Tradicionalne finančne metode morda niso vedno primerne ali dostopne za spletne poslovne nakupe. V pravih okoliščinah je lahko financiranje prodajalca koristna možnost tako za kupca kot za prodajalca.
Ta članek obravnava financiranje prodajalcev, kot se nanaša na kupce in prodajalce v spletnih podjetjih. Spoznali boste morebitne prednosti in slabosti financiranja prodajalcev ter kdaj je smiselno.
Kaj je financiranje prodajalca za podjetje?
Prodajalčevo financiranje kupcu omogoča nakup podjetja, ne da bi se zanašal na tradicionalne finančne vire. V tej ureditvi prodajalec podjetja dejansko da kupcu posojilo, ki mu omogoča nakup podjetja, ne da bi se moral obrniti na finančne družbe, banke ali institucionalne vlagatelje. Z uporabo prodajalčevega zapisa kupec pridobi možnost, da prodajalcu v določenem časovnem obdobju povrne denar z obrestmi.
Prodajalec običajno prejme delež izkupička vnaprej in se strinja s financiranjem dela prevzema podjetja . Kupec je odgovoren za redna plačila prodajalcu (običajno mesečna) v skladu z dogovorjenimi pogoji.
Na primer, če je prodajna cena podjetja 1 milijon dolarjev, lahko kupec plača 600.000 dolarjev vnaprej v gotovini, preostalih 400.000 dolarjev pa krije prodajalčevo financiranje. Kupec bi bil dolžan odplačevati dolg v mesečnih obrokih po dogovorjeni obrestni meri v določenem časovnem obdobju.
Kadar kupec nima dovolj sredstev ali ni pripravljen vnaprej vložiti dovolj gotovine, financiranje s strani prodajalca omogoča dokončanje prevzema. Čeprav posojila SBA in druge bolj tradicionalne metode financiranja, nekateri nakupi, podjetja ali kupci zaradi omejitev niso upravičeni.
Kako deluje financiranje prodajalcev
Postopek se začne s pogajanji med kupcem in prodajalcem. Obe strani se morata dogovoriti o kupni ceni, višini financiranja prodajalca (pogosto odstotek celotne cene), obrestni meri in odplačilnem načrtu.
Tukaj je razčlenitev korakov.
- Dogovor o pogojih: Obe stranki se pogajata in se dogovorita o pogojih posojila, kot so znesek, obrestna mera in načrt odplačevanja. To se običajno opravi s pomočjo pravnih in finančnih svetovalcev, ki preverijo, ali so pogoji pošteni in v skladu z veljavnimi zakoni in predpisi.
- Sestava menice: Prodajalec da kupcu menico. To je pravno zavezujoča pogodba, v kateri se kupec strinja, da bo posojilo odplačal pod dogovorjenimi pogoji.
- Zavarovanje posojila: Posojilo je običajno zavarovano s poslovnim premoženjem, kar pomeni, da ima prodajalec pravico zaseči poslovno premoženje, če kupec ne odplača posojila.
- Prevzem zaključite s prodajo podjetja in njegovim prenosom na novega lastnika. Kupec običajno plača del prodajne cene v gotovini ob zaključku posla.
- Plačila : Kupec plačuje prodajalcu mesečna plačila v skladu z določbami menice. Plačila običajno vsebujejo glavnico in obresti.
- Sprostitev zastavne pravice: Ko je posojilo v celoti vrnjeno, prodajalec sprosti vse zastavne pravice na podjetju, kupec pa prevzame njegovo polno lastništvo.
Prodajalec mora oceniti kupčevo kreditno sposobnost in v mnogih okoliščinah tudi njegovo strokovno znanje in sposobnosti poslovnega vodenja. Ta vrsta financiranja zahteva visoko stopnjo zaupanja in preglednosti med kupcem in prodajalcem. Prodajalci morajo biti previdni, saj če kupec ne zaključi transakcije, morda ne bo dobil celotnega poplačila dolga.
Prednosti financiranja s strani prodajalca za lastnika podjetja
Večina prodajalcev rada dobi 100 % denarja vnaprej. To je običajno mogoče doseči pri majhnih prevzemih pod 1 milijonom dolarjev, vendar pogodbe, ki presegajo ta znesek, pogosteje zahtevajo financiranje. Na trgu kupcev bodo številne manjše transakcije prav tako zahtevale financiranje prodajalca.
Marvin Karlow, višji svetovalec za združitve in prevzeme pri Raincatcherju, pravi: »Preprosta resnica je, da je transakcij, ki se izvajajo izključno v gotovini, relativno malo. Prodajalci, ki se strinjajo, da bo del kupnine odložen, bodo transakcijo bolj verjetno uspešno zaključili. Prodajalci, ki ne morejo ali nočejo oditi pred oltarjem.«
Čeprav večina prodajalcev raje plača z gotovino, ima financiranje prodajalca določene potencialne prednosti.
1. Poveča možnosti za prodajo podjetja (večji bazen kupcev)
Prodajalčevo financiranje poveča število možnih kupcev, ki si lahko privoščijo nakup podjetja. To je zato, ker zmanjša količino denarja, ki ga kupec potrebuje vnaprej, kar omogoča več ljudem z manj gotovine, da oddajo ponudbo.
Ker financiranje prodajalcev ponuja bolj prilagodljive pogoje financiranja kot običajna bančna posojila, je privlačno za kupce, ki morda ne morejo dobiti običajnega posojila.
Ponujanje financiranja prodajalca širi vaš bazen potencialnih kupcev in povečuje verjetnost prodaje vašega podjetja.
2. Ustvarja dohodek iz plačil obresti
Ena glavnih prednosti financiranja prodajalca je možnost zaslužka več denarja s plačili obresti. Ko financirate prodajo svojega podjetja, se kupec strinja, da vam bo odplačal v obrokih z obrestmi. To pomeni, da se bodo sčasoma obračunane obresti povečale za znesek, ki ga zaslužite s prodajo.
3. Potencialno zmanjšana davčna obveznost
Davčne posledice so lahko velika težava pri prodaji podjetja. S financiranjem prodajalca lahko znižate davčno obveznost tako, da dobiček od prodaje razporedite na več let.
Namesto da prejmete enkratni znesek in plačate davke naenkrat, lahko davčno breme zmanjšate tako, da od kupca pobirate obroke skozi čas.
Ključnega pomena je, da se posvetujete s pooblaščenim računovodjo ali davčnim strokovnjakom , ki vam lahko svetuje glede na vaše individualne okoliščine.
4. Potencialno višja prodajna cena
V nekaterih okoliščinah lahko zagotovitev financiranja prodajalca privede do višje prodajne cene. Kupci so morda pripravljeni plačati več za podjetje, ki ponuja prilagodljive možnosti plačila in jim omogoča, da se izognejo tradicionalnemu financiranju.
Poleg tega lahko širša baza kupcev in naraščajoče povpraševanje privedeta do višje prodajne cene.
5. Omogoča nakup, če druga sredstva niso na voljo
Kot smo že omenili, tradicionalni finančni viri morda niso vedno na voljo za spletne prevzeme podjetij. V teh okoliščinah lahko financiranje prodajalca pomaga kupcu pridobiti podjetje, ki ga sicer ne bi mogel.
6. Kaže, da je prodajalec prepričan v prihodnost podjetja
Ena pomembnih prednosti financiranja s strani prodajalca je, da kaže zaupanje prodajalca v njegovo podjetje. Pripravljenost prodajalca financirati nakup kaže na zaupanje v preživetje in prihodnji uspeh podjetja.
Slabosti financiranja prodajalca za lastnika podjetja
1. Večje tveganje
Čeprav ponujanje financiranja prodajalcu lahko pomaga prodajalcu, prinaša tudi tveganja. Z odobritvijo posojila kupcu prodajalec deluje kot posojilodajalec. To pomeni, da če kupec ne odplača posojila, prodajalec morda nikoli ne bo prejel celotnega zapadlega zneska.
Če je posojilo zavarovano s premoženjem podjetja, bo prodajalec morda lahko pokril svoje izgube ali ponovno pridobil posest podjetja. Vendar pa je možno, da bo podjetje na tej točki v slabem stanju in bo imelo majhno vrednost. Poleg tega bo moral prodajalec morda iti skozi dolgotrajen in drag pravni postopek, da bi izterjal denar ali premoženje.
2. Zamujene priložnosti zaradi pomanjkanja gotovine vnaprej
Čeprav plačila obresti koristijo prodajalcu, denarja, uporabljenega za financiranje transakcije, ni mogoče uporabiti drugje. To pomeni, da lahko prodajalec prenese možnosti, ki bi bile na voljo, če bi bila transakcija sklenjena s 100-odstotnim plačilom gotovine vnaprej.
3. Obrestno tveganje
Drug vidik, ki vpliva na morebitne prednosti in slabosti financiranja prodajalca, je obrestna mera posojila. Če se obrestne mere zvišajo, lahko prodajalec prejme manjši donos.
Tveganja financiranja prodajalca za kupca
1. Tekoča plačila lahko omejijo kapital za druge stroške
Ko se kupec odloči za financiranje s strani prodajalca, mora prodajalcu plačevati neprekinjene mesečne obroke, podobno kot bi plačeval hipoteko banki. To zmanjša razpoložljivost sredstev za druge stroške in naložbe, saj lahko ta obroki porabijo precejšen del dohodka.
To lahko vpliva na sposobnost novega lastnika za rast podjetja, saj mu morda primanjkuje finančnih sredstev za vlaganje v zaposlene/svobodne podjetnike ali druge vire, ki bi pomagali podjetju uspevati.
2. Lahko prepreči nemoten prehod
V nekaterih okoliščinah lahko financiranje prodajalca povzroči težave med prenosom lastništva. Prodajalci ohranjajo lastniški interes v podjetju, ker od kupca prejemajo ponavljajoča se plačila. To lahko vodi do nasprotujočih si perspektiv in odločanja, kar omejuje sposobnost novega lastnika, da v celoti prevzame nadzor in izvede ključne prilagoditve za rast.
Kako se lahko prodajalci zaščitijo pred neplačili kupcev?
Čeprav financiranje prodajalcev prinaša tveganja, obstajajo različni načini, s katerimi lahko prodajalci zmanjšajo verjetnost teh morebitnih nesreč.
Zahtevajte znatno predplačilo
Eden najučinkovitejših pristopov za zmanjšanje tveganja je pridobitev čim večjega zneska vnaprej. Visoka akontacija kaže na zavezanost kupca, hkrati pa zmanjšuje morebitne izgube prodajalca.
Temeljito preverite kupca
skrbni pregled . Ta postopek lahko vključuje pregled kreditne zgodovine kupca, spoznavanje njegovih poslovnih izkušenj in oceno njegove poslovne strategije . Prav tako je ključnega pomena oceniti njegov finančni položaj in ugotoviti njegovo plačilno sposobnost.
Zavarujte posojilo z zavarovanjem
Zavarovanje posojila z zavarovanjem lahko zagotovi dodatno plast varnosti. Sredstva spletnega podjetja (vključno s spletnim mestom) se lahko uporabijo kot zavarovanje za njegovo prodajo. To pomeni, da če kupec ne plača, lahko prodajalec zaseže sredstva.
Najemite odvetnika za pripravo pogodbe
Dobro sestavljena prodajna pogodba lahko prodajalcu nudi znatno zaščito. Najem odvetnika za pripravo tega dokumenta zaščiti vaše interese.
Kdaj je smiselno ponuditi financiranje prodajalca
Pod določenimi pogoji je lahko ponudba financiranja prodajalca dobra poslovna možnost. Tukaj je nekaj primerov, kjer je smiselna:
- Ko se trg upočasni: Med počasnim trgom je lahko pridobivanje strank težavno. Ponudba financiranja lahko pritegne več potencialnih kupcev, ki sicer morda ne bi mogli kupiti vašega podjetja.
- Pri hitri prodaji: Če želite hitro prodajo, lahko s ponudbo financiranja prodajalca razširite krog potencialnih kupcev in povečate možnosti za hitrejše iskanje kupca.
- Ko verjamete v prihodnji uspeh podjetja: Če menite, da ima podjetje velik potencial za rast in dobičkonosnost, je lahko zagotavljanje financiranja strateška poteza za zagotovitev višje prodajne cene ob hkratnem zmanjšanju tveganja.
- Ko ima kupec dobre izkušnje: Če ima kupec izkušnje z uspehom v panogi ali ustrezne izkušnje, je lahko zagotavljanje financiranja manj tvegano, saj je večja verjetnost, da bo po prevzemu uspešen.
- Kadar običajni viri financiranja niso na voljo: Konvencionalno financiranje morda ni dostopno za vse prevzeme spletnih podjetij.
Ko ni smiselno ponuditi financiranja prodajalca
V nekaterih primerih podaljšanje financiranja prodajalca morda ni v vašem najboljšem interesu.
- Ko potrebujete vsa gotovina takoj: Če potrebujete takojšnja gotovina od prodaje vašega podjetja, financiranje s strani prodajalca ni za vas. Plačila se izvajajo po vnaprej določenem urniku, zato bo znesek denarja, ki ga prejmete na začetku, manjši.
- Ko ima kupec slabo kreditno oceno: Če ima potencialni kupec nizko kreditno oceno ali kreditno zgodovino, lahko predstavlja veliko tveganje neplačila.
- Kadar ima kupec omejene poslovne izkušnje: Če kupec nima poslovnih izkušenj ali poznavanja panoge, se lahko pojavijo pomisleki glede njegove sposobnosti uspešnega vodenja in rasti podjetja.
- Ko podjetje upada: Če vaše podjetje upada ali ima neznane možnosti za prihodnost, je lahko ponujanje financiranja prodajalca tvegano. Če podjetje pod novim lastnikom še naprej propada, kupec morda ne bo mogel poravnati obveznosti.
Končne misli
Prodajalčevo financiranje ponuja prodajalcem tako prednosti kot slabosti. Kot vsaka finančna odločitev zahteva resen premislek, natančno skrbnost in dobro presojo. Vsaka transakcija je edinstvena in nanjo vplivajo različne okoliščine, vključno s tržnimi razmerami, izkušnjami in kreditno sposobnostjo kupca ter finančnimi potrebami prodajalca.
Financiranje je običajno ovira za nakupe, čeprav je lahko financiranje s strani prodajalca možnost. V nekaterih primerih se od prodajalcev lahko zahteva, da sprejmejo financiranje prodajalca, da bi dokončali transakcijo.
Če razmišljate o financiranju s strani prodajalca, se za natančna navodila posvetujte s svojim odvetnikom in računovodjo.
