Tradicionalne finančne metode morda niso vedno primerne ali dostopne za internetne poslovne nakupe. V pravih okoliščinah je lahko financiranje prodajalca koristna možnost tako za kupca kot za prodajalca.
Ta članek obravnava financiranje prodajalcev, saj se nanaša na kupce in prodajalce internetnih podjetij. Izvedeli boste o morebitnih prednostih in slabostih financiranja prodajalcev ter o tem, kdaj je to smiselno.
Kaj je financiranje prodajalca za podjetje?
Financiranje prodajalca omogoča kupcu, da pridobi podjetje, ne da bi se zanašal na tradicionalne finančne vire. V tej ureditvi prodajalec podjetja kupcu dejansko da posojilo, ki mu omogoči nakup podjetja, ne da bi se moral obrniti na finančna podjetja, banke ali institucionalne vlagatelje. Z uporabo menice kupec pridobi možnost, da prodajalcu v določenem času povrne stroške z obrestmi.
Običajno prodajalec prejme delež izkupička in se strinja, da bo financiral del nakupa podjetja. Kupec je odgovoren za periodična plačila prodajalcu (običajno mesečno) v skladu z dogovorjenimi pogoji.
Na primer, če je prodajna cena podjetja 1 milijon dolarjev, lahko kupec plača 600.000 dolarjev vnaprej v gotovini, preostalih 400.000 dolarjev pa krije financiranje prodajalca. Kupec bi bil dolžan dolg odplačevati v mesečnih obrokih po dogovorjeni obrestni meri v določenem času.
Ko kupec nima dovolj sredstev ali ni pripravljen vložiti dovolj denarja vnaprej, financiranje prodajalca omogoči dokončanje nakupa. Čeprav posojila SBA in drugi bolj tradicionalni načini financiranja včasih na voljo, določeni nakupi, podjetja ali kupci zaradi omejitev niso upravičeni.
Kako deluje financiranje prodajalca
Postopek se začne s pogajanjem med kupcem in prodajalcem. Obe strani se morata dogovoriti o nakupni ceni, znesku financiranja prodajalca (pogosto odstotek skupne cene), obrestni meri in načrtu vračila.
Tukaj je razčlenitev korakov.
- Dogovorite se o pogojih: Obe strani se pogajata in dogovorita o pogojih posojila, kot so znesek, obrestna mera in načrt odplačevanja. To običajno poteka s pomočjo pravnih in finančnih svetovalcev, da se preveri, ali so pogoji pošteni in v skladu z veljavnimi zakoni in predpisi.
- Osnutek zadolžnice: prodajalec kupcu izda zadolžnico. To je pravno zavezujoča pogodba, v kateri se kupec zaveže, da bo posojilo odplačal pod dogovorjenimi pogoji.
- Zavarujte posojilo: Posojilo je običajno zavarovano s poslovnimi sredstvi, kar pomeni, da ima prodajalec, če kupec ne uspe s posojilom, pravico zaseči poslovna sredstva.
- Prevzem zaključite s prodajo podjetja in prenosom na novega lastnika. Običajno kupec plača del prodajne cene v gotovini ob zaključku.
- Plačila : Kupec plačuje prodajalcu mesečne obroke v skladu z določili menice. Plačila običajno vsebujejo glavnico in obresti.
- Sprostitev zastavne pravice: Ko je posojilo v celoti vrnjeno, prodajalec sprosti vse zastavne pravice na podjetju in kupec prevzame polno lastništvo nad njim.
Prodajalec mora oceniti kupčevo kreditno sposobnost in v mnogih okoliščinah njegovo ali njeno strokovnost in sposobnost vodenja posla. Tovrstno financiranje zahteva visoko stopnjo zaupanja in transparentnosti med kupcem in prodajalcem. Prodajalci morajo biti previdni, saj če kupec ne uspe dokončati transakcije, morda ne bo prejel celotnega poplačila dolga.
Prednosti financiranja prodajalca za lastnika podjetja
Večina prodajalcev želi dobiti 100 % denarja v gotovini vnaprej. To je na splošno mogoče doseči z majhnimi prevzemi pod 1 milijonom dolarjev, vendar bodo sporazumi, ki presegajo ta znesek, bolj verjetno zahtevali financiranje. Na kupčevem trgu bodo številne manjše transakcije zahtevale tudi financiranje prodajalca.
Marvin Karlow, višji svetovalec za združitve in prevzeme pri Raincatcherju , pravi: »Preprosta resnica je, da je relativno malo transakcij »v celoti gotovine«. Prodajalci, ki sprejmejo, da bo del nakupne cene odložen, imajo večjo verjetnost, da bodo transakcijo uspešno zaključili. Prodajalci, ki ne morejo ali nočejo oditi pred oltar.”
Čeprav ima večina prodajalcev raje gotovino, ima zagotavljanje financiranja prodajalca določene potencialne prednosti.
1. Poveča možnosti za prodajo podjetja (večja skupina kupcev)
Financiranje prodajalca poveča število možnih kupcev, ki si lahko privoščijo nakup podjetja. To je zato, ker minimizira znesek gotovine, ki ga kupec zahteva vnaprej, kar omogoča več ljudem z manj denarja pri roki, da dajo ponudbo.
Ker financiranje prodajalca ponuja bolj prilagodljive pogoje financiranja kot običajna bančna posojila, je privlačno za kupce, ki morda ne morejo dobiti običajnega posojila.
Ponudba financiranja prodajalca razširi vašo skupino možnih kupcev, kar poveča verjetnost prodaje vašega podjetja .
2. Ustvari dohodek iz plačil obresti
Ena od glavnih prednosti zagotavljanja financiranja prodajalcev je možnost, da zaslužite več denarja s plačili obresti. Ko financirate prodajo svojega podjetja, se kupec zaveže, da vam bo odplačal v obrokih z obrestmi. To pomeni, da bodo s časom natečene obresti povečale znesek, ki ga zaslužite s prodajo.
3. Potencialno zmanjšana davčna obveznost
Davčne posledice so lahko velik problem pri prodaji podjetja. S financiranjem prodajalca boste morda lahko znižali svojo davčno obveznost tako, da boste dobiček od prodaje razdelili na več let.
Namesto da prejmete plačilo v enkratnem znesku in plačate davke na vse naenkrat, boste morda lahko zmanjšali svojo davčno obremenitev s pobiranjem obrokov od kupca skozi čas.
Zelo pomembno je, da se posvetujete s CPA ali davčnim strokovnjakom , ki vam lahko svetuje glede na vaše posamezne okoliščine.
4. Potencialno višja prodajna cena
V nekaterih okoliščinah lahko zagotavljanje financiranja prodajalca vodi do višje prodajne cene. Kupci so morda pripravljeni plačati dodatno za podjetje, ki ponuja prilagodljive možnosti plačila in jim omogoča, da obidejo tradicionalno financiranje.
Poleg tega bi lahko širša baza kupcev in naraščajoče povpraševanje povzročila višjo prodajno ceno.
5. Omogoča nakup, če drugo financiranje ni na voljo
Kot je bilo že omenjeno, tradicionalni finančni viri morda niso vedno na voljo za nakupe spletnih podjetij. V teh okoliščinah lahko financiranje prodajalca pomaga kupcu pridobiti podjetje, ki ga drugače ne bi mogel.
6. Kaže, da je prodajalec prepričan v prihodnost podjetja
Ena od pomembnih prednosti financiranja prodajalca je, da izkazuje prodajalčevo zaupanje v svoje podjetje. Pripravljenost prodajalca, da financira nakup, kaže na zaupanje v preživetje podjetja in prihodnji uspeh.
Slabosti financiranja prodajalca za lastnika podjetja
1. Večje tveganje
Čeprav lahko ponujanje financiranja prodajalca pomaga prodajalcu, prinaša tudi nevarnosti. S posojilom kupcu prodajalec nastopa kot posojilodajalec. To pomeni, da če kupec ne plača posojila, prodajalec morda nikoli ne bo prejel celotnega dolgovanega zneska.
Če je posojilo zavarovano s sredstvi podjetja, bo prodajalec morda lahko povrnil svoje izgube ali povrnil lastništvo podjetja. Vendar pa je izvedljivo, da bo podjetje na tej točki v slabi formi in bo imelo majhno vrednost. Poleg tega bo morda moral prodajalec iti skozi dolgotrajen in drag pravni postopek, da zbere denar ali premoženje.
2. Zamujene priložnosti zaradi pomanjkanja vnaprejšnjega denarja
Medtem ko plačila obresti koristijo prodajalcu, denarja, uporabljenega za financiranje transakcije, ni mogoče uporabiti drugje. To pomeni, da lahko prodajalec posreduje priložnosti, ki bi bile dostopne, če bi bila transakcija za 100 % gotovino vnaprej.
3. Obrestno tveganje
Drugi vidik, ki vpliva na možne koristi in slabosti financiranja prodajalca, je obrestna mera posojila. Če se obrestne mere dvignejo, lahko prodajalec prejme manjši donos.
Tveganja financiranja prodajalca za kupca
1. Tekoča plačila lahko omejijo kapital za druge stroške
Ko kupec izbere financiranje prodajalca, mora neprekinjeno mesečno plačevati prodajalcu, podobno kot bi plačeval hipoteko banki. To zmanjšuje razpoložljivost sredstev za druge izdatke in investicije, saj lahko ta plačila požrejo precejšen del dohodka.
To lahko vpliva na zmožnost novega lastnika za rast podjetja, ker mu morda primanjkuje financ za vlaganje v zaposlene/svobodnjake ali drugih virov, ki bi pomagali podjetju uspevati.
2. Lahko prepreči čist prehod
V nekaterih okoliščinah lahko financiranje prodajalca povzroči težave med prehodom lastništva. Prodajalci ohranjajo lasten interes v poslu, ker prejemajo ponavljajoča se plačila od kupca. To lahko vodi do nasprotujočih si perspektiv in odločanja, kar omejuje zmožnost novega lastnika, da popolnoma prevzame nadzor in izvede kritične prilagoditve za rast.
Kako se lahko prodajalci zaščitijo pred tem, da kupci ne bi plačali?
Medtem ko financiranje prodajalcev prinaša tveganje, obstajajo različni načini, ki jih lahko prodajalci uporabijo za zmanjšanje verjetnosti teh morebitnih nesreč.
Zahtevajte znatno predplačilo
Eden najučinkovitejših pristopov za zmanjšanje tveganja je pridobiti čim več denarja vnaprej. Visok polog kaže kupčevo zavezanost, hkrati pa zmanjšuje morebitne izgube prodajalca.
Temeljito preverite kupca
Skrbni pregled je treba opraviti pred dodelitvijo sredstev za nakup. Ta postopek lahko vključuje pregled kupčeve kreditne zgodovine, spoznavanje njihovih poslovnih izkušenj in oceno njihove poslovne strategije. Prav tako je ključnega pomena oceniti njihov finančni položaj in ugotoviti njihovo sposobnost plačevanja.
Zavarujte posojilo z zavarovanjem
Zavarovanje posojila s premoženjem lahko zagotovi dodatno varnost. Sredstva spletnega podjetja (vključno s spletnim mestom) se lahko uporabijo kot zavarovanje pri njegovi prodaji. To pomeni, da če kupec ne plača, lahko prodajalec zaseže sredstva.
Za pripravo pogodbe najemite odvetnika
Dobro sestavljena prodajna pogodba lahko nudi veliko zaščito prodajalcu. Najem odvetnika za pripravo tega dokumenta ščiti vaše interese.
Kdaj je smiselno ponuditi financiranje prodajalca
Pod določenimi pogoji je lahko ponudba financiranja prodajalca dobra poslovna možnost. Tukaj je nekaj primerov, kjer je to smiselno:
- Ko se trg upočasni: Med počasnim trgom je pridobivanje strank lahko težko. Ponudba financiranja lahko pritegne več potencialnih kupcev, ki sicer morda ne bi mogli dokončno kupiti vašega podjetja.
- Ko želite hitro prodati: Če želite hitro prodajo, lahko ponudba financiranja prodajalca razširi vašo skupino možnih kupcev in poveča vaše možnosti, da hitreje najdete kupca.
- Ko verjamete v prihodnji uspeh podjetja: če menite, da ima podjetje velik potencial za rast in dobičkonosnost, je zagotavljanje financiranja lahko strateška poteza za zagotovitev višje prodajne cene ob zmanjšanju tveganja.
- Ko ima kupec dobre izkušnje: Če ima kupec uspešnost v panogi ali ustrezne izkušnje, je zagotavljanje financiranja lahko manj tvegano, ker je večja verjetnost, da bo po nakupu uspel.
- Ko tipični viri financiranja niso na voljo: običajno financiranje morda ne bo dostopno za vse nakupe internetnih podjetij.
Ko ni smiselno ponuditi financiranja prodajalca
V nekaterih primerih podaljšanje financiranja prodajalca morda ni v vašem najboljšem interesu.
- Ko potrebujete takoj vso gotovino: Če potrebujete takojšnjo gotovino od prodaje vašega podjetja, financiranje prodajalca ni za vas. Plačila se izvajajo po vnaprej določenem urniku, zato bo znesek denarja, ki ga prejmete na začetku, zmanjšan.
- Ko ima kupec slabo kreditno sposobnost: Če ima potencialni kupec nizko kreditno oceno ali kreditno zgodovino, lahko predstavlja visoko tveganje neplačila.
- Ko ima kupec omejene komercialne izkušnje: Če kupec nima komercialnih izkušenj ali znanja o panogi, se lahko pojavijo pomisleki glede njegove sposobnosti za uspešno upravljanje in rast podjetja.
- Ko posel propada: Če vaše podjetje propada ali ima neznane prihodnje možnosti, je lahko ponujanje financiranja prodajalca tvegano. Če bo podjetje pod novim lastništvom še naprej propadalo, lahko kupec ne bo plačal.
Končne misli
Financiranje prodajalcev nudi prodajalcem prednosti in slabosti. Kot vsaka finančna odločitev zahteva resen premislek, temeljit skrbni pregled in zdravo presojo. Vsaka transakcija je edinstvena in nanjo vplivajo različne okoliščine, vključno s tržnimi razmerami, izkušnjami in kreditno sposobnostjo kupca ter finančnimi potrebami prodajalca.
Financiranje je običajno ovira za nakupe, čeprav je financiranje prodajalca morda možnost. V nekaterih primerih se lahko od prodajalcev zahteva, da sprejmejo financiranje prodajalca za dokončanje transakcije.
Če razmišljate o financiranju prodajalca, se za posebna navodila posvetujte s svojim odvetnikom in računovodjo.