Подготовка финансовой отчетности при продаже бизнеса

Чтобы повысить ценность вашей компании, ключевым моментом является стратегическое позиционирование. Тщательно структурированная и обновленная финансовая отчетность может значительно повысить привлекательность вашего бизнеса в глазах потенциальных покупателей.

Опираясь на наш обширный опыт, накопленный на протяжении десятилетий, мы собрали типичные вопросы, которые часто возникают в отношении финансовой отчетности , а также советы по эффективному их решению:

• Какого уровня финансовую информацию обычно ищут покупатели?
• Какая финансовая отчетность требует представления потенциальному покупателю до того, как он сделает предложение?
• Какая дополнительная документация должна сопровождать финансовую отчетность?
• Целесообразно ли предоставлять покупателям необработанные финансовые данные или уточненную финансовую отчетность?
• В какой момент финансовая отчетность за текущий год должна быть предоставлена ​​потенциальному покупателю?
• Как можно ориентироваться в мире предприятия, работающего на наличных деньгах, и наполненного неточными финансовыми отчетами?

Какую финансовую информацию запрашивают покупатели?

Покупатели регулярно интересуются следующими необходимыми документами:

• Отчеты о прибылях и убытках (P&L) за три-пять лет
• Баланс листов
• банковские выписки
• Федеральные налоговые декларации
• Сравнительный отчет о прибылях и убытках за текущий год.

Этап предварительного предложения: не только уместно, но и выгодно представить покупателю отчет о прибылях и убытках еще до того, как предложение будет подано. В определенных сценариях совместное использование баланса также может повысить прозрачность и привлечь потенциальных покупателей.

Этап после предложения: первичные документы, такие как федеральные налоговые декларации и банковские выписки, обычно публикуются после того, как предложение было принято. Согласование банковских выписок и финансовой отчетности имеет решающее значение; большинство покупателей будут внимательно изучать оба варианта, чтобы обеспечить бесперебойную переписку.

Профессиональная комплексная проверка. Большинство покупателей прибегают к помощи CPA или бухгалтера для тщательного проведения финансовой комплексной проверки. Это влечет за собой комплексную оценку всех финансовых отчетов, включая сверку ваших финансовых отчетов, банковских выписок, счетов-фактур, квитанций и налоговых деклараций, чтобы гарантировать единство.

Безупречная организация. Для преданных своему делу продавцов крайне важна тщательная организация финансовых отчетов бизнеса за последние три года. Эти записи должны быть методично классифицированы и представлены в удобном для навигации формате, позволяющем демонстрировать данные ежемесячно. Будь то физическая система папок с маркировкой или цифровые папки на вашем компьютере, эта предусмотрительность подготовит вас к неизбежному тщательному изучению, когда ваш покупатель углубится в бумажную работу.

Должен ли я предоставлять покупателям необработанные финансовые данные или скорректированную финансовую отчетность?

Не предоставляйте потенциальным покупателям необработанные финансовые данные, если они не сопровождаются полным списком корректировок.

Предоставление покупателям исключительно необработанных финансовых данных может привести к недопониманию и неопределенности. Предлагая только числовые цифры, вы предполагаете, что они поймут сложную загадку финансового ландшафта вашего бизнеса. Однако, не зная тонкостей вашего бизнеса, они могут упустить из виду важные корректировки, имеющие решающее значение для точной финансовой оценки.

Крайне важно тщательно реконструировать все финансовые отчеты, гарантируя, что они точно отражают подлинную прибыльность вашего бизнеса. Владельцы бизнеса часто вычитают личные расходы, такие как телефонные счета, коммунальные услуги, поездки, техническое обслуживание автомобилей, личные вещи и другие соответствующие расходы.

В принципе, процесс перекалибровки финансовой отчетности для точного отражения доходов и расходов – часто называемый « пересчетом » или « нормализацией » – прост. Тем не менее, расшифровка соответствующих корректировок зависит от знакомства покупателя с вашим бизнесом.

Начните с отчета о прибылях и убытках, организовав его в таблицу из четырех столбцов. Разделите цифры на « исходные » значения финансовой отчетности, « корректировки » и « нормализованные » цифры, оставив четвертый столбец для пояснительных « примечаний » или « пояснений ». Такой системный подход должен удовлетворить потребности большинства потенциальных покупателей.

Когда мне следует предоставлять финансовую отчетность с начала года покупателю?

На начальных этапах предоставьте данные о валовых продажах за текущий год. По запросу покупателя о предоставлении финансового отчета за текущий год (YTD) мы рекомендуем предоставлять исключительно данные о валовых продажах, относящиеся к текущему году.

На этапе переговоров предоставьте сравнительный отчет о прибылях и убытках (P&L) с начала года, включающий необходимые корректировки. Целесообразно вносить коррективы в свой финансовый отчет с начала года, одновременно участвуя в переговорах с заинтересованным покупателем. В противном случае можно избежать необходимости постоянно изменять свой финансовый отчет при каждом обновлении за текущий год. Обычно достаточно представить статистику валовых продаж за текущий год.

Мы предлагаем предложить покупателям сравнительный анализ по годам. Это облегчает покупателю оценку эффективности вашего бизнеса по сравнению с предыдущими годами, позволяя ему сформулировать прогнозы на текущий год. (Это предположение основано на предпосылке, что ваша структура расходов не претерпела существенных изменений.) Например, если текущий месяц — сентябрь, расширьте данные о валовых продажах с января по август как за предыдущий, так и за текущий годы для покупателя.

Что делать, если у меня есть бизнес с наличными деньгами и неточными финансовыми показателями?

Ситуация с бизнесом, ориентированным на наличные, претерпевает трансформацию, и их распространенность постепенно снижается. Будь то розничная торговля или профессиональные услуги, предприятия, зависящие от операций с наличными деньгами, сталкиваются с рядом сложностей, когда дело доходит до точного определения динамичного и изменчивого характера, присущего операциям, ориентированным на наличные.

Для тех, кто рассматривает возможность продажи бизнеса, в значительной степени укоренившегося в операциях с наличными деньгами, мы предлагаем следующий разумный план действий:

1. Сообщайте потенциальным покупателям устную информацию, объясняя, что возможность подтвердить подлинность и проверку информации с помощью ваших записей будет расширена, как только предложение будет принято.
2. Расширьте окно наблюдения для потенциальных покупателей, предоставив им возможность погрузиться в деятельность бизнеса и понять динамику его денежных потоков.
3. Подходите к предоставлению прогноза или проформы финансового отчета с проницательностью. На каждой странице прогнозного документа должно быть четко указано, что он является оценочным, подчеркивая, что решения о покупке не должны основываться исключительно на нем. Стремитесь к изображению реальности бизнеса как можно ближе к истине. Ярко называя документ «проекцией», вы ограничиваете свою ответственность, предлагая откровенное изображение.