Продайте свою компанию по разработке онлайн-игр

Компания CasinosBroker занимается полным сопровождением сделок по продаже предприятий в сфере онлайн-игр — лицензированных операторов казино, поставщиков платформенных технологий, владельцев партнерских сетей, компаний, предоставляющих платежные решения, игровых студий и поставщиков программного обеспечения B2B, обслуживающих индустрию онлайн-гемблинга. Это сложные и дорогостоящие проекты, требующие специализированных консультаций по слияниям и поглощениям. Именно этим мы и занимаемся.

Сделки на уровне компании требуют иного уровня подготовки, квалификации покупателей и управления процессами, чем продажи отдельных активов. Мы обладаем опытом проведения сделок, связями в отрасли и структурированным подходом, который позволяет максимально увеличить ваш результат.

→ Запросить конфиденциальную оценку компании  |  → Записаться на консультацию к старшему специалисту

Для кого предназначена эта услуга?

Гарантии на уровне компании от CasinosBroker подходят для владельцев и акционеров бизнеса в сфере онлайн-игр, учитывая следующие факторы:

• Полный выход из сектора iGaming — продажа 100% бизнеса и уход из него.
• Стратегическая продажа более крупному оператору, публичной группе компаний или фонду прямых инвестиций.
• Частичная продажа доли — продажа миноритарной или мажоритарной доли с сохранением участия в капитале.
• — Выкуп менеджментом содействие приобретению объекта существующей командой менеджеров.
• Слияние или объединение с дополнительным бизнесом.
• Вторичная сделка — один акционер выходит из бизнеса, а остальные остаются.

Если вы не уверены, какая структура лучше всего подходит для вашей ситуации, наша первоначальная консультация охватывает все варианты и дает рекомендации по наиболее выгодному подходу с учетом ваших конкретных обстоятельств.

Виды компаний, занимающихся онлайн-играми, которые мы продаем

Лицензированные операторы казино и букмекерских контор

Полностью функционирующие компании с игровыми лицензиями, базами данных игроков, персоналом и инфраструктурой. Они привлекают стратегических покупателей, стремящихся выйти на рынок, и частные инвестиционные группы, формирующие портфельные компании в сфере iGaming. Сумма сделок варьируется от 1 млн евро до 50 млн евро и более, в зависимости от масштаба выручки, юрисдикции лицензии и рыночной позиции.

Поставщики платформ и технологий для онлайн-игр

Платформенные B2B-компании, предоставляющие операторам системы управления казино, технологии для букмекерских контор, платежные решения или RGS (удаленные игровые серверы). Они привлекают стратегических покупателей из технологической сферы, зарегистрированные на бирже B2B-группы и частные инвестиционные фонды, обладающие отраслевой экспертизой. Оценка стоимости сочетает в себе мультипликаторы выручки с интеллектуальной собственностью в области технологий и стоимостью клиентских контрактов.

Партнерские сети и SEO-компании, работающие в сфере управления портфелями

Партнерские программы, охватывающие несколько брендов, с диверсифицированным органическим трафиком, большим объемом реферальных переходов от активных игроков и налаженными отношениями с операторами на различных рынках. Они привлекают партнерские консолидаторы, поддерживаемые частными инвестиционными фондами, и зарегистрированные на бирже партнерские группы, стремящиеся к расширению портфеля. Сумма сделок обычно составляет от 2 до 50 миллионов евро и более.

Игровые студии и поставщики контента

Независимые разработчики игровых автоматов, производители контента для онлайн-казино и B2B-агрегаторы игр с сертифицированными библиотеками игр и действующими соглашениями о дистрибуции. Основными покупателями являются стратегические приобретатели, зарегистрированные на бирже поставщики игр и операторы платформ. Оценка стоимости определяется качеством библиотеки игр, статусом сертификации и охватом дистрибуции.

Компании, занимающиеся платежными технологиями

Платежные системы, ориентированные на iGaming, поставщики электронных кошельков и компании, предлагающие альтернативные платежные решения для сектора онлайн-гемблинга, привлекают покупателей из сферы финансовых технологий, консолидаторов платежной инфраструктуры и стратегических покупателей, стремящихся к созданию собственных платежных решений.

Как мы оцениваем компанию, работающую в сфере онлайн-игр

Оценка стоимости компаний, работающих в сфере iGaming, включает в себя три компонента, каждый из которых должен быть оценен точно:

1. Мультипликатор EBITDA

Основным критерием оценки прибыльных компаний в сфере онлайн-игр является показатель EBITDA — как правило, 4–8-кратный годовой показатель EBITDA для устоявшихся предприятий с подтвержденной выручкой, в зависимости от темпов роста, рыночной позиции и юрисдикции лицензирования. Компании с высоким темпом роста или работающие на стратегически важных рынках оцениваются в более высоком диапазоне.

2. Стоимость активов

Помимо прибыли, компании, работающие в сфере онлайн-игр, имеют определенные активы, которые необходимо учитывать отдельно: стоимость игровых лицензий (от 150 тыс. до 2 млн. евро и более в зависимости от юрисдикции), интеллектуальная собственность на запатентованные технологии, стоимость замены базы данных игроков, стоимость портфеля доменов и ценность бренда на регулируемых рынках.

3. Стратегическая премия

Для подходящего покупателя ваша компания стоит больше, чем показывают её финансовые показатели. Стратегический покупатель, получивший мгновенный доступ к регулируемому рынку, технологический стек, перестройка которого обошлась бы в 3 миллиона евро, или базу данных игроков, которая заменит двухлетние затраты на приобретение, заплатит больше, чем указано в формуле. Именно в определении и выборе подходящей целевой аудитории качество консультаций определяет результаты сделки.

Наша услуга оценки компании охватывает все три компонента и предоставляет реалистичный диапазон продажной цены до начала любого процесса.

Наш процесс слияний и поглощений на уровне компании

Этап 1 — Подготовка и размещение (1–4 недели)

Прежде чем обратиться к конкретному покупателю, мы инвестируем в подготовку. Именно здесь решается судьба сделки. Мы работаем с вами, чтобы:

• Подготовка аудированной или управленческой финансовой отчетности в формате, готовом для покупателя
• Составьте сводную информацию о соответствии нормативным требованиям, включающую статус лицензии и историю соблюдения законодательства
• Документирование технологической инфраструктуры, клиентских договоров и прав на интеллектуальную собственность
• Подготовьте полный конфиденциальный информационный меморандум (КИМ) — ключевой документ, определяющий качество взаимодействия с покупателем.
• Разработайте стратегическую концепцию — почему ваша компания является привлекательным объектом для приобретения, а не просто финансовым активом

Этап 2 — Выявление и привлечение покупателей (4–8 недели)

Мы составляем карту оптимальных покупателей для вашего конкретного бизнеса — стратегических операторов, фондов прямых инвестиций с инвестициями в игорный бизнес, компаний, котирующихся на смежных рынках, и семейных офисов с мандатами в сфере игорного бизнеса. Мы конфиденциально связываемся с ними, распространяем анонимизированные рекламные материалы и обеспечиваем подписание соглашений о неразглашении до предоставления какой-либо подробной информации.

Этап 3 — Презентации для руководства и предварительные предложения (6–10 недели)

Квалифицированных покупателей приглашают на презентации для руководства — структурированные встречи, на которых ваша команда руководителей напрямую представляет бизнес-план. Мы готовим вас к этим сессиям, управляем процессом вопросов и ответов и координируем сбор предварительных предложений в структурированном, конкурентном формате.

Этап 4 — Окончательные предложения и переговоры об эксклюзивности (10–14 недели)

Мы сопровождаем процесс от предварительных до окончательных предложений, ведем переговоры по ключевым коммерческим условиям и консультируем по выбору наиболее выгодного предложения, исходя из цены, гарантий успешности сделки, структуры и надежности покупателя. Эксклюзивные права предоставляются только в том случае, если условия достаточно согласованы, чтобы оправдать заключение сделки с одним покупателем.

Этап 5 — Комплексная проверка и завершение юридических процедур (12–24 недели)

Мы управляем виртуальной комнатой данных для проведения комплексной проверки, координируем ответы на запросы покупателей, поддерживаем динамику сделки и работаем совместно с юрисконсультами для продвижения договора купли-продажи к исполнению. При необходимости параллельно осуществляется координация получения разрешений регулирующих органов — уведомлений о смене контроля, заявок на подтверждение соответствия требованиям.

Почему подготовка определяет ваш результат

В сделках по слиянию и поглощению в сфере iGaming на уровне компаний качество подготовки определяет не только цену, но и то, состоится ли сделка вообще. Большинство неудачных сделок в сфере iGaming срываются не из-за принципиальных разногласий по поводу стоимости, а из-за предотвратимых проблем: неучтенная выручка, нечеткая корпоративная структура, нерешенные вопросы соблюдения нормативных требований или плохо проведенная комплексная проверка, подрывающая доверие покупателя.

Мы вкладываем значительные средства в предварительную подготовку именно потому, что она защищает вашу оценку на протяжении всего процесса комплексной проверки и повышает вероятность завершения сделки. Хорошо подготовленный продавец добивается лучших условий, сталкивается с меньшим количеством проблем с ценой на этапе комплексной проверки и закрывает сделку быстрее.

Часто задаваемые вопросы

Компании, работающие в сфере онлайн-игр, какого размера, консультирует CasinosBroker?

Мы консультируем по сделкам на уровне компаний, как правило, с рыночной капитализацией от 500 000 до 50 миллионов евро и более. Для компаний на ранних стадиях развития или при продаже отдельных активов ниже этого порога обычно более подходящей структурой является продажа бренда или активов — такие сделки мы также осуществляем в рамках нашей стандартной процедуры на рынке.

Как обеспечить конфиденциальность в процессе продажи компании?

Конфиденциальность в сделках на уровне компании требует более активного управления, чем при простой продаже активов. Мы используем поэтапные протоколы раскрытия информации — анонимизированные анонсы на первом этапе, ограниченный доступ к CIM после подписания соглашения о неразглашении, доступ только к полной информационной комнате на продвинутом этапе. Покупатели проходят предварительную квалификацию до предоставления какой-либо существенной информации. Мы консультируем по вопросам управления коммуникациями с персоналом, если процесс затягивается.

Сколько времени занимает продажа iGaming-продукта на уровне компании?

Сделки с компаниями в сфере онлайн-игр обычно занимают от 3 до 6 месяцев с момента подписания мандата до юридического завершения, в зависимости от сложности сделки, требований к получению разрешений регулирующих органов и объема комплексной проверки. Трансграничные сделки, включающие смену контроля в нескольких юрисдикциях, занимают больше времени. Мы устанавливаем реалистичные сроки с самого начала и управляем процессом, чтобы избежать ненужных задержек или потери интереса покупателя.

В чём разница между продажей активов и продажей акций для компании, работающей в сфере онлайн-игр?

При продаже активов покупатель приобретает конкретные активы — лицензию, базу данных игроков, технологии, бренд — а операционная компания остается у продавца (который ее ликвидирует). При продаже акций покупатель приобретает само юридическое лицо, наследуя все контракты, лицензии, обязательства и отношения. Продажа акций, как правило, предпочтительнее для продавцов (более простой выход из бизнеса, потенциально более выгодный налоговый режим) и для покупателей, когда передача лицензии путем смены контроля проще, чем подача новой заявки. Мы консультируем по оптимальной структуре для вашей юрисдикции и организационно-правовой формы компании.

Какова стоимость консультационных услуг на уровне компании?

Наша структура оплаты услуг для проектов на уровне компании сочетает в себе скромный авансовый платеж за подготовку (покрывающий расходы на создание CIM-модели и подготовку сделки) с комиссией за успех в виде процента от стоимости сделки по ее завершении. Полная информация о стоимости услуг обсуждается на первоначальной консультации и подтверждается в соглашении о проекте до начала работы. Мы согласовываем наши интересы с вашими целями.

Можете ли вы проконсультировать по вопросам слияний и совместных предприятий в сфере iGaming, а также по вопросам прямой продажи компаний?

Да. Мы консультируем по всему спектру корпоративных сделок в сфере iGaming — полный выход из бизнеса, частичная продажа долей, слияния, создание совместных предприятий и рекапитализация. Мы также консультируем покупателей по стратегии приобретения и определению целевых компаний. Если вы рассматриваете любую стратегическую сделку, связанную с вашим бизнесом в сфере iGaming, обсуждение начинается с конфиденциальной консультации.

Готовы обсудить стратегию выхода из бизнеса вашей компании в сфере iGaming?

→ Запросить конфиденциальную оценку компании  |  → Записаться на консультацию к старшему консультанту Габриэлю  |  ← Назад в Центр продавцов