Традиционные финансовые методы не всегда могут быть подходящими или доступными для покупок в Интернете. При определенных обстоятельствах финансирование продавца может быть выгодным вариантом как для покупателя, так и для продавца.
В этой статье обсуждается финансирование продавцов применительно к покупателям и продавцам интернет-бизнеса. Вы узнаете о потенциальных преимуществах и недостатках финансирования продавца, а также о том, когда это имеет смысл.
Что такое финансирование продавца для бизнеса?
Финансирование продавца позволяет покупателю приобрести фирму, не полагаясь на традиционные финансовые источники. В этом случае продавец бизнеса фактически предоставляет покупателю кредит, позволяющий ему купить бизнес без необходимости обращаться к финансовым компаниям, банкам или институциональным инвесторам. Используя вексель продавца, покупатель получает возможность возместить продавцу проценты в течение определенного периода времени.
Обычно продавец получает долю выручки авансом и соглашается профинансировать часть приобретения бизнеса. Покупатель несет ответственность за периодические платежи продавцу (обычно ежемесячно) в соответствии с оговоренными условиями.
Например, если цена продажи бизнеса составляет 1 миллион долларов, покупатель может заплатить 600 000 долларов авансом наличными, а оставшиеся 400 000 долларов будут покрыты за счет финансирования продавца. Покупатель будет нести ответственность за погашение долга ежемесячными платежами по согласованной процентной ставке в течение определенного периода времени.
Когда у покупателя недостаточно средств или он не желает вносить достаточно наличных авансом, финансирование продавца позволяет завершить приобретение. Хотя иногда доступны кредиты SBA
Как работает финансирование продавца
Процедура начинается с переговоров между покупателем и продавцом. Обе стороны должны договориться о цене покупки, размере финансирования продавца (часто в процентах от общей цены), процентной ставке и графике окупаемости.
Вот разбивка шагов.
- Согласуйте условия: обе стороны договариваются и согласовывают условия кредита, такие как сумма, процентная ставка и план погашения. Обычно это делается с помощью юридических и финансовых консультантов для проверки того, что условия справедливы и соответствуют применимым законам и правилам.
- Составление простого векселя: Продавец выдает покупателю простой вексель. Это юридически обязывающий договор, в котором покупатель соглашается погасить кредит на оговоренных условиях.
- Обеспечение кредита. Кредит обычно обеспечивается бизнес-активами, а это означает, что если покупатель не сможет погасить кредит, продавец имеет право конфисковать бизнес-активы.
- Завершите приобретение , продав бизнес и передав его новому владельцу. Обычно покупатель платит часть продажной цены наличными при закрытии сделки.
- Платежи : Покупатель выплачивает продавцу ежемесячные платежи в соответствии с положениями векселя. Платежи обычно содержат как основную сумму, так и проценты.
- Освобождение залога: как только кредит полностью возвращен, продавец освобождает от залога бизнес, и покупатель принимает на себя полное право собственности на него.
Продавец должен оценить кредитоспособность покупателя и, во многих случаях, его или ее опыт и способности в управлении бизнесом. Этот тип финансирования требует высокого уровня доверия и прозрачности между покупателем и продавцом. Продавцы должны проявлять осторожность, поскольку, если покупатель не сможет завершить сделку, он может не получить полного погашения долга.
Преимущества финансирования продавца для владельца бизнеса
Большинству продавцов нравится получать 100% суммы наличными заранее. Обычно это достижимо при небольших приобретениях стоимостью менее 1 миллиона долларов, но соглашения, превышающие эту сумму, с большей вероятностью потребуют финансирования. На рынке покупателя многие более мелкие сделки также потребуют финансирования со стороны продавца.
Марвин Карлоу, старший консультант по слияниям и поглощениям компании Raincatcher , утверждает: «Простая истина заключается в том, что сделок «полностью наличными» относительно немного. Продавцы, которые согласны с тем, что часть покупной цены будет отложена, с большей вероятностью успешно завершат сделку. Продавцы, которые не могут или не хотят выйти к алтарю».
Хотя большинство продавцов предпочитают наличные, предоставление финансирования продавцу имеет определенные потенциальные преимущества.
1. Увеличивает шансы на продажу бизнеса (увеличение пула покупателей)
Финансирование продавца увеличивает число возможных покупателей, которые могут позволить себе купить бизнес. Это связано с тем, что это сводит к минимуму сумму наличных, которую покупатель требует заранее, позволяя большему количеству людей с меньшим количеством наличных денег сделать предложение.
Поскольку финансирование продавца предлагает более гибкие условия финансирования, чем обычные банковские кредиты, оно привлекает покупателей, которые не могут получить обычный кредит.
Предложение финансирования продавца расширяет круг возможных покупателей, повышая вероятность продажи вашего бизнеса .
2. Создает доход от выплаты процентов.
Одним из основных преимуществ предоставления финансирования продавцу является возможность заработать больше денег за счет выплаты процентов. Когда вы финансируете продажу своей фирмы, покупатель соглашается вернуть вам долг в рассрочку с процентами. Это означает, что с течением времени начисленные проценты будут увеличивать сумму, которую вы заработаете на продаже.
3. Потенциальное снижение налоговых обязательств.
Налоговые последствия могут стать серьезной проблемой при продаже фирмы. Благодаря финансированию продавца вы сможете снизить свои налоговые обязательства, распределив прибыль от продажи на несколько лет.
Вместо того, чтобы получать единовременную выплату и платить налоги сразу, вы можете снизить налоговое бремя, взимая рассрочку с покупателя с течением времени.
Крайне важно проконсультироваться с CPA или специалистом по налогам , который может проконсультировать вас в зависимости от ваших индивидуальных обстоятельств.
4. Потенциально более высокая цена продажи.
В некоторых случаях предоставление финансирования со стороны продавца может привести к повышению цены продажи. Покупатели могут быть готовы доплатить за фирму, которая предоставляет гибкие варианты оплаты и позволяет им обойти традиционное финансирование.
Кроме того, более широкая покупательская база и растущий спрос могут привести к более высокой цене продажи.
5. Делает покупку возможной, если другое финансирование недоступно
Как уже говорилось ранее, традиционные финансовые источники не всегда могут быть доступны для приобретения бизнеса в Интернете. В этих обстоятельствах финансирование продавца может помочь покупателю приобрести бизнес, который в противном случае он не смог бы получить.
6. Показывает, что продавец уверен в будущем бизнеса
Одним из существенных преимуществ финансирования продавца является то, что оно демонстрирует уверенность продавца в своей фирме. Готовность продавца профинансировать покупку указывает на уверенность в выживании компании и будущем успехе.
Недостатки финансирования продавца для владельца бизнеса
1. Больший риск
Хотя предложение финансирования продавцу потенциально может помочь продавцу, оно также несет в себе опасность. Предоставляя кредит покупателю, продавец выступает в роли кредитора. Это означает, что если покупатель не выплатит кредит, продавец может никогда не получить всю причитающуюся сумму.
Если кредит обеспечен активами бизнеса, продавец может возместить свои убытки или вернуть себе владение компанией. Однако вполне возможно, что на этом этапе бизнес будет в плохой форме и не будет иметь большой ценности. Кроме того, продавцу, возможно, придется пройти длительный и дорогостоящий юридический процесс, чтобы получить деньги или активы.
2. Упущенные возможности из-за отсутствия предоплаты
Хотя процентные выплаты выгодны продавцу, деньги, использованные для финансирования сделки, не могут быть использованы где-либо еще. Это означает, что продавец может отказаться от шансов, которые были бы доступны, если бы сделка заключалась со 100% предоплатой наличными.
3. Риск процентной ставки
Еще одним аспектом, влияющим на возможные преимущества и недостатки финансирования продавца, является процентная ставка по кредиту. Если процентные ставки вырастут, продавец может получить меньшую прибыль.
Риски финансирования продавца для покупателя
1. Текущие платежи могут ограничивать капитал для других расходов.
Когда покупатель выбирает финансирование продавца, он должен производить непрерывные ежемесячные платежи продавцу, подобно тому, как он выплачивает ипотечный кредит банку. Это снижает доступность средств для других расходов и инвестиций, поскольку эти выплаты могут поглощать значительную часть доходов.
Это может повлиять на способность нового владельца развивать фирму, поскольку у него может не хватать финансов для инвестиций в сотрудников/фрилансеров или другие ресурсы, которые помогут бизнесу процветать.
2. Может помешать чистому переходу
В некоторых случаях финансирование со стороны продавца может вызвать проблемы при переходе права собственности. Продавцы сохраняют личную заинтересованность в бизнесе, поскольку они получают регулярные платежи от покупателя. Это может привести к противоположным точкам зрения и принятию решений, ограничивая способность нового владельца полностью взять на себя контроль и осуществить важные корректировки для роста.
Как продавцы могут защитить себя от неплатежей покупателей?
Хотя финансирование продавцов несет в себе риски, продавцы могут использовать различные способы, чтобы уменьшить вероятность этих возможных катастроф.
Требуйте значительного первоначального взноса
Один из наиболее эффективных подходов к снижению риска — получить как можно больше денег авансом. Высокий первоначальный взнос демонстрирует приверженность покупателя и одновременно снижает возможные потери продавца.
Тщательная проверка покупателя
Перед предоставлением финансирования покупки необходимо провести комплексную проверку. Этот процесс может включать проверку кредитной истории покупателя, изучение его делового опыта и оценку его бизнес-стратегии. Также очень важно оценить их финансовое положение и определить их способность осуществлять платежи.
Обеспечить кредит залогом
Обеспечение кредита залогом может дать еще один уровень безопасности. Активы онлайн-бизнеса (включая веб-сайт) могут использоваться в качестве залога при его продаже. Это означает, что если покупатель не произведет оплату, продавец может конфисковать активы.
Наймите юриста для составления соглашения
Хорошо составленный договор купли-продажи может обеспечить значительную защиту продавцу. Привлечение юриста для подготовки этого документа защищает ваши интересы.
Когда имеет смысл предлагать финансирование продавцу
При определенных условиях предложение финансирования продавца может быть разумным вариантом для бизнеса. Вот несколько примеров, когда это имеет смысл:
- Когда рынок замедляется: во время медленного рынка привлечение клиентов может быть затруднено. Предложение финансирования может привлечь больше потенциальных покупателей, которые в противном случае не смогли бы сразу приобрести вашу фирму.
- Если вы хотите быстро продать: если вы хотите быстрой продажи, предложение финансирования продавцу может расширить круг возможных покупателей, увеличивая ваши шансы найти покупателя быстрее.
- Когда вы верите в будущий успех компании: если вы считаете, что компания имеет большой потенциал для роста и прибыльности, предоставление финансирования может стать стратегическим шагом, обеспечивающим более высокую цену продажи при минимизации риска.
- Когда у покупателя есть солидный послужной список: если у покупателя есть успешный послужной список в отрасли или соответствующий опыт, предоставление финансирования может быть менее рискованным, поскольку у него больше шансов добиться успеха после приобретения.
- Когда типичные источники финансирования недоступны: Обычное финансирование может быть недоступно для всех приобретений интернет-бизнеса.
Когда не имеет смысла предлагать финансирование продавцу
В некоторых случаях продление финансирования продавца может быть не в ваших интересах.
- Когда вам нужны все деньги немедленно: Если вам нужны немедленные деньги от продажи вашей фирмы, финансирование продавца не для вас. Выплаты производятся по заранее установленному графику, поэтому сумма денег, которую вы получаете изначально, будет уменьшена.
- Когда у покупателя плохая кредитная история: Если у потенциального покупателя низкий кредитный рейтинг или кредитная история, он может представлять высокий риск дефолта.
- Когда у покупателя ограниченный коммерческий опыт: Если у покупателя нет коммерческого опыта или знаний отрасли, могут возникнуть сомнения относительно его способности успешно управлять бизнесом и развивать его.
- Когда бизнес приходит в упадок: если ваш бизнес находится в упадке или его будущие перспективы неизвестны, предложение финансирования продавцу может быть рискованным. Если бизнес продолжит разрушаться под новым владельцем, покупатель может не произвести платежи.
Последние мысли
Финансирование продавца предлагает продавцам как преимущества, так и недостатки. Как и любое финансовое решение, оно требует серьезного рассмотрения, тщательной комплексной проверки и здравого суждения. Каждая сделка уникальна и зависит от множества обстоятельств, в том числе рыночных условий, опыта и кредитоспособности покупателя, а также финансовых потребностей продавца.
Финансирование обычно является препятствием для покупок, хотя финансирование со стороны продавца может быть вариантом. В некоторых случаях от продавцов может потребоваться принять финансирование продавца для завершения транзакции.
Если вы думаете о финансировании продавца, проконсультируйтесь со своим адвокатом и бухгалтером для получения конкретных указаний.