Почему компании приобретают другие предприятия?

Мотивы, побуждающие компании совершать приобретения, разнообразны и зачастую сложны. Тем не менее, появляются узнаваемые тенденции, позволяющие нам сформулировать всеобъемлющие идеи, которые окажутся ценными при определении приоритетов ваших факторов стоимости.

Почему это важно?

Понимание причины приобретения позволит:

• Позвольте вам понять, какие факторы стоимости потенциально могут принести более высокую прибыль, чем другие.
• Поможет вам составить планы действий со стратегической направленностью.
• Помогите разработать конфиденциальную маркетинговую стратегию , предназначенную для оптимизации продаж вашей компании.

Компании занимаются поглощениями как катализатором инноваций, средством улучшения перспектив успеха и защитой от неудач. Но что побуждает компанию задуматься о приобретении вашего предприятия? Какие конкретные факторы могут побудить их следовать этому курсу действий? Как они делают выбор между различными направлениями корпоративного развития, такими как собственная разработка продуктов или приобретение бизнеса? Существуют ли общие стратегии приобретения в большинстве компаний?

Но подождите, это еще не все…

Как мотивация компании приобрести ваш бизнес пересекается с ее потенциальным восприятием ценности? Могут ли они найти ценность в ваших технологиях, рабочей силе, клиентской базе или портфеле продуктов? Как вы можете использовать это понимание, чтобы повысить ценность вашего бизнеса ?

Вот эти вопросы. Подготовьтесь к ответам. Если вы намерены максимизировать стоимость своего бизнеса, читайте дальше, чтобы понять, почему компания может быть заинтересована в приобретении вашего предприятия и как вы можете стратегически повысить цену приобретения.

Общие причины, по которым компании совершают поглощения

Стимулирует инновации

Малый бизнес служит рассадником инноваций, часто превосходя своих более крупных коллег. Сердце инноваций бьется внутри гибких стартапов, подпитываемое их готовностью идти на большие риски. Эти черты вынуждают более крупные предприятия искать возможности приобретения более мелких компаний, извлекая выгоду из инноваций, которые рождаются от этих проворных игроков.

Примечательные примеры включают Uber и Lyft, которые произвели революцию в индустрии такси с оборотом в 40 миллиардов долларов, преобразующее влияние Airbnb на глобальный гостиничный сектор с оборотом в 570 миллиардов долларов и громкое доминирование Netflix в телевизионной сфере с оборотом более 100 миллиардов долларов.

Улучшает перспективы успеха

Приобретения служат стратегическими шагами, основанными на признании того, что предсказание победителей — будь то запуск продуктов, партнерство, альянсы или поглощения — представляет собой сложную задачу. Приобретение компании — это стратегический подход к тому, чтобы увеличить шансы в свою пользу.

Чтобы противостоять этим трудностям, конкуренты создают специальные корпоративные инвестиционные фонды, поддерживая множество новых стартапов через мажоритарные или миноритарные пакеты акций. Признанные технологические гиганты могут похвастаться сильными командами, занимающимися исключительно приобретением, стремясь не к единичному приобретению, а к серии стратегических приобретений, чтобы бросить вызов шансам.

Снижает риски неудачи

В 2018 году Джефф Безос откровенно сказал своим сотрудникам: «Однажды Amazon потерпит неудачу». Это утверждение основателя и генерального директора компании стоимостью почти 2 триллиона долларов подчеркивает сейсмические сдвиги, которые изменили бизнес-ландшафт с момента начала технологической революции, всего лишь поколение назад.

Крупные корпорации сталкиваются с явно выраженным уровнем неудач, что является побочным эффектом их обильных ресурсов. Неудачи внутри этих гигантов обходятся очень дорого. Приобретая разнообразные компании, эти гиганты стратегически страхуются от долгосрочных рисков неудач, адаптируясь к постоянно меняющейся динамике современного бизнеса.

Конкретные причины, по которым компания может приобрести конкретный бизнес

Доступ к технологиям

В авангарде программного обеспечения, технологий и онлайн-сферы важнейшим стимулом корпоративных приобретений является достижение технологического мастерства.

Однако речь идет не только о получении доступа к технологиям; скорее, речь идет о технологии, проверенной взыскательным рынком. Компании обращаются к конечному арбитру решений — потребителю (другими словами, к проверке клиентов) — чтобы оценить потенциальный триумф продукта.

Используя обширные дистрибьюторские сети крупных предприятий, эти отраслевые гиганты могут быстро распространять решения для масс, опережая небольшие стартапы, ограниченные ограниченными маркетинговыми ресурсами и командами продаж. Опираясь на расширенный набор продуктов, компания-покупатель предоставляет своим клиентам полный спектр решений, тем самым, вероятно, снижая темпы оттока клиентов и повышая уровень удержания клиентов.

Доступ к рынкам

В сфере корпоративной стратегии некоторые компании предпочитают приобретать бизнес как быстрый способ проникнуть в отдельный сегмент рынка.

Рассмотрим сценарий, в котором компания-разработчик программного обеспечения, специализирующаяся на восстановительном строительстве, решает приобрести партнера в области промышленного строительства. Одной из основных целей этого стратегического шага станет быстрый доступ к новой клиентской базе, сопровождаемый мгновенным повышением репутации и доверия в промышленном секторе. Этот хитрый маневр позволяет фирме-разработчику программного обеспечения беспрепятственно расширить свой существующий набор решений для промышленной клиентуры приобретенной компании. В отсутствие такого приобретения переход между отраслями может оказаться сложной задачей, что сделает приобретение прагматичным ярлыком, который эффективно сдерживает связанные с этим риски.

Доступ к клиентам

Для некоторых предприятий основная цель заключается в обеспечении доступа к стратегическим клиентам.

Рассмотрим сценарий, в котором компания настойчиво стремилась установить связи с ведущими в отрасли клиентами, но сталкивалась с неоднократными неудачами. Несмотря на все усилия, успех оставался недостижимым. В таком контексте приобретение становится решительной стратегией по привлечению желанных клиентов. Приобретая конкурента, который уже поддерживает налаженные отношения с этими клиентами, компания обеспечивает окончательный путь к получению клиентуры, которую они преследовали.

Доступ к талантам (приобретение-наем)

Несмотря на то, что аренда сотрудников менее распространена на рынке нижнего среднего уровня, она является преобладающей практикой в ​​технологической отрасли. В регионах, где технологический сектор сталкивается с нехваткой талантов, приобретение стартапа с устоявшейся командой часто может быть самым быстрым подходом. Это особенно применимо, когда компания выходит на новый рынок и ей не хватает опыта в этой области у существующей команды.

Свертывание и многократное расширение

В ходе стратегического шага крупный и хорошо капитализированный конкурент может начать серию поглощений, ассимилируя многочисленных более мелких конкурентов и объединяя их в единую, экспансивную структуру. Эта попытка консолидации направлена ​​​​на увеличение мультипликатора компании, что является ключевым фактором в максимизации оценки во время потенциальной продажи.

Для финансовых покупателей подход начинается с приобретения платформенной компании, обычно приносящей минимум 20 миллионов долларов годового дохода. Впоследствии осуществляется ряд более мелких приобретений, чтобы расширить возможности платформенной компании. Это предполагает интеграцию дополнительных клиентов, технологий и продуктов в их портфель.

В сфере объединения консолидация происходит быстро, а премиальные цены являются временными. Если вы решите не продавать, вы будете конкурировать с консолидированной организацией, которая располагает большими ресурсами: большим штатом продаж, повышенной узнаваемостью бренда и премиальными ценами. Если такие объединения меняют вашу отрасль, это подходящий момент, чтобы рассмотреть возможность продажи.

Разнообразие стратегий поглощения и корпоративного развития

Стратегии приобретения разнообразны

Хотя мотивы приобретений могут иметь общие черты в разных компаниях, стратегии, используемые для поглощений, демонстрируют значительные различия среди разных фирм.

Например, такие компании, как 3M, применяют упреждающий подход, приобретая многочисленные мелкие предприятия на их начальных стадиях, часто по более низкой оценке. Напротив, некоторые компании предпочитают дождаться существенной проверки со стороны клиентов, прежде чем приступать к приобретению, что приводит к выплате более высоких премий.

Стратегии корпоративного развития разнообразны

Приобретения являются жизненно важным компонентом различных стратегий корпоративного развития, используемых компаниями. Фирмы с хорошим капиталом разрабатывают комплексные планы корпоративного развития, направленные на использование сильных сторон и устранение слабых сторон. Эти планы включают в себя различные стратегии, в том числе:

• Внутренние исследования и разработки
• Разработка нового продукта
• Партнерские отношения
• Совместные предприятия
• Лицензирование
• Стратегические альянсы
• Слияния и поглощения
• Продажа активов и выделение убыточных бизнес-сегментов

В динамичной сфере бизнеса, где успех никогда не гарантирован, хорошо составленный план корпоративного развития тщательно разрабатывается для повышения шансов компании на достижение устойчивого долгосрочного успеха. В рамках этих стратегий слияния и поглощения играют ключевую роль в программе корпоративного развития компании .

Как причины приобретений связаны со стоимостью вашего бизнеса

Компании совершают приобретения по множеству мотивов. Понимание того, почему компания может рассмотреть возможность приобретения вашей компании, позволит вам эффективно направить свои усилия на повышение ценности вашего бизнеса.

Хотя стимулы для приобретений разнообразны, консультант по слияниям и поглощениям может выявить повторяющиеся тенденции в вашей отрасли. Эта информация поможет вам расставить приоритеты в отношении факторов стоимости, чему способствует наша запатентованная бесплатная модель драйверов рентабельности (модель RVD™).

Слияния и поглощения представляют собой особый аспект в сфере корпоративного развития. Однако главная цель корпоративного развития остается неизменной: оптимизировать стоимость компании. Понимая стратегии и цели ваших конкурентов , вы можете стратегически укрепить ценностное предложение вашей компании с их точки зрения.