Mempersiapkan Laporan Keuangan Saat Menjual Bisnis

Untuk meningkatkan nilai perusahaan Anda, pen positioning strategis sangat penting. Laporan keuangan yang terstruktur dan diperbarui dengan cermat memiliki kekuatan untuk meningkatkan daya tarik bisnis Anda di mata calon pembeli.

Berdasarkan keahlian kami yang luas selama beberapa dekade, kami telah menyusun pertanyaan-pertanyaan penting yang sering diajukan tentang laporan keuangan , beserta kiat-kiat ahli untuk menjawabnya secara efektif:

• Wawasan keuangan seperti apa yang biasanya dicari oleh pembeli?
• Laporan keuangan mana yang perlu disajikan kepada calon pembeli sebelum penawaran mereka?
• Dokumen tambahan apa yang harus menyertai laporan keuangan?
• Apakah lebih baik memberikan data keuangan mentah atau laporan keuangan yang sudah diolah kepada pembeli
• Pada tahap mana laporan keuangan tahunan harus diberikan kepada calon pembeli?
• Bagaimana cara menavigasi dunia usaha berbasis tunai yang penuh dengan catatan keuangan yang tidak akurat?

Informasi Keuangan Apa yang Diminta Pembeli?

Pembeli biasanya menanyakan tentang dokumen-dokumen penting berikut ini:

• Laporan laba rugi (P&L) selama tiga hingga lima tahun
• Neraca keuangan
• Laporan bank
• Pengembalian pajak pendapatan federal
• Laporan laba rugi perbandingan tahun berjalan.

Tahap Pra-Penawaran: Menyajikan laporan laba rugi kepada pembeli bahkan sebelum penawaran diajukan bukan hanya tepat tetapi juga menguntungkan. Dalam skenario tertentu, berbagi neraca juga dapat meningkatkan transparansi dan menarik minat calon pembeli.

Tahap Pasca-Penawaran: Dokumen sumber seperti penghasilan dan rekening koran biasanya diungkapkan setelah penawaran diterima. Keselarasan antara rekening koran dan laporan keuangan sangat penting; sebagian besar pembeli akan meneliti keduanya untuk memastikan kesesuaian yang sempurna.

Uji Tuntas Profesional: Sebagian besar pembeli menggunakan keahlian seorang CPA atau akuntan untuk melakukan uji tuntas keuangan secara teliti. Ini mencakup evaluasi komprehensif atas semua catatan keuangan, termasuk rekonsiliasi antara laporan keuangan, laporan bank, faktur, kwitansi, dan pajak untuk menjamin kesesuaian.

Pengorganisasian yang Sempurna: Bagi penjual yang berkomitmen, pengorganisasian keuangan bisnis selama tiga tahun terakhir sangat penting. Catatan ini harus dikategorikan secara sistematis dan disajikan dalam format yang mudah dinavigasi yang dapat menampilkan data setiap bulan. Baik dalam sistem folder fisik berlabel atau dalam folder digital di komputer Anda, perencanaan ini mempersiapkan Anda untuk pemeriksaan yang tak terhindarkan ketika pembeli Anda meneliti dokumen-dokumen tersebut.

Haruskah Saya Memberikan Data Keuangan Mentah atau Laporan Keuangan yang Telah Disesuaikan kepada Pembeli?

Jangan memberikan data keuangan mentah kepada calon pembeli kecuali disertai dengan daftar penyesuaian yang komprehensif.

Memberikan data keuangan mentah saja kepada pembeli dapat menyebabkan kesalahpahaman dan ketidakpastian. Dengan hanya menawarkan angka-angka numerik, Anda berasumsi bahwa mereka akan memahami seluk-beluk bisnis . Namun, tanpa pemahaman tentang seluk-beluk bisnis Anda, mereka mungkin mengabaikan penyesuaian penting yang sangat penting untuk penilaian .

Sangat penting untuk merekonstruksi semua laporan keuangan secara cermat, memastikan laporan tersebut secara akurat mencerminkan profitabilitas bisnis Anda yang sebenarnya . Pemilik bisnis sering kali mengurangi pengeluaran pribadi, seperti tagihan telepon, utilitas, perjalanan, perawatan mobil, barang-barang pribadi, dan pengeluaran lain yang memenuhi syarat.

Pada prinsipnya, proses kalibrasi ulang laporan keuangan untuk mencatat pendapatan dan pengeluaran secara tepat – yang sering disebut sebagai “ penyusunan ulang ” atau “ normalisasi ” – relatif mudah. ​​Namun, memahami penyesuaian yang tepat bergantung pada pemahaman pembeli terhadap bisnis Anda .

Mulailah dengan laporan Laba Rugi Anda, susunlah dalam spreadsheet empat kolom. Pisahkan angka-angka tersebut ke dalam nilai laporan keuangan Asli , “ Penyesuaian ”, dan angka “ Dinormalisasi ”, dengan kolom keempat disisihkan untuk “ Catatan ” atau “ Penjelasan ”. Pendekatan sistematis ini seharusnya dapat memenuhi kebutuhan sebagian besar calon pembeli.

Kapan Saya Harus Memberikan Laporan Keuangan YTD kepada Pembeli?

Pada tahap awal, berikan data penjualan kotor untuk tahun berjalan. Atas permintaan pembeli untuk laporan keuangan Year-to-Date (YTD) , rekomendasi kami adalah untuk membagikan hanya angka penjualan kotor yang berkaitan dengan tahun berjalan.

Selama negosiasi , berikan Laba Rugi (P&L) komparatif YTD yang mencakup penyesuaian yang diperlukan. Sebaiknya lakukan penyesuaian pada laporan keuangan YTD Anda saat berdiskusi dengan pembeli yang berkomitmen. Dengan demikian, kebutuhan untuk terus memodifikasi laporan keuangan Anda setiap kali ada pembaruan untuk tahun berjalan dapat dihindari. Biasanya, menyajikan statistik penjualan kotor untuk tahun berjalan sudah cukup.

Kami mengusulkan untuk menawarkan kepada pembeli analisis perbandingan tahun ke tahun. Hal ini mempermudah penilaian pembeli terhadap kinerja bisnis Anda dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, sehingga mereka dapat merumuskan proyeksi untuk tahun berjalan. (Asumsi ini didasarkan pada premis bahwa kerangka pengeluaran Anda tidak mengalami perubahan signifikan.) Misalnya, jika bulan saat ini adalah September, perluas data penjualan kotor dari Januari hingga Agustus untuk tahun sebelumnya dan tahun berjalan kepada pembeli.

Bagaimana jika saya memiliki bisnis tunai dengan laporan keuangan yang tidak akurat?

Lanskap bisnis sedang mengalami transformasi, dengan prevalensinya yang secara bertahap berkurang. Baik itu ritel maupun jasa profesional, perusahaan yang bergantung pada transaksi tunai menghadapi berbagai kompleksitas dalam hal mendefinisikan secara tepat sifat dinamis dan fleksibel yang melekat pada operasi yang berpusat pada uang tunai.

Bagi mereka yang mempertimbangkan penjualan bisnis yang sangat bergantung pada transaksi tunai, kami menyarankan langkah bijak berikut:

1. Sampaikan wawasan verbal kepada calon pembeli, jelaskan bahwa kesempatan untuk mengautentikasi dan memvalidasi informasi melalui catatan Anda akan diberikan setelah penawaran diterima.
2. Berikan kesempatan kepada calon pembeli untuk mengamati perusahaan, sehingga mereka dapat memahami operasional bisnis dan dinamika arus kasnya.
3. Sampaikan proyeksi atau laporan keuangan pro-forma dengan bijaksana. Setiap halaman dokumen proyeksi harus secara jelas menunjukkan sifatnya sebagai perkiraan, menekankan bahwa keputusan pembelian tidak boleh didasarkan sepenuhnya pada proyeksi tersebut. Berusahalah untuk menggambarkan realitas bisnis sedekat mungkin dengan kebenaran . Dengan secara jelas memberi label dokumen sebagai "proyeksi," Anda membatasi tanggung jawab Anda sekaligus menawarkan gambaran yang jujur.