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iGaming并购交易的综合专业回顾。它描绘了资本在该行业的流动方式、哪些企业战略占据主导地位(垂直整合、市场整合、平台整合),以及交易规模和形态随时间的变化。下方的完整历史列表逐一展示了交易活动;并总结了亮点、十大推动者以及近期趋势,并为买家、卖家和顾问提供了实用背景。


执行摘要

在过去的二十年里,iGaming 行业已经从分散的本地运营商转变为由全球战略参与者和财力雄厚的私募股权主导的市场。大型交易往往集中在 (a) 平台和体育博彩技术、(b) 游戏/内容工作室,以及 (c) 受监管的本地运营商(以确保市场准入)。私募股权和战略收购都发挥着作用:私募股权(和财团)在存在规模或重组价值的情况下活跃,而战略收购则追求能力和客户协同效应。一些值得注意的大型交易,例如银湖资本 (Silver Lake) 于 2024 年对 Endeavor 的私有化,表明娱乐和体育版权如何与博彩分销融合,从而将估值推向新的高度。

关键要点: iGaming 并购交易将为那些能够兼顾监管合规、可扩展技术和客户获取效益的买家带来丰厚回报。对于卖家而言,清晰的文档(监管合规性、流量质量、单位经济效益)可显著提升退出价值;而买家则会为可预测、受监管的收入和可扩展的技术栈支付溢价。

十大最大 iGaming 交易

买方目标报告价格(名义)
1银湖(财团)Endeavor集团控股2024130亿美元。
2Paddy Power / Betfair(合并)Betfair / Paddy Power(合并)2015合并价值约50亿英镑
3布鲁克菲尔德商业伙伴Scientific Games(彩票业务/精选资产)2021/22约58-60.5亿美元(彩票销售额)。
4娱乐(GVC)立博珊瑚2017约40亿英镑。
5科学游戏巴利科技2014约 33 亿美元(报告的初始价值)。
6Amaya(后来的 The Stars / Stars Group)Rational Group(PokerStars 和 Full Tilt)2014约49亿美元。
7塔布科普塔茨集团201664亿澳元
8GTECH / Lottomatica(合并)IGT(合并)2014 / 2006约 47 亿美元(历史性;多座建筑)。
9星光集团天空博彩和游戏2018约47亿美元。
10(各类行业整合)多个游戏工作室和平台2016 年至 2024 年间,有数笔交易超过 10 亿美元

注:报告价值为名义价值(公告发布时),有时包含股权+承担债务或或有对价。本表重点介绍影响市场走势的重大交易,并非详尽无遗。部分交易的标题数字反映了新闻稿和监管文件中披露的总经济对价。

近期趋势及其对买家和卖家的意义

自 2018 年以来,该行业的活动在三个主题上加速:

  1. 平台整合和 B2B 业务。买家购买技术栈(平台、风险引擎、钱包/支付集成),以加速进入受监管司法管辖区的市场。平台收购通常以经常性收入和降低客户获取成本为目标。

  2. 内容并购(工作室及提供商)。大型工作室的收购主要针对IP、粘性内容和专有数学引擎。当工作室提供能够延长玩家游戏时间的独特内容时,它们可以获得高倍数收益。

  3. 战略性地域整合。运营商收购是为了获得牌照,或在高价值的受监管市场(例如美国各州、英国、欧洲部分地区和拉丁美洲)扩大规模。这些交易通常以市场准入为驱动力,而非短期利润率的提升。

最近一波浪潮中的例子:Silver Lake–Endeavor 交易(媒体和现场体育/利用博彩生态系统)展示了娱乐整合如何与博彩分销联系在一起;Brookfield 收购 Scientific Games 的彩票资产反映了投资者对稳定、受监管的彩票现金流的兴趣。

2025

  • 销售数量:20
  • 未公开价格数量:10
  • 最大宗交易:Light & Wonder 以 8.5 亿美元收购 Grover Gaming 的慈善博彩资产,并额外支付 2 亿美元现金
  • 销售额总额:29.412 亿美元(23.529 亿英镑)
买方卖方资产类型价格
NetX 投注玩泰克运营商 HappyBet未公开
光与奇迹格罗弗游戏开发人员$850
NSX操作员$356
诺沃马蒂克安斯沃思开发人员未公开
金融科技风险投资莫里奇彩票操作员未公开
可视化组BMM 测试实验室测试部门未公开
科德尔编码游戏游戏开发者未公开
布拉格快速播放游戏开发者未公开
巴利星星操作员3亿澳元
BlueBet顶级体育操作员1500万澳元
OpenBet努力操作平台4.5亿美元
体育雷达努力博彩平台2.25亿美元
BlueBet控股MIXI公司(PointsBet)赌场3.53亿澳元
摩登时代集团Aristocrat Leisure(Plarium Global)移动游戏单元6.2亿美元
BlueBet控股顶级体育赌场1000万澳元
赌注MocinoPlay赌场未公开
永利皇冠度假村实体赌场未公开
蒂皮科阿特拉斯集团开发人员未公开
北极星网络博乔科附属机构未公开
奥尔温Logflex MT Holding Limited(多数股权)平台2.17亿欧元

2024

  • 销售数量:69
  • 未披露价格数量:33
  • 最大宗交易:银湖资本以 130 亿美元收购 Endeavor
  • 销售总额:319.30 亿美元(250.039 亿英镑)
买方卖方资产类型价格
Gambling.com 集团赔率控股附属机构1.6亿美元
未公开Spreadex运动指数分拆
选秀王第戎系统服务未公开
游戏休息室两位国王顾问赌场服务未公开
Accel娱乐巨嘴鸟游戏有限责任公司操作员4000万美元
未公开巴利亚洲博彩资产未公开
格利特诺集团OneCasino在线赌场未公开
将军澳集团控股努力体育资产32.5亿美元
体育雷达XLMedia北美服务3000万美元
Openbox控股大胆玩开发人员未公开
每个矩阵幻想游戏开发人员2.098亿瑞典克朗
世嘉飒美生成对抗网络(GAN)平台1.076亿美元
FDJ集团金德集团平台279.5亿瑞典克朗
博伊德游戏度假村数字游戏服务未公开
玩泰克Snaitech 服务23亿欧元
区块间祖姆游戏供应商未公开
国家博彩服务3.5亿美元
进化Arcadia 游戏解决方案开发人员250万欧元
岩画开发集团有限公司精彩的加拿大娱乐赌场未公开
Clarity Game LLC满屋度假村赌场920万美元
选秀王简单投注服务未公开
唤起新的赌博解决方案网站1000万欧元
黄金矩阵CFAC折扣平台840万美元
英雄集团粉丝联盟博彩英雄服务3750万美元
努韦伊全额支付支付提供商未公开
光明资本PlayAGS开发人员11亿美元
约翰·科茨bet365斯托克城足球俱乐部球队分拆
Betsson GroupFDJ集团体育解决方案服务未公开
NSUS集团凯撒WSOP品牌5亿美元
赌注IdealBet网站未公开
Spreadex运动指数服务未公开
阿波罗埃弗里产品平台12亿美元
阿波罗胰岛素抵抗产品平台40.5亿美元
世嘉飒美StakeLogic开发人员1.3亿欧元
标准通用巴利公司资产合并
Mushburger媒体选秀王博彩广播员未公开
进化银河游戏开发人员8500万美元
GeoComply 和私人业主粉丝联盟关联资产3750万美元
BlueBet贝特尔博彩运营商合并
凯撒数字零流量服务未公开
未公开Raketech非美国咨询业务230万美元
每个矩阵FSB 技术平台未公开
米高梅度假村蒂皮科产品平台未公开
凯撒娱乐WynnBet(密歇根州)iGaming 运营未公开
嗡嗡宾果默克尔赌场(实体)未公开
游戏创新集团(GiG)泰坦内容服务提供商320万欧元
冒险盒技术狮子博彩集团游戏服务提供商4.75亿瑞典克朗
游戏创新集团(GiG)赌场大师附属机构300万欧元
光明资本合伙公司PlayAGS开发人员(体育)11亿美元
绿光无限制游戏供应商未公开
Clairvest 和 ECL怀俄明丘陵操作员(物理)未公开
超级集团(Betway)服务1.4亿欧元
国际博彩实验室(GLI)三西格玛测试实验室未公开
投注者Racelab Global开发人员150万澳元
BlueBet贝特尔操作员合并
银湖Endeavor集团控股控股公司130亿美元
Gambling.comXL媒体关联资产4250万美元
范杜尔BeyondPlay提供者未公开
贝特松荷兰游戏科技操作员€27.5
Lottery.comS&MI操作员未公开
选秀王杰克口袋操作员7.5亿美元
ESPN投注永利(WSI US, LLC)操作员2500万美元
进化实时旋转提供者500万欧元
奥尔温即赢游戏操作员未指定
斯温特极乐世界工作室提供者未指定
索夫斯威草坪运动提供者未公开
未公开Lottomatica 的 6.4% 股份(Gamma Intermediate 仍持有 65.4%)操作员1.52亿欧元
埃克斯特拉·布莱德Swush.com(DanskeSpill)开发人员(体育)未公开
通用电气全球指数MeridianBet操作员3亿美元

2023

  • 销售数量:77
  • 未披露价格数量:33
  • 最大宗交易:Aristocrat 以 12 亿美元收购 NeoGames
  • 销售额:72.23亿美元(57.784亿英镑)
买方卖方资产类型价格
太阳国际皮尔蒙特控股公司操作员3.596亿欧元
双倍下注超级国家平台3650万美元
全球信息集团咖啡摇滚附属机构3500万欧元
PM Legacy公司LottoKings 和 WinTrillions(Kings Entertainment)操作员175,000 加元
赔率检查员Supercommesse(Catena Media)附属机构1980万欧元
斯皮夫贝特Helmicasino.com操作员30万瑞典克朗
LiveScore集团神奇实验室开发人员未公开
赌注Betfair 哥伦比亚 (Flutter)操作员未公开
世嘉铨美生成对抗网络(GAN)操作员1.076亿美元
更好的集体Playmaker 资本附属机构1.76亿欧元
法国游戏(FDJ)爱尔兰超级彩票 (PLI)身体的未指定
果冻娱乐神奇机器开发人员未指定
Lottomatica集团SKS365操作员(也是物理的)未公开
光与奇迹SciPlay(剩余股份)开发人员4.2亿美元
狂热分子PointsBet 美国操作员2.25亿美元
PA博彩服务iRace媒体服务未指定
包含安格斯特罗姆体育服务2.03亿英镑
法国游戏(FDJ)ZEturf操作员1.75亿欧元
普莱蒂卡Innplay实验室开发人员3亿美元
颤动娱乐MaxBet(51%)操作员1.41亿欧元
更好的集体蒂普斯布拉特附属机构650万欧元
Xtremepush雷霆之咬服务(忠诚度计划)未指定
更好的集体Torcedores.com附属机构未公开
利奥维加斯推游戏开发人员未公开
繁荣娱乐NBC体育预测服务未公开
丘吉尔唐斯公司(CDI)Exacta 系统开发人员2.5亿美元
盟军北京联众智和科技有限公司开发人员700万美元
更好的集体SvenskaFans.com、HockeySverige.se、Fotbolldirekt.se、InnebandyMagazinet.se(Everysport 集团)附属机构370万欧元
中场核心蓝色小袋鼠附属机构未公开
莫尼塔通讯公司Squawka 和 GG.co.uk (Catena)附属机构600万欧元
发挥协同作用Aruze的Slot资产开发人员未指定
百万游戏STHLM 游戏和 Rhino 游戏 (Spiffbet)开发人员350万瑞典克朗
普莱蒂卡友达游戏开发人员8130万欧元
888非洲必发操作员未公开
格利特诺PlayStar(37.5%)操作员未指定
跨博客Aruze的ETG资产开发人员未指定
B90控股Funko国际附属机构360万欧元
原始网络游戏FunFair 的多人游戏组合开发人员未指定
海滩服务Casino.se、.gr 和 .pt(XL Media)附属机构400万美元
每个矩阵DeepCI服务未公开
贝特松Betfirst操作员1.2亿欧元
巴夫888 的拉脱维亚业务操作员2830万欧元
OpenBet内克顿服务(ALM)未指定
包含STS操作员7.5亿英镑
包含Tiidal Gaming NZ(包括 Sportsflare)开发商(体育博彩)1320万加元
FS集团888 中的 6.57%操作员股票交易
美克/Whitezip美克/Whitezip账户管理/营销合并
GLI集团科技实验室服务未指定
贵族NeoGames开发人员12亿美元
贝特尔变色龙平台(FansUnite)服务(平台)740万美元
未公开麦布基(FansUnite)操作员500万加元
坎比坎比(Kambi)(出自 Kindred)操作员750万欧元
雅虎瓦格尔运营商(P2P)未指定
北极星网络LakersBrasil.com附属机构未公开
奥尔温卡米洛特(英国)运营商(彩票)1亿英镑
斯特拉姆娱乐粉丝联盟附属机构未指定
超级集团(Betway)数字游戏公司服务未指定
包含365分数服务1.5亿美元
Everi Holdings/全球现金获取来自 Video King 的素材开发人员5900万美元
更好的集体Skycon附属机构4500万英镑
包含Sportsflare服务1325万美元
玩泰克Hard Rock Digital(少数股权)开发人员8500万美元
游戏全球数字游戏公司服务未公开
艾利斯游戏科技参与 IT服务未指定
玩泰克北极星(16%)操作员1225万加元
宾夕法尼亚国家Barstool Sports(剩余股份)操作员3.88亿美元
布雷肯里奇赌场秘密操作员未指定
热情圆圈开发商(体育博彩)未指定
星球运动蒂普斯特联盟会员/情报提供者未指定
更好的集体Catena Media(5%)附属机构1000万美元
狮子游戏1Click 游戏服务未指定
Greentube(Novomatic)阿尔泰特克服务未指定
包含BetEnt(BetCity)操作员(投注)8.5亿欧元*
金矩阵集团MeridianBet操作员3亿美元
Greentube(Novomatic)伊诺尔 (80%)开发人员未指定
未公开贝萨德操作员(全部)950万欧元
奥尔温Camelot 彩票解决方案(美国)运营商(彩票)7420万欧元

2022

  • 销售数量:57
  • 未披露价格数量:24
  • 最大宗交易:Brookfield Business Partners 以 58 亿美元收购 Scientific Games(美国彩票交易)
  • 销售额总额:191.094 亿美元(152.875 亿英镑)
买方卖方资产类型价格
幸运女神游戏ReelNRG开发人员825万瑞典克朗
吉格卡特纳媒体出版公司附属机构4500万欧元
IMG 竞技场Leap Gaming游戏开发者未指定
博伊德游戏帕拉互动服务(平台)1.7亿美元
奋进号OpenBet服务8亿美元
诺沃马蒂克乙型肝炎(80%)实体游戏机未指定
包含超级跑车操作员6.9亿欧元
原始网络游戏斯皮戈开发人员未指定
塔布科普涉猎体育(20%)服务3300万澳元
光与奇迹房屋优势资产服务未指定
贝特松凯克科技 (80%)服务1400万欧元
Lottomatica投注标志操作员3.1亿欧元
基星禅意运动操作员未指定
游戏工作室Brainium开发者(社交游戏)7000万美元
Greentube(Novomatic)呈现创意开发人员未指定
GameCo/绿玉游戏GameCo/绿玉游戏开发人员合并
七星数码莫尼塔通讯公司附属机构未指定
中场核心楔形交通附属机构未指定
法国游戏(FDJ)Zeturf集团操作员未指定
贵族罗克索开发人员未指定
坎比形状游戏服务7810万欧元
IAC米高梅(+4.6%)操作员4170万美元
颤动娱乐剑麻操作员19亿欧元
百老汇游戏888 的宾果游戏和 B2C 业务操作员4520万美元
零级iSoftBet游戏开发者1.6亿欧元
NeoGamesAspireGlobal服务(白标)4.16亿欧元
小心彩票中心服务未指定
BetfredLottoStar运营商(乐透)未指定
888威廉希尔国际(非美国)操作员19.5亿英镑
原始网络游戏蓝宝石游戏开发人员未指定
游戏全球快速射击服务未指定
选秀王Golden Nugget 在线游戏操作员4.5亿美元
Everi Holdings/全球现金获取Intuicode 游戏公司开发人员2200万至2700万美元
TCS约翰·赫胥黎中西部游戏供应开发人员未指定
布鲁克菲尔德商业伙伴科学游戏(美国彩票销售)开发人员58亿美元
更好的集体富特宾数据库1.05亿欧元
Parsec 资本娱乐媒体附属机构未指定
Blexr波格附属机构“六位数的总和”
帕特农神庙资本Global Payments 的游戏部门服务未公开
更好的集体加拿大体育博彩附属机构2140万欧元
诺维贝特/阿尔特弥斯阿尔忒弥斯/诺维贝特操作员合并(6.25亿美元)
投注者资本BeyondPlay(25%)服务190万欧元
格利特诺咖啡摇滚附属机构未公开
Everi Holdings/全球现金获取Atlas Gaming 的资产开发人员未指定
布拉格博彩集团旋转游戏开发人员3000万美元
灵感游戏集团多米尼加共和国 Loteria Electrónica 合同合同1450万美元
廷巴媒体七星数码附属机构无现金/无债务基础
Gambling.comRotoWire(Roto Sports)附属机构2750万美元
Accel娱乐世纪游戏操作员(物理)1.642亿美元
米高梅度假村利奥维加斯操作员6.04亿美元
体育雷达韦克斯服务未指定
包含狂热游戏服务2.37亿欧元
888威廉希尔(美国资产除外)操作员22.5亿欧元
颤动娱乐抽奖操作员4.79亿欧元
天才体育FanHub媒体开发商(免费游戏)未指定
进化游戏无极限城市开发人员3.4亿欧元
巴利公司拉斯维加斯热带酒店实体赌场1.48亿美元

2021

  • 销售数量:53
  • 未披露价格数量:13
  • 最大宗交易:Aristocrat 以 27 亿英镑收购 Playtech
  • 销售额:117.195亿美元(86.175亿英镑)
买方卖方资产类型价格
贝特松Slapshot Media (28%)服务CAD 3M
派瑞麦特科技mr.fish 和 PokerMatch服务+运营商未指定
全球信息集团运动平台5080万欧元
B90Spinbookie操作员176.3万英镑*
GAN(游戏账号网络)Silverback游戏开发人员未公开
科学游戏真实游戏开发人员未指定
RaketechQM Media(+ P&P Vegas Group)附属机构1800万美元
XL媒体周六足球服务2400万美元
RaketechATS 顾问附属机构1550万美元
卡特纳媒体i15媒体附属机构3800万欧元
坎比阿比奥斯服务(电子竞技)2.7亿瑞典克朗*
B90奥德森附属机构437万欧元
Slotlight 体育集团警报体育网络平台未指定
科学游戏Sideplay娱乐开发人员未指定
科学游戏闪电盒开发人员未指定
选秀王蓝带开发人员未指定
艾利斯游戏科技美国博彩公司操作员1200万美元
金德集团放松游戏开发人员1.93亿欧元(占66.6%)
RaketechInfinileads (SlotJava)附属机构450万欧元
Raketechfreepicks.picksandparlays.net/附属机构1600万美元
Z Capital/AffinityZ Capital/Affinity关联公司/控股公司合并
电竞娱乐集团Helix 和 ggCircuit服务未指定
Betfred博彩世界操作员610万英镑
进化游戏大时代游戏开发人员4.5亿欧元
更好的集体行动网络附属机构2.4亿美元
点数投注总理赛马俱乐部操作员290万美元
卡特纳媒体Lineups.com附属机构3960万美元
包含Enlabs 和 Bet.pt操作员37亿瑞典克朗
廷巴媒体Astro Media Group 的资产附属机构180万美元
点数投注巴拿赫科技服务(平台)4300万美元
选秀王拉斯维加斯体育信息网服务未指定
利奥维加斯专家操作员300万欧元
Greentube(Novomatic)Eurocoin 游戏开发人员未指定
更好的集体Rekatochklart.com附属机构360万欧元
电竞娱乐集团东地中海服务未指定
DoubleDown Interactive超自然操作员3500万美元
贵族玩泰克开发人员27亿英镑
巴利公司蒙特布鲁赌场度假酒店及水疗中心实体赌场1.55亿美元*
巴利公司猴子刀战开发人员5000万美元*
阿克鲁德赌博小屋附属机构2360万-8200万瑞典克朗
巴利公司游戏系统开发人员合并(20亿美元)
巴利公司投注作品服务(平台)1.25亿美元
贝特松JDP科技有限公司 (50%)服务880万欧元
投注者Sportech 的赛马、投注和数字资产服务5600万美元
百老汇游戏龙鱼操作员(宾果)5000万美元
包含尤尼克恩运营商(博彩/电子竞技)5000万英镑
电竞娱乐集团贝萨德操作员1600万欧元
宾夕法尼亚国家乐谱媒体操作员20亿美元
选秀王Golden Nugget 在线游戏操作员15.6亿美元
电子竞技技术Aspire Global 的 B2C 业务开发商/服务6550万欧元
进化游戏数码轮开发人员100万美元
布拉格博彩集团Wild Streak 游戏开发人员3000万美元
巴利公司体育解说员开发人员未指定

2020

  • 销售数量:18
  • 未披露价格数量:5
  • 最大宗交易:Flutter Entertainment 以 42 亿美元收购 FanDuel
  • 销售额:108.426亿美元(84.051亿英镑)
买方卖方资产类型价格
XL媒体CBWG附属机构2200万美元
颤动娱乐FanDuel操作员42亿美元,占37%
GAN(游戏账号网络)Coolbet(文森特集团)操作员1.49亿欧元
RaketechAmericanGambler.com附属机构500万欧元
永利度假村必发操作员(投注)8000万美元
Entain(作为 GVC Holdings)投注.pt操作员未指定
凯撒娱乐威廉希尔(美国)操作员29亿美元
电竞娱乐集团阿盖尔操作员(投注)未指定
IAC米高梅(12%)操作员10亿美元
超级投注幸运7(60%)操作员未指定
Flutter娱乐/The Stars GroupFlutter娱乐/The Stars Group操作员合并
高泽尔曼集团Bede游戏平台未指定
Raketech领导共和国附属机构140万欧元
宾夕法尼亚国家Barstool Sports(36%)操作员1.63亿美元
立志全球BtoBet服务(体育博彩)2000万欧元
贝特松博彩创新集团(赌场)操作员3300万欧元
进化游戏网络娱乐开发人员21亿美元
巴利公司什里夫波特埃尔多拉多赌场度假酒店实体赌场1.4亿美元

2019

  • 销售数量:18
  • 未公开价格数量:4
  • 最大宗交易:DraftKings 与 SBTech 以 33 亿美元合并
  • 销售额:47.224亿美元(36.981亿英镑)
买方卖方资产类型价格
星光集团BetEasy(剩余 20%)操作员1.51亿澳元
选秀王SBTech操作员合并(33亿美元)
丘吉尔唐斯普雷斯克岛唐斯赌场身体的未指定
威廉·希尔(William Hill)CG技术体育博彩未指定
云顶高原真实游戏开发人员1500万欧元
全球信息集团顶级游戏操作员未公开
灵感游戏集团游戏技术集团(Novomatic UK)游戏开发者1.2亿美元
大奖喜悦Gamesys(特定资产)服务4.9亿英镑
网络娱乐红虎开发人员2.23亿英镑*
更好的集体mybettingsites.co.uk附属机构220万英镑
热情Lotto24运营商(乐透)未指定
排名组大步游戏操作员1.153亿英镑
888Jackpotjoy 的宾果游戏品牌操作员(宾果)1800万英镑
Paddy Power Betfair(后来的 Flutter)阿扎尔贝特 (51%)操作员1.16亿欧元
安捷伦Integrity Gaming Corp.开发人员4900万美元
888BetBright 的体育博彩运营商(体育博彩)1500万英镑
888科斯塔宾果操作员(宾果)1200万至1800万英镑(对价)
立志全球Pariplay(GMS娱乐有限公司)操作员1310万欧元

2018

  • 销售数量:28
  • 未披露价格数量:6
  • 最大宗交易:星空集团以47亿美元收购天空博彩
  • 销售额总额:112.017 亿美元(82.975 亿英镑)
买方卖方资产类型价格
布拉格博彩集团羚羊开发人员1380万加元
更好的集体里巴卡集团附属机构3000万欧元*
Entain(作为 GVC Holdings)内德斯操作员9500万美元*
宾夕法尼亚国家博彩公司巅峰操作员28亿美元
科学游戏唐·贝斯特开发人员未公开
更好的集体工作分解结构附属机构420万欧元
更好的集体Bola Webinformation GmbH服务(平台)3630万欧元
凯撒娱乐半人马控股操作员(物理)17亿美元
格林先生11.lv操作员280万欧元
Entain(作为 GVC Holdings)Crystalbet(51%)操作员4130万美元
星光集团天空博彩和游戏操作员47亿美元
CrownBet威廉希尔澳大利亚操作员3.1亿澳元
玩泰克斯奈特(70.6%)操作员10.5亿美元
坎比Virtus体育(25%)虚拟体育公司£500,000
利奥维加斯火箭X操作员6500万英镑
卡特纳媒体Bonusseeker.com附属机构1100万美元
星光集团CrownBet(62%)操作员1.177亿美元
吉格D-Tech(36%)开发人员€360,000
蓝图游戏游戏仓库开发人员未指定
XL媒体Nettikasinot.com附属机构1500万欧元
科学游戏纽约开发人员7.75亿加元
诺沃马蒂克安斯沃斯 (52%)开发人员4.733亿澳元
排名组QSB(YoBingo)操作员(宾果)5200万欧元*
埃尔多拉多度假村大维多利亚身体的未指定
安捷伦Gameiom 技术服务/聚合器500万美元
888全美扑克网络操作员(扑克)2800万美元
威廉·希尔(William Hill)格林先生操作员2.71亿欧元
星光集团BetEasy(剩余 80%)操作员未指定
Paddy Power Betfair(后来的 Flutter)FanDuel操作员1.58亿美元(61%)+美国资产
进化游戏江津木开发人员1260万美元

2017

  • 销售数量:28
  • 未披露价格数量:6
  • 最大宗交易:Entain 以 40 亿英镑收购 Ladbrokes Coral
  • 销售额总额:77.303 亿美元(59.464 亿英镑)
买方卖方资产类型价格
Entain(作为 GVC Holdings)立博珊瑚操作员40亿英镑
科学游戏Red7移动开发人员未指定
樱桃AB游戏休息室(51%)操作员未指定
卡特纳媒体BayBets有限公司附属机构5300万欧元
Entain(作为 GVC Holdings)温馨游戏操作员(宾果)未指定
Ropso马耳他有限公司GVC 面向土耳其的业务(Headlong)操作员1.5亿欧元
利奥维加斯皇家熊猫操作员6000万欧元
全球信息集团STK营销附属机构2600万欧元
卡特纳媒体BettingPro.com附属机构1390万英镑
金德集团32Red操作员1.756亿英镑
DoubleU游戏有限公司双倍下注操作员8.25亿美元
樱桃AB精彩游戏(25%)开发人员240万英镑
卡特纳媒体NewCasinos.com附属机构1090万欧元
Greentube(Novomatic)马祖马开发人员未指定
吉格未知的联属网络附属机构570万欧元
吉格CasinoTopsOnline.com附属机构1150万欧元
利奥维加斯Winga.it操作员610万欧元
樱桃AB快点操作员2.8亿欧元
贝特松顶级赌场操作员300万欧元
Paddy Power Betfair(后来的 Flutter)草稿服务4800万美元
福图纳娱乐Hattrick 体育操作员8500万欧元
卡特纳媒体Slotsia.com附属机构700万美元
科学游戏DEQ 系统开发人员2720万加元
贵族Plarium全球有限公司开发者(社交游戏)5亿美元
玩泰克投注伙伴工具未公开
贝特松网络电视操作员2600万英镑
玩泰克艾康开发人员(宾果)5000万英镑

2016

  • 销售数量:16
  • 未公开价格数量:1
  • 最大宗交易:Tabcorp 以 64 亿澳元收购 Tatts
  • 销售额总额:71.094 亿美元(54.688 亿英镑)
买方卖方资产类型价格
贝特松赛马投注操作员3400万欧元
樱桃AB贝特曼操作员(物理)未指定
塔布科普纹身运营商(彩票)64亿澳元
卡特纳媒体SBAT附属机构800万欧元
威廉·希尔(William Hill)大游行服务1350万英镑
塔布科普因特科服务1.28亿美元
全球信息集团贝蒂特操作员5400万欧元
诺沃马蒂克塔拉里乌斯开发人员1.11亿英镑
玩泰克快速旋转开发人员5000万欧元
NYX游戏集团Betdigital开发人员2450万英镑
卡特纳媒体AskGamblers附属机构1500万美元
吉格德尔塔市场附属机构420万欧元
卡特纳媒体casinouk.com附属机构1060万欧元
NYX游戏集团OpenBet操作员2.8亿英镑
Entain(作为 GVC Holdings)Bwin.Party操作员16亿美元
玩泰克最佳游戏技术开发人员1.38亿欧元

2015

  • 销售数量:17
  • 未公开价格数量:4
  • 最大宗交易:Ladbrokes 以 23 亿英镑收购 Gala Coral
  • 销售额总额:134.344 亿美元(87.806 亿英镑)
买方卖方资产类型价格
INTRALOTBit8(35%)服务未指定
立博加拉珊瑚操作员合并(23亿英镑)
樱桃AB阿尔莫尔(71.5%)操作员460万欧元
NYX游戏集团Game360开发人员未指定
灵感游戏集团我们是互动的游戏开发者(社交游戏)未指定
Betfair(后来的 Paddy Power Betfair)HRTV电视网络2500万至4780万美元
888Bwin.Party操作员8.933亿英镑
优利博iGame操作员7900万欧元
Paddy Power/BetfairBetfair/Paddy Power操作员合并(50亿英镑)
塔布科普ACTTAB服务£540,000
樱桃AB挪威海啸操作员1亿美元
贝特松欧洲博彩操作员8500万美元
玩泰克TradeFX (Markets.com) (91.1%)外汇公司4.58亿美元
Amaya Gaming(后来的 Stars Group)维克蒂夫梦幻体育未指定
玩泰克YoYo 游戏(GameMaker)开发人员1640万美元
NYX游戏集团Cryptologic 和 Chartwell开发人员1.5亿加元
樱桃AB穆尔盖特媒体有限公司操作员290万英镑

2014

  • 销售数量:12
  • 未公开价格数量:2
  • 最大宗交易:Scientific Games 以 51 亿美元收购 Bally Technologies
  • 销售总额:173.787 亿美元(105.326 亿英镑)
买方卖方资产类型价格
丘吉尔唐斯大鱼游戏开发者(移动端)8.85亿美元
NYX游戏集团Ongame扑克开发人员未指定
科学游戏巴利科技开发人员51亿美元
Everi Holdings/全球现金获取多媒体游戏开发人员12亿美元
塔布科普ACTTAB服务1.055亿美元
巴利科技龙玩开发者(社交游戏)1亿美元
英特恩集团曼德勒媒体操作员(宾果)6000万英镑
贝特松橙衣赌场和克鲁恩赌场操作员1.3亿欧元
英特恩集团维拉和约翰(杜马卡)操作员8910万欧元
Elray 资源金色银河赌场 (25%)操作员未公开
Amaya Gaming(后来的 Stars Group)PokerStars 和 Full Tilt Poker(Rational Group)操作员49亿美元
捷科胰岛素抵抗开发人员47亿美元

2013

  • 销售数量:9
  • 未公开价格数量:2
  • 最大宗交易:Bally Technologies 以 13 亿英镑收购 SHFL Entertainment
  • 销售额:36.531亿美元(23.418亿英镑)
买方卖方资产类型价格
诺沃马蒂克警惕(多数份额/90%)服务(平台)未指定
巴利科技SHFL娱乐开发人员13亿英镑
网络游戏弗农斯操作员300万英镑
科学游戏仓库管理系统开发人员15亿美元
立博Bookmaker.com.au操作员2250万澳元
玩泰克PokerStrategy.com附属机构3830万欧元
立博贝达克操作员3000万欧元
游戏系统维珍游戏开发者(社交游戏)未公开
Betfair(后来的 Paddy Power Betfair)蓝色广场操作员500万英镑

2012

  • 销售数量:15
  • 未公开价格数量:3
  • 最大宗交易:威廉希尔和GVC以4.85亿英镑收购Sportingbet
  • 销售额:20.929亿美元(13.08亿英镑)
买方卖方资产类型价格
SportecheBet在线服务1260万美元
威廉希尔和GVC体育投注操作员4.85亿英镑
凯撒互动布法罗工作室开发人员未指定
扑克之星全速扑克操作员2.25亿美元(7.31亿美元)
排名组23 家赌场(来自 Gala Coral)操作员2.05亿英镑
优利博必选操作员2000万澳元
胰岛素抵抗双倍下注游戏开发者5亿美元
贝特松自动化品牌运营商(赌场)2.86亿瑞典克朗
Amaya Gaming(后来的 Stars Group)Ongame网络服务2500万欧元
巴利科技Chiligaming的B2B平台服务未指定
体育投注Danbook 有限公司和 Scandic Bookmakers 有限公司操作员1300万美元
Bwin.partyOrneon(及其他资产)运营商(社交游戏)2300万美元
贝特松北欧博彩集团操作员(全部)6500万欧元(约)
贵族产品疯狂开发者(社交游戏)未指定
Amaya Gaming(后来的 Stars Group)密码学开发人员3580万美元

2011

  • 销售数量:12
  • 未公开价格数量:3
  • 最大宗交易:Betfred 以 2.65 亿英镑收购 Tote
  • 销售额:12.44亿美元(7.775亿英镑)
买方卖方资产类型价格
优利博EurosportBet(Solfive)操作员562.5万欧元
NYX游戏集团下一代开发人员合并
贝特松Betsafe操作员6000万欧元
胰岛素抵抗Entraction 控股公司游戏开发者1.15亿美元
科学游戏巴克雷斯特开发人员5400万美元
Entain(作为 GVC Holdings)superbahis.com运营商(体育博彩)未指定
Amaya 游戏查特韦尔开发人员2277万加元
维特鲁威合作伙伴OpenBet服务(体育博彩)2.08亿英镑
体育投注Centrebet运营商(体育博彩)1.83亿澳元
威廉·希尔(William Hill)布兰迪万博彩公司运营商(体育博彩)1570万美元(约合)
Betfred手提包操作员(物理)2.65亿英镑
帕迪鲍尔卡耶塔诺游戏开发人员未指定

2010

  • 销售数量:5
  • 未公开价格数量:2
  • 最大宗交易:Playtech 以 2900 万英镑收购 Virtue Fusion
  • 销售额:8120万美元(5450万英镑)
买方卖方资产类型价格
科学游戏游戏逻辑服务(营销)未指定
樱桃AB青年军运营商(赌场)1.5亿瑞典克朗
Bwin/派对游戏Bwin/派对游戏操作员合并
888迷托邦开发者(社交游戏)1800万美元(-4800万美元)
玩泰克美德融合开发人员2900万英镑

2009

  • 销售数量:7
  • 未披露价格数量:0
  • 最大一笔交易:Bwin 以 1.15 亿欧元收购 Gioco Digitale
  • 销售额:3.656亿美元(2.285亿英镑)
买方卖方资产类型价格
排名组考文垂理光竞技场赌场操作员(物理)£650,000
布温数码游戏操作员(扑克)1.15亿欧元
派对游戏现金通道操作员(宾果)7190万英镑(+最高2400万英镑)
888控股眨眼宾果操作员(宾果)1100万至5970万英镑
Entain(作为 GVC Holdings)Betboo操作员3000万美元
必发电视频道赛马网络5000万美元
派对游戏世界扑克巡回赛活动1230万美元

2008

  • 销售数量:3
  • 未公开价格数量:3
  • 最大宗销售:
  • 销售总额:
买方卖方资产类型价格
塔茨集团塔拉里乌斯开发人员未指定
OpenBet(奥比斯)电光舞会服务未指定
博斯传媒炸药创意开发商(体育博彩)未指定

2007

  • 销售数量:4
  • 未公开价格数量:1
  • 最大宗交易:Unibet 以 5400 万英镑收购 Maria Holdings
  • 销售总额:1.633 亿美元(8160 万英镑)
买方卖方资产类型价格
捷科金融软件操作员未指定
888控股Globalcom Limited 又名 The Bingo Business(45 个网站)操作员(宾果)3240万美元
优利博玛丽亚控股操作员5400万英镑
吉佳传媒有限公司T2CN控股有限公司操作员2290万美元

2006

  • 销售数量:5
  • 未披露价格数量:0
  • 最大宗交易:Lottomatica 以 47 亿美元与 GTECH 合并
  • 销售额:51.128亿美元(28.404亿英镑)
买方卖方资产类型价格
派对游戏帝国在线和洲际在线游戏操作员(扑克)6630万美元
玩泰克翠贝卡牌桌扑克网络操作员(扑克)7500万至1.39亿美元
24hPoker ABB2B扑克操作员(扑克)1500万瑞典克朗
32RedBetDirect运营商(体育博彩)1100万英镑
派对游戏帝国扑克操作员(扑克)2.5亿美元
Lottomatica捷科操作员合并(47亿美元)

2005

  • 销售数量:5
  • 未披露价格数量:0
  • 最大宗交易:Bwin 以 5.7 亿美元收购 PokerRoom 和 OnGame
  • 销售额:7.685亿美元(4.52亿英镑)
买方卖方资产类型价格
布温PokerRoom 和 OnGame操作员(扑克)5.7亿美元
派对扑克多扑克操作员(扑克)1450万美元
帝国在线Noble Poker 及其他 iPoker 资产操作员(扑克、赌场宾果游戏)4000万美元
优利博MrBookmaker.com运营商(体育博彩)7590万英镑
必发扑克冠军操作员(扑克)1500万美元

2004

  • 销售数量:3
  • 未公开价格数量:1
  • 最大宗交易:Sportingbet 以 2.975 亿美元收购 Paradise Poker
  • 销售额:4.475亿美元(2.63亿英镑)
买方卖方资产类型价格
捷科斯皮耶洛开发人员1.5亿美元
体育投注天堂扑克操作员(扑克)2.975亿美元
Entain(作为 GVC Holdings)赌场俱乐部操作员未指定

2003

  • 销售数量:2
  • 未披露价格数量:0
  • 最大宗交易:Rank Group 以 6500 万英镑收购 Blue Square
  • 销售总额:1.295 亿美元(8090 万英镑)
买方卖方资产类型价格
排名组蓝色广场运营商(体育博彩)6500万英镑
科学游戏MDI娱乐提供者1900万美元

2001

  • 销售数量:1
  • 未披露价格数量:0
  • 最大宗交易:Sportingbet 以 5100 万美元收购 Sportsbook.com
  • 销售额:5100万美元(3000万英镑)
买方卖方资产类型价格
体育投注Sportsbook.com运营商(体育博彩)5100万美元

iGaming 收购的好处(战略视角)

收购具有多项战略优势:快速进入市场、扩大客户群、获取专有技术或内容,以及防御性整合(消除竞争对手)。对于金融买家而言,可预测的现金流(例如彩票、受监管的运营商收入)尤其具有吸引力。对于战略投资者而言,收购比自建更快捷、更稳定,尤其是在授权周期较长的情况下。


收购结构的类型(实用框架)

iGaming 的并购活动通常表现为:

  • 横向交易——运营商收购运营商以获得市场份额和营销/运营方面的协同效应。

  • 垂直交易——运营商购买供应商(例如平台提供商、支付处理商、工作室)以整合价值链并获取利润。

  • 同类——同一行业,但垂直领域相邻(例如,运营商购买附属机构或内容聚合器)。

  • 企业集团——在纯网络游戏领域中很少见,但在娱乐或更广泛的休闲团体作为多元化经营的一部分收购赌博资产时很常见。


目的:公司为何收购iGaming

动机很务实:加速上市、获得授权、获取互补技术,或购买流量和变现专业知识。例如,收购热门游戏工作室、收购美国/拉美地区的平台,以及收购关联公司或媒体以降低客户获取成本。


并购与有机增长——该如何选择?

没有放之四海而皆准的答案。并购加速扩张,但也带来整合风险(文化、监管;遗留技术)。有机增长可以保持控制权和更稳定的利润率,但速度较慢且资本密集。实际上,最佳策略是两者兼顾:利用并购获得那些因时间或监管窗口而导致有机增长效率低下的能力,并利用有机增长来提升收购后的利润率。


收购、合并和接管——区别

收购是指一家公司吸收另一家公司(目标公司成为买方公司架构的一部分)。合并是指两家公司合并为一个新成立的实体(通常由双方共同治理)。收购通常是指买方在未经现任管理层或少数股东完全同意的情况下获得控制权的收购(敌意收购)。每种收购结构都具有不同的治理、税收和监管影响,以及不同的整合风险状况。


给卖家的实用建议(并购策略)

在准备出售时,卖家应优先考虑:

  • 干净的监管历史和许可证;

  • 透明的流量和玩家指标(LTV/CAC、流失率、存款行为);

  • 记录产品所有权/知识产权和供应商合同;

  • 清晰审计的财务状况和遗留负债(税务、合规);

  • 如果仅出售特定资产,则需要制定明确的分离计划。

买家愿意为可重复、有据可查的收入以及在受监管的市场中缩短扩张时间的资产支付溢价。


CasinosBroker 如何提供帮助

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CB加布里埃尔

Gabriel Sita是CasinosBroker.com的创始人,专门从事购买和销售iGaming业务。加布里埃尔(Gabriel)拥有10多年的数字并购经验,通过专家指导,强大的谈判技巧和深厚的行业洞察力帮助企业家完成了成功的交易。他热衷于将机会变成有利可图的成果。