Mengapa Perusahaan Mengakuisisi Bisnis lain?

Motivasi yang mendorong perusahaan untuk melakukan akuisisi beragam dan seringkali rumit. Namun demikian, tren-tren yang dapat dikenali muncul, memungkinkan kami merumuskan wawasan menyeluruh yang terbukti berharga dalam memprioritaskan pendorong nilai Anda.

Mengapa hal ini penting?

Memahami alasan di balik akuisisi akan:

• Memberdayakan Anda untuk membedakan pendorong nilai mana yang berpotensi menghasilkan keuntungan lebih tinggi dibandingkan yang lain.
• Memandu Anda dalam mengatur rencana tindakan Anda dengan fokus strategis.
• Memfasilitasi penyusunan rahasia yang disesuaikan untuk mengoptimalkan penjualan perusahaan Anda .

Perusahaan melakukan akuisisi sebagai katalis inovasi, sarana untuk meningkatkan prospek keberhasilan, dan perlindungan terhadap kegagalan. Namun, apa yang mendorong perusahaan mempertimbangkan untuk mengakuisisi perusahaan Anda? Faktor spesifik apa yang mungkin memotivasi mereka untuk melakukan tindakan ini? Bagaimana mereka menavigasi pilihan antara berbagai jalur pengembangan perusahaan, seperti pengembangan produk internal versus akuisisi bisnis Apakah ada strategi akuisisi yang umum di sebagian besar perusahaan?

Tapi tunggu, masih ada lagi…

Bagaimana motivasi perusahaan untuk mengakuisisi bisnis bersinggungan dengan potensi persepsi nilai? Bisakah mereka menemukan nilai dalam teknologi , tenaga kerja, basis pelanggan, atau portofolio produk Anda? Bagaimana Anda dapat memanfaatkan wawasan ini untuk meningkatkan nilai bisnis Anda ?

Inilah pertanyaan-pertanyaan yang ada. Persiapkan jawabannya. Jika Anda berniat memaksimalkan nilai bisnis Anda , baca terus untuk memahami dengan tepat mengapa sebuah perusahaan tertarik untuk mengakuisisi perusahaan Anda dan bagaimana Anda dapat meningkatkan harga akuisisi secara strategis.

Alasan Umum Perusahaan Melakukan Akuisisi

Mendorong Inovasi

Usaha kecil berfungsi sebagai pusat inovasi, seringkali mengungguli usaha besar. Inti dari inovasi ada di dalam startup yang tangkas, didorong oleh kesediaan mereka untuk menerima risiko yang lebih besar. Ciri-ciri ini memaksa perusahaan-perusahaan besar untuk mencari akuisisi terhadap perusahaan-perusahaan kecil, memanfaatkan inovasi yang muncul dari para pemain yang gesit ini.

Contoh penting lainnya adalah Uber dan Lyft, yang merevolusi industri taksi senilai $40 miliar, dampak transformatif Airbnb pada sektor hotel global senilai $570 miliar, dan dominasi Netflix di sektor TV senilai $100+ miliar.

Meningkatkan Prospek Kesuksesan

Akuisisi berfungsi sebagai langkah strategis yang didorong oleh kesadaran bahwa memprediksi pemenang—baik dalam peluncuran produk, kemitraan, aliansi, atau akuisisi—adalah tantangan yang berat. Akuisisi besar-besaran yang dilakukan suatu perusahaan adalah pendekatan strategis untuk memanfaatkan peluang yang menguntungkan perusahaan.

Untuk mengatasi rintangan ini, para pesaing membentuk investasi , yang mendukung banyak startup baru melalui kepemilikan mayoritas atau minoritas. Raksasa teknologi yang sudah mapan mempunyai tim kuat yang berdedikasi khusus untuk melaksanakan akuisisi, dan tidak bertujuan untuk melakukan akuisisi tunggal, namun melakukan serangkaian akuisisi strategis untuk mengatasi segala rintangan.

Mengurangi Risiko Kegagalan

Pada tahun 2018, Jeff Bezos dengan jujur ​​mengatakan kepada karyawannya, “suatu hari, Amazon akan gagal.” Pernyataan dari pendiri dan CEO sebuah perusahaan senilai hampir $2 triliun ini menggarisbawahi pergeseran seismik yang telah mengubah lanskap bisnis sejak dimulainya revolusi teknologi, satu generasi yang lalu.

Perusahaan-perusahaan besar bergulat dengan tingkat kegagalan yang tinggi, yang merupakan efek samping dari melimpahnya sumber daya mereka. Kegagalan dalam perusahaan raksasa ini memerlukan konsekuensi yang besar. Dengan mengakuisisi beragam perusahaan, perusahaan-perusahaan raksasa ini secara strategis melakukan lindung nilai terhadap risiko kegagalan jangka panjang, beradaptasi dengan dinamika bisnis modern yang terus berkembang.

Alasan Khusus Perusahaan Dapat Mengakuisisi Bisnis Tertentu

Akses terhadap Teknologi

Di garis depan perangkat lunak, teknologi, dan online , pendorong utama di balik akuisisi perusahaan adalah mencapai kehebatan teknologi.

Namun, hal ini bukan semata-mata tentang mendapatkan akses terhadap teknologi; sebaliknya, ini tentang mengamankan teknologi yang divalidasi oleh pasar . Perusahaan beralih ke penentu keputusan utama—pelanggan (dengan kata lain, validasi pelanggan)—untuk mengukur potensi keberhasilan suatu produk.

Dengan memanfaatkan jaringan distribusi yang luas dari perusahaan-perusahaan besar, raksasa-raksasa industri ini dapat dengan cepat menyebarkan solusi-solusi kepada masyarakat luas, melampaui startup-startup kecil yang dibatasi oleh pemasaran dan tim penjualan yang terbatas. Didukung oleh rangkaian produk yang diperluas, perusahaan yang mengakuisisi ini memberikan serangkaian solusi komprehensif kepada kelompok pelanggannya, sehingga kemungkinan besar akan membatasi tingkat pengurangan pelanggan dan meningkatkan retensi pelanggan.

Akses ke Pasar

Dalam bidang strategi korporasi, entitas tertentu memilih untuk mengakuisisi bisnis sebagai cara cepat untuk menembus segmen pasar tertentu.

Pertimbangkan skenario di mana perangkat lunak yang berspesialisasi dalam konstruksi restorasi berusaha mengakuisisi mitra dalam domain konstruksi industri. Melalui langkah strategis ini, salah satu tujuan utamanya adalah akses cepat ke basis pelanggan baru, yang disertai dengan peningkatan reputasi dan kredibilitas dalam sektor industri secara instan. Manuver cerdik ini memungkinkan perusahaan perangkat lunak untuk memperluas rangkaian solusi yang ada ke klien industri perusahaan yang diakuisisi. Tanpa adanya akuisisi seperti ini, transisi antar industri dapat menjadi hal yang sulit, sehingga menjadikan akuisisi ini sebagai jalan pintas pragmatis yang secara efektif mengurangi risiko terkait.

Akses ke Pelanggan

Bagi perusahaan tertentu, tujuan utamanya adalah mengamankan akses ke pelanggan strategis.

Pertimbangkan skenario di mana sebuah perusahaan terus-menerus berusaha menjalin hubungan dengan klien-klien terkemuka di industri, hanya untuk menghadapi kemunduran berulang kali. Meskipun mereka telah berupaya semaksimal mungkin, keberhasilan masih sulit dicapai. Dalam konteks seperti itu, akuisisi muncul sebagai strategi tegas untuk menjangkau pelanggan yang didambakan tersebut. Dengan mengakuisisi pesaing yang telah menjalin hubungan baik dengan klien-klien ini, perusahaan memastikan jalur yang pasti untuk mendapatkan klien yang mereka incar.

Akses ke Bakat (Acqui-Hire)

Meskipun lebih jarang terjadi di pasar menengah ke bawah, akuisisi merupakan praktik umum di industri teknologi. Di wilayah di mana sektor teknologi sedang bergulat dengan kekurangan talenta, akuisisi perusahaan rintisan (start-up) yang memiliki tim mapan sering kali bisa menjadi pendekatan yang paling cepat. Hal ini terutama berlaku ketika sebuah perusahaan sedang merambah ke pasar baru dan tidak memiliki keahlian dalam domain tersebut dalam tim yang ada.

Roll-Up & Ekspansi Berganda

Dalam sebuah langkah strategis, pesaing yang memiliki modal besar dan cukup besar mungkin akan melakukan akuisisi besar-besaran, mengasimilasi banyak pesaing yang lebih kecil dan menggabungkan mereka menjadi satu entitas yang tunggal dan ekspansif. Upaya konsolidasi ini bertujuan untuk memperbesar kelipatan perusahaan mereka, yang merupakan faktor penting dalam memaksimalkan penilaian selama potensi penjualan.

Untuk pembeli finansial , pendekatannya dimulai dengan mengakuisisi perusahaan platform, biasanya perusahaan yang menghasilkan pendapatan tahunan minimal $20 juta. Selanjutnya, serangkaian akuisisi kecil dilakukan untuk meningkatkan kemampuan perusahaan platform. Hal ini melibatkan pengintegrasian pelanggan, teknologi, dan produk tambahan ke dalam portofolio mereka.

Dalam bidang roll-up, konsolidasi terjadi dengan cepat, dan penetapan harga premium bersifat sementara. Memilih untuk tidak menjual membuat Anda bersaing dengan entitas konsolidasi, yang memiliki sumber daya lebih besar: tenaga penjualan yang lebih besar, pengenalan merek yang lebih tinggi, dan harga premium. Jika penggabungan tersebut mengubah industri Anda, inilah saat yang tepat untuk mempertimbangkan penjualan .

Keberagaman Strategi Akuisisi & Pengembangan Perusahaan

Strategi Akuisisi Beragam

Meskipun motivasi di balik akuisisi mungkin memiliki kesamaan antar perusahaan, strategi yang digunakan untuk akuisisi menunjukkan keragaman yang besar antar perusahaan.

Misalnya, perusahaan seperti 3M mengadopsi pendekatan proaktif dengan mengakuisisi sejumlah usaha kecil pada tahap awal, seringkali dengan valuasi . Sebaliknya, beberapa perusahaan memilih untuk menunggu validasi pelanggan secara substansial sebelum melakukan akuisisi, sehingga mengakibatkan pembayaran premi yang lebih tinggi.

Strategi Pengembangan Perusahaan Beragam

Akuisisi merupakan komponen penting di antara berbagai strategi pengembangan perusahaan yang digunakan oleh perusahaan. Perusahaan bermodal besar menetapkan rencana pengembangan perusahaan komprehensif yang bertujuan untuk memanfaatkan kekuatan dan mengatasi kelemahan. Rencana ini mencakup beragam strategi, termasuk:

• Penelitian & pengembangan internal
• Pengembangan produk baru
• Kemitraan
• Usaha bersama
• Perizinan
• Aliansi strategis
• Merger & akuisisi
• Divestasi dan pemisahan untuk mendivestasikan segmen bisnis yang tidak menguntungkan

Dalam dunia bisnis yang dinamis, dimana kesuksesan tidak pernah terjamin, rencana pengembangan perusahaan yang disusun dengan baik dirancang untuk meningkatkan peluang perusahaan mencapai kesuksesan jangka panjang yang berkelanjutan. Di tengah strategi ini, merger dan akuisisi memainkan peran penting dalam agenda pengembangan perusahaan .

Bagaimana Alasan Akuisisi Berhubungan dengan Nilai Bisnis Anda

Perusahaan memulai akuisisi karena berbagai motivasi. Memahami mengapa perusahaan mungkin mempertimbangkan untuk mengakuisisi perusahaan Anda akan memberdayakan Anda untuk menyalurkan upaya Anda secara efektif dalam meningkatkan nilai bisnis Anda.

Meskipun dorongan di balik akuisisi beragam, penasihat M&A dapat melihat tren yang berulang dalam industri Anda. Wawasan ini membekali Anda untuk memprioritaskan pendorong nilai Anda, yang difasilitasi oleh Model Penggerak Pengembalian Nilai (Model RVD™) kami yang eksklusif dan gratis.

M&A berdiri sebagai aspek tunggal dalam bidang pengembangan perusahaan. Namun, tujuan umum pengembangan perusahaan tetap konsisten: mengoptimalkan nilai perusahaan. Dengan memahami strategi dan tujuan pesaing Anda , Anda dapat secara strategis meningkatkan proposisi nilai perusahaan Anda dalam perspektif mereka.