Setoran Uang Sungguh-sungguh | Dasar-dasar M&A

Perkenalan

Setoran uang yang sungguh-sungguh adalah fitur umum dalam penjualan usaha kecil namun cenderung kurang lazim dalam transaksi pasar menengah . Mereka berfungsi sebagai tanda nyata komitmen pembeli, menunjukkan minat tulus mereka untuk mengakuisisi bisnis Anda.

Namun, ketika berhadapan dengan kelompok ekuitas swasta dan pembeli korporat berpengalaman, simpanan uang yang sungguh-sungguh hampir tidak pernah dipertimbangkan. Entitas-entitas ini menganggap waktu dan upaya yang mereka investasikan dalam uji tuntas sebagai bentuk keseriusan mereka.

Dalam kasus pembeli perorangan, terutama yang baru mengenal kepemilikan bisnis, menganjurkan setoran uang yang sungguh-sungguh menjadi hal yang terpenting . Mengingat pembeli kemungkinan besar akan meminta informasi ekstensif tentang bisnis Anda, menjaga data sensitif sangatlah penting, dan setoran uang yang sungguh-sungguh memberikan perlindungan tersebut.

Jadi, mengapa Anda tidak mengantisipasi uang yang sungguh-sungguh dari pembeli ekuitas korporasi atau swasta yang berpengalaman?

Perusahaan ekuitas swasta adalah ahli dalam seni jual beli perusahaan, dan reputasi mereka adalah kunci kesuksesan mereka.

Meskipun demikian, sangat penting untuk melakukan uji tuntas ketika berhadapan dengan perusahaan yang mengaku sebagai entitas investasi atau ekuitas swasta. Kita sering menemukan klaim seperti itu, dan tidak semuanya benar. Penting untuk meneliti entitas-entitas ini dan mengonfirmasi komitmen finansial mereka sebelum menerima letter of Intent (LOI) dari mereka.

Sedangkan untuk pembeli korporat, khususnya pesaing , kami dapat meminta setoran uang yang sungguh-sungguh dari perusahaan kecil yang tidak terbiasa dengan akuisisi bisnis. Jika sebuah perusahaan memiliki sejarah akuisisi yang berhasil, hal yang lazim adalah mengabaikan persyaratan setoran uang yang sungguh-sungguh, karena mereka telah membuktikan kemampuannya untuk menyelesaikan transaksi tersebut.

Ingin tahu tentang jumlah umum untuk setoran uang yang sungguh-sungguh atau bagaimana menghadapi situasi di mana calon pembeli menolak memberikannya? Kami menyelidiki hal ini dan masalah uang lainnya di artikel mendatang.

Ringkasan Proses

Setelah penjual menerima LOI atau penawaran pembelian , pembeli biasanya akan mendapatkan deposit yang sungguh-sungguh melalui pihak ketiga yang tepercaya, sering kali merupakan perusahaan escrow . Meskipun standar setoran uang sungguh-sungguh berkisar sekitar 5% dari harga pembelian, penting untuk dicatat bahwa jumlah ini terbuka untuk negosiasi.

Penting untuk menyadari bahwa setoran uang yang lebih besar dan sungguh-sungguh memiliki pengaruh yang signifikan dan cenderung menumbuhkan suasana yang lebih kolaboratif dengan penjual. Sebaliknya, tidak adanya setoran uang yang sungguh-sungguh berpotensi menghambat kerja sama dari penjual.

Apakah Anda Merekomendasikan Mendapatkan Uang yang Sungguh-sungguh?

Kami secara konsisten menganjurkan untuk meminta setoran uang yang sungguh-sungguh, terutama ketika berhadapan dengan pembeli individu, kecuali mereka memiliki rekam jejak beberapa akuisisi yang berhasil. Alasan di balik setoran uang yang sungguh-sungguh ada dua:

• Mereka memberikan bukti nyata bahwa pembeli benar-benar berkomitmen untuk membeli bisnis Anda.
• Jika pembeli gagal memenuhi perjanjian pembelian setelah penghapusan uji tuntas dan kemungkinan lainnya, setoran uang yang sungguh-sungguh sering kali berfungsi sebagai kompensasi kepada penjual.

Merupakan praktik yang bijaksana untuk selalu mencari setoran uang yang sungguh-sungguh. Melakukan hal ini tidak hanya menggarisbawahi itikad baik pembeli namun juga menandakan tingginya komitmen mereka pada tingkat psikologis. Mengingat banyaknya rahasia dan keuangan yang dipertukarkan selama proses tersebut, permintaan setoran uang yang sungguh-sungguh adalah hal yang dibenarkan.

Jumlah Setoran Uang Sungguh-sungguh yang Khas

Akankah Anda, sebagai pemilik bisnis, secara serius mempertimbangkan tawaran untuk bisnis Anda senilai $1.000.000 jika bisnis tersebut hanya disertai dengan deposit itikad baik sebesar $5.000? Apakah Anda bersedia untuk mengikat bisnis Anda selama 30, 45, 60 hari, atau bahkan lebih lama, hanya dengan $5.000 yang disimpan di escrow?

Biasanya, setoran uang yang sungguh-sungguh berjumlah 5% dari harga pembelian bisnis, namun penting untuk dicatat bahwa angka ini terbuka untuk negosiasi. Penawaran yang datang dengan setoran uang sungguh-sungguh yang lebih besar memiliki bobot lebih dan sering kali disukai oleh penjual. Banyak pembeli memahami hal ini dan siap menawarkan deposit yang lebih besar. Biasanya, pihak ketiga, seperti perusahaan escrow atau pengacara, memegang setoran uang yang sungguh-sungguh.

Apakah Saya Menyimpan Deposit Jika Pembeli Mundur?

Ada kesalahpahaman umum di kalangan penjual bahwa jika pembeli gagal bayar, mereka akan secara otomatis menerima deposit yang sungguh-sungguh. Namun asumsi ini tidak akurat. Melepaskan titipan dari pihak ketiga memerlukan persetujuan bersama baik dari penjual maupun pembeli. Jika konsensus tidak tercapai, Anda mungkin perlu mengambil tindakan hukum untuk menjamin pembebasannya.

Pembeli Menolak Memberikan Setoran Uang yang Sungguh-sungguh. Apakah ini Umum?

Apa yang melatarbelakangi penolakan pembeli? Bukankah saya harus memaksakan setoran uang yang sungguh-sungguh dalam semua kasus?

Ada dua alasan mendasar mengapa pembeli mungkin menolak memberikan setoran uang yang sungguh-sungguh. Yang satu sah, yang lain tidak. Mari kita selidiki keduanya.

Alasan #1: Pembelinya adalah grup ekuitas swasta, pesaing, atau perusahaan besar.

Mari kita secara kolektif mengkategorikan kelompok ini sebagai “perusahaan.” Namun, penting untuk diklarifikasi bahwa yang kami maksud bukan usaha kecil, seperti toko ritel lokal yang ingin berekspansi, kecuali mereka memiliki rekam jejak beberapa akuisisi. Dalam kasus usaha kecil yang tidak memiliki pengalaman akuisisi sebelumnya, mereka harus diperlakukan sebagai individu (lihat #2 di bawah).

Jadi, mengapa “perusahaan-perusahaan” ini sering kali menolak memberikan setoran tunai yang sungguh-sungguh? Jawabannya cukup jelas – mereka memandang komitmen finansial mereka terhadap uji tuntas sebagai pengganti yang adil atas setoran uang yang sungguh-sungguh. Dan faktanya, mereka benar.

Intinya, mereka percaya bahwa sumber daya yang diinvestasikan dalam melakukan uji tuntas merupakan bukti nyata niat tulus mereka. Biaya ini dapat terakumulasi dengan cepat, mulai dari puluhan ribu dolar untuk transaksi kecil hingga ratusan ribu untuk transaksi besar. Pengeluaran ini sering kali mencakup pembayaran kepada penasihat eksternal seperti akuntan, pengacara, dan konsultan, selain staf internal.

Sebaliknya, individu biasanya menangani uji tuntas sendiri dan jarang melibatkan pakar eksternal, selain mungkin akuntan. Akibatnya, biaya uji tuntas yang mereka keluarkan cenderung jauh lebih rendah dibandingkan dengan biaya yang dikeluarkan oleh pembeli korporat.

Meskipun terdapat kasus-kasus luar biasa di mana motif utama pesaing adalah untuk mendapatkan wawasan persaingan, terdapat langkah-langkah perlindungan untuk melindungi kepentingan Anda dalam skenario tersebut. Dalam kasus seperti ini, pengawasan cermat terhadap tindakan pembeli sangatlah penting.

Apakah mereka berinvestasi pada penasihat profesional, atau apakah mereka dengan cepat mencari informasi sensitif seperti daftar pelanggan atau data kepemilikan Anda?

Selain itu, Anda memiliki opsi untuk memberikan informasi kepada pembeli secara bertahap, dan menyimpan data yang sangat sensitif untuk diungkapkan nanti dalam proses uji tuntas.

Perlu dicatat bahwa setoran uang yang sungguh-sungguh jarang terjadi dalam transaksi skala menengah , kecuali ketika penjual memegang posisi negosiasi yang kuat atau banyak pihak berlomba-lomba untuk mendapatkan perhatian penjual. Jika tidak, dalam bidang penjualan bisnis yang lebih besar, setoran uang yang sungguh-sungguh cenderung tidak menjadi hal yang biasa.

Alasan #2: Seseorang tidak serius atau diliputi rasa takut.

Alasan kedua tidak masuk akal. Meskipun wajar jika pembeli memiliki kekhawatiran, menyerah pada keengganan mereka hanya akan menimbulkan ekspektasi yang tidak realistis dan mempersulit pengelolaannya sepanjang sisa transaksi. Ketika seseorang menolak untuk memberikan setoran uang yang sungguh-sungguh, kami akan melanjutkan dengan hati-hati, atau dalam beberapa kasus, kami mungkin tidak melanjutkan sama sekali.

Keputusan kami untuk bekerja sama dengan pembeli tertentu bergantung pada keadaan spesifik. Jika individu tersebut adalah pengusaha berpengalaman dengan rekam jejak memiliki banyak bisnis, terutama jika mereka tidak memiliki bisnis yang kompetitif, kami bersedia bekerja sama dengan mereka. Namun, kami mengevaluasi dengan cermat apakah akan memberikan eksklusivitas kepada pembeli ini.

Jika pembeli memiliki bisnis pesaing dan memerlukan akses terhadap informasi sensitif, kami dengan tegas meminta setoran uang yang sungguh-sungguh. Dalam kasus seperti ini, kami mendedikasikan upaya besar untuk menyusun dan menegosiasikan surat niat (LOI) , dengan memasukkan ketentuan-ketentuan yang bersifat melindungi seperti tonggak sejarah dan klausul yang menangani setiap upaya negosiasi ulang.

Sebaliknya, ketika berhadapan dengan seorang profesional korporat yang bertransisi menjadi wirausaha tanpa memiliki kepemilikan bisnis , kami secara diplomatis meminta setoran uang yang sungguh-sungguh. Meskipun kami mungkin memberikan jaminan sampai batas tertentu, kami berhati-hati untuk tidak memberikan komitmen berlebihan dalam hal ini. Jika pembeli tidak bersedia melakukan deposit uang sungguh-sungguh yang dapat dikembalikan, kami menganggapnya tidak serius dan akan melanjutkannya.

Penting untuk menjaga motivasi dan tindakan pembeli tetap dalam perspektif. Apakah pembeli tampak benar-benar berkomitmen? Apakah mereka memiliki bisnis pesaing? Apakah mereka memenuhi syarat secara finansial? Berapa banyak modal likuid yang siap mereka investasikan? Berapa banyak bisnis lain yang telah mereka jelajahi? Sudah berapa lama pencarian bisnis mereka berlangsung? Apakah mereka pernah mengajukan penawaran sebelumnya? Apakah harapan mereka didasarkan pada kenyataan?

Mengevaluasi niat pembeli bisa menjadi tugas yang menantang, terutama jika Anda tidak memiliki pengalaman luas dalam menjual bisnis. Jika Anda merasa ragu, mencari nasihat dari profesional berpengalaman adalah langkah bijaksana untuk memastikan perlindungan Anda.