Osnove M&A | Terminski list

Obrazec s pogoji služi kot izhodišče za pogajanja , ki obema stranema predstavlja osrednjo točko, da se osredotočita na kritične vidike transakcije. Njegovo primarno poslanstvo je utreti pot obsežnemu pismu o nameri (LOI) ali kupoprodajni pogodbi z uskladitvijo ključnih elementov.

V bistvu je preglednica z izrazi jedrnat, a močan dokument, destiliran v format s točkami, ki izpostavlja ključne podrobnosti transakcije. To vključuje elemente, kot so prodajna cena, kavarna , predplačilo, pogoji financiranja, časovni razpored skrbnega pregleda, pogodbe o usposabljanju, konkurenčne klavzule in drugi temeljni pogoji.

Priča smo bili številnim scenarijem, kjer so stranke vložile nešteto ur in znatne odvetniške honorarje, da bi ugotovile, da niso trdno vzpostavile osnovnega okvira transakcije. Obrazec s termini je lahko tako preprost kot ena sama stran, ki vsebuje vaše soglasje o teh temeljnih izrazih.

Razmislite o preglednici izrazov kot o orodju za razprave, ki vam omogoča, da sestavite temeljne elemente posla brez bremena oblikovanja obsežnega pravnega jezika, potrebnega za dokumentacijo. Ko dosežete dogovor prek obrazca s pogoji, lahko nemoteno preidete na oblikovanje pisma o nameri ali celovite kupoprodajne pogodbe.

Tukaj so ključne osnove transakcij, o katerih se morate dogovoriti:

• Prodajna cena
• Zaslužni denarni depozit (če je na voljo)
• Polog
• Določbe o zadržanju (če je primerno)
• Podrobnosti opombe prodajalca (amortizacijska doba, obrestna mera)
• Trajanje skrbnega pregleda
• Obdobje usposabljanja
• Določila o prepovedi konkurence
• Kakršni koli nepredvideni dogodki

Bistvenega pomena je, da se izognete pogosti pasti prezgodnjega vključevanja odvetnika. Vključevanje pravnega svetovalca je nepotrebno, dokler se obe strani ne uskladita glede teh ključnih elementov. V primerih, ki vključujejo skupine zasebnega kapitala ali prefinjene korporativne kupce, opis pogojev morda ni bistven, saj kupec pogosto začne postopek s predložitvijo pisma o nameri.