Vrednotenje podjetja: seznam dejavnikov, ki jih je treba upoštevati

Očitno ima donosnejši posel večjo vrednost . Vendar pa številni drugi elementi vplivajo na vrednost vašega podjetja.

Usklajevanje tveganja in donosa

Temeljna utemeljitev pripravljenosti kupca, da plača premijo za vaše podjetje, je odvisna od njihovega dojemanja tveganja in potencialnih donosov. Vse, kar zmanjša s tem povezana tveganja ali poveča verjetnost pomembne rasti, bo povečalo vrednost podjetja . Kupci merijo razmerje med tveganjem in donosom nakupa vašega podjetja v primerjavi z alternativnimi naložbami, kot so nepremičnine in delnice.

Raziščite spodnji seznam za izboljšavo

Pripravili smo obsežen seznam dejavnikov, ki lahko vplivajo na vrednost vašega podjetja. Čeprav vsi ti vidiki morda niso pomembni za vašo specifično situacijo, lahko temeljit pregled razkrije prednosti vašega podjetja in področja, ki jih je treba izboljšati, da povečate njegovo vrednost. Pridobivanje vpogleda v te dejavnike vam omogoča, da dojamete vrsto spremenljivk, ki lahko pridejo v poštev.

Podjetje

• Upoštevajte potencial rasti podjetja.
• Ocenite povezana tveganja.
• Upoštevajte trajanje poslovanja podjetja.
• Ocenite razširljivost podjetja.

Industrija

• Razmislite o vstopnih ovirah v industriji.
• Ocenite vpliv tehnologije na podjetje in njegov sektor.
• Upoštevajte vse nedavne prevzeme v industriji.
• Razumeti konkurenčno okolje: nasičena, konsolidirana, razdrobljena ali mala podjetja.
• Določite položaj dobičkonosnosti podjetja v panogi.
• Analizirajte, kako se povprečne vrednosti transakcij ujemajo z industrijskimi normami.
• Primerjajte marže podjetja z enakimi v panogi.
• Ugotovite sezonskost, cikličnost ali proticikličnost panoge.

Tekmovanje

• Ocenite konkurenčno okolje industrije. Je omejen ali močan?
• Ocenite potencialno grožnjo prihodnje neposredne ali posredne konkurence.
• Upoštevajte vpliv vstopnih ovir. So zaskrbljujoči?
• Preučite omejitve za vstop na trg.
• Raziščite zaščitne ukrepe pred pretirano konkurenco.
• Ugotovite, ali obstaja trajnostna konkurenčna prednost.
• Preverite, ali je konkurenčno prednost težko ponoviti.

Izdelki in storitve

• Upoštevajte možnost zvišanja cen, saj neposredno povečajo rezultat.
• Ocenite vpliv prihajajočega razvoja izdelkov na vrednost podjetja.
• Ocenite, ali se podjetje ukvarja s specializirano ponudbo in ne z blagom.
• Preglejte pozitiven pogled na industrijo ali izdelek.
• Ugotovite, ali podjetje ponuja izdelke ali storitve, po katerih je veliko povpraševanje.
• Raziščite izvedljivost razširitve linij izdelkov ali storitev.
• Analizirajte lastništvo intelektualne lastnine, kot so patenti, blagovne znamke in poslovne skrivnosti.
• Potrdite lastniško naravo uporabljene tehnologije.

Trženje

• Ali je izvedljivo avtomatizirati in posnemati metode trženja ali se je podjetje močno zanašalo na vašo osebno prodajo, mreženje ali tržna prizadevanja?

Stranke

• Ali kakšne osebne povezave med vami in vašimi strankami predstavljajo tveganje, da bodo odšli, če niste več lastnik podjetja?
• Ali so pogodbe s strankami nujne za vaše poslovanje?
• Ali je koncentracija strank omejena, pri čemer največ 10 % prihodka ne pride od ene same stranke?
• Ali ste sklenili trdne pogodbe s strankami?
• Ali so vaši odnosi s strankami močni in dobro vzpostavljeni?
• Ali vaše podjetje uspeva na trdnih temeljih priporočil?
• Ali je vaša baza strank prožna in raznolika?
• Ali vaše podjetje skrbi za demografsko skupino zvestih in ponavljajočih se strank?
• Ali vaše stranke dosledno izkazujejo močno pripravljenost in sposobnost plačila?
• Kakšna je stopnja obdržanja strank?
• Ali obstajajo pomisleki glede koncentracije strank?
• Kako široka je raznolikost znotraj vaše baze strank?

Operacije

• Če je pomembno, ali se vaše podjetje ponaša z glavno in iskano lokacijo?
• Ali so v vaše operacije vključene robustne poslovne kontrole?
• Ali ste natančno dokumentirali poslovanje, politike in postopke svojega podjetja?
• Ali obstajajo morebitni regulativni izzivi ali bližajoče se pravne zadeve?
• Ali je regulativno okolje minimalno ali stabilno in lahko deluje kot koristna ovira za vstop?
• Ali ima vaše podjetje obsežno zgodovino (zaželena je daljša zgodovina)?
• Ali obstajajo kakršne koli omejene ali stalne garancijske obveznosti?
• Ali je vaš poslovni model zasnovan za razširljivost?
• Če je fizični objekt jedro vašega podjetja, ali je primeren za širitev?
• Je motiv za vašo prodajo nenujen?

Lokacija in zmogljivosti

• Je nepremičnina v lastništvu ali v najemu?
• Ali podjetje zavaruje lastnino po konkurenčni tržni ceni?
• Če je nepremičnina v najemu, ali je najem v skladu s prevladujočimi tržnimi cenami? Ali je nepremičnina odprta za nakup?
• Ali je možnost selitve podjetja na drug geografski trg izvedljiva?
• Ali obstajajo najeta oprema? Če da, ali najem spada v kapitalsko ali poslovno kategorijo?

Osebje

• Ali je vaša vodstvena ekipa izkušena in usposobljena?
• Ali imate izvršljive pogodbe o nerazkrivanju in nenagovarjanju?
• So ključni kadri vezani na pogodbe?
• Ali ključne člane osebja urejajo pogodbe o nenavabljanju ali prepovedi konkurence?
• Je plačilna lista obremenjena z nezaposlenimi družinskimi člani?
• Ali se močno zanašate na določene zaposlene?
• Ali so vaši ključni zaposleni zavezani, da ostanejo tudi po prodaji?
• Kolikšen je obseg tedenske obveznosti lastnikov?
• Ali lastniki vlečejo plačo?
• Ali kateri od družinskih članov prispeva neplačano delo?
• Kako močna je vaša vodstvena ekipa?
• Ali se vodstvena ekipa ponaša s solidno zgodovino dosežkov?
• Kakšna je letna stopnja fluktuacije zaposlenih?
• Ali plače presegajo ali zaostajajo za industrijskimi normami?

Sredstva

• Je vaša oprema sodobna in dobro vzdrževana?
• Ali imate čakajoče odloženo vzdrževanje?
• Kolikšen delež vaše opreme imate v najemu?

Finance

• Kolikšna so potrebna obratna sredstva za nemoteno poslovanje?
• Kakšna je letna dodelitev za kapitalske izboljšave? (Premeteni kupci kapitalske naložbe odštejejo od izračunov obratnega kapitala.)
• Ali so finančne evidence natančno natančne?
• Ali podjetje uporablja LIFO, FIFO ali drugo metodo popisa? Če da, kako to vpliva na zaslužek?
• Ali je zastarel inventar in ali je odpisan?
• Ali finance temeljijo na računovodstvu na podlagi gotovine ali na podlagi nastanka poslovnega dogodka? Če gre za časovno razmejitev, ali so časovne razmejitve pravilno izvedene?
• Ali so prihodki dosledni, rastejo ali upadajo?
• Ali ima podjetje ponavljajoče se tokove prihodkov?
• Ali je kratkoročno povečanje prihodkov vplivalo na pogoje?
• Ali so bruto stopnje dobička stabilne, se izboljšujejo ali upadajo?
• Kako zdrave so terjatve?
• Kakšna je finančna uspešnost podjetja v primerjavi s podobnimi?
• Je predvidena pozitivna rast prihodkov?
• Kolikšen je letni minimum za kapitalske izdatke?
• Kakšne so osnovne zahteve glede zalog?
• Ali je cikel denarnega toka kratek?
• Ali so terjatve v dobrem stanju?
• Ali so bruto marže robustne?
• Ali so davčne napovedi v skladu z računovodskimi izkazi?
• Ali obstaja kakšen neprijavljen dohodek (npr. prodaja v gotovini)?
• Ali so računovodski izkazi jasni in natančni?
• Ali se podjetje osredotoča na vrednost in ne na cenovno konkurenco?
• Ali se dohodek zanesljivo ponavlja? (Opomba: za razliko od ponavljajočih se poslov)
• Ali je lokalno, regionalno ali nacionalno gospodarstvo trdno?
• Ali so stroge računovodske kontrole trdno vzpostavljene?

Pravno

• Ali potekajo pravni spori?
• Ali ima podjetje dragoceno intelektualno lastnino?
• Ali obstajajo varovane poslovne skrivnosti?
• Ali ima podjetje zanesljivo zavarovalno kritje?

Razprodaja

• Kdo je bodoči kupec: individualni, strateški ali finančni?
• Ali bo prodaja transakcija premoženja ali delnice?
• Ste odprti za delno financiranje?
• Ali je pogodba o prepovedi konkurence del načrta? Če da, kakšno je trajanje?