Prilagajanje računovodskih izkazov: popoln vodnik

Če ste tipičen lastnik podjetja, ste svoje poslovanje strukturirali tako, da zmanjšate davke. Morda ste sebi in svoji družini podelili različne ugodnosti, zaposlili sorodnike in odpisali poslovne stroške – vse to prispeva k nižjemu zaslužku in posledično zmanjša celotno vrednost vašega podjetja. Te prakse, skupaj z drugimi, so namenjene ohranjanju dobičkov in davčnih obveznosti, včasih tudi umetno.

Ko pa pride čas za natančno oceno vrednosti vašega podjetja, je bistveno, da svoje finančne izkaze »normalizirate« ali naredite potrebne prilagoditve. Ta postopek normalizacije vključuje več sprememb vaših finančnih evidenc, da razkrijete resnični potencial zaslužka vašega podjetja.

Tipične prilagoditve vključujejo:

• Vaša plača in ugodnosti
• Plače in ugodnosti za družinske člane
• Prihodki ali odhodki po prodaji verjetno ne bodo obstajali
• Osebni izdatki, kot so osebno vozilo, zavarovanje, mobilni telefon, varstvo otrok, zdravstveni in potni stroški
• Amortizacija
• Amortizacija
• Neoperativni prihodki ali odhodki, povezani z naložbami ali drugimi dejavnostmi
• Plačila obresti za poslovna posojila
• Izredni enkratni ali neponavljajoči se stroški
• Neoperativni prihodki

Odprava ugodnosti, ugodnosti in stroškov, ki so specifični za lastnika, je ključnega pomena za predstavitev potencialnim kupcem natančnega prikaza razpoložljivega denarnega toka vašega podjetja.

Natančna nastavitev vaših financ vam omogoča, da svoje poslovanje nemoteno uskladite z drugimi podjetji z uporabo diskrecijskega dobička prodajalca (SDE) ali dobička pred obrestmi, davki, depreciacijo in amortizacijo (EBITDA) .

SDE je prevladujoče merilo, ki ga sprejemajo bistroumni kupci, izkušeni poslovni posredniki in nešteto spretnih strokovnjakov za oceno vrednosti podjetij, ki se ponašajo z letnimi prihodki pod 5 milijoni dolarjev. Medtem visoka metrika EBITDA prevzame vodilno vlogo pri ocenjevanju podjetij, katerih letni prihodki presegajo 5 milijonov USD.

Umetnost izpopolnjevanja vaših računovodskih izkazov je ključni temelj pri usmerjanju vašega podjetja za transformativno prodajo.

Potencialni kupci orkestrirajo harmoničen ples primerjave z uporabo leče SDE ali EBITDA. Ta harmonična analiza jim omogoča, da zaznajo vrednost podjetja, ki temelji na njegovem pristnem dobičku, ki presega meje zgolj obdavčljivega dohodka. Končni rezultat? Natančno natančna primerjava, ki razkrije pravo bistvo vsakega podjetja.

Torej, rokave gor in se potopimo v globino tega transformativnega procesa ...

Definicije prilagajanja računovodskih izkazov

• Diskrecijski stroški zajemajo stroške, ki jih krije podjetje in lastniku zagotavljajo osebno prednost. Za upravičenost morajo ti stroški koristiti izključno lastniku, brez kakršnih koli ugodnosti za podjetje ali njegovo delovno silo. Te izdatke bi moralo kriti podjetje in jih jasno opisati kot izdatke v izkazih poslovnega izida.
• Izredni odhodki pomenijo tista izjemna izplačila, ki jih opravi podjetje, ki se verjetno ne bodo ponovila in so kot taka skrbno dokumentirana. Ilustracije vključujejo stroške, povezane z naravnimi nesrečami, poslovnimi selitvami ali pravnimi postopki. Kar ne spada v to področje, so prizadevanja, kot je neuspešna marketinška kampanja ali honorarji za zaposlovanje nadomestnega vodje.
• Neoperativni prihodki in odhodki presegajo običajne poslovne operacije in zajemajo edinstvene tokove prihodkov ali stroškov. To lahko vključuje obresti, zbrane iz naložb, dohodek od odsvojitve opreme, ki ni več v uporabi, ali poravnave iz zavarovalnih zahtevkov. Te nedelujoče vidike je prav tako treba izbrisati.
• Enkratni prihodki in odhodki zajemajo netipične ali enkratne elemente, ki ne predvidevajo ponovitve. Upoštevajte znatne pravne stroške, stroške selitve ali izdatke, ki izhajajo iz naravne katastrofe. Po drugi strani pa primeri enkratnih prihodkov zajemajo dohodke, ki izhajajo iz znatne prodaje sredstev ali zavarovalnih poravnav.

Seznam vzorčnih prilagoditev

Prilagoditve, ki so na splošno dovoljene in jih je mogoče prilagoditi.

Racionalizacija prilagoditev: razkritje jasnosti v določenih kategorijah.

• Računovodstvo: vsi stroški, ki niso povezani s podjetjem ali vključujejo druge subjekte ali osebne zadeve.
• Amortizacija: Celotni stroški amortizacije.
• Menjalne provizije: Stroški, povezani z menjalnimi dogovori, vključno s povezanim dohodkom.
• Varstvo otrok: Plačila za varstvo otrok, ki niso povezana s poslovanjem.
• Nadaljevanje izobraževanja: Stroški nadaljnjega izobraževanja, ki niso povezani s poslovnimi funkcijami.
• Stroški blaga: Stroški predmetov, pridobljenih osebno, ki se ne uporabljajo za podjetje.
• Amortizacija: Celoten niz stroškov amortizacije.
• Zabava: vsi osebni stroški zabave in s tem povezani izdatki.
• Zavarovanje: Stroški, ki se nanašajo na osebne potrebe, kot so zdravstveno, avtomobilsko, zobozdravstveno in življenjsko zavarovanje.
• Obresti: vsi stroški obresti, razen če obstaja potreba, specifična za panogo (npr. minimalno financiranje za prodajalce avtomobilov).
• Pravni stroški: Osebni pravni stroški v celoti.
• Prehrana: Vsi osebni stroški prehrane.
• Zdravstveni: vsi osebni zdravstveni stroški.
• Članarine: Pristojbine za osebna članstva, ki niso usklajena s poslovnimi zadevami.
• Enkratni stroški: Naložbe v novo opremo, začetni izdatki, nadgradnje, pomembna popravila in posamezni pravni stroški.
• Plača lastnika: vaš dohodek W-2 ali 1099, vključno z davki na izplačane plače, ki jih plača podjetje — brez žrebanj ali distribucij. Ta dodatek velja za izračun SDE, medtem ko normalizacija EBITDA odraža tržne stopnje.
• Izplačane plače (drugo): davki na izplačane plače, povezani z vašo plačo in plačo nezaposlenih družinskih članov.
• Uporaba osebnega vozila: Stroški avtomobilskih stroškov, plačil, goriva, zavarovanja in popravil za neposlovne namene.
• Najemnina: Prilagoditev lastnine, normalizacija najemnine na tržne stopnje.
• Popravila: Stroški osebne lastnine ali popravil doma.
• Plača: Plače, namenjene družinskim članom, ki niso zaposleni.
• Potrebščine: osebne potrebščine, živila in podobni predmeti.
• Davki: davek na dohodek oseb in pravnih oseb.
• Telefon: Stroški, vezani na osebno uporabo mobilnega telefona.
• Potovanja: izdatki v zvezi z osebnimi ali nepomembnimi potovalnimi obveznostmi.

Prilagoditve, ki na splošno niso dovoljene ali jih ni mogoče prilagoditi.

• Najemnina: V primeru lastništva nepremičnine ponovno umerite najemnino, da bo odražala prevladujoče tržne cene. Tu so v središču stroški najema, ne stroški lastništva.
• Neplačani družinski člani: Prejemki za aktivne družinske člane bi morali odražati prevladujoče tržne standarde. Nasprotno pa nadomestila za neaktivne družinske člane upravičujejo ponovno zaposlitev.
• Zaposleni: odpravite nesorazmerja tako, da uskladite plače zaposlenih s prenizkimi nadomestili – zlasti za družinske člane – s prevladujočimi tržnimi merili.

Tukaj je seznam prilagoditev, ki jih je mogoče prilagoditi:

• Slab dolg: če dosežete ravnotežje, lahko čezmerni slab dolg najde ravnovesje z normalizacijo. Ne pozabite, zmernost prevladuje; popolna odstranitev morda ne bo v skladu s preteklostjo in prihodnostjo vašega podjetja.
• Dobrodelni prispevki: lastniki pogosto vpletajo dobrodelne niti v posel in pričakujejo donose. Na primer, lastnik restavracije, ki sponzorira lokalno ekipo, žanje prepoznavnost. Vendar pa prispevki brez poslovnih vezi najdejo drugačen prostor, kot so zasebne donacije vaši cerkvi.
• Nadaljevanje izobraževanja: vsi izobraževalni podvigi ne upravičujejo odstranitve; prevladuje diskrecija. Izbrišite osebne in nepovezane stroške, hkrati pa prihranite tiste, ki podpirajo poslovno pomembnost.
• Prispevki in naročnine: Osebni stroški se morajo izogibati poslovni stopnji. Ko koristi ne veljajo za vaše podjetje, je čas za razhod.
• Upokojitev: skrb za pokojninske sklade za vas in sorodnike ostane nedotaknjena. Tukaj ni obvozov; izogibajte se vzdrževanju načrta, osredotočenega na zaposlene.
• Potovanja: Prečkajte tanko črto med bistvenimi poslovnimi potovanji in osebnimi odpravami. Ločevanje pramenov zagotavlja jasnost, ne da bi zašli s poti.

Naslednji stroški se ne smejo odstraniti in jih ni mogoče prilagoditi:

• Oglaševanje: privlačnost zniževanja stroškov lastnike pogosto pripelje do tega, da razmislijo o zmanjšanju stroškov oglaševanja zaradi zaznanega pomanjkanja donosa. Vendar pa preudarna perspektiva priznava, da je zmagoslavno oglaševanje odvisno od preračunanih tveganj. Cena poslovanja vključuje ta tveganja in neuspeh ni zadosten razlog za odstranitev. Bodoči lastniki bodo podedovali oglaševalski plašč, saj se zavedajo, da so tudi neuspešne akcije nekaj običajnega.
• Denarni dohodek: prikriti denarni dohodek zahteva potrditveno utemeljitev prek alternativnih kanalov.
• Zabava in obroki: Spodbujanje odnosov pogosto najde svoje platno na restavracijskih mizah. Zanemarjanje teh stroškov samo zaradi njihove neobvezne narave zanemarja njihovo strateško vrednost.
• Članstvo: Članarine, zlasti tiste, ki so vezane na izbirne klube, kot so podeželski klubi, zahtevajo natančno preučitev.
• Najemnina: Tečaj najemnine ostane stabilen, nedotaknjen, če vaš najem presega tržne norme – razen če se obetajo ponovna pogajanja.
• Plača: Plače, zapletena tkanina nadomestil, ne bi smele biti vtkane v mrežo preplačil. Pristop tukaj je razsodnost, prepoznavanje območij, odprtih za preudarno obrezovanje.

Nasveti za prilagajanje

Bodite temeljiti

Upoštevajte, da sta jedrnatost in utemeljitev temelja učinkovitih prilagoditev. Tapiserija vaših poslovnih stroškov najde moč v natančni in natančni dokumentaciji.

Ena sama pretirana ali netočna prilagoditev lahko v očeh kupca povzroči dvom o celovitosti vaše pripovedi. To poudarja modrost angažiranja nepristranske tretje osebe, kot je Morgan & Westfield. Njihovo strokovno znanje in izkušnje pri plovbi po teh vodah zagotavljajo natančne prilagoditve in natančno oceno vašega SDE ali EBITDA.

Globina vaših vpogledov in robustna dokumentacija, ki jo predložite za utemeljitev zahtevkov za povračilo stroškov, tvorita temelj za hitro in donosno prodajo vašega podjetja.

Bodite konzervativni

Na področju prodaje vašega podjetja kraljuje preudaren pristop k finančnim prilagoditvam. Številni razlogi poudarjajo pomen te strategije.

Če se odločite za konzervativno držo, bo kupec zaznal širšo pokrajino preudarnosti v vašem poslovanju. Njihov postopek skrbnega pregleda je lahko poenostavljen, kar odraža zaupanje v vašo celotno predstavitev. Nasprotno pa lahko agresiven pristop povzroči natančnejši pregled in temeljit pregled.

Vrednost stoji kot ples s tveganjem. Manjše tveganje zvišuje vrednost.

Kupec, ki najame konzervativnega prodajalca, si zamisli transakcijo, prežeto z manjšim tveganjem. To dojemanje lahko vodi do pripravljenosti ponuditi nekoliko višji večkratnik vrednotenja v primerjavi s sodelovanjem z agresivnim prodajalcem.

Ključnega pomena je omeniti, da se v kontekstu prodaje podjetja »agresivno« nanaša na naravo zastopanj.

Na primer, agresiven predstavnik bi lahko izjavil: "V naslednjih petih letih bomo nedvomno dosegli 20-odstotno letno rast prihodkov."
Nasprotno pa bi konzervativna predstavitev lahko izjavila: »V zadnjih treh letih smo dosledno dosegali rast prihodkov med 18 in 22 % in želimo ohraniti to usmeritev. Kljub temu se še vedno zavedamo nenehno spreminjajočega se gospodarskega in konkurenčnega okolja , naše ocene pa ostajajo samo to – ocene.«

Če se vaš pristop pretirano nagiba k prizanesljivosti, lahko kupci v kupoprodajno pogodbo uvedejo klavzule o "izjavah in jamstvih", da zaščitijo svoje interese po zaprtju.

Takšne klavzule lahko vključujejo vaše jamstvo, da so vaše trditve v skladu z vašim najboljšim znanjem. Če se te predstavitve kasneje izkažejo za netočne, se lahko zadržijo, kar lahko povzroči posledice tudi po sklenitvi posla. Sodni spor ali izravnava izgub s prihodnjimi plačili lahko postane resničnost.

Poenostavljen pristop k prilagoditvam vodi do neokrnjenega videza vaših financ, ko se pripravljate na predajo vajeti. Celovit pogled na vaše dobičke in izgube pove veliko, s posebno pozornostjo na skupni obseg opravljenih prilagoditev. Manj prilagoditev pomeni ugodnejšo držo.

Ob njihovem prvem vpogledu v vaš dobiček in izgubo skupno število prilagoditev postane eden od več dejavnikov, ki vplivajo na kupčevo oceno vašega podjetja kot potencialne pridobitve. Čist dobiček in izguba z minimalnimi prilagoditvami namiguje na učinkovit in stroškovno učinkovit postopek skrbnega pregleda, kar povečuje privlačnost vašega podjetja.

V prizadevanju za izboljšanje financ razmislite o izpustitvi prilagoditev pod 500 USD. Cilj ni samo zmanjšanje vsote, ampak racionalizacija števila posameznih popravkov. Medtem ko spremembe pod 500 USD minimalno vplivajo na denarni tok, ustvarijo čistejšo pokrajino v vašem izkazu poslovnega izida. Ta »čist« videz odmeva pri potencialnih kupcih, saj predvideva bolj gladko pot skrbnega pregleda in potencialno upravičuje višje vrednotenje.

Z zmanjšanjem prilagoditev se postavite kot lastnik podjetja, s katerim je enostavno sodelovati – nekdo, ki posluje transparentno in vrhunsko. Ta dejanja dosežejo vrhunec v temelju zaupanja, zmanjšajo tveganje in dosežejo vrhunec v največji vrednosti, ko prehodite pot poslovne prodaje. Obstaja celo možnost zmanjšanja bremena skrbnega pregleda.

Vrhunec poti vključuje prizadevanje za ničelne prilagoditve, idealno dve do tri leta pred prodajo. Ta strateška poteza poveča vrednost vašega podjetja in poveča možnosti za zagotovitev financiranja za kupca. To bi lahko potencialno spremenilo scenarij poprodajnih zapisov v zmagoslavje izplačila ob zaključku.

Tiste, ki hrepenijo po maksimiranju nakupne cene, čaka zvit manever. Zavzemite konzervativno držo glede prilagoditev, vendar pogumno sprejmite agresiven večkratnik vrednotenja. Ta poteza zahteva okrepljeno stališče, utemeljeno z robustno utemeljitvijo, da bi zagotovili večjo izbiro.

Pot do zagotavljanja tega višjega večkratnika (posel B) pogosto temelji na predstavitvi vašega podjetja kot svetilnika zmanjšanega tveganja. Vabi dvostranski pristop: ne samo, da mora vaše podjetje izžarevati značilnosti nizkega tveganja, ampak morajo vaši odnosi odražati zadržanost in skromnost. Vendar se, tako kot pri spretnem plesu, izogibajte pretiravanju. Svojemu obnašanju vlijte konservativni optimizem, kajti ponižnost, ko je preobremenjena, lahko postane dvorezen meč.

Zgoraj opisane strategije nudijo taktično prednost – zadrževanje morebitnih prilagoditev v rezervi, pripravljenih na razkritje, če to zahteva situacija. Hranite te prilagoditve v žepu, njihova prisotnost je znana, a neizgovorjena, dokler se ne pojavi nujnost.

Če se v fazi skrbnega pregleda odkrijejo izzivi, izkoristite priložnost za odkrit dialog. Usedite se s kupcem, ponovno umerite in preglejte stroške, ki ste se jih zavestno vzdržali prilagajanja. Ubesedite svojo utemeljitev za to omejitev in poudarite svoje prizadevanje za konzervativno natančnost. Ta prikaz preglednosti ima lahko pomemben vpliv, lahko na novo definira izraze in oblikuje rezultate.

Združitev konservativnosti in ponižnosti se dejansko obrestuje in poudarja modrost te strateške poti.

Kako preprosto izdelati podroben seznam prilagoditev

Izdelava obsežnega seznama prilagoditev najde svoj korak skozi brezhiben proces. Začnite tako, da izvozite svoje celovite poslovne izide (ali »glavno knjigo«) iz vaše računovodske programske opreme v vsestransko platformo, kot je Microsoft Excel . Uporabniki QuickBooks lahko izkoristijo moč » Podrobnosti dobička in izgube«. ” Ta izvoz poveča vsako transakcijo v vašem izkazu dobička in izgube ter razkrije celovit pogled.

Ko so ti podatki enkrat v Excelovem kraljestvu, se pojavi preprost, a učinkovit pristop: zgolj »X« ali niz označevanja v ustreznih vrsticah. Lepota te metode je v njeni natančni organizaciji, ki daje podrobno, dobro strukturirano poročilo, pripravljeno za pregled med fazo skrbnega pregleda.

Predstavite to poročilo potencialnim kupcem in opazujte, kako se jasnost razprostira pred njihovimi očmi. Umetnost povezovanja popravkov z določenimi vnosi v vaši računovodski programski opremi postane brezhibna simfonija. Medtem ko poročilo tke zgodbo o preglednosti, je pametno predvideti zahteve po izvornih dokumentih. Če se pojavi potreba, bodite pripravljeni izdelati zapletene račune ali potrdila – dokaz vaše pripravljenosti in predanosti nepredušnemu vodenju evidenc.

Vaše poročilo bi moralo izgledati nekako takole:

Kdaj naj kupcem zagotovim normalizirane dobičke in izgube od leta do leta?

Naš strateški svetovalec predlaga, da bodočim kupcem posredujemo podatke o bruto prodaji za tekoče leto. Modrost je v ohranjanju pragmatičnega pristopa, pri čemer finančne prilagoditve od leta do datuma rezerviramo za resna pogajanja s predanimi kupci. Z upoštevanjem tega pristopa se boste izognili potrebi po ponavljajočih se posodobitvah vaših računovodskih izkazov tekom tekočega leta.

Opremljanje kupcev s podatki o bruto prodaji za tekoče leto se običajno izkaže za zadostno. Izboljšajte svojo predstavitev tako, da ponudite tudi primerjavo iz leta v leto, neprecenljivo perspektivo. Naj ponazorimo: ob predpostavki, da je september, kupcu ponudite podatke o bruto prodaji za obdobje od januarja do avgusta za prejšnje in tekoče leto.

Ta premišljena poteza omogoča kupcu, da prepozna potek vašega podjetja glede na prejšnja leta, kar omogoča oblikovanje informirane projekcije za tekoče leto. Ta pristop temelji na predpostavki stabilne strukture stroškov, ki usklajuje preteklost in sedanjost za pronicljivo oceno.