Mengapa Perusahaan Mengakuisisi Bisnis lain?

Motivasi yang mendorong perusahaan untuk melakukan akuisisi sangat beragam dan seringkali rumit. Meskipun demikian, tren yang dapat dikenali muncul, memungkinkan kita untuk merumuskan wawasan menyeluruh yang terbukti berharga dalam memprioritaskan pendorong nilai Anda.

Mengapa hal ini penting?

Memahami alasan di balik suatu akuisisi akan:

• Memberdayakan Anda untuk membedakan faktor-faktor pendorong nilai mana yang berpotensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada yang lain.
• Membimbing Anda dalam menyusun rencana aksi dengan fokus strategis.
• Memfasilitasi penyusunan rahasia yang dirancang untuk mengoptimalkan penjualan perusahaan Anda .

Perusahaan melakukan akuisisi sebagai katalisator inovasi, cara untuk meningkatkan prospek keberhasilan, dan perlindungan terhadap kegagalan. Namun, apa yang mendorong sebuah perusahaan untuk mempertimbangkan mengakuisisi perusahaan Anda? Faktor spesifik apa yang mungkin memotivasi mereka untuk mengambil tindakan ini? Bagaimana mereka menavigasi pilihan antara berbagai jalur pengembangan perusahaan, seperti pengembangan produk internal versus bisnis ? Apakah ada strategi akuisisi umum di sebagian besar perusahaan?

Tapi tunggu, masih ada lagi…

Bagaimana motivasi sebuah perusahaan untuk mengakuisisi bisnis beririsan dengan persepsi nilai potensial mereka? Dapatkah mereka menemukan nilai dalam teknologi , tenaga kerja, basis pelanggan, atau portofolio produk Anda? Bagaimana Anda dapat memanfaatkan wawasan ini untuk meningkatkan nilai bisnis Anda ?

Inilah pertanyaan-pertanyaan yang ada. Siapkan diri untuk jawabannya. Jika Anda berniat memaksimalkan nilai bisnis Anda , bacalah terus untuk memahami secara tepat mengapa sebuah perusahaan mungkin tertarik untuk mengakuisisi perusahaan Anda dan bagaimana Anda dapat secara strategis meningkatkan harga akuisisi.

Alasan Umum Perusahaan Melakukan Akuisisi

Mendorong Inovasi

Bisnis kecil menjadi pusat inovasi, seringkali mengungguli perusahaan yang lebih besar. Jantung inovasi berdetak di dalam perusahaan rintisan yang gesit, didorong oleh kesediaan mereka untuk mengambil risiko yang lebih besar. Ciri-ciri ini mendorong perusahaan besar untuk mengakuisisi perusahaan yang lebih kecil, memanfaatkan inovasi yang muncul dari para pemain yang lincah ini.

Contoh-contoh yang patut diperhatikan termasuk Uber dan Lyft, yang merevolusi industri taksi senilai $40 miliar, dampak transformatif Airbnb pada sektor perhotelan global senilai $570 miliar, dan dominasi Netflix yang luar biasa di bidang televisi senilai lebih dari $100 miliar.

Meningkatkan Prospek Kesuksesan

Akuisisi berfungsi sebagai langkah strategis yang didorong oleh pengakuan bahwa memprediksi pemenang—baik dalam peluncuran produk, kemitraan, aliansi, atau akuisisi—merupakan tantangan yang berat. Serangkaian akuisisi yang dilakukan perusahaan merupakan pendekatan strategis untuk meningkatkan peluang keberhasilannya.

Untuk mengatasi tantangan tersebut, para pesaing membentuk investasi , mendukung banyak perusahaan rintisan baru melalui kepemilikan saham mayoritas atau minoritas. Raksasa teknologi yang sudah mapan memiliki tim yang kuat yang secara eksklusif didedikasikan untuk melakukan akuisisi, yang bertujuan bukan untuk satu akuisisi tunggal, tetapi serangkaian akuisisi strategis untuk menantang peluang.

Mengurangi Risiko Kegagalan

Pada tahun 2018, Jeff Bezos secara terus terang mengatakan kepada karyawannya, “suatu hari nanti, Amazon akan gagal.” Pernyataan dari pendiri dan CEO perusahaan yang bernilai hampir $2 triliun ini menggarisbawahi pergeseran besar yang telah membentuk kembali lanskap bisnis sejak awal revolusi teknologi, hanya satu generasi yang lalu.

Perusahaan-perusahaan besar bergulat dengan tingkat kegagalan yang tinggi, sebagai efek samping dari sumber daya mereka yang melimpah. Kegagalan di dalam perusahaan-perusahaan raksasa ini menimbulkan biaya yang sangat besar. Dengan mengakuisisi perusahaan-perusahaan yang beragam, raksasa-raksasa ini secara strategis melindungi diri dari risiko kegagalan jangka panjang, beradaptasi dengan dinamika bisnis modern yang terus berkembang.

Alasan Spesifik Mengapa Suatu Perusahaan Mungkin Mengakuisisi Bisnis Tertentu

Akses ke Teknologi

Di garis terdepan perangkat lunak, teknologi, dan daring , dorongan utama di balik akuisisi perusahaan adalah untuk mencapai keunggulan teknologi.

Namun, ini bukan hanya tentang mendapatkan akses ke teknologi; melainkan tentang mengamankan teknologi yang divalidasi oleh pasar . Perusahaan beralih ke penentu keputusan utama—pelanggan (dengan kata lain, validasi pelanggan)—untuk mengukur potensi keberhasilan suatu produk.

Dengan memanfaatkan jaringan distribusi yang luas dari perusahaan-perusahaan besar, raksasa industri ini dapat dengan cepat menyebarluaskan solusi kepada masyarakat luas, mengungguli perusahaan rintisan kecil yang dibatasi oleh pemasaran dan tim penjualan yang terbatas. Didukung oleh rangkaian produk yang lebih luas, perusahaan pengakuisisi memberikan serangkaian solusi komprehensif kepada kelompok pelanggannya, sehingga kemungkinan besar dapat mengurangi tingkat kehilangan pelanggan dan meningkatkan retensi pelanggan.

Akses ke Pasar

Dalam ranah strategi perusahaan, entitas tertentu memilih untuk mengakuisisi bisnis sebagai jalan pintas untuk menembus segmen pasar tertentu.

Bayangkan sebuah skenario di mana sebuah perangkat lunak yang berspesialisasi dalam konstruksi restorasi mengakuisisi perusahaan sejenis di bidang konstruksi industri. Melalui langkah strategis ini, salah satu tujuan utamanya adalah akses cepat ke basis pelanggan baru, disertai dengan peningkatan reputasi dan kredibilitas secara instan di sektor industri. Manuver cerdas ini memungkinkan perusahaan perangkat lunak untuk memperluas rangkaian solusi yang ada ke klien industri perusahaan yang diakuisisi dengan lancar. Tanpa akuisisi semacam itu, transisi antar industri bisa menjadi hal yang sulit, sehingga akuisisi menjadi jalan pintas pragmatis yang secara efektif mengurangi risiko terkait.

Akses ke Pelanggan

Bagi perusahaan tertentu, tujuan utama berkisar pada mengamankan akses ke pelanggan strategis.

Bayangkan skenario di mana sebuah perusahaan telah berulang kali berupaya membangun koneksi dengan klien-klien terkemuka di industrinya, namun selalu mengalami kemunduran. Terlepas dari upaya terbaik mereka, kesuksesan tetap sulit diraih. Dalam konteks seperti itu, akuisisi muncul sebagai strategi yang tegas untuk mendapatkan pelanggan-pelanggan yang didambakan tersebut. Dengan mengakuisisi pesaing yang sudah memiliki hubungan yang mapan dengan klien-klien ini, perusahaan memastikan jalur yang pasti untuk mendapatkan klien yang selama ini mereka incar.

Akses ke Talenta (Akuisisi Karyawan)

Meskipun kurang sering terjadi di pasar menengah ke bawah, akuisisi karyawan (acqui-hires) merupakan praktik yang umum di industri teknologi. Di wilayah-wilayah di mana sektor teknologi bergulat dengan kekurangan talenta, akuisisi perusahaan rintisan dengan tim yang sudah mapan seringkali menjadi pendekatan tercepat. Hal ini terutama berlaku ketika sebuah perusahaan memasuki pasar baru dan kekurangan keahlian di bidang tersebut dalam tim yang ada.

Penggabungan dan Ekspansi Berganda

Dalam langkah strategis, pesaing yang memiliki modal besar dan kuat mungkin akan memulai serangkaian akuisisi, mengasimilasi banyak pesaing yang lebih kecil dan menggabungkannya menjadi satu entitas yang luas. Upaya konsolidasi ini bertujuan untuk memperbesar nilai perusahaan mereka, faktor penting dalam memaksimalkan valuasi selama potensi penjualan.

Bagi pembeli finansial , pendekatannya dimulai dengan mengakuisisi perusahaan platform, biasanya perusahaan yang menghasilkan pendapatan tahunan minimal $20 juta. Selanjutnya, serangkaian akuisisi kecil dilakukan untuk meningkatkan kemampuan perusahaan platform tersebut. Hal ini melibatkan pengintegrasian pelanggan, teknologi, dan produk tambahan ke dalam portofolio mereka.

Dalam ranah penggabungan perusahaan (roll-up), konsolidasi terjadi dengan cepat, dan penetapan harga premium bersifat sementara. Memilih untuk tidak menjual akan membuat Anda bersaing dengan entitas hasil konsolidasi, yang memiliki sumber daya lebih besar: tenaga penjualan yang lebih besar, pengakuan merek yang lebih tinggi, dan penetapan harga premium. Jika penggabungan perusahaan semacam itu mengubah industri Anda, ini adalah saat yang tepat untuk mempertimbangkan penjualan .

Keanekaragaman Strategi Akuisisi & Pengembangan Korporasi

Strategi Akuisisi Beragam

Meskipun motivasi di balik akuisisi mungkin memiliki kesamaan di berbagai perusahaan, strategi yang digunakan untuk akuisisi menunjukkan keragaman yang cukup besar di antara perusahaan yang berbeda.

Sebagai contoh, perusahaan seperti 3M mengadopsi pendekatan proaktif dengan mengakuisisi banyak usaha kecil pada tahap awal, seringkali dengan valuasi . Sebaliknya, beberapa perusahaan memilih untuk menunggu validasi pelanggan yang substansial sebelum melakukan akuisisi, yang mengakibatkan pembayaran premi yang lebih tinggi.

Strategi Pengembangan Korporasi Beragam

Akuisisi merupakan komponen vital di antara berbagai strategi pengembangan perusahaan yang diterapkan oleh berbagai perusahaan. Perusahaan yang memiliki modal yang cukup menyusun rencana pengembangan perusahaan yang komprehensif yang bertujuan untuk memanfaatkan kekuatan dan mengatasi kelemahan. Rencana-rencana ini mencakup beragam strategi, termasuk:

• Penelitian & pengembangan internal
• Pengembangan produk baru
• Kemitraan
• Usaha patungan
• Perizinan
• Aliansi strategis
• Penggabungan dan akuisisi
• Pelepasan aset dan pemisahan untuk menyingkirkan segmen bisnis yang tidak menguntungkan

dirancang dengan cermat untuk meningkatkan peluang perusahaan mencapai kesuksesan jangka panjang yang berkelanjutan. Di antara strategi-strategi ini, merger dan akuisisi memainkan peran penting dalam agenda pengembangan perusahaan .

Bagaimana Alasan Akuisisi Berkaitan dengan Nilai Bisnis Anda

Perusahaan melakukan akuisisi karena berbagai motivasi. Memahami mengapa sebuah perusahaan mungkin mempertimbangkan untuk mengakuisisi perusahaan Anda akan memberdayakan Anda untuk menyalurkan upaya Anda secara efektif dalam meningkatkan nilai bisnis Anda.

Meskipun pendorong di balik akuisisi beragam, penasihat M&A dapat mengidentifikasi tren berulang dalam industri Anda. Wawasan ini membekali Anda untuk memprioritaskan pendorong nilai Anda, yang difasilitasi oleh Model Pengembalian atas Pendorong Nilai (RVD™ Model) milik kami yang eksklusif dan gratis.

Merger dan akuisisi (M&A) merupakan aspek unik dalam ranah pengembangan perusahaan. Namun, tujuan utama pengembangan perusahaan tetap konsisten: mengoptimalkan nilai perusahaan. Dengan memahami strategi dan tujuan pesaing Anda , Anda dapat secara strategis memperkuat proposisi nilai perusahaan Anda dari perspektif mereka.