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用人工智能进行总结

iGaming并购交易的综合专业回顾。它描绘了资本在该行业的流动方式、哪些企业战略占据主导地位(垂直整合、市场整合、平台整合),以及交易规模和形态随时间的变化。下方的完整历史列表逐一展示了交易活动;并总结了亮点、十大推动者以及近期趋势,并为买家、卖家和顾问提供了实用背景。


执行摘要

在过去的二十年里,iGaming 行业已经从分散的本地运营商转变为由全球战略参与者和财力雄厚的私募股权主导的市场。大型交易往往集中在 (a) 平台和体育博彩技术、(b) 游戏/内容工作室以及 (c) 受监管的本地运营商(以确保市场准入)。私募股权和战略收购都发挥着作用:私募股权(和财团)在存在规模或重组价值的情况下活跃,而战略收购则追求能力和客户协同效应。一些值得注意的大型交易,例如银湖资本 (Silver Lake) 于 2024 年对 Endeavor 的私有化,表明娱乐和体育版权如何与博彩分销融合,从而将估值推向新的高度。

关键要点: iGaming 并购交易将为那些能够兼顾监管合规、可扩展技术和客户获取经济效益的买家带来丰厚回报。对于卖家而言,清晰的文档(监管合规性、流量质量、单位经济效益)可显著提升退出价值;而买家则会为可预测、受监管的收入和可扩展的技术栈支付溢价。

十大最大 iGaming 交易

买方 目标 报告价格(名义)
1 银湖(财团) Endeavor集团控股 2024 130亿美元。
2 Paddy Power / Betfair(合并) Betfair / Paddy Power(合并) 2015 合并价值约50亿英镑
3 布鲁克菲尔德商业伙伴 Scientific Games(彩票业务/精选资产) 2021/22 约58-60.5亿美元(彩票销售额)。
4 娱乐(GVC) 立博珊瑚 2017 约40亿英镑。
5 科学游戏 巴利科技 2014 约 33 亿美元(报告的初始价值)。
6 Amaya(后来的 The Stars / Stars Group) Rational Group(PokerStars 和 Full Tilt) 2014 约49亿美元。
7 塔布科普 塔茨集团 2016 64亿澳元
8 GTECH / Lottomatica(合并) IGT(合并) 2014 / 2006 约 47 亿美元(历史性;多座建筑)。
9 星光集团 天空博彩和游戏 2018 约47亿美元。
10 (各类行业整合) 多个游戏工作室和平台 2016 年至 2024 年间,有数笔交易超过 10 亿美元

注:报告价值为名义价值(公告发布时),有时包含股权+承担债务或或有对价。本表重点介绍影响市场走势的重大交易,并非详尽无遗。部分交易的标题数字反映了新闻稿和监管文件中披露的总经济对价。

近期趋势及其对买家和卖家的意义

自 2018 年以来,该行业的活动在三个主题上加速:

  1. 平台整合和 B2B 业务。买家购买技术栈(平台、风险引擎、钱包/支付集成),以加速进入受监管司法管辖区的市场。平台收购通常以经常性收入和降低客户获取成本为目标。

  2. 内容并购(工作室及提供商)。大型工作室的收购主要针对IP、粘性内容和专有数学引擎。当工作室提供能够延长玩家游戏时间的独特内容时,它们可以获得高倍数收益。

  3. 战略性地域整合。运营商收购是为了获得牌照,或在高价值的受监管市场(例如美国各州、英国、欧洲部分地区和拉丁美洲)扩大规模。这些交易通常以市场准入为驱动力,而非短期利润率的提升。

最近一波浪潮中的例子:Silver Lake–Endeavor 交易(媒体和现场体育/利用博彩生态系统)展示了娱乐整合如何与博彩分销联系在一起;Brookfield 收购 Scientific Games 的彩票资产反映了投资者对稳定、受监管的彩票现金流的兴趣。

2025

  • 销售数量:20
  • 未公开价格数量:10
  • 最大宗交易:Light & Wonder 以 8.5 亿美元收购 Grover Gaming 的慈善博彩资产,并额外支付 2 亿美元现金
  • 销售额总额:29.412 亿美元(23.529 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
NetX 投注 玩泰克 运营商 HappyBet 未公开
光与奇迹 格罗弗游戏 开发人员 $850
NSX 操作员 $356
诺沃马蒂克 安斯沃思 开发人员 未公开
金融科技风险投资 莫里奇彩票 操作员 未公开
可视化组 BMM 测试实验室 测试部门 未公开
科德尔 编码游戏 游戏开发者 未公开
布拉格 快速播放 游戏开发者 未公开
巴利 星星 操作员 3亿澳元
BlueBet 顶级体育 操作员 1500万澳元
OpenBet 努力 操作平台 4.5亿美元
体育雷达 努力 博彩平台 2.25亿美元
BlueBet控股 MIXI公司(PointsBet) 赌场 3.53亿澳元
摩登时代集团 Aristocrat Leisure(Plarium Global) 移动游戏单元 6.2亿美元
BlueBet控股 顶级体育 赌场 1000万澳元
赌注 MocinoPlay 赌场 未公开
永利 皇冠度假村 实体赌场 未公开
蒂皮科 阿特拉斯集团 开发人员 未公开
北极星网络 博乔科 附属机构 未公开
奥尔温 Logflex MT Holding Limited(多数股权) 平台 2.17亿欧元

2024

  • 销售数量:69
  • 未披露价格数量:33
  • 最大宗交易:银湖资本以 130 亿美元收购 Endeavor
  • 销售总额:319.30 亿美元(250.039 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
Gambling.com 集团 赔率控股 附属机构 1.6亿美元
未公开 Spreadex 运动指数 分拆
选秀王 第戎系统 服务 未公开
游戏休息室 两位国王顾问 赌场服务 未公开
Accel娱乐 巨嘴鸟游戏有限责任公司 操作员 4000万美元
未公开 巴利 亚洲博彩资产 未公开
格利特诺集团 OneCasino 在线赌场 未公开
将军澳集团控股 努力 体育资产 32.5亿美元
体育雷达 XLMedia 北美服务 3000万美元
Openbox控股 大胆玩 开发人员 未公开
每个矩阵 幻想游戏 开发人员 2.098亿瑞典克朗
世嘉飒美 生成对抗网络(GAN) 平台 1.076亿美元
FDJ集团 金德集团 平台 279.5亿瑞典克朗
博伊德游戏 度假村数字 游戏服务 未公开
玩泰克 Snaitech 服务 23亿欧元
区块间 祖姆 游戏供应商 未公开
国家博彩 服务 3.5亿美元
进化 Arcadia 游戏解决方案 开发人员 250万欧元
岩画开发集团有限公司 精彩的加拿大娱乐 赌场 未公开
Clarity Game LLC 满屋度假村 赌场 920万美元
选秀王 简单投注 服务 未公开
唤起 新的赌博解决方案 网站 1000万欧元
黄金矩阵 CFAC 折扣平台 840万美元
英雄集团 粉丝联盟 博彩英雄服务 3750万美元
努韦伊 全额支付 支付提供商 未公开
光明资本 PlayAGS 开发人员 11亿美元
约翰·科茨 bet365 斯托克城足球俱乐部球队 分拆
Betsson Group FDJ集团 体育解决方案服务 未公开
NSUS集团 凯撒 WSOP品牌 5亿美元
赌注 IdealBet 网站 未公开
Spreadex 运动指数 服务 未公开
阿波罗 埃弗里 产品平台 12亿美元
阿波罗 胰岛素抵抗 产品平台 40.5亿美元
世嘉飒美 StakeLogic 开发人员 1.3亿欧元
标准通用 巴利 公司资产 合并
Mushburger媒体 选秀王 博彩广播员 未公开
进化 银河游戏 开发人员 8500万美元
GeoComply 和私人业主 粉丝联盟 关联资产 3750万美元
BlueBet 贝特尔 博彩运营商 合并
凯撒数字 零流量 服务 未公开
未公开 Raketech 非美国咨询业务 230万美元
每个矩阵 FSB 技术 平台 未公开
米高梅度假村 蒂皮科 产品平台 未公开
凯撒娱乐 WynnBet(密歇根州) iGaming 运营 未公开
嗡嗡宾果 默克尔 赌场(实体) 未公开
游戏创新集团(GiG) 泰坦 内容服务提供商 320万欧元
冒险盒技术 狮子博彩集团 游戏服务提供商 4.75亿瑞典克朗
游戏创新集团(GiG) 赌场大师 附属机构 300万欧元
光明资本合伙公司 PlayAGS 开发人员(体育) 11亿美元
绿光 无限制 游戏供应商 未公开
Clairvest 和 ECL 怀俄明丘陵 操作员(物理) 未公开
超级集团(Betway) 服务 1.4亿欧元
国际博彩实验室(GLI) 三西格玛 测试实验室 未公开
投注者 Racelab Global 开发人员 150万澳元
BlueBet 贝特尔 操作员 合并
银湖 Endeavor集团控股 控股公司 130亿美元
Gambling.com XL媒体 关联资产 4250万美元
范杜尔 BeyondPlay 提供者 未公开
贝特松 荷兰游戏科技 操作员 €27.5
Lottery.com S&MI 操作员 未公开
选秀王 杰克口袋 操作员 7.5亿美元
ESPN投注 永利(WSI US, LLC) 操作员 2500万美元
进化 实时旋转 提供者 500万欧元
奥尔温 即赢游戏 操作员 未指定
斯温特 极乐世界工作室 提供者 未指定
索夫斯威 草坪运动 提供者 未公开
未公开 Lottomatica 的 6.4% 股份(Gamma Intermediate 仍持有 65.4%) 操作员 1.52亿欧元
埃克斯特拉·布莱德 Swush.com(DanskeSpill) 开发人员(体育) 未公开
通用电气全球指数 MeridianBet 操作员 3亿美元

2023

  • 销售数量:77
  • 未披露价格数量:33
  • 最大宗交易:Aristocrat 以 12 亿美元收购 NeoGames
  • 销售额:72.23亿美元(57.784亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
太阳国际 皮尔蒙特控股公司 操作员 3.596亿欧元
双倍下注 超级国家 平台 3650万美元
全球信息集团 咖啡摇滚 附属机构 3500万欧元
PM Legacy公司 LottoKings 和 WinTrillions(Kings Entertainment) 操作员 175,000 加元
赔率检查员 Supercommesse(Catena Media) 附属机构 1980万欧元
斯皮夫贝特 Helmicasino.com 操作员 30万瑞典克朗
LiveScore集团 神奇实验室 开发人员 未公开
赌注 Betfair 哥伦比亚 (Flutter) 操作员 未公开
世嘉铨美 生成对抗网络(GAN) 操作员 1.076亿美元
更好的集体 Playmaker 资本 附属机构 1.76亿欧元
法国游戏(FDJ) 爱尔兰超级彩票 (PLI) 身体的 未指定
果冻娱乐 神奇机器 开发人员 未指定
Lottomatica集团 SKS365 操作员(也是物理的) 未公开
光与奇迹 SciPlay(剩余股份) 开发人员 4.2亿美元
狂热分子 PointsBet 美国 操作员 2.25亿美元
PA博彩服务 iRace媒体 服务 未指定
包含 安格斯特罗姆体育 服务 2.03亿英镑
法国游戏(FDJ) ZEturf 操作员 1.75亿欧元
普莱蒂卡 Innplay实验室 开发人员 3亿美元
颤动娱乐 MaxBet(51%) 操作员 1.41亿欧元
更好的集体 蒂普斯布拉特 附属机构 650万欧元
Xtremepush 雷霆之咬 服务(忠诚度计划) 未指定
更好的集体 Torcedores.com 附属机构 未公开
利奥维加斯 推游戏 开发人员 未公开
繁荣娱乐 NBC体育预测 服务 未公开
丘吉尔唐斯公司(CDI) Exacta 系统 开发人员 2.5亿美元
盟军 北京联众智和科技有限公司 开发人员 700万美元
更好的集体 SvenskaFans.com、HockeySverige.se、Fotbolldirekt.se、InnebandyMagazinet.se(Everysport 集团) 附属机构 370万欧元
中场核心 蓝色小袋鼠 附属机构 未公开
莫尼塔通讯公司 Squawka 和 GG.co.uk (Catena) 附属机构 600万欧元
发挥协同作用 Aruze的Slot资产 开发人员 未指定
百万游戏 STHLM 游戏和 Rhino 游戏 (Spiffbet) 开发人员 350万瑞典克朗
普莱蒂卡 友达游戏 开发人员 8130万欧元
888非洲 必发 操作员 未公开
格利特诺 PlayStar(37.5%) 操作员 未指定
跨博客 Aruze的ETG资产 开发人员 未指定
B90控股 Funko国际 附属机构 360万欧元
原始网络游戏 FunFair 的多人游戏组合 开发人员 未指定
海滩服务 Casino.se、.gr 和 .pt(XL Media) 附属机构 400万美元
每个矩阵 DeepCI 服务 未公开
贝特松 Betfirst 操作员 1.2亿欧元
巴夫 888 的拉脱维亚业务 操作员 2830万欧元
OpenBet 内克顿 服务(ALM) 未指定
包含 STS 操作员 7.5亿英镑
包含 Tiidal Gaming NZ(包括 Sportsflare) 开发商(体育博彩) 1320万加元
FS集团 888 中的 6.57% 操作员 股票交易
美克/Whitezip 美克/Whitezip 账户管理/营销 合并
GLI集团 科技实验室 服务 未指定
贵族 NeoGames 开发人员 12亿美元
贝特尔 变色龙平台(FansUnite) 服务(平台) 740万美元
未公开 麦布基(FansUnite) 操作员 500万加元
坎比 坎比(Kambi)(出自 Kindred) 操作员 750万欧元
雅虎 瓦格尔 运营商(P2P) 未指定
北极星网络 LakersBrasil.com 附属机构 未公开
奥尔温 卡米洛特(英国) 运营商(彩票) 1亿英镑
斯特拉姆娱乐 粉丝联盟 附属机构 未指定
超级集团(Betway) 数字游戏公司 服务 未指定
包含 365分数 服务 1.5亿美元
Everi Holdings/全球现金获取 来自 Video King 的素材 开发人员 5900万美元
更好的集体 Skycon 附属机构 4500万英镑
包含 Sportsflare 服务 1325万美元
玩泰克 Hard Rock Digital(少数股权) 开发人员 8500万美元
游戏全球 数字游戏公司 服务 未公开
艾利斯游戏科技 参与 IT 服务 未指定
玩泰克 北极星(16%) 操作员 1225万加元
宾夕法尼亚国家 Barstool Sports(剩余股份) 操作员 3.88亿美元
布雷肯里奇 赌场秘密 操作员 未指定
热情 圆圈 开发商(体育博彩) 未指定
星球运动 蒂普斯特 联盟会员/情报提供者 未指定
更好的集体 Catena Media(5%) 附属机构 1000万美元
狮子游戏 1Click 游戏 服务 未指定
Greentube(Novomatic) 阿尔泰特克 服务 未指定
包含 BetEnt(BetCity) 操作员(投注) 8.5亿欧元*
金矩阵集团 MeridianBet 操作员 3亿美元
Greentube(Novomatic) 伊诺尔 (80%) 开发人员 未指定
未公开 贝萨德 操作员(全部) 950万欧元
奥尔温 Camelot 彩票解决方案(美国) 运营商(彩票) 7420万欧元

2022

  • 销售数量:57
  • 未披露价格数量:24
  • 最大宗交易:Brookfield Business Partners 以 58 亿美元收购 Scientific Games(美国彩票交易)
  • 销售额总额:191.094 亿美元(152.875 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
幸运女神游戏 ReelNRG 开发人员 825万瑞典克朗
吉格 卡特纳媒体出版公司 附属机构 4500万欧元
IMG 竞技场 Leap Gaming 游戏开发者 未指定
博伊德游戏 帕拉互动 服务(平台) 1.7亿美元
奋进号 OpenBet 服务 8亿美元
诺沃马蒂克 乙型肝炎(80%) 实体游戏机 未指定
包含 超级跑车 操作员 6.9亿欧元
原始网络游戏 斯皮戈 开发人员 未指定
塔布科普 涉猎体育(20%) 服务 3300万澳元
光与奇迹 房屋优势资产 服务 未指定
贝特松 凯克科技 (80%) 服务 1400万欧元
Lottomatica 投注标志 操作员 3.1亿欧元
基星 禅意运动 操作员 未指定
游戏工作室 Brainium 开发者(社交游戏) 7000万美元
Greentube(Novomatic) 呈现创意 开发人员 未指定
GameCo/绿玉游戏 GameCo/绿玉游戏 开发人员 合并
七星数码 莫尼塔通讯公司 附属机构 未指定
中场核心 楔形交通 附属机构 未指定
法国游戏(FDJ) Zeturf集团 操作员 未指定
贵族 罗克索 开发人员 未指定
坎比 形状游戏 服务 7810万欧元
IAC 米高梅(+4.6%) 操作员 4170万美元
颤动娱乐 剑麻 操作员 19亿欧元
百老汇游戏 888 的宾果游戏和 B2C 业务 操作员 4520万美元
零级 iSoftBet 游戏开发者 1.6亿欧元
NeoGames AspireGlobal 服务(白标) 4.16亿欧元
小心 彩票中心 服务 未指定
Betfred LottoStar 运营商(乐透) 未指定
888 威廉希尔国际(非美国) 操作员 19.5亿英镑
原始网络游戏 蓝宝石游戏 开发人员 未指定
游戏全球 快速射击 服务 未指定
选秀王 Golden Nugget 在线游戏 操作员 4.5亿美元
Everi Holdings/全球现金获取 Intuicode 游戏公司 开发人员 2200万至2700万美元
TCS约翰·赫胥黎 中西部游戏供应 开发人员 未指定
布鲁克菲尔德商业伙伴 科学游戏(美国彩票销售) 开发人员 58亿美元
更好的集体 富特宾 数据库 1.05亿欧元
Parsec 资本 娱乐媒体 附属机构 未指定
Blexr 波格 附属机构 “六位数的总和”
帕特农神庙资本 Global Payments 的游戏部门 服务 未公开
更好的集体 加拿大体育博彩 附属机构 2140万欧元
诺维贝特/阿尔特弥斯 阿尔忒弥斯/诺维贝特 操作员 合并(6.25亿美元)
投注者资本 BeyondPlay(25%) 服务 190万欧元
格利特诺 咖啡摇滚 附属机构 未公开
Everi Holdings/全球现金获取 Atlas Gaming 的资产 开发人员 未指定
布拉格博彩集团 旋转游戏 开发人员 3000万美元
灵感游戏集团 多米尼加共和国 Loteria Electrónica 合同 合同 1450万美元
廷巴媒体 七星数码 附属机构 无现金/无债务基础
Gambling.com RotoWire(Roto Sports) 附属机构 2750万美元
Accel娱乐 世纪游戏 操作员(物理) 1.642亿美元
米高梅度假村 利奥维加斯 操作员 6.04亿美元
体育雷达 韦克斯 服务 未指定
包含 狂热游戏 服务 2.37亿欧元
888 威廉希尔(美国资产除外) 操作员 22.5亿欧元
颤动娱乐 抽奖 操作员 4.79亿欧元
天才体育 FanHub媒体 开发商(免费游戏) 未指定
进化游戏 无极限城市 开发人员 3.4亿欧元
巴利公司 拉斯维加斯热带酒店 实体赌场 1.48亿美元

2021

  • 销售数量:53
  • 未披露价格数量:13
  • 最大宗交易:Aristocrat 以 27 亿英镑收购 Playtech
  • 销售额:117.195亿美元(86.175亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
贝特松 Slapshot Media (28%) 服务 CAD 3M
派瑞麦特科技 mr.fish 和 PokerMatch 服务+运营商 未指定
全球信息集团 运动 平台 5080万欧元
B90 Spinbookie 操作员 176.3万英镑*
GAN(游戏账号网络) Silverback游戏 开发人员 未公开
科学游戏 真实游戏 开发人员 未指定
Raketech QM Media(+ P&P Vegas Group) 附属机构 1800万美元
XL媒体 周六足球 服务 2400万美元
Raketech ATS 顾问 附属机构 1550万美元
卡特纳媒体 i15媒体 附属机构 3800万欧元
坎比 阿比奥斯 服务(电子竞技) 2.7亿瑞典克朗*
B90 奥德森 附属机构 437万欧元
Slotlight 体育集团 警报体育网络 平台 未指定
科学游戏 Sideplay娱乐 开发人员 未指定
科学游戏 闪电盒 开发人员 未指定
选秀王 蓝带 开发人员 未指定
艾利斯游戏科技 美国博彩公司 操作员 1200万美元
金德集团 放松游戏 开发人员 1.93亿欧元(占66.6%)
Raketech Infinileads (SlotJava) 附属机构 450万欧元
Raketech freepicks.picksandparlays.net/ 附属机构 1600万美元
Z Capital/Affinity Z Capital/Affinity 关联公司/控股公司 合并
电竞娱乐集团 Helix 和 ggCircuit 服务 未指定
Betfred 博彩世界 操作员 610万英镑
进化游戏 大时代游戏 开发人员 4.5亿欧元
更好的集体 行动网络 附属机构 2.4亿美元
点数投注 总理赛马俱乐部 操作员 290万美元
卡特纳媒体 Lineups.com 附属机构 3960万美元
包含 Enlabs 和 Bet.pt 操作员 37亿瑞典克朗
廷巴媒体 Astro Media Group 的资产 附属机构 180万美元
点数投注 巴拿赫科技 服务(平台) 4300万美元
选秀王 拉斯维加斯体育信息网 服务 未指定
利奥维加斯 专家 操作员 300万欧元
Greentube(Novomatic) Eurocoin 游戏 开发人员 未指定
更好的集体 Rekatochklart.com 附属机构 360万欧元
电竞娱乐集团 东地中海 服务 未指定
DoubleDown Interactive 超自然 操作员 3500万美元
贵族 玩泰克 开发人员 27亿英镑
巴利公司 蒙特布鲁赌场度假酒店及水疗中心 实体赌场 1.55亿美元*
巴利公司 猴子刀战 开发人员 5000万美元*
阿克鲁德 赌博小屋 附属机构 2360万-8200万瑞典克朗
巴利公司 游戏系统 开发人员 合并(20亿美元)
巴利公司 投注作品 服务(平台) 1.25亿美元
贝特松 JDP科技有限公司 (50%) 服务 880万欧元
投注者 Sportech 的赛马、投注和数字资产 服务 5600万美元
百老汇游戏 龙鱼 操作员(宾果) 5000万美元
包含 尤尼克恩 运营商(博彩/电子竞技) 5000万英镑
电竞娱乐集团 贝萨德 操作员 1600万欧元
宾夕法尼亚国家 乐谱媒体 操作员 20亿美元
选秀王 Golden Nugget 在线游戏 操作员 15.6亿美元
电子竞技技术 Aspire Global 的 B2C 业务 开发商/服务 6550万欧元
进化游戏 数码轮 开发人员 100万美元
布拉格博彩集团 Wild Streak 游戏 开发人员 3000万美元
巴利公司 体育解说员 开发人员 未指定

2020

  • 销售数量:18
  • 未披露价格数量:5
  • 最大宗交易:Flutter Entertainment 以 42 亿美元收购 FanDuel
  • 销售额:108.426亿美元(84.051亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
XL媒体 CBWG 附属机构 2200万美元
颤动娱乐 FanDuel 操作员 42亿美元,占37%
GAN(游戏账号网络) Coolbet(文森特集团) 操作员 1.49亿欧元
Raketech AmericanGambler.com 附属机构 500万欧元
永利度假村 必发 操作员(投注) 8000万美元
Entain(作为 GVC Holdings) 投注.pt 操作员 未指定
凯撒娱乐 威廉希尔(美国) 操作员 29亿美元
电竞娱乐集团 阿盖尔 操作员(投注) 未指定
IAC 米高梅(12%) 操作员 10亿美元
超级投注 幸运7(60%) 操作员 未指定
Flutter娱乐/The Stars Group Flutter娱乐/The Stars Group 操作员 合并
高泽尔曼集团 Bede游戏 平台 未指定
Raketech 领导共和国 附属机构 140万欧元
宾夕法尼亚国家 Barstool Sports(36%) 操作员 1.63亿美元
立志全球 BtoBet 服务(体育博彩) 2000万欧元
贝特松 博彩创新集团(赌场) 操作员 3300万欧元
进化游戏 网络娱乐 开发人员 21亿美元
巴利公司 什里夫波特埃尔多拉多赌场度假酒店 实体赌场 1.4亿美元

2019

  • 销售数量:18
  • 未公开价格数量:4
  • 最大宗交易:DraftKings 与 SBTech 以 33 亿美元合并
  • 销售额:47.224亿美元(36.981亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
星光集团 BetEasy(剩余 20%) 操作员 1.51亿澳元
选秀王 SBTech 操作员 合并(33亿美元)
丘吉尔唐斯 普雷斯克岛唐斯赌场 身体的 未指定
威廉·希尔(William Hill) CG技术 体育博彩 未指定
云顶高原 真实游戏 开发人员 1500万欧元
全球信息集团 顶级游戏 操作员 未公开
灵感游戏集团 游戏技术集团(Novomatic UK) 游戏开发者 1.2亿美元
大奖喜悦 Gamesys(特定资产) 服务 4.9亿英镑
网络娱乐 红虎 开发人员 2.23亿英镑*
更好的集体 mybettingsites.co.uk 附属机构 220万英镑
热情 Lotto24 运营商(乐透) 未指定
排名组 大步游戏 操作员 1.153亿英镑
888 Jackpotjoy 的宾果游戏品牌 操作员(宾果) 1800万英镑
Paddy Power Betfair(后来的 Flutter) 阿扎尔贝特 (51%) 操作员 1.16亿欧元
安捷伦 Integrity Gaming Corp. 开发人员 4900万美元
888 BetBright 的体育博彩 运营商(体育博彩) 1500万英镑
888 科斯塔宾果 操作员(宾果) 1200万至1800万英镑(对价)
立志全球 Pariplay(GMS娱乐有限公司) 操作员 1310万欧元

2018

  • 销售数量:28
  • 未披露价格数量:6
  • 最大宗交易:星空集团以47亿美元收购天空博彩
  • 销售额总额:112.017 亿美元(82.975 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
布拉格博彩集团 羚羊 开发人员 1380万加元
更好的集体 里巴卡集团 附属机构 3000万欧元*
Entain(作为 GVC Holdings) 内德斯 操作员 9500万美元*
宾夕法尼亚国家博彩公司 巅峰 操作员 28亿美元
科学游戏 唐·贝斯特 开发人员 未公开
更好的集体 工作分解结构 附属机构 420万欧元
更好的集体 Bola Webinformation GmbH 服务(平台) 3630万欧元
凯撒娱乐 半人马控股 操作员(物理) 17亿美元
格林先生 11.lv 操作员 280万欧元
Entain(作为 GVC Holdings) Crystalbet(51%) 操作员 4130万美元
星光集团 天空博彩和游戏 操作员 47亿美元
CrownBet 威廉希尔澳大利亚 操作员 3.1亿澳元
玩泰克 斯奈特(70.6%) 操作员 10.5亿美元
坎比 Virtus体育(25%) 虚拟体育公司 £500,000
利奥维加斯 火箭X 操作员 6500万英镑
卡特纳媒体 Bonusseeker.com 附属机构 1100万美元
星光集团 CrownBet(62%) 操作员 1.177亿美元
吉格 D-Tech(36%) 开发人员 €360,000
蓝图游戏 游戏仓库 开发人员 未指定
XL媒体 Nettikasinot.com 附属机构 1500万欧元
科学游戏 纽约 开发人员 7.75亿加元
诺沃马蒂克 安斯沃斯 (52%) 开发人员 4.733亿澳元
排名组 QSB(YoBingo) 操作员(宾果) 5200万欧元*
埃尔多拉多度假村 大维多利亚 身体的 未指定
安捷伦 Gameiom 技术 服务/聚合器 500万美元
888 全美扑克网络 操作员(扑克) 2800万美元
威廉·希尔(William Hill) 格林先生 操作员 2.71亿欧元
星光集团 BetEasy(剩余 80%) 操作员 未指定
Paddy Power Betfair(后来的 Flutter) FanDuel 操作员 1.58亿美元(61%)+美国资产
进化游戏 江津木 开发人员 1260万美元

2017

  • 销售数量:28
  • 未披露价格数量:6
  • 最大宗交易:Entain 以 40 亿英镑收购 Ladbrokes Coral
  • 销售额总额:77.303 亿美元(59.464 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
Entain(作为 GVC Holdings) 立博珊瑚 操作员 40亿英镑
科学游戏 Red7移动 开发人员 未指定
樱桃AB 游戏休息室(51%) 操作员 未指定
卡特纳媒体 BayBets有限公司 附属机构 5300万欧元
Entain(作为 GVC Holdings) 温馨游戏 操作员(宾果) 未指定
Ropso马耳他有限公司 GVC 面向土耳其的业务(Headlong) 操作员 1.5亿欧元
利奥维加斯 皇家熊猫 操作员 6000万欧元
全球信息集团 STK营销 附属机构 2600万欧元
卡特纳媒体 BettingPro.com 附属机构 1390万英镑
金德集团 32Red 操作员 1.756亿英镑
DoubleU游戏有限公司 双倍下注 操作员 8.25亿美元
樱桃AB 精彩游戏(25%) 开发人员 240万英镑
卡特纳媒体 NewCasinos.com 附属机构 1090万欧元
Greentube(Novomatic) 马祖马 开发人员 未指定
吉格 未知的联属网络 附属机构 570万欧元
吉格 CasinoTopsOnline.com 附属机构 1150万欧元
利奥维加斯 Winga.it 操作员 610万欧元
樱桃AB 快点 操作员 2.8亿欧元
贝特松 顶级赌场 操作员 300万欧元
Paddy Power Betfair(后来的 Flutter) 草稿 服务 4800万美元
福图纳娱乐 Hattrick 体育 操作员 8500万欧元
卡特纳媒体 Slotsia.com 附属机构 700万美元
科学游戏 DEQ 系统 开发人员 2720万加元
贵族 Plarium全球有限公司 开发者(社交游戏) 5亿美元
玩泰克 投注伙伴 工具 未公开
贝特松 网络电视 操作员 2600万英镑
玩泰克 艾康 开发人员(宾果) 5000万英镑

2016

  • 销售数量:16
  • 未公开价格数量:1
  • 最大宗交易:Tabcorp 以 64 亿澳元收购 Tatts
  • 销售额总额:71.094 亿美元(54.688 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
贝特松 赛马投注 操作员 3400万欧元
樱桃AB 贝特曼 操作员(物理) 未指定
塔布科普 纹身 运营商(彩票) 64亿澳元
卡特纳媒体 SBAT 附属机构 800万欧元
威廉·希尔(William Hill) 大游行 服务 1350万英镑
塔布科普 因特科 服务 1.28亿美元
全球信息集团 贝蒂特 操作员 5400万欧元
诺沃马蒂克 塔拉里乌斯 开发人员 1.11亿英镑
玩泰克 快速旋转 开发人员 5000万欧元
NYX游戏集团 Betdigital 开发人员 2450万英镑
卡特纳媒体 AskGamblers 附属机构 1500万美元
吉格 德尔塔市场 附属机构 420万欧元
卡特纳媒体 casinouk.com 附属机构 1060万欧元
NYX游戏集团 OpenBet 操作员 2.8亿英镑
Entain(作为 GVC Holdings) Bwin.Party 操作员 16亿美元
玩泰克 最佳游戏技术 开发人员 1.38亿欧元

2015

  • 销售数量:17
  • 未公开价格数量:4
  • 最大宗交易:Ladbrokes 以 23 亿英镑收购 Gala Coral
  • 销售额总额:134.344 亿美元(87.806 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
INTRALOT Bit8(35%) 服务 未指定
立博 加拉珊瑚 操作员 合并(23亿英镑)
樱桃AB 阿尔莫尔(71.5%) 操作员 460万欧元
NYX游戏集团 Game360 开发人员 未指定
灵感游戏集团 我们是互动的 游戏开发者(社交游戏) 未指定
Betfair(后来的 Paddy Power Betfair) HRTV 电视网络 2500万至4780万美元
888 Bwin.Party 操作员 8.933亿英镑
优利博 iGame 操作员 7900万欧元
Paddy Power/Betfair Betfair/Paddy Power 操作员 合并(50亿英镑)
塔布科普 ACTTAB 服务 £540,000
樱桃AB 挪威海啸 操作员 1亿美元
贝特松 欧洲博彩 操作员 8500万美元
玩泰克 TradeFX (Markets.com) (91.1%) 外汇公司 4.58亿美元
Amaya Gaming(后来的 Stars Group) 维克蒂夫 梦幻体育 未指定
玩泰克 YoYo 游戏(GameMaker) 开发人员 1640万美元
NYX游戏集团 Cryptologic 和 Chartwell 开发人员 1.5亿加元
樱桃AB 穆尔盖特媒体有限公司 操作员 290万英镑

2014

  • 销售数量:12
  • 未公开价格数量:2
  • 最大宗交易:Scientific Games 以 51 亿美元收购 Bally Technologies
  • 销售总额:173.787 亿美元(105.326 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
丘吉尔唐斯 大鱼游戏 开发者(移动端) 8.85亿美元
NYX游戏集团 Ongame扑克 开发人员 未指定
科学游戏 巴利科技 开发人员 51亿美元
Everi Holdings/全球现金获取 多媒体游戏 开发人员 12亿美元
塔布科普 ACTTAB 服务 1.055亿美元
巴利科技 龙玩 开发者(社交游戏) 1亿美元
英特恩集团 曼德勒媒体 操作员(宾果) 6000万英镑
贝特松 橙衣赌场和克鲁恩赌场 操作员 1.3亿欧元
英特恩集团 维拉和约翰(杜马卡) 操作员 8910万欧元
Elray 资源 金色银河赌场 (25%) 操作员 未公开
Amaya Gaming(后来的 Stars Group) PokerStars 和 Full Tilt Poker(Rational Group) 操作员 49亿美元
捷科 胰岛素抵抗 开发人员 47亿美元

2013

  • 销售数量:9
  • 未公开价格数量:2
  • 最大宗交易:Bally Technologies 以 13 亿英镑收购 SHFL Entertainment
  • 销售额:36.531亿美元(23.418亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
诺沃马蒂克 警惕(多数份额/90%) 服务(平台) 未指定
巴利科技 SHFL娱乐 开发人员 13亿英镑
网络游戏 弗农斯 操作员 300万英镑
科学游戏 仓库管理系统 开发人员 15亿美元
立博 Bookmaker.com.au 操作员 2250万澳元
玩泰克 PokerStrategy.com 附属机构 3830万欧元
立博 贝达克 操作员 3000万欧元
游戏系统 维珍游戏 开发者(社交游戏) 未公开
Betfair(后来的 Paddy Power Betfair) 蓝色广场 操作员 500万英镑

2012

  • 销售数量:15
  • 未公开价格数量:3
  • 最大宗交易:威廉希尔和GVC以4.85亿英镑收购Sportingbet
  • 销售额:20.929亿美元(13.08亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
Sportech eBet在线 服务 1260万美元
威廉希尔和GVC 体育投注 操作员 4.85亿英镑
凯撒互动 布法罗工作室 开发人员 未指定
扑克之星 全速扑克 操作员 2.25亿美元(7.31亿美元)
排名组 23 家赌场(来自 Gala Coral) 操作员 2.05亿英镑
优利博 必选 操作员 2000万澳元
胰岛素抵抗 双倍下注 游戏开发者 5亿美元
贝特松 自动化品牌 运营商(赌场) 2.86亿瑞典克朗
Amaya Gaming(后来的 Stars Group) Ongame网络 服务 2500万欧元
巴利科技 Chiligaming的B2B平台 服务 未指定
体育投注 Danbook 有限公司和 Scandic Bookmakers 有限公司 操作员 1300万美元
Bwin.party Orneon(及其他资产) 运营商(社交游戏) 2300万美元
贝特松 北欧博彩集团 操作员(全部) 6500万欧元(约)
贵族 产品疯狂 开发者(社交游戏) 未指定
Amaya Gaming(后来的 Stars Group) 密码学 开发人员 3580万美元

2011

  • 销售数量:12
  • 未公开价格数量:3
  • 最大宗交易:Betfred 以 2.65 亿英镑收购 Tote
  • 销售额:12.44亿美元(7.775亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
优利博 EurosportBet(Solfive) 操作员 562.5万欧元
NYX游戏集团 下一代 开发人员 合并
贝特松 Betsafe 操作员 6000万欧元
胰岛素抵抗 Entraction 控股公司 游戏开发者 1.15亿美元
科学游戏 巴克雷斯特 开发人员 5400万美元
Entain(作为 GVC Holdings) superbahis.com 运营商(体育博彩) 未指定
Amaya 游戏 查特韦尔 开发人员 2277万加元
维特鲁威合作伙伴 OpenBet 服务(体育博彩) 2.08亿英镑
体育投注 Centrebet 运营商(体育博彩) 1.83亿澳元
威廉·希尔(William Hill) 布兰迪万博彩公司 运营商(体育博彩) 1570万美元(约合)
Betfred 手提包 操作员(物理) 2.65亿英镑
帕迪鲍尔 卡耶塔诺游戏 开发人员 未指定

2010

  • 销售数量:5
  • 未公开价格数量:2
  • 最大宗交易:Playtech 以 2900 万英镑收购 Virtue Fusion
  • 销售额:8120万美元(5450万英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
科学游戏 游戏逻辑 服务(营销) 未指定
樱桃AB 青年军 运营商(赌场) 1.5亿瑞典克朗
Bwin/派对游戏 Bwin/派对游戏 操作员 合并
888 迷托邦 开发者(社交游戏) 1800万美元(-4800万美元)
玩泰克 美德融合 开发人员 2900万英镑

2009

  • 销售数量:7
  • 未披露价格数量:0
  • 最大一笔交易:Bwin 以 1.15 亿欧元收购 Gioco Digitale
  • 销售额:3.656亿美元(2.285亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
排名组 考文垂理光竞技场赌场 操作员(物理) £650,000
布温 数码游戏 操作员(扑克) 1.15亿欧元
派对游戏 现金通道 操作员(宾果) 7190万英镑(+最高2400万英镑)
888控股 眨眼宾果 操作员(宾果) 1100万至5970万英镑
Entain(作为 GVC Holdings) Betboo 操作员 3000万美元
必发 电视频道 赛马网络 5000万美元
派对游戏 世界扑克巡回赛 活动 1230万美元

2008

  • 销售数量:3
  • 未公开价格数量:3
  • 最大宗销售:
  • 销售总额:
买方 卖方 资产类型 价格
塔茨集团 塔拉里乌斯 开发人员 未指定
OpenBet(奥比斯) 电光舞会 服务 未指定
博斯传媒 炸药创意 开发商(体育博彩) 未指定

2007

  • 销售数量:4
  • 未公开价格数量:1
  • 最大宗交易:Unibet 以 5400 万英镑收购 Maria Holdings
  • 销售总额:1.633 亿美元(8160 万英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
捷科 金融软件 操作员 未指定
888控股 Globalcom Limited 又名 The Bingo Business(45 个网站) 操作员(宾果) 3240万美元
优利博 玛丽亚控股 操作员 5400万英镑
吉佳传媒有限公司 T2CN控股有限公司 操作员 2290万美元

2006

  • 销售数量:5
  • 未披露价格数量:0
  • 最大宗交易:Lottomatica 以 47 亿美元与 GTECH 合并
  • 销售额:51.128亿美元(28.404亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
派对游戏 帝国在线和洲际在线游戏 操作员(扑克) 6630万美元
玩泰克 翠贝卡牌桌扑克网络 操作员(扑克) 7500万至1.39亿美元
24hPoker AB B2B扑克 操作员(扑克) 1500万瑞典克朗
32Red BetDirect 运营商(体育博彩) 1100万英镑
派对游戏 帝国扑克 操作员(扑克) 2.5亿美元
Lottomatica 捷科 操作员 合并(47亿美元)

2005

  • 销售数量:5
  • 未披露价格数量:0
  • 最大宗交易:Bwin 以 5.7 亿美元收购 PokerRoom 和 OnGame
  • 销售额:7.685亿美元(4.52亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
布温 PokerRoom 和 OnGame 操作员(扑克) 5.7亿美元
派对扑克 多扑克 操作员(扑克) 1450万美元
帝国在线 Noble Poker 及其他 iPoker 资产 操作员(扑克、赌场宾果游戏) 4000万美元
优利博 MrBookmaker.com 运营商(体育博彩) 7590万英镑
必发 扑克冠军 操作员(扑克) 1500万美元

2004

  • 销售数量:3
  • 未公开价格数量:1
  • 最大宗交易:Sportingbet 以 2.975 亿美元收购 Paradise Poker
  • 销售额:4.475亿美元(2.63亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
捷科 斯皮耶洛 开发人员 1.5亿美元
体育投注 天堂扑克 操作员(扑克) 2.975亿美元
Entain(作为 GVC Holdings) 赌场俱乐部 操作员 未指定

2003

  • 销售数量:2
  • 未披露价格数量:0
  • 最大宗交易:Rank Group 以 6500 万英镑收购 Blue Square
  • 销售总额:1.295 亿美元(8090 万英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
排名组 蓝色广场 运营商(体育博彩) 6500万英镑
科学游戏 MDI娱乐 提供者 1900万美元

2001

  • 销售数量:1
  • 未披露价格数量:0
  • 最大宗交易:Sportingbet 以 5100 万美元收购 Sportsbook.com
  • 销售额:5100万美元(3000万英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
体育投注 Sportsbook.com 运营商(体育博彩) 5100万美元

iGaming 收购的好处(战略视角)

收购具有多项战略优势:快速进入市场、扩大客户群、获取专有技术或内容,以及防御性整合(消除竞争对手)。对于金融买家而言,可预测的现金流(例如彩票、受监管的运营商收入)尤其具有吸引力。对于战略投资者而言,收购比自建更快捷、更稳定,尤其是在授权周期较长的情况下。


收购结构的类型(实用框架)

iGaming 的并购活动通常表现为:

  • 横向交易——运营商收购运营商以获得市场份额和营销/运营方面的协同效应。

  • 垂直交易——运营商购买供应商(例如平台提供商、支付处理商、工作室)以整合价值链并获取利润。

  • 同类——同一行业,但垂直领域相邻(例如,运营商购买附属机构或内容聚合器)。

  • 企业集团——在纯网络游戏领域中很少见,但在娱乐或更广泛的休闲团体作为多元化经营的一部分收购赌博资产时很常见。


目的:公司为何收购iGaming

动机很务实:加速上市、获得授权、获取互补技术,或购买流量和变现专业知识。例如,收购热门游戏工作室、收购美国/拉美地区的平台,以及收购关联公司或媒体以降低客户获取成本。


并购与有机增长——该如何选择?

没有放之四海而皆准的答案。并购加速扩张,但也带来整合风险(文化、监管;遗留技术)。有机增长可以保持控制权和更稳定的利润率,但速度较慢且资本密集。实际上,最佳策略是两者兼顾:利用并购获得那些因时间或监管窗口而导致有机增长效率低下的能力,并利用有机增长来提升收购后的利润率。


收购、合并和接管——区别

收购是指一家公司吸收另一家公司(目标公司成为买方公司架构的一部分)。合并是指两家公司合并为一个新成立的实体(通常由双方共同治理)。收购通常是指买方在未经现任管理层或少数股东完全同意的情况下获得控制权的收购(敌意收购)。每种收购结构都具有不同的治理、税收和监管影响,以及不同的整合风险状况。


给卖家的实用建议(并购策略)

在准备出售时,卖家应优先考虑:

  • 干净的监管历史和许可证;

  • 透明的流量和玩家指标(LTV/CAC、流失率、存款行为);

  • 记录产品所有权/知识产权和供应商合同;

  • 清晰审计的财务状况和遗留负债(税务、合规);

  • 如果仅出售特定资产,则需要制定明确的分离计划。

买家愿意为可重复、有据可查的收入以及在受监管的市场中缩短扩张时间的资产支付溢价。


CasinosBroker 如何提供帮助

如果您发现遗漏、差异或需要添加交易,请联系 CasinosBroker 团队,我们将更新列表并提供定制的并购咨询:估值、卖方准备、NDA 和 CIM 起草、买家拓展和交易执行。

CB加布里埃尔

Gabriel Sita是CasinosBroker.com的创始人,专门从事购买和销售iGaming业务。加布里埃尔(Gabriel)拥有10多年的数字并购经验,通过专家指导,强大的谈判技巧和深厚的行业洞察力帮助企业家完成了成功的交易。他热衷于将机会变成有利可图的成果。