Традиционные финансовые методы не всегда подходят или доступны для приобретения бизнеса через интернет. В подходящих обстоятельствах финансирование со стороны продавца может быть выгодным вариантом как для покупателя, так и для продавца.
В этой статье рассматривается финансирование со стороны продавца применительно к покупателям и продавцам интернет-бизнеса. Вы узнаете о потенциальных преимуществах и недостатках финансирования со стороны продавца, а также о том, когда оно целесообразно.
Что такое финансирование бизнеса продавцом?
Финансирование продавцом позволяет покупателю приобрести компанию, не прибегая к традиционным источникам финансирования. В этом случае продавец бизнеса фактически предоставляет покупателю кредит, позволяя ему купить бизнес без необходимости обращаться в финансовые компании, банки или к институциональным инвесторам. Используя вексель продавца, покупатель получает возможность погашать задолженность перед продавцом в течение определенного периода времени с процентами.
Как правило, продавец получает часть выручки авансом и обязуется профинансировать часть приобретения бизнеса . Покупатель обязан производить периодические платежи продавцу (обычно ежемесячно) в соответствии с оговоренными условиями.
Например, если продажная цена бизнеса составляет 1 миллион долларов, покупатель может заплатить 600 000 долларов авансом наличными, а оставшиеся 400 000 долларов покрыть за счет финансирования со стороны продавца. Покупатель будет обязан погашать долг ежемесячными платежами по согласованной процентной ставке в течение определенного периода времени.
Когда у покупателя недостаточно средств или он не желает вносить достаточную сумму авансом, финансирование со стороны продавца позволяет завершить сделку. Хотя кредиты SBA и другие более традиционные методы финансирования, для определенных покупок, предприятий или покупателей такие кредиты недоступны из-за существующих ограничений.
Как работает финансирование от продавца
Процедура начинается с переговоров между покупателем и продавцом. Обе стороны должны согласовать цену покупки, сумму финансирования со стороны продавца (часто это процент от общей цены), процентную ставку и график погашения.
Вот подробное описание шагов.
- Согласование условий: Обе стороны ведут переговоры и согласовывают условия кредита, такие как сумма, процентная ставка и график погашения. Как правило, это делается с помощью юридических и финансовых консультантов, чтобы убедиться в справедливости условий и их соответствии действующим законам и нормативным актам.
- Составление векселя: Продавец предоставляет покупателю вексель. Это юридически обязывающий договор, в котором покупатель обязуется погасить кредит на согласованных условиях.
- Обеспечение кредита: Кредит, как правило, обеспечивается активами предприятия, что означает, что в случае неплатежеспособности покупателя по кредиту продавец имеет право изъять активы предприятия.
- Завершите сделку по приобретению , продав бизнес и передав его новому владельцу. Как правило, покупатель оплачивает часть продажной цены наличными при закрытии сделки.
- Платежи : Покупатель ежемесячно вносит платежи продавцу в соответствии с условиями векселя. Платежи обычно включают как основную сумму долга, так и проценты.
- Снятие обременений: После полного возврата кредита продавец снимает все обременения с бизнеса, и покупатель становится его полноправным владельцем.
Продавец должен оценить кредитоспособность покупателя и, во многих случаях, его опыт и навыки в управлении бизнесом. Этот вид финансирования требует высокого уровня доверия и прозрачности между покупателем и продавцом. Продавцы должны проявлять осторожность, поскольку, если покупатель не завершит сделку, он может не получить полного погашения долга.
Преимущества финансирования от продавца для владельца бизнеса
Большинство продавцов предпочитают получить 100% суммы наличными авансом. Это, как правило, достижимо при небольших сделках на сумму менее 1 миллиона долларов, но сделки, превышающие эту сумму, чаще требуют финансирования. На рынке покупателя многие мелкие сделки также потребуют финансирования со стороны продавца.
Марвин Карлоу, старший консультант по слияниям и поглощениям в Raincatcher, заявляет: «Простая истина заключается в том, что сделок, полностью оплачиваемых наличными, сравнительно немного. Продавцы, которые готовы к тому, что часть покупной цены будет отложена, с большей вероятностью успешно завершат сделку. Продавцы, которые не могут или не хотят расставаться с покупателем, — нет»
Хотя большинство продавцов предпочитают оплату наличными, предоставление продавцам финансирования имеет определенные потенциальные преимущества.
1. Увеличивает шансы на продажу бизнеса (расширение круга покупателей)
Финансирование со стороны продавца увеличивает число потенциальных покупателей, которые могут позволить себе приобрести бизнес. Это происходит потому, что оно минимизирует сумму наличных средств, необходимых покупателю на начальном этапе, позволяя большему числу людей с меньшими средствами сделать предложение.
Поскольку финансирование со стороны продавца предлагает более гибкие условия кредитования, чем обычные банковские займы, оно привлекательно для покупателей, которые не могут получить обычный кредит.
Предложение продавцам финансирования расширяет круг потенциальных покупателей, повышая вероятность продажи вашего бизнеса.
2. Получает доход от процентных платежей
Одним из главных преимуществ предоставления продавцам финансирования является возможность получения дополнительного дохода за счет процентных платежей. При финансировании продажи вашей фирмы покупатель обязуется погашать задолженность частями с процентами. Это означает, что со временем начисленные проценты будут увеличивать вашу прибыль от продажи.
3. Возможное снижение налоговой нагрузки
Налоговые последствия могут стать серьезной проблемой при продаже компании. При использовании финансирования от продавца вы можете снизить свои налоговые обязательства, распределив прибыль от продажи на несколько лет.
Вместо того чтобы получать единовременную выплату и платить налоги со всей суммы сразу, вы можете уменьшить налоговое бремя, получая от покупателя платежи в рассрочку в течение определенного времени.
Крайне важно проконсультироваться с дипломированным бухгалтером или налоговым специалистом , который сможет дать вам совет, учитывающий ваши индивидуальные обстоятельства.
4. Потенциально более высокая продажная цена
В некоторых случаях предоставление продавцом финансирования может привести к повышению продажной цены. Покупатели могут быть готовы заплатить больше за компанию, которая предлагает гибкие варианты оплаты и позволяет им обойтись без традиционного финансирования.
Кроме того, расширение клиентской базы и растущий спрос могут привести к повышению продажной цены.
5. Позволяет совершить покупку, если другие источники финансирования недоступны
Как уже говорилось ранее, традиционные источники финансирования не всегда доступны для приобретения онлайн-бизнеса. В таких обстоятельствах финансирование со стороны продавца может помочь покупателю приобрести бизнес, который он иначе не смог бы приобрести.
6. Демонстрирует уверенность продавца в будущем бизнеса
Одним из существенных преимуществ финансирования со стороны продавца является то, что оно демонстрирует уверенность продавца в своей компании. Готовность продавца профинансировать покупку свидетельствует об уверенности в выживании и будущем успехе компании.
Недостатки финансирования со стороны продавца для владельца бизнеса
1. Повышенный риск
Хотя предоставление покупателю финансирования потенциально может помочь продавцу, оно также сопряжено с рисками. Предоставляя покупателю заем, продавец выступает в роли кредитора. Это означает, что если покупатель не сможет погасить кредит, продавец может никогда не получить всю причитающуюся сумму.
Если кредит обеспечен активами предприятия, продавец может попытаться возместить свои убытки или вернуть себе владение компанией. Однако вполне вероятно, что на данном этапе предприятие будет находиться в плохом состоянии и иметь небольшую стоимость. Кроме того, продавцу, возможно, придется пройти длительный и дорогостоящий судебный процесс, чтобы взыскать деньги или активы.
2. Упущенные возможности из-за отсутствия первоначальных денежных средств
Хотя процентные платежи выгодны продавцу, деньги, использованные для финансирования сделки, не могут быть использованы для других целей. Это означает, что продавец может упустить возможности, которые были бы доступны, если бы сделка была совершена за наличные с полной оплатой.
3. Риск изменения процентных ставок
Ещё одним фактором, влияющим на возможные преимущества и недостатки финансирования со стороны продавца, является процентная ставка по кредиту. Если процентные ставки вырастут, продавец может получить меньшую прибыль.
Риски, связанные с финансированием продавцом для покупателя
1. Постоянные платежи могут ограничивать возможности использования капитала для других расходов
Когда покупатель выбирает финансирование от продавца, он должен ежемесячно вносить регулярные платежи продавцу, подобно тому, как он вносит ипотечные платежи в банк. Это ограничивает доступность средств для других расходов и инвестиций, поскольку эти платежи могут поглощать значительную часть дохода.
Это может повлиять на способность нового владельца развивать фирму, поскольку ему может не хватать финансовых средств для инвестиций в сотрудников/фрилансеров или другие ресурсы, которые помогут бизнесу процветать.
2. Может помешать плавному переходу
В некоторых случаях финансирование со стороны продавца может создавать проблемы во время передачи права собственности. Продавцы сохраняют заинтересованность в бизнесе, поскольку получают от покупателя регулярные платежи. Это может привести к противоположным точкам зрения и принятию решений, ограничивая возможности нового владельца полностью взять контроль над бизнесом и внести необходимые корректировки для его развития.
Как продавцы могут защитить себя от неплатежей со стороны покупателей?
Хотя финансирование со стороны продавца сопряжено с рисками, существует множество способов, которые продавцы могут использовать для снижения вероятности подобных непредвиденных обстоятельств.
Требуется значительный первоначальный взнос
Один из наиболее эффективных способов снижения риска — получение максимально возможной суммы авансом. Высокий первоначальный взнос демонстрирует заинтересованность покупателя и одновременно снижает возможные потери продавца.
Тщательно проверьте покупателя
комплексную проверку . Этот процесс может включать проверку кредитной истории покупателя, изучение его опыта ведения бизнеса и оценку его бизнес-стратегии . Также крайне важно оценить его финансовое положение и платежеспособность.
Обеспечьте кредит залогом
Обеспечение кредита залогом может обеспечить дополнительную безопасность. Активы онлайн-бизнеса (включая веб-сайт) могут быть использованы в качестве залога при его продаже. Это означает, что если покупатель не сможет произвести платежи, продавец может конфисковать активы.
Наймите юриста для составления соглашения
Грамотно составленный договор купли-продажи может обеспечить продавцу существенную защиту. Привлечение юриста для подготовки этого документа защитит ваши интересы.
Когда целесообразно предлагать продавцу финансирование
При определенных условиях предоставление продавцом финансирования может быть выгодным бизнес-решением. Вот несколько примеров, когда это имеет смысл:
- Когда рынок замедляется: В периоды спада на рынке привлечение клиентов может быть затруднено. Предложение финансирования может привлечь больше потенциальных покупателей, которые в противном случае не смогли бы приобрести вашу фирму полностью.
- хотите быстро продать недвижимость: предложение продавцом финансирования может расширить круг потенциальных покупателей, повысив ваши шансы найти покупателя быстрее.
- Когда вы верите в будущий успех компании: Если вы считаете, что у компании есть большой потенциал роста и прибыльности, предоставление финансирования может быть стратегическим шагом, позволяющим обеспечить более высокую цену продажи при минимизации рисков.
- Когда у покупателя солидный опыт: Если у покупателя есть успешный опыт работы в отрасли или соответствующий опыт, предоставление финансирования может быть менее рискованным, поскольку у него больше шансов добиться успеха после приобретения.
- Когда типичные источники финансирования недоступны: Традиционное финансирование может быть недоступно для всех приобретений интернет-бизнеса.
Когда предложение продавца о финансировании нецелесообразно
В некоторых случаях предоставление продавцом финансирования может быть не в ваших интересах.
- Когда вам срочно нужны все деньги: Если вам срочно нужны деньги от продажи вашей фирмы, финансирование от продавца вам не подходит. Платежи производятся по заранее оговоренному графику, поэтому первоначальная сумма, которую вы получите, будет уменьшена.
- Если у покупателя плохая кредитная история: если у потенциального покупателя низкий кредитный рейтинг или кредитная история, он может представлять высокий риск неплатежеспособности.
- Если у покупателя ограниченный коммерческий опыт: Отсутствие у покупателя коммерческого опыта или знаний в отрасли может вызвать опасения по поводу его способности успешно управлять бизнесом и развивать его.
- Когда бизнес приходит в упадок: Если ваш бизнес находится в упадке или имеет неопределенные перспективы на будущее, предложение финансирования от продавца может быть рискованным. Если бизнес продолжит рушиться при новом владельце, покупатель может не справиться с платежами.
Заключительные мысли
Финансирование со стороны продавца имеет как преимущества, так и недостатки для продавцов. Как и любое финансовое решение, оно требует серьезного обдумывания, тщательной проверки и здравого суждения. Каждая сделка уникальна и зависит от множества обстоятельств, включая рыночные условия, опыт и кредитоспособность покупателя, а также финансовые потребности продавца.
Как правило, финансирование является препятствием для совершения покупок, хотя финансирование со стороны продавца может быть одним из вариантов. В некоторых случаях продавцы могут быть обязаны принять предложение о финансировании со стороны продавца для завершения сделки.
Если вы рассматриваете вариант финансирования покупки продавцом, проконсультируйтесь со своим юристом и бухгалтером для получения конкретных рекомендаций.
