Priprava računovodskih izkazov pri prodaji podjetja

Za povečanje vrednosti vašega podjetja je ključnega pomena strateško pozicioniranje. Natančno strukturirani in prenovljeni finančni izkazi imajo moč, da močno povečajo privlačnost vašega podjetja v očeh potencialnih kupcev.

Na podlagi našega obsežnega strokovnega znanja, ki traja desetletja, smo zbrali najpomembnejša poizvedovanja, ki se pogosto pojavljajo o računovodskih izkazih , skupaj s spretnimi napotki za njihovo učinkovito reševanje:

• Kakšen kaliber finančnih vpogledov kupci običajno iščejo?
• Kateri računovodski izkazi upravičujejo predstavitev potencialnemu kupcu pred njihovo ponudbo?
• Kakšna dopolnilna dokumentacija mora biti priložena računovodskim izkazom?
• Ali je kupcem priporočljivo posredovati neobdelane finančne podatke ali prečiščene računovodske izkaze?
• V katerem trenutku je treba morebitnemu kupcu predložiti računovodske izkaze od tekočega leta?
• Kako krmariti v kraljestvu podjetja, ki temelji na denarju in je polno nenatančnih finančnih evidenc?

Kakšne finančne informacije zahtevajo kupci?

Kupci redno povprašujejo po naslednjih bistvenih dokumentih:

• Tri do pet let izkazov dobička in izgube (P&L).
• Bilance stanja
• bančni izpiski
• Zvezne napovedi davka na dohodek
• Izkaz poslovnega izida za primerjavo med letom in datumom.

Faza pred ponudbo: ni le primerno, temveč tudi koristno, da kupcu predstavite izkaz dobička in izgube, še preden je ponudba oddana. V določenih scenarijih lahko deljenje bilance stanja poveča tudi preglednost in pritegne potencialne kupce.

Faza po ponudbi: Izvorni dokumenti, kot so zvezne davčne napovedi in bančni izpiski, se običajno razkrijejo, ko je ponudba sprejeta. Usklajenost med bančnimi in finančnimi izkazi je ključnega pomena; večina kupcev bo natančno preučila oboje, da zagotovi brezhibno dopisovanje.

Strokovni skrbni pregled: večina kupcev najame strokovno znanje CPA ali računovodje za natančno izvedbo skrbnega finančnega pregleda. To vključuje celovito oceno vseh finančnih evidenc, ki vključuje uskladitev med vašimi finančnimi izkazi, bančnimi izpiski, računi, potrdili in davčnimi napovedmi, da se zagotovi enotnost.

Brezhibna organizacija: Za predane prodajalce je nujna natančna organizacija finančnih evidenc podjetja v zadnjih treh letih. Te zapise je treba metodično kategorizirati in predstaviti v obliki, po kateri je enostavno krmariti, ki lahko prikazuje podatke na mesečni osnovi. Ne glede na to, ali gre za fizično označen sistem map ali znotraj digitalnih map na vašem računalniku, vas ta predvidevanje pripravi na neizogiben pregled, ko se vaš kupec poglobi v papirologijo.

Ali naj kupcem dam neobdelane finančne podatke ali prilagojene finančne izkaze?

Potencialnim kupcem ne posredujte neobdelanih finančnih podatkov, razen če jih spremlja obsežen seznam prilagoditev.

Oskrbovanje kupcev samo z neobdelanimi finančnimi podatki lahko vodi do nesporazumov in negotovosti. Če ponujate samo številske številke, domnevate, da bodo razumeli zapleteno uganko finančne pokrajine vašega podjetja. Vendar pa lahko brez zavedanja o zapletenosti vašega poslovanja spregledajo bistvene prilagoditve, ključne za natančno finančno oceno.

Nujno je natančno rekonstruirati vse finančne izkaze in zagotoviti, da zvesto odražajo resnično dobičkonosnost vašega podjetja. Lastniki podjetij pogosto odštejejo osebne stroške, kot so telefonski računi, komunalne storitve, potovanja, vzdrževanje avtomobilov, osebni predmeti in drugi kvalificirani izdatki.

Načeloma je postopek ponovnega umerjanja računovodskih izkazov za zajem natančnih prihodkov in odhodkov – pogosto imenovan » preoblikovanje « ali » normaliziranje « – preprost. Kljub temu je dešifriranje ustreznih prilagoditev odvisno od kupčevega poznavanja vašega podjetja.

Začnite z izkazom dobička in izgube in ga organizirajte v preglednico s štirimi stolpci. Številke ločite na vrednosti » izvirnih « računovodskih izkazov, » prilagoditev « in » normalizirane « številke, četrti stolpec pa rezervirajte za pojasnjevalne » opombe « ali » pojasnila «. Ta sistematični pristop bi moral zadovoljiti zahteve večine bodočih kupcev.

Kdaj naj kupcu predložim računovodske izkaze leta leta?

V začetnih fazah posredujte podatke o bruto prodaji za tekoče leto. Na zahtevo kupca za finančni izkaz od leta do datuma (YTD) je naše priporočilo, da delite izključno podatke o bruto prodaji, ki se nanašajo na tekoče leto.

Med pogajalsko fazo zagotovite primerjalni izkaz dobička in izgube (P&L) od leta do leta, ki vključuje potrebne prilagoditve. Preudarno je uvesti prilagoditve v svoj finančni izkaz od leta do leta, medtem ko sodelujete v pogovorih s predanim kupcem. V nasprotnem primeru se lahko izognete zahtevi po nenehnem spreminjanju vašega računovodskega izkaza z vsako posodobitvijo za tekoče leto. Običajno zadošča predstavitev statistike bruto prodaje za tekoče leto.

Predlagamo, da kupcem ponudimo medletno primerjalno analizo. To kupcu olajša oceno uspešnosti vašega podjetja v primerjavi s prejšnjimi leti, kar mu omogoča oblikovanje projekcij za tekoče leto. (Ta predpostavka temelji na predpostavki, da vaš okvir stroškov ni bil bistveno spremenjen.) Na primer, če je trenutni mesec september, razširite podatke o bruto prodaji od januarja do avgusta tako za prejšnje kot za tekoče leto na kupca.

Kaj pa, če imam gotovinsko poslovanje z netočnimi finančnimi podatki?

Pokrajina podjetij, ki temeljijo na denarju, se spreminja, njihova razširjenost pa postopoma upada. Ne glede na to, ali obsegajo maloprodajne ali profesionalne storitve, se podjetja, ki so odvisna od gotovinskih transakcij, srečujejo z vrsto zapletenosti, ko gre za natančno razmejitev dinamične in tekoče narave, ki je neločljivo povezana z gotovinskimi operacijami.

Tistim, ki razmišljajo o prodaji podjetja, ki je močno zasidrano v gotovinskih transakcijah, predlagamo naslednje preudarno ukrepanje:

1. Posredujte verbalne vpoglede potencialnim kupcem, pri čemer pojasnite, da bo priložnost za avtentikacijo in potrditev podatkov prek vaših zapisov podaljšana, ko bo ponudba sprejeta.
2. Razširite okno za opazovanje potencialnim kupcem in jim dajte priložnost, da se poglobijo v poslovanje podjetja in dojamejo dinamiko njegovega denarnega toka.
3. K pripravi projekcije ali pro-forma finančnega izkaza pristopite preudarno. Na vsaki strani projekcijskega dokumenta mora biti vidno označena njegova narava ocene, s čimer je poudarjeno, da odločitve o nakupu ne smejo temeljiti samo na njej. Prizadevajte si za prikaz poslovne realnosti čim bližje resnici. Z vidnim označevanjem dokumenta kot »projekcije« omejite svojo odgovornost, hkrati pa ponudite odkrit prikaz.