Prodajte svoje podjetje za iGaming

CasinosBroker upravlja prodajo celotnega podjetja, ki se ukvarja z igrami na srečo – licenciranih upravljavcev igralnic, ponudnikov platformnih tehnologij, lastnikov partnerskih omrežij, podjetij za plačilne rešitve, igralnih studiev in ponudnikov programske opreme B2B, ki služijo spletni igralniški industriji. To so kompleksni, visokokakovostni mandati, ki zahtevajo specializirano svetovanje pri združitvah in prevzemih. To je točno to, kar počnemo mi.

Transakcije na ravni podjetja zahtevajo drugačno raven priprave, kvalifikacije kupcev in upravljanja procesov kot prodaja posameznih sredstev. Ponujamo izkušnje s posli, odnose z industrijo in strukturiran pristop, ki maksimizira vaš rezultat.

→ Zahtevajte zaupno vrednotenje podjetja  |  → Rezervirajte posvet z višjim svetovalcem

Za koga je ta storitev?

Pooblastila na ravni podjetja pri CasinosBroker so primerna za lastnike in delničarje podjetij, ki se ukvarjajo z igrami na srečo, ob upoštevanju:

• Popoln izstop iz sektorja iGaming – prodaja 100 % poslovanja in odstop
• Strateška prodaja večjemu operaterju, skupini, ki kotira na borzi, ali skladu zasebnega kapitala
• Delna prodaja deleža – prodaja manjšinskega ali večinskega deleža ob ohranjanju udeležbe
• Odkup s strani vodstva – omogočanje nakupa s strani obstoječe vodstvene ekipe
• Združitev ali konsolidacija s komplementarnim podjetjem
• Sekundarna transakcija – en delničar izstopi, drugi pa ostanejo

Če niste prepričani, katera struktura najbolje ustreza vašim razmeram, vam bomo na uvodnem posvetu predstavili vse možnosti in vam svetovali, kateri pristop vam bo v vaših specifičnih okoliščinah najbolj prinesel največjo vrednost.

Vrste podjetij za iGaming, ki jih prodajamo

Licencirani upravljavci igralnic in športnih stavnic

Popolnoma delujoča podjetja z igralniškimi licencami, bazami podatkov o igralcih, osebjem in infrastrukturo. Ta privabljajo strateške kupce, ki iščejo vstop na trg, in skupine zasebnih investicijskih skladov, ki gradijo portfeljska podjetja v iGamingu. Posli se gibljejo od 1 milijona evrov do 50 milijonov evrov ali več, odvisno od obsega prihodkov, jurisdikcije licence in tržnega položaja.

Ponudniki platform in tehnologije za iGaming

Platformna podjetja B2B, ki upravljavcem ponujajo sisteme za upravljanje igralnic, tehnologijo za športne stave, plačilne rešitve ali strežnike za oddaljene igre na srečo (RGS). Ta podjetja privabljajo strateške pridobitelje tehnologije, skupine B2B, ki kotirajo na borzi, in zasebne kapitalske sklade s strokovnim znanjem v sektorju. Vrednotenje združuje večkratnike prihodkov z intelektualno lastnino tehnologije in vrednostjo pogodbe s stranko.

Partnerska omrežja in podjetja za SEO portfelje

Večblagovna partnerska podjetja z raznolikim organskim prometom, velikim obsegom napotitev aktivnih igralcev in vzpostavljenimi odnosi z operaterji na več trgih. Ta privabljajo konsolidatorje partnerskih podjetij, ki jih podpirajo zasebni investitorji, in kotirajoče partnerske skupine, ki si prizadevajo za širitev portfelja. Posli se običajno gibljejo od 2 do 50 milijonov evrov ali več.

Igralni studii in ponudniki vsebin

Neodvisni razvijalci igralnih avtomatov, proizvajalci vsebin za igralnice v živo in agregatorji iger B2B s certificiranimi knjižnicami iger in aktivnimi distribucijskimi sporazumi. Strateški prevzemniki, ponudniki iger, ki kotirajo na borzi, in upravljavci platform so glavni kupci. Vrednotenje je odvisno od kakovosti knjižnice iger, statusa certificiranja in dosega distribucije.

Podjetja za plačilno tehnologijo

Plačilni procesorji, osredotočeni na spletne igre na srečo, ponudniki e-denarnic in podjetja za alternativne plačilne rešitve, ki služijo sektorju spletnih iger na srečo. Ta podjetja privabljajo prevzemnike finančne tehnologije, konsolidatorje plačilne infrastrukture in strateške kupce, ki iščejo lastniške plačilne zmogljivosti.

Kako cenimo podjetje za iGaming

Vrednotenja podjetij za iGaming združujejo tri komponente, ki jih je treba vse natančno oceniti:

1. Večkratnik EBITDA

Glavno sidro vrednotenja za dobičkonosna podjetja v sektorju iGaminga je EBITDA – običajno 4x–8x letni EBITDA za uveljavljena podjetja z dokazanimi prihodki, odvisno od stopnje rasti, tržnega položaja in pristojnosti za izdajo licence. Hitro rastoča podjetja ali tista na strateških trgih imajo večkratnike nad tem razponom.

2. Vrednost sredstva

Poleg dobička imajo podjetja za iGaming posebne vrednosti sredstev, ki jih je treba obračunati ločeno: vrednost igralniške licence (150.000–2 milijona EUR+, odvisno od jurisdikcije), lastniška tehnološka intelektualna lastnina, stroški zamenjave baze podatkov igralcev, vrednost portfelja domen in vrednost blagovne znamke na reguliranih trgih.

3. Strateška premija

Za pravega kupca je vaše podjetje vredno več, kot kažejo njegovi finančni kazalniki. Strateški prevzemnik, ki dobi takojšen dostop do reguliranega trga, tehnološkega sklada, katerega obnova bi stala 3 milijone evrov, ali baze podatkov igralcev, ki nadomesti dve leti porabe za prevzem, se bo izplačal po zgornji formuli. Prepoznavanje in ciljanje na pravo skupino kupcev je tisto, pri čemer kakovost svetovanja določa izide posla.

Naša storitev vrednotenja podjetij zajema vse tri komponente in vam nudi realističen razpon prodajne cene, preden se lotite katerega koli postopka.

Naš postopek združitev in prevzemov na ravni podjetja

1. faza – Priprava in pozicioniranje (1.–4. teden)

Preden se obrnemo na posameznega kupca, vložimo v pripravo. Tukaj se posli sklepajo ali izgubljajo. Z vami sodelujemo pri:

• Pripravite revidirane ali upravljavske finančne izkaze v obliki, pripravljeni za kupca
• Pripravite povzetek regulativnega statusa, ki zajema status licence in zgodovino skladnosti
• Infrastruktura dokumentne tehnologije, pogodbe s strankami in lastništvo intelektualne lastnine
• Pripravite celoten memorandum o zaupnih informacijah (CIM) – osrednji dokument, ki določa kakovost sodelovanja s kupci.
• Razvijte strateško zgodbo – zakaj je vaše podjetje privlačna tarča prevzema, ne le finančno sredstvo

2. faza – identifikacija in ozaveščanje kupcev (4.–8. teden)

Za vaše specifično podjetje izdelamo zemljevid optimalnih kupcev – strateške operaterje, sklade zasebnega kapitala z izpostavljenostjo iGamingu, skupine, ki kotirajo na sosednjih trgih, in družinske pisarne z igralniškimi mandati. Z njimi se obrnemo zaupno, jim pošljemo anonimizirane napovednike in upravljamo izvajanje pogodb o nerazkrivanju podatkov, preden se delijo kakršne koli podrobne informacije.

3. faza – Predstavitve vodstva in okvirne ponudbe (6.–10. teden)

Kvalificirani kupci so vabljeni na predstavitve vodstvu – strukturirane sestanke, kjer vaša vodstvena ekipa neposredno predstavi poslovno zgodbo. Na te seje vas pripravimo, upravljamo postopek vprašanj in odgovorov ter koordiniramo zbiranje okvirnih ponudb v strukturirani, konkurenčni obliki.

4. faza – Končne ponudbe in pogajanja o ekskluzivnosti (10.–14. teden)

Upravljamo prehod od okvirnih do končnih ponudb, se pogajamo o ključnih komercialnih pogojih in svetujemo, katero ponudbo sprejeti glede na ceno, gotovost posla, strukturo in verodostojnost kupca. Ekskluzivnost je podeljena le, če so pogoji dovolj dogovorjeni, da upravičujejo zavezo enemu kupcu.

5. faza – Skrbni pregled in pravni zaključek (12.–24. teden)

Upravljamo podatkovno sobo skrbnega pregleda, usklajujemo odgovore na zahteve kupcev po informacijah, ohranjamo dinamiko posla in sodelujemo s pravnim svetovalcem pri pospeševanju sklenitve kupoprodajne pogodbe. Usklajevanje regulativnih odobritev – obvestila o spremembi nadzora, predložitve dokazil o primernosti in sposobnosti – se po potrebi upravlja vzporedno.

Zakaj priprava določa vaš izid

Pri združitvah in prevzemih iger na srečo na ravni podjetja kakovost vaše priprave ne določa le vaše cene, temveč tudi to, ali se vaš posel sploh zaključi. Večina neuspelih transakcij iGaminga ne propade zaradi temeljnega nesoglasja glede vrednosti, temveč zaradi težav, ki jih je mogoče preprečiti: nedokumentiranih prihodkov, nejasne korporativne strukture, nerešenih vprašanj skladnosti ali slabo vodenega skrbnega pregleda, ki spodkopava zaupanje kupcev.

V pripravo na postopek vlagamo veliko denarja, prav zato, ker ta s skrbnim pregledom ščiti vašo vrednost in povečuje verjetnost zaključka posla. Dobro pripravljen prodajalec doseže boljše pogoje, se pri skrbnem pregledu sooča z manj cenovnimi razlikami in hitreje sklene posel.

Pogosto zastavljena vprašanja

Kakšno velikost igralniških podjetij priporoča CasinosBroker?

Svetujemo pri transakcijah na ravni podjetja, katerih vrednost se običajno giblje od 500.000 do 50 milijonov EUR ali več. Za podjetja v zgodnejših fazah ali prodajo posameznega sredstva pod tem pragom je običajno ustreznejša struktura prodaja blagovne znamke ali sredstva – kar prav tako obravnavamo prek našega standardnega tržnega postopka.

Kako ohranite zaupnost med postopkom prodaje podjetja?

Zaupnost pri poslih na ravni podjetja zahteva aktivnejše upravljanje kot pri preprosti prodaji sredstev. Uporabljamo protokole postopnega razkritja – anonimizirane napovednike pri prvem pristopu, omejen dostop do CIM po NDA, celotno podatkovno sobo pa šele v napredni fazi. Kupci so predhodno kvalificirani, preden se delijo kakršne koli bistvene informacije. Svetujemo pri upravljanju komunikacije z osebjem, če se postopek podaljša.

Koliko časa traja prodaja iGaming na ravni podjetja?

Celotne transakcije iGaming podjetja običajno trajajo od podpisa mandata do pravne dokončanja od 3 do 6 mesecev, odvisno od kompleksnosti posla, zahtev glede regulativne odobritve in obsega skrbnega pregleda. Čezmejni posli, ki vključujejo spremembo nadzora v več jurisdikcijah, trajajo dlje. Že na začetku določimo realistične časovne okvire in postopek upravljamo tako, da se izognemo nepotrebnim zamudam ali izgubi zagona kupcev.

Kakšna je razlika med prodajo sredstev in prodajo delnic za podjetje, ki se ukvarja z iGamingom?

Pri prodaji sredstev kupec kupi določena sredstva – licenco, bazo podatkov igralcev, tehnologijo, blagovno znamko – in operativno podjetje ostane pri prodajalcu (ki ga nato ukine). Pri prodaji delnic kupec pridobi samo korporacijo in podeduje vse pogodbe, licence, obveznosti in odnose. Prodajalci na splošno dajejo prednost prodaji delnic (čistejši izstop, potencialno boljša davčna obravnava) in kupci, kadar je prenos licence s spremembo nadzora enostavnejši od nove vloge. Svetujemo vam glede optimalne strukture za vašo jurisdikcijo in korporativno ureditev.

Kakšne stroške zaračunavate za svetovanje na ravni podjetja?

Naša struktura plačil za mandate na ravni podjetja združuje skromno provizijo za pripravo (ki krije stroške izdelave CIM in priprave posla) s provizijo za uspeh v odstotku od vrednosti transakcije ob zaključku. Vse podrobnosti o plačilu se razpravljajo med začetnim posvetovanjem in potrdijo v pogodbi o mandatu, preden začnemo z delom. Naše spodbude prilagodimo vašemu rezultatu.

Ali lahko svetujete glede združitev in skupnih vlaganj v iGaming, pa tudi glede neposredne prodaje?

Da. Svetujemo pri celotnem spektru korporativnih transakcij na področju iGaminga – popolnih izstopih, delnih prodajah deležev, združitvah, strukturiranju skupnih podjetij in dokapitalizacijah. Kupcem svetujemo tudi glede strategije prevzema in identifikacije ciljnih podjetij. Če razmišljate o kakršni koli obliki strateške transakcije, ki vključuje vaše podjetje na področju iGaminga, se pogovor začne z zaupnim posvetovanjem.

Ste pripravljeni razpravljati o strategiji izstopa iz vašega podjetja iGaming?

→ Zahtevajte zaupno vrednotenje podjetja  |  → Rezervirajte posvet z višjim svetovalcem pri Gabrielu  |  ← Nazaj na središče za prodajalce