést adnak az Ön kilátásairól, és megközelítőleg becslést tudnak adni a várható költségeikről.

Fontos azonban megjegyezni, hogy eljárások a felmerülő technikai részletek gyakorlatilag ügyvéd bevonását teszik szükségessé.

Egyszerűen visszavonhatom az üzletet, ha a vevő nem teljesíti a szerződést?

üzlet eladás utáni visszaszerzése gondos mérlegelést és a jogi eljárások betartását igényli. Az adásvételi szerződés aláírása után a tulajdonjog átszáll a vevőre, kizárólagos jogokat biztosítva számára a vállalkozás felett. Még ha a vevő késedelembe esik is a fizetésekkel, a vállalkozást nem lehet egyoldalúan visszaszerezni a kifejezett beleegyezése vagy jogi beavatkozása nélkül.

Annak megállapításához, hogy visszaveheti-e a vállalkozást, vegye figyelembe a következőket:

• Vissza tudja szerezni a hozzáférést az üzlethelyiséghez erőszak vagy jogellenes behatolás nélkül?
• Ha a vevő fizikailag jelen lenne, önként átvenné az irányítást?

Ha a válasz bármelyik kérdésre „nem”, elengedhetetlen egy kölcsönösen elfogadható megoldás keresése, vagy egy hivatalos vitarendezési eljárás megkezdése a vállalkozás tulajdonjogának visszaszerzése érdekében .

Hogyan vonhatom vissza a bérleti szerződést vagy a franchise-szerződést, ha a nevem már nem szerepel a szerződésen?

A lízing- és franchise-szerződések gyakran magukban foglalják a harmadik fél jóváhagyásának kulcsfontosságú elemét. Még ha a vevő bele is egyezik a vállalkozás visszaadásába , továbbra is akadályokba ütközhet a saját neve alatt történő üzemeltetés során, amíg a lízingbeadó vagy a franchise-adó nem adja meg a jóváhagyását.

Egy hatékony megoldás egy visszavonhatatlan meghatalmazás megfontolása. Ez a jogi megállapodás lehetővé teszi a vevő számára, hogy szerződésszegés esetén Önt nevezze ki képviselőjének, visszavonhatatlan felhatalmazással a vállalkozás nevére történő irányítására és működtetésére. Míg a vevő megtartja a bérleti szerződés vagy franchise tulajdonjogát, Ön jogosulttá válik az üzleti műveletek felügyeletére és a bevételek beszedésére . Ez a megközelítés lehetővé teszi, hogy ideiglenesen beavatkozzon és irányítsa a vállalkozást , biztosítva annak folytonosságát.

Más a folyamat egy részvényértékesítésnél?

Részvényértékesítés esetén a vitarendezési folyamat hasonló keretrendszert követ. Ahelyett, hogy az üzleti eszközök üzleti vállalkozáson belül változás áll be az irányításban .

Más a folyamat, ha továbbra is a vállalkozás egy bizonyos százalékát birtoklom?

Ha megtartja a vállalkozás résztulajdonát, a vitarendezési folyamat jellemzően konzisztens marad. Az üzleti eszközök a cél a vállalaton belüli többségi irányítás visszaszerzése felé tolódhat el. Ahogy korábban említettük, harmadik felek gyakran úgy kezelik ezt az irányításváltást, mint a bérlő vagy a franchise-átvevő személyének megváltoztatását. Következésképpen szükségessé teheti harmadik fél jóváhagyását, még akkor is, ha fenntartó mögöttes üzleti entitás változatlan marad.

Elkerülhetem a fizetésképtelenséget eleve?

Tapasztalataink alapján két hatékony stratégiát azonosítottunk a fizetésképtelenségek megelőzésére:

• Gondos vevőértékelés: A vevő alapos átvilágítása kiemelkedő fontosságú. Nem csak a pénzügyi ellenőrzésekről van szó, hanem a megbízhatóságról is. A vevővel való személyes találkozás , viselkedésének megfigyelése és tárgyalási megközelítésének felmérése létfontosságú információkat tárhat fel. Ne hagyja figyelmen kívül a megérzéseit – azok gyakran olyan potenciális problémákra utalnak, amelyek további vizsgálatot érdemelnek.
• Pozitív kapcsolatok ápolása: a vevővel való tiszteletteljes és szívélyes kapcsolat fenntartása az adásvétel lezárása után . A világos és érzelemmentes kommunikáció olyan környezetet teremt, ahol a felek nyíltan megvitathatják aggályaikat és megoldásokat kereshetnek. Ez a megközelítés jelentősen felgyorsítja a felmerülő problémák megoldását.

Következtetés

Amikor egy vevő nem teljesíti a szerződést, a strukturált megközelítés hatékonyan megoldhatja a helyzetet:

• Kölcsönös megállapodásra törekedni: Kezdje azzal, hogy kapcsolatba lép a vevővel a lehetőségek feltárása érdekében. Ez magában foglalhatja a fennálló fizetések teljesítését vagy a vállalkozás feletti irányítás visszaszerzését. A nyílt kommunikáció kulcsfontosságú ebben a szakaszban.
• Vitarendezés megfontolása: Ha a megállapodás elérésének esélye nem tűnik valószínűnek, forduljon a korábban említett vitarendezési módszerekhez. A választás olyan tényezőktől függ, mint a rendelkezésre álló erőforrások és a probléma pénzügyi nagyságrendje.
• Az ideális út felmérése: A legjobb cselekvési mód az Ön konkrét körülményeitől függ, beleértve a pénzügyi forrásokat és a tét nagyságát. Ne feledje, hogy a folyamat során a higgadt és tiszteletteljes viselkedés nagyban növeli a siker esélyeit.

Ne feledd, a viták rendezésekor a világos és racionális kommunikáció következetesen felülmúlja a haragot vagy az ellenségeskedést.