Компания Apollo Global приобретает игровое подразделение IGT и компанию Everi Holdings – анализ сделки

Обзор сделки

Компания Apollo Global Management объявила о сделке на сумму 6,3 миллиарда долларов по приобретению игрового подразделения IGT (игровые автоматы, системы и контент для онлайн-игр — за исключением лотерейного бизнеса, оставшегося у IGT plc) и Everi Holdings (финтех-компании для казино и игровой контент), объединив их в новую самостоятельную компанию, занимающуюся игровыми технологиями. Сделка структурирована как одновременное приобретение игрового подразделения IGT у IGT plc и приватизация зарегистрированной на NASDAQ компании Everi Holdings, при этом Apollo объединит два актива в единую частную компанию, специализирующуюся на производстве наземных игровых автоматов, системах управления казино и цифровом контенте для онлайн-игр.

Стратегическая логика — Консолидация технологий

Игровое подразделение IGT предлагает один из самых знаковых в мире портфелей игровых автоматов, включая Wheel of Fortune, Cleopatra и Double Diamond, а также системы управления казино, установленные в сотнях казино по всему миру, и обширный каталог цифрового контента для iGaming, лицензированный операторам онлайн-казино по всему миру. Everi вносит свой вклад в финтех-решения для казино (управление кассами, безналичные транзакции игроков, услуги банкоматов) и игровой контент (разработка и распространение слотов). Тезис Apollo заключается в том, что объединение этих взаимодополняющих активов под частной собственностью — без давления со стороны публичных рынков в отношении квартальной прибыли — создает платформу для инвестиций в технологии и операционного совершенствования, которая обеспечивает превосходную долгосрочную доходность.

Последствия для онлайн-игр

В частности, для индустрии онлайн-гемблинга эта сделка объединяет двух ведущих мировых поставщиков контента для iGaming под единым частным управлением. Контент онлайн-казино IGT Digital (лицензированный из библиотеки наземных игр IGT) и растущий каталог iGaming от Everi будут конкурировать под одной корпоративной крышей с Playtech, Light & Wonder и онлайн-подразделением Aristocrat. Капитал Apollo и долгосрочные инвестиции могут ускорить развитие цифрового контента, которое ранее ограничивалось давлением на публичном рынке как со стороны IGT, так и Everi.

Ключевые факты

• Активы игрового подразделения IGT: игровые автоматы, системы управления казино, лицензии на контент для онлайн-игр
• Активы Everi: финтех-решения для казино (CMS, безналичные расчеты, банкоматы), игровой контент (слоты)
• Объединенная компания: новая частная компания (название будет объявлено позже)
• Лотерейное подразделение IGT: осталось в собственности IGT plc (не является частью данной сделки)
• Опыт компании Apollo в игровой индустрии: предыдущие инвестиции в игровые технологии и операторов казино
• Эта сделка представляет собой крупнейшее за последние годы приобретение компанией прямых инвестиций технологий для наземных игорных заведений

Рыночный сигнал

Сделка Apollo/IGT Gaming/Everi свидетельствует о том, что частные инвестиционные фонды остаются весьма активными в консолидации игровых технологий — особенно в тех сферах, где раздробленность оценок на открытом рынке скрывает стратегическую ценность объединения взаимодополняющих технологических активов. Для операторов iGaming, зависящих от контента или систем IGT или Everi, смена собственника на компанию, контролируемую частными инвестиционными фондами, заслуживает внимания: частная собственность, как правило, обеспечивает большую гибкость в коммерческих условиях, но также может означать меньшую прозрачность в отношении приоритетов инвестиций в разработку продуктов.

← Назад к базе данных слияний и поглощений в сфере iGaming | Просмотреть студии iGaming, выставленные на продажу | Просмотреть компании iGaming, выставленные на продажу