Основы слияний и поглощений | Условия использования

Список условий служит стартовой площадкой для переговоров , предоставляя обеим сторонам точку сосредоточения внимания на важнейших аспектах сделки. Его основная задача — подготовить почву для составления всеобъемлющего письма о намерениях (LOI) или договора купли-продажи путем согласования ключевых элементов.

По сути, список условий представляет собой краткий, но мощный документ, разбитый на отдельные пункты и освещающий основные детали транзакции. Сюда входят такие элементы, как цена продажи, задаток , первоначальный взнос, условия финансирования, сроки комплексной проверки, соглашения об обучении, положения о неконкуренции и другие фундаментальные условия.

Мы были свидетелями многочисленных сценариев, когда стороны потратили бесчисленное количество часов и значительные гонорары адвокатов только для того, чтобы понять, что они не установили четко базовую структуру сделки. Список условий может быть простым, как одна страница, и отражать ваш консенсус по этим фундаментальным условиям.

Рассматривайте список условий как инструмент обсуждения, позволяющий вам сформулировать основополагающие элементы сделки без бремени разработки обширного юридического языка, необходимого для документации. Как только вы достигнете соглашения по условиям, вы можете плавно перейти к составлению письма о намерениях или всеобъемлющего соглашения о покупке.

Вот основные основы транзакций, о которых следует договориться:

• Цена продажи
• Залог в виде залога (если применимо)
• Авансовый платеж
• Положения о сдерживании (если применимо)
• Детали примечания продавца (срок амортизации, процентная ставка)
• Продолжительность комплексной проверки
• Период обучения
• Положения о неконкуренции
• Любые непредвиденные обстоятельства

Очень важно избежать распространенной ошибки преждевременного привлечения адвоката. Привлечение юриста не требуется до тех пор, пока обе стороны не придут к согласию по этим основным элементам. В случаях, когда речь идет о группах прямых инвестиций или опытных корпоративных покупателях, составление условий сделки может быть необязательным, поскольку покупатель часто инициирует процесс, представив письмо о намерениях.