План выхода из бизнеса и контрольный список стратегии – полное руководство

Вручить ключи при закрытии недостаточно. Что вам действительно нужно, так это хорошо продуманная стратегия – стратегия плана выхода.

Стратегия плана выхода — это больше, чем просто термин; это тщательно разработанный план, который поможет вашему бизнесу уйти. Хотя особенности планов выхода могут различаться, все они имеют общие ключевые компоненты.

Три основных элемента, которые должна включать в себя каждая стратегия выхода из бизнеса:

1. Оценка компании: Процесс оценки включает в себя три важных этапа. Во-первых, оцените текущую стоимость вашего бизнеса. Имея в виду эту ценность, наметьте курс, который позволит не только сохранить, но и улучшить ее.
2. Множество вариантов выхода: После того, как вы определили ряд ценностей для своего бизнеса и разработали стратегии для повышения его стоимости, углубитесь в потенциальные пути выхода. Эти пути можно разделить на внутренние, внешние и принудительные.
3. Соберите свою команду: создайте команду, способную облегчить создание и реализацию вашего плана выхода. В эту команду могут входить консультант по слияниям и поглощениям, адвокат, бухгалтер, специалист по финансовому планированию и бизнес-тренер.

Если продажа вашего бизнеса не за горами, тщательное планирование является залогом оптимизации цены и обеспечения успешной сделки. Этот дискурс дает вам четкое понимание этих элементов и демонстрирует, как изобретательно объединить их, чтобы организовать плавный уход из вашего предприятия.

Компонент стратегии плана выхода из бизнеса № 1: Оценка

Для реализации успешной стратегии плана выхода требуется прочная основа, и она начинается с комплексной оценки вашего предприятия. Процесс оценки состоит из трех важнейших этапов, начиная с тщательной оценки текущей стоимости вашей компании. После проведения этой оценки последующие шаги включают в себя формулирование двойного подхода: сохранение и увеличение стоимости вашего бизнеса.

Давайте углубимся в каждый из этих жизненно важных элементов — оценку, сохранение, улучшение — более подробно.

Оцените ценность

В центре внимания любой стратегии выхода лежит важнейшая задача оценки текущей стоимости вашего бизнеса.

Ключевые соображения перед началом процесса оценки:

• Оценщик: Оптимальная оценка зависит от опыта профессионала, который может похвастаться ощутимым участием в покупке и продаже бизнеса. Опыт работы в сфере бизнес-брокерства, слияний и поглощений или инвестиционно-банковской деятельности имеет первостепенное значение. Крайне важно обладать навыками управления транзакциями, соответствующими масштабу и сложности вашего предприятия. Знание отраслевой специфики является преимуществом, но не является обязательным условием. Многие люди обладают академической квалификацией в области оценки, но им не хватает практических знаний в области транзакций. К потенциальным оценщикам относятся бухгалтеры, CPA, финансовые консультанты и оценщики бизнеса. Важнейшие критерии включают реальный опыт слияний и поглощений. Только посредством практического участия в сопоставимых бизнес-операциях оценщик может умело разобраться с тонкими тонкостями отчета и эффективно ответить на последующий шквал запросов.
• Практический шаг: Изучите историю транзакций оценщика и долю его профессионального внимания, посвященного бизнес-операциям, по сравнению с другими предприятиями.
• Методология: Большинство оценщиков бизнеса проводят оценку для юридических целей, таких как бракоразводный процесс, банкротство и налоговое планирование. Такие оценки расходятся с оценками, адаптированными к продажам бизнеса. Различные методологии и полученные оценки подчеркивают контраст. Привлечение практикующего специалиста, имеющего опыт проведения реальных деловых операций, обеспечивает оценку, соответствующую реалиям рынка и потенциальным покупателям.

Уверенно формируйте свою стратегию выхода, культивируя оценку, основанную на реальном понимании ситуации и индивидуальной точности, призванную привлечь взыскательных покупателей в динамичном бизнес-ландшафте.

Ограничениями вербального мнения о ценности являются:

• В сфере множественной собственности может возникнуть потенциальная путаница или разногласия по поводу ключевого компонента оценки. Если такая ситуация возникнет, путь к разрешению требует убедительной документации с каждой точки зрения.
• К сожалению, отсутствие исчерпывающего письменного отчета представляет собой проблему при сотрудничестве с коллегами-профессионалами в вашей команде — будь то юристы, бухгалтеры, финансовые консультанты или консультанты по страхованию. Этот недостаток документации затрудняет поиск второго мнения, поскольку новый оценщик приступает к работе с чистого листа, непреднамеренно продлевая сроки и неся дополнительные расходы.

По этим веским причинам мы горячо защищаем преимущества подробного письменного отчета, особенно если немедленная продажа бизнеса не входит в ваши планы.

Наш опыт пролил свет на сценарии, когда CPA-фирмы присваивали оценки вместе с документацией о слиянии, часто ограничивающейся одной-двумя страницами, что бросало тень на основу оценки. Ярким примером стал случай, когда интерпретация денежного потока CPA-фирмой была бегло обозначена как «денежный поток», двусмысленный дескриптор, лишенный стандартизированного определения.

Эта двусмысленность потенциально могла привести к значительным ошибкам в оценке, потенциально искажая результаты на консервативные 20–25 %. Решение проблемы заключается в тщательном письменном отчете, в котором предположения оценщика тщательно документируются, что облегчает последующий анализ и обсуждение.

Крайне важно иметь в виду, что приобретение профессиональных оценочных услуг влечет за собой получение проверенной точки зрения — точки зрения, которая может отличаться от позиции потенциального покупателя. Различные предприятия охватывают различные спектры оценки; некоторые демонстрируют узкий диапазон значений (возможно, от 10% до 20%), в то время как другие демонстрируют существенные колебания в зависимости от покупателя, часто колеблющиеся в удивительных пределах от 100% до 200%. Участие в оценочной деятельности раскрывает обширный спектр потенциальных ценностей, которых может достичь ваше предприятие.

Например, наш подход к оценке бизнеса отдает предпочтение реализму, а не искусственной точности. Мы избегаем обманчивой привлекательности точных цифр, таких как 2 638 290 долларов, в пользу более прагматичного диапазона оценок, скажем, от 2 200 000 до 2 800 000 долларов. опыт опытного профессионала в области слияний и поглощений , который дает представление о вашей вероятной позиции в этом спектре и ее обосновании.

Сохранить ценность

После того, как параметры спектра оценки вашей компании определены, насущной задачей является разработка комплексной стратегии сохранения. Важно осознавать, что сохранение стоимости отличается от ее увеличения и в первую очередь направлено на предотвращение потенциального снижения стоимости.

Разработанная вами стратегия должна включать в себя четко определенную тактику защиты от катастрофических потерь в следующих ключевых областях:

• Юридическая гарантия: надвигается призрак судебных разбирательств, которые могут подорвать ценность вашей компании. Ваши согласованные усилия, поддержанные опытной командой юристов, необходимы для противодействия и смягчения неблагоприятных последствий юридических споров. Проведите комплексную юридическую проверку, организованную вашим адвокатом, для выявления и устранения любых существующих проблем или несоответствий.
• Снижение рисков с помощью страхования. Сотрудничайте со своим CPA, адвокатом, финансовым консультантом и специалистом по страхованию, чтобы организовать стратегический диалог, нацеленный на риски, которые можно снизить посредством разумного планирования страхования. Потенциальные опасности, требующие устранения, включают постоянную инвалидность, кризисы, связанные с объектами (пожары, наводнения, стихийные бедствия) и аналогичные непредвиденные обстоятельства.
• Налоговые обязательства: посоветуйтесь со своим CPA, адвокатом, финансовым консультантом и специалистом по налоговому планированию, чтобы выработать согласованный подход к ограничению потенциальных налоговых обязательств. Эта стратегическая консультация направлена ​​на оптимизацию вашего налогового профиля с учетом параметров законности и финансовой осмотрительности.

Важно отметить: контуры вашего плана сохранения стоимости неразрывно связаны с вашими альтернативами выхода — решающим аспектом, который мы вскоре углубим. Ваша стратегия выхода влечет за собой сеть взаимозависимостей, которая подчеркивает сложность этого процесса планирования. Синергия опытной команды незаменима при разработке стратегии выхода.

Только после создания надежной системы, обеспечивающей сохранение стоимости, вы сможете перейти к активным мерам, направленным на увеличение стоимости вашей компании.

Увеличьте ценность

Путь к повышению ценности бизнеса далеко не шаблонен — это индивидуальный путь, созданный специально для вашего предприятия.

Инициирование этой преобразующей стратегии предполагает исчерпывающее погружение в тонкости вашей компании: всесторонний анализ, включающий переменные риска и пути роста. Не менее важным является понимание личности вашего потенциального покупателя — раскрытие, которое вам помогает опытный брокер или консультант по слияниям и поглощениям, предлагая ключевую информацию о предпочтениях и ожиданиях взыскательных покупателей на рынке.

Чтобы повысить ценность вашего бизнеса, рассмотрите следующие действенные меры:

• Диверсифицируйте клиентскую базу: ограничьте чрезмерную зависимость от одного источника клиентов.
• Минимизируйте зависимость сотрудников: поощряйте самодостаточность, чтобы уменьшить зависимость от конкретного персонала.
• Уменьшите зависимость от поставщиков. Повысьте устойчивость, избегая чрезмерной зависимости от поставщиков.
• Увеличьте регулярный доход: увеличьте потоки стабильного дохода.
• Расширьте сеть постоянных клиентов: Развивайте более широкую базу лояльных клиентов.
• Оптимизация операций: документируйте и совершенствуйте рабочие процессы для повышения эффективности.
• Расширение возможностей управления: стимулируйте и создайте способную команду лидеров.
• Улучшите эстетику: повысьте визуальную привлекательность бизнеса.
• Модернизация оборудования: замените устаревшее или изношенное оборудование.
• Урегулирование аренды оборудования: выполнение обязательств по аренде для получения финансовой помощи.
• Минимизируйте текучесть кадров: создайте благоприятную рабочую среду для удержания персонала.
• Инновационные продукты/услуги: дифференцируйте предложения для получения конкурентного преимущества.
• Защитите интеллектуальную собственность: документируйте и защищайте свои уникальные активы.
• Расширьте предложения: Внедряйте новые линейки продуктов/услуг для диверсификации доходов.
• Внедряйте масштабируемые процессы: создавайте повторяемые системы для быстрого роста.
• Улучшите финансовые показатели: увеличьте показатели EBITDA или SDE.
• Усиление барьеров входа на рынок: Усиление конкурентных барьеров для закрепления позиций на рынке.

Имейте в виду, что профессиональный консультант может помочь вам выполнить эти шаги с учетом конкретного контекста вашего бизнеса. Мы наблюдали случаи, когда владельцы бизнеса тратили значительное время на инициативы по увеличению стоимости только для того, чтобы обнаружить, что они мало привлекательны для потенциальных покупателей.

Направляйте свои усилия разумно, используя профессиональные знания, чтобы максимизировать ценность вашего бизнеса.

Компонент стратегии бизнес-плана выхода № 2: Варианты выхода

После того как вы определите диапазон ценностей для своей компании и разработаете стратегии сохранения и роста стоимости, откроется путь к изучению потенциальных вариантов выхода.

Важно отметить, что эти шаги по своей сути взаимосвязаны. Хотя вы не можете точно определить варианты выхода без фундаментальной оценки, вы также не можете эффективно структурировать оценку своего бизнеса без изучения жизнеспособных путей выхода. Опытный профессионал может помочь вам оптимально определить последовательность этих шагов или посоветовать целесообразность параллельного исследования. Значимость практического опыта невозможно переоценить.

В целом все пути выхода подпадают под три основные категории:

• Внутри: покупатель появляется внутри вашей компании или семейного круга.
• Вне: Покупатель возникает за пределами вашей непосредственной деловой или семейной сферы.
• Непроизвольный: включает в себя непроизвольные сценарии, такие как непредвиденные события, такие как смерть, развод или инвалидность.

Обратите внимание на это прагматичное руководство по разработке стратегии выхода.

Варианты внутреннего выхода

Изучение возможностей внутреннего выхода

Среди множества внутренних путей выхода можно выделить:

• Передача права собственности вашему потомству или другим членам семьи.
• Содействие передаче права собственности вашим преданным сотрудникам.
• Продажа доли другому совладельцу.

Внутренние выходы требуют наличия опытного профессионала, хорошо разбирающегося в динамике семейных предприятий. Эти пути часто пересекают эмоциональную территорию, требуя умелого навигации с осмотрительностью, изяществом и беспристрастностью. Эффективное налоговое планирование также имеет первостепенное значение, учитывая потенциальное двойное налогообложение, если средства на покупку бизнеса поступают изнутри компании. Более того, внутренние выходы часто дают более консервативные оценки, чем их внешние аналоги.

Варианты внешнего выхода

За пределами бизнеса варианты внешнего выхода включают в себя:

• Продажа индивидуальному инвестору.
• Продажа другому предприятию или конкуренту.
• Продажа финансовому покупателю, например, консорциуму прямых инвестиций.

Внешние выходы обычно приносят оптимальную стоимость и формируют область специализации бизнес-брокеров, консультантов по слияниям и поглощениям и инвестиционных банкиров.

Варианты принудительного выхода

Принудительный уход, вызванный непредвиденными событиями, такими как смерть, инвалидность или развод, требует разумного рассмотрения. Ваша стратегия должна активно учитывать эти возможности, какими бы отдаленными они ни казались, и включать меры по предотвращению или смягчению потенциальных последствий.

Компонент стратегии плана выхода из бизнеса № 3: Команда

Члены команды

В качестве последнего шага сбор опытной команды имеет первостепенное значение для разработки плана вашей стратегии выхода. Признайте, что эти шаги переплетены, а не строго линейны и могут выполняться одновременно. Формирование преданной своему делу команды позволит вам умело ориентироваться в множестве вариантов и их оптимальной последовательности, обеспечивая плавный путь вперед.

Ваша основная команда

В число основных членов вашей команды должны входить:

• Консультант по слияниям и поглощениям/инвестиционный банкир/бизнес-брокер (для внешних выходов)
• Адвокат: Хорошо разбирается в вопросах недвижимости, финансов, налогового планирования, слияний и поглощений и семейного бизнеса.
• Бухгалтер/CPA: Имеет опыт аудита, налогового планирования и пенсионных стратегий .
• Специалист по финансовому планированию/консультант по страхованию: опыт в планировании недвижимости, обеспечении непрерывности бизнеса, льготах и ​​пенсионных планах.
• Бизнес-тренер: способствует стратегическим изменениям, построению инфраструктуры и совершенствованию управленческой команды.

Поиск подходящих профессионалов

Оптимальный профессиональный выбор зачастую достигается за счет рекомендаций доверенных знакомых, лично сотрудничавших со специалистом. Доверяйте своей интуиции, поскольку гармоничная химия между вами и вашей командой имеет решающее значение.

Ежегодный аудит

Мы советуем собрать команду профессиональных консультантов для ежегодной проверки, направленной на проведение комплексного аудита бизнеса. Такой проактивный подход служит для упреждающего выявления и решения потенциальных проблем. Как говорится: «Унция профилактики стоит фунта лечения».

Ваши консультанты являются ценным хранилищем знаний. Это ежегодное собрание дает возможность синхронизировать их точки зрения и обеспечить согласованность ваших юридических, финансовых и операционных стратегий. Проведение группового собрания — личного или виртуального — способствует эффективной координации.

Потенциальная повестка дня может включать оценку следующего:

• Ваши эксплуатационные документы.
• Возникающие проблемы с ответственностью, которые взял на себя ваш бизнес.
• Заметный рост стоимости бизнеса, требующий таких корректировок, как увеличение страхового покрытия или уточнение налогового планирования.
• Потребности в капитале.
• Адекватность страховых резервов посредством аудита и анализа существующего покрытия.
• Комплексное налоговое планирование, охватывающее как личные, так и корпоративные аспекты.
• Комплексное планирование недвижимости, включающее тщательную оценку собственного капитала, оценку бизнеса и любые необходимые адаптации.
• Личное финансовое планирование.

Краткое содержание

Начало пути к продаже вашего бизнеса требует хорошо структурированного плана выхода, готового ответить на основные вопросы:

• Какова точная оценка моего бизнеса и его потенциальных покупателей?
• Какую цену я могу реально установить в рамках рынка?
• Какого объема продаж я должен достичь, чтобы реализовать свои личные цели?

Тактически выполняя стратегические маневры, описанные в этой беседе, — формируя образцовую команду профессионалов и используя их коллективный опыт, — вы готовы пройти путь к триумфальной продаже бизнеса. С непоколебимой уверенностью вы сможете плавно перейти к предстоящей экспедиции.