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用人工智能进行总结

本文档是对迄今为止主要的在线博彩 (iGaming) 并购案。它梳理了资本在该行业的流动路径,分析了主导企业战略(垂直整合、市场整合、平台整合),以及交易规模和模式随时间推移的变化。以下完整的历史列表逐一展示了各项交易活动;文档总结了重点交易、十大热门交易以及近期趋势,并为买方、卖方和顾问提供了切实可行的参考。


执行摘要

在过去的二十年里,iGaming 行业已经从分散的本地运营商转变为由全球战略参与者和财力雄厚的私募股权主导的市场。大型交易往往集中在 (a) 平台和体育博彩技术、(b) 游戏/内容工作室以及 (c) 受监管的本地运营商(以确保市场准入)。私募股权和战略收购都发挥着作用:私募股权(和财团)在存在规模或重组价值的情况下活跃,而战略收购则追求能力和客户协同效应。一些值得注意的大型交易,例如银湖资本 (Silver Lake) 于 2024 年对 Endeavor 的私有化,表明娱乐和体育版权如何与博彩分销融合,从而将估值推向新的高度。

关键要点: iGaming 并购交易将为那些能够兼顾监管合规、可扩展技术和客户获取经济效益的买家带来丰厚回报。对于卖家而言,清晰的文档(监管合规性、流量质量、单位经济效益)可显著提升退出价值;而买家则会为可预测、受监管的收入和可扩展的技术栈支付溢价。

十大iGaming交易

买方 目标 报告价格(名义价格)
1 银湖(财团) 奋进集团控股公司 2024 130亿美元。.
2 Paddy Power / Betfair(合并) Betfair / Paddy Power(合并后) 2015 合并案价值约50亿英镑
3 布鲁克菲尔德商业伙伴 科学游戏(彩票业务/精选资产) 2021/22 约58亿至60.5亿美元(彩票销售额)。.
4 Entain (GVC) 立博珊瑚 2017 约40亿英镑。.
5 科学游戏 巴利科技 2014 约33亿美元(报告的初始值)。.
6 Amaya(后更名为 The Stars / Stars Group) 理性集团(PokerStars & Full Tilt) 2014 约49亿美元。.
7 塔布科 纹身集团 2016 64亿澳元
8 GTECH / Lottomatica(合并) IGT(合并) 2014 / 2006 约 47 亿美元(历史建筑;多处建筑)。.
9 群星集团 天空博彩与游戏 2018 约47亿美元。.
10 (各行业整合) 多家游戏工作室和平台 2016年至2024年间有多笔金额超过10亿美元的交易

注:所列数值为名义值(公告发布时),有时包含股权+承担债务或或有对价。该表重点列出重大且影响市场的交易,并非详尽无遗。对于部分交易,表述数字反映了新闻稿和监管文件中披露的总经济对价。

近期趋势及其对买卖双方的影响

自 2018 年以来,该行业的活动在三个主题上加速发展:

  1. 平台整合和B2B模式。买家为技术栈(平台、风险引擎、钱包/支付集成)买单,以加速企业在受监管地区的市场准入。平台收购通常旨在获得经常性收入并降低获客成本。

  2. 内容并购(工作室和供应商)。大型工作室收购的关键在于知识产权、粘性内容和专有盈利模式。如果工作室能够提供能够延长玩家游戏时间的独特内容,就能获得高估值。

  3. 战略性地域整合。运营商通过收购来获得许可准入或在高价值的监管市场(例如美国各州、英国、欧洲部分地区和拉丁美洲)扩大规模。这些交易的驱动力通常是市场准入,而非短期利润提升。

最近几波交易的例子:Silver Lake 与 Endeavor 的交易(媒体和现场体育/利用博彩生态系统)表明娱乐业整合如何与博彩分销联系起来;Brookfield 收购 Scientific Games 的彩票资产反映了投资者对稳定、受监管的彩票现金流的需求。.

2025

  • 销售数量:20
  • 未公开价格数量:10
  • 最大单笔交易:Light & Wonder 以 8.5 亿美元收购 Grover Gaming 的慈善博彩资产,并额外获得 2 亿美元的现金选择权。
  • 销售额总额:29.412 亿美元(23.529 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
NetX博彩 Playtech 运营商 HappyBet 未公开
光与奇迹 Grover Gaming 开发者 $850
NSX 操作员 $356
诺沃米克 艾恩斯沃斯 开发者 未公开
金融科技风险投资 莫里奇彩票 操作员 未公开
可视化组 BMM 测试实验室 测试部门 未公开
科德雷 使命召唤游戏 游戏开发商 未公开
布拉格 快速播放 游戏开发商 未公开
巴利 星星 操作员 3亿澳元
蓝博彩 顶级运动 操作员 1500万澳元
OpenBet 奋进 操作系统平台 4.5亿美元
Sportsradar 奋进 博彩平台 2.25亿美元
BlueBet控股公司 MIXI 公司(PointsBet) 赌场 3.53亿澳元
现代时代集团 Aristocrat Leisure(Plarium Global) 移动游戏单元 6.2亿美元
BlueBet控股公司 顶级运动 赌场 1000万澳元
赌注 MocinoPlay 赌场 未公开
永利 皇冠度假酒店 实体赌场 未公开
蒂皮科 阿特拉斯集团 开发者 未公开
北极星网络 博约科 附属机构 未公开
奥尔温 Logflex MT控股有限公司(控股) 平台 2.17亿欧元

2024

  • 销售数量:69
  • 未公开价格数量:33
  • 最大单笔交易:银湖资本以130亿美元收购Endeavor。
  • 销售总额:319.30 亿美元(250.039 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
Gambling.com集团 赔率控股 附属机构 1.6亿美元
未公开 Spreadex 体育指数 分拆
DraftKings 第戎系统 服务 未公开
游戏休息室 双王咨询公司 赌场服务 未公开
Accel娱乐 巨嘴鸟游戏有限责任公司 操作员 4000万美元
未公开 巴利 亚洲博彩资产 未公开
格利特诺集团 一赌场 在线赌场 未公开
TKO集团控股 奋进 体育资产 32.5亿美元
运动雷达 XLMedia 北美服务 3000万美元
Openbox Holdings 大胆玩法 开发者 未公开
每个矩阵 幻影游戏 开发者 2.098亿瑞典克朗
世嘉飒美 GAN 平台 1.076亿美元
FDJ集团 亲缘集团 平台 279.5亿瑞典克朗
博伊德游戏 度假村数字 游戏服务 未公开
Playtech Snaitech 服务 23亿欧元
跨区 祖姆 游戏供应商 未公开
贝特纳西奥纳尔 服务 3.5亿美元
进化 Arcadia 游戏解决方案 开发者 250万欧元
岩画开发集团有限公司 加拿大娱乐公司 赌场 未公开
Clarity Game LLC 满屋度假村 赌场 920万美元
DraftKings 单注 服务 未公开
唤起 新的赌博解决方案 网站 1000万欧元
黄金矩阵 CFAC 折扣平台 840万美元
英雄集团 粉丝团结 投注英雄服务 3750万美元
努维 全部付费 支付提供商 未公开
布莱特斯塔资本 PlayAGS 开发者 11亿美元
约翰·科茨 bet365 斯托克城足球俱乐部 分拆
Betsson Group FDJ集团 体育解决方案服务 未公开
NSUS集团 凯撒 WSOP品牌 5亿美元
赌注 理想投注 网站 未公开
Spreadex 体育指数 服务 未公开
阿波罗 埃弗里 产品平台 12亿美元
阿波罗 IGT 产品平台 40.5亿美元
世嘉飒美 StakeLogic 开发者 1.3亿欧元
标准通用 巴利 公司资产 合并
穆什伯格媒体 DraftKings 博彩广播员 未公开
进化 Galaxy Gaming 开发者 8500万美元
GeoComply 和私人所有者 粉丝团结 附属资产 3750万美元
蓝博彩 更好 博彩运营商 合并
凯撒数字 ZeroFlucs 服务 未公开
未公开 Raketech 非美国咨询业务 230万美元
每个矩阵 FSB技术 平台 未公开
美高梅度假村 蒂皮科 产品平台 未公开
凯撒娱乐 WynnBet(密歇根州) iGaming运营 未公开
嗡嗡宾果 梅尔库尔 实体赌场 未公开
游戏创新集团(GiG) 泰坦 内容服务提供商 320万欧元
冒险盒技术 狮王游戏集团 游戏服务提供商 4.75亿瑞典克朗
游戏创新集团(GiG) 赌场大师 附属机构 300万欧元
Brightstar Capital Partners PlayAGS 开发者(体育) 11亿美元
绿光 无限制 游戏供应商 未公开
Clairvest 和 ECL 怀俄明唐斯 操作员(物理) 未公开
超级集团(Betway) 服务 1.4亿欧元
Gaming Laboratories International (GLI) 三西格玛 测试实验室 未公开
博彩公司 Racelab Global 开发者 150万澳元
蓝博彩 贝特 操作员 合并
银湖 奋进集团控股公司 控股公司 130亿美元
Gambling.com XL 媒体 关联资产 4250万美元
FanDuel BeyondPlay 提供者 未公开
贝特松 荷兰游戏技术 操作员 €27.5
Lottery.com S&MI 操作员 未公开
DraftKings 杰克口袋 操作员 7.5亿美元
ESPN投注 Wynn(WSI US, LLC) 操作员 2500万美元
进化 活旋转 提供者 500万欧元
奥尔温 Instant Win Gaming 操作员 未指定
斯温特 极乐世界工作室 提供者 未指定
瑞士软物 草地运动 提供者 未公开
未公开 Lottomatica 持股比例为 6.4%(Gamma Intermediate 仍持有 65.4%) 操作员 1.52亿欧元
额外刀片 Swush.com(DanskeSpill) 开发者(体育) 未公开
GMGI MeridianBet 操作员 3亿美元

2023

  • 销售数量:77
  • 未公开价格数量:33
  • 史上最大规模交易:Aristocrat 以 12 亿美元收购 NeoGames
  • 销售总额:72.23亿美元(57.784亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
太阳国际 皮尔蒙特控股公司 操作员 3.596亿欧元
双倍下注 超国家 平台 3650万美元
演出 Kafe Rocks 附属机构 3500万欧元
PM Legacy Inc LottoKings 和 WinTrillions(Kings Entertainment) 操作员 175,000 加元
赔率检查器 Supercommesse(Catena Media) 附属机构 1980万欧元
Spiffbet Helmicasino.com 操作员 300,000 瑞典克朗
LiveScore集团 Wonderlabz 开发者 未公开
赌注 Betfair Colombia(Flutter) 操作员 未公开
世嘉飒美 GAN 操作员 1.076亿美元
Better Collective Playmaker Capital 附属机构 1.76亿欧元
法国国家游戏协会 (FDJ) 爱尔兰超级彩票 (PLI) 身体的 未指定
Jelly Entertainment 奇迹机器 开发者 未指定
Lottomatica集团 SKS365 操作员(也包括物理操作员) 未公开
光与奇迹 SciPlay(剩余股份) 开发者 4.2亿美元
狂热者 PointsBet 美国 操作员 2.25亿美元
宾夕法尼亚州博彩服务 iRace Media 服务 未指定
隐藏 安格斯特朗体育 服务 2.03亿英镑
法国国家游戏协会 (FDJ) ZEturf 操作员 1.75亿欧元
Playtika Innplay Labs 开发者 3亿美元
Flutter Entertainment 最高投注额 (51%) 操作员 1.41亿欧元
Better Collective 刀尖 附属机构 650万欧元
Xtremepush 雷霆之咬 服务(会员计划) 未指定
Better Collective Torcedores.com 附属机构 未公开
利奥维加斯 Push Gaming 开发者 未公开
Boom Entertainment NBC体育预测器 服务 未公开
丘吉尔唐斯公司(CDI) 艾克萨克塔系统 开发者 2.5亿美元
盟军 北京联众智和科技有限公司. 开发者 700万美元
Better Collective SvenskaFans.com、HockeySverige.se、Fotbolldirekt.se、InnebandyMagazinet.se(Everysport集团) 附属机构 370万欧元
组织核心 蓝色口袋 附属机构 未公开
莫内塔通讯 Squawka 和 GG.co.uk (Catena) 附属机构 600万欧元
协同效应 Aruze的Slot资产 开发者 未指定
百万游戏 STHLM 游戏和 Rhino 游戏 (Spiffbet) 开发者 350万瑞典克朗
Playtika 优达游戏 开发者 8130万欧元
888非洲 BetLion 操作员 未公开
格利特诺 PlayStar(37.5%) 操作员 未指定
博文 Aruze的ETG资产 开发者 未指定
B90控股 Funko International 附属机构 360万欧元
原始 iGaming FunFair的多人游戏组合 开发者 未指定
海滩服务 Casino.se、.gr 和 .pt(XL Media) 附属机构 400万美元
每个矩阵 DeepCI 服务 未公开
贝特松 Betfirst 操作员 1.2亿欧元
巴基斯坦空军 888的拉脱维亚商业 操作员 2830万欧元
OpenBet 内克顿 服务(ALM) 未指定
隐藏 航天器 操作员 7.5亿英镑
隐藏 Tiidal Gaming NZ(包括 Sportsflare) 开发商(体育博彩) 1320万加元
FS集团 888 中的 6.57% 操作员 股票交易
Markor/Whitezip Markor/Whitezip 客户管理/市场营销 合并
GLI集团 iTech Labs 服务 未指定
贵族 NeoGames 开发者 12亿美元
贝特 Chameleon平台(FansUnite) 服务(平台) 740万美元
未公开 McBookie(FansUnite) 操作员 500万加元
坎比 坎比(出自《亲族》) 操作员 750万欧元
雅虎 瓦格尔 运营商(P2P) 未指定
北极星网络 LakersBrasil.com 附属机构 未公开
奥尔温 卡米洛特(英国) 运营商(彩票) 1亿英镑
斯特拉姆娱乐 粉丝团结 附属机构 未指定
超级集团(Betway) 数字游戏公司 服务 未指定
隐藏 365分数 服务 1.5亿美元
Everi Holdings / 全球现金获取 来自 Video King 的素材 开发者 5900万美元
Better Collective 天康 附属机构 4500万英镑
隐藏 运动风 服务 1325万美元
Playtech 硬石数字公司(少数股权) 开发者 8500万美元
Games Global 数字游戏公司 服务 未公开
伊利斯游戏技术 参与IT 服务 未指定
Playtech 北极星(16%) 操作员 1225万加元
宾夕法尼亚国民队 Barstool Sports(剩余股份) 操作员 3.88亿美元
布雷肯里奇 CasinoSecret 操作员 未指定
热情 圆圈 开发商(体育博彩) 未指定
星球体育 Tipstrr 联盟营销人员/爆料人 未指定
Better Collective 卡特纳传媒(5%) 附属机构 1000万美元
狮子游戏 1Click Games 服务 未指定
绿管(Novomatic) 阿尔特泰克 服务 未指定
隐藏 BetEnt(BetCity) 运营商(博彩) 8.5亿欧元*
黄金矩阵集团 MeridianBet 操作员 3亿美元
绿管(Novomatic) Ineor(80%) 开发者 未指定
未公开 贝瑟德 操作员(全部) 950万欧元
奥尔温 Camelot彩票解决方案(美国) 运营商(彩票) 7420万欧元

2022

  • 销售数量:57
  • 未公开价格数量:24
  • 最大单笔交易:Brookfield Business Partners 以 58 亿美元收购 Scientific Games(美国彩票业务)。
  • 销售额总额:191.094 亿美元(152.875 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
幸运女神游戏 ReelNRG 开发者 825万瑞典克朗
千兆 卡特纳媒体出版公司 附属机构 4500万欧元
IMG 竞技场 Leap Gaming 游戏开发商 未指定
博伊德游戏 Pala Interactive 服务(平台) 1.7亿美元
奋进号 OpenBet 服务 8亿美元
诺沃米克 HBG(80%) 实体游戏机 未指定
隐藏 超级运动 操作员 6.9亿欧元
原始 iGaming 斯皮戈 开发者 未指定
塔布科 涉猎运动(20%) 服务 3300万澳元
光与奇迹 主场优势资产 服务 未指定
贝特松 KickerTech(80%) 服务 1400万欧元
乐透卡 Betflag 操作员 3.1亿欧元
KeyStar ZenSports 操作员 未指定
游戏工作室 脑力 开发者(社交游戏) 7000万美元
绿管(Novomatic) 创意呈现 开发者 未指定
GameCo/Green Jade Games GameCo/Green Jade Games 开发者 合并
七星数码 莫内塔通讯 附属机构 未指定
组织核心 楔形流量 附属机构 未指定
法国国家游戏协会 (FDJ) Zeturf集团 操作员 未指定
贵族 罗克索 开发者 未指定
坎比 形状游戏 服务 7810万欧元
工业自动化中心 米高梅(+4.6%) 操作员 4170万美元
Flutter Entertainment 剑麻 操作员 19亿欧元
百老汇游戏 888 的宾果游戏和 B2C 业务 操作员 4520万美元
Z IGT iSoftBet 游戏开发商 1.6亿欧元
NeoGames AspireGlobal 服务(白标) 4.16亿欧元
小心 彩票中心 服务 未指定
Betfred 乐透之星 运营商(彩票) 未指定
888 威廉希尔国际(非美国) 操作员 19.5亿英镑
原始 iGaming 蓝宝石游戏 开发者 未指定
Games Global 快速射击 服务 未指定
DraftKings 金块在线游戏 操作员 4.5亿美元
Everi Holdings / 全球现金获取 Intuicode 游戏公司 开发者 2200万至2700万美元
TCSJohnHuxley 中西部游戏用品公司 开发者 未指定
布鲁克菲尔德商业伙伴 科学游戏(美国彩票销售) 开发者 58亿美元
Better Collective Futbin 数据库 1.05亿欧元
Parsec Capital 娱乐媒体 附属机构 未指定
布莱克斯 ThePogg 附属机构 “六位数金额”
帕特农资本 Global Payments 的游戏部门 服务 未公开
Better Collective 加拿大体育博彩 附属机构 2140万欧元
Novibet/Artemis Artemis/Novibet 操作员 合并(6.25亿美元)
贝托资本 BeyondPlay(25%) 服务 190万欧元
格利特诺 KaFe Rocks 附属机构 未公开
Everi Holdings / 全球现金获取 来自 Atlas Gaming 的资产 开发者 未指定
布拉格游戏集团 旋转游戏 开发者 3000万美元
灵感游戏集团 多米尼加共和国 Loteria Electrónica 合同 合同 1450万美元
廷巴媒体 七星数码 附属机构 现金/无债务基础
Gambling.com RotoWire(Roto Sports) 附属机构 2750万美元
Accel娱乐 世纪游戏 操作员(物理) 1.642亿美元
美高梅度假村 利奥维加斯 操作员 6.04亿美元
运动雷达 瓦伊克斯 服务 未指定
隐藏 狂热游戏 服务 2.37亿欧元
888 威廉希尔(美国资产除外) 操作员 22.5亿欧元
Flutter Entertainment 抽奖 操作员 4.79亿欧元
天才体育 FanHub Media 开发商(免费游戏) 未指定
进化游戏 无极限之城 开发者 3.4亿欧元
巴利公司 拉斯维加斯热带赌场 实体赌场 1.48亿美元

2021

  • 销售数量:53
  • 未公开价格数量:13
  • 史上最大规模交易:Aristocrat 以 27 亿英镑收购 Playtech
  • 销售总额:1171.95万美元(861.75亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
贝特松 Slapshot Media(28%) 服务 CAD 3M
Parimatch Tech mr.fish 和 PokerMatch 服务 + 操作员 未指定
演出 Sportnco 平台 5080万欧元
B90 Spinbookie 操作员 176.3万英镑*
GAN(游戏账号网络) 银背游戏 开发者 未公开
科学游戏 正版游戏 开发者 未指定
Raketech QM Media(+ P&P Vegas Group) 附属机构 1800万美元
XL 媒体 周六足球赛 服务 2400万美元
Raketech ATS顾问公司 附属机构 1550万美元
卡特纳传媒 i15 媒体 附属机构 3800万欧元
坎比 阿比奥斯 服务(电子竞技) 2.7亿瑞典克朗*
B90 奥德森 附属机构 437万欧元
Slotlight Sport Group 警报体育网络 平台 未指定
科学游戏 Sideplay Entertainment 开发者 未指定
科学游戏 闪电盒 开发者 未指定
DraftKings 蓝丝带 开发者 未指定
伊利斯游戏技术 美国博彩公司 操作员 1200万美元
亲缘集团 放松游戏 开发者 1.93亿欧元(占66.6%)
Raketech Infinileads(SlotJava) 附属机构 450万欧元
Raketech freepicks.picksandparlays.net/ 附属机构 1600万美元
Z Capital/Affinity Z Capital/Affinity 关联公司/控股公司 合并
电子竞技娱乐集团 Helix 和 ggCircuit 服务 未指定
Betfred 博彩世界 操作员 610万英镑
进化游戏 Big Time Gaming 开发者 4.5亿欧元
Better Collective 行动网络 附属机构 2.4亿美元
PointsBet 顶级赛马俱乐部 操作员 290万美元
卡特纳传媒 Lineups.com 附属机构 3960万美元
隐藏 Enlabs 和 Bet.pt 操作员 37亿瑞典克朗
廷巴媒体 Astro Media Group 的资产 附属机构 180万美元
PointsBet 巴拿赫技术 服务(平台) 4300万美元
DraftKings 拉斯维加斯体育信息网 服务 未指定
利奥维加斯 Expekt 操作员 300万欧元
绿管(Novomatic) Eurocoin Gaming 开发者 未指定
Better Collective Rekatochklart.com 附属机构 360万欧元
电子竞技娱乐集团 EGL 服务 未指定
DoubleDown Interactive 上旋 操作员 3500万美元
贵族 Playtech 开发者 27亿英镑
巴利公司 蒙特布鲁度假村赌场及水疗中心 实体赌场 1.55亿美元*
巴利公司 猴刀之战 开发者 5000万美元*
杂乱 赌博小屋 附属机构 2360万至8200万瑞典克朗
巴利公司 Gamesys 开发者 合并(20亿美元)
巴利公司 Bet.Works 服务(平台) 1.25亿美元
贝特松 JDP Tech Ltd(50%) 服务 880万欧元
博彩公司 Sportech 的赛车、投注和数字资产 服务 5600万美元
百老汇游戏 龙鱼 操作员(宾果游戏) 5000万美元
隐藏 Unikrn 运营商(博彩/电竞) 5000万英镑
电子竞技娱乐集团 贝瑟德 操作员 1600万欧元
宾夕法尼亚国民队 评分媒体 操作员 20亿美元
DraftKings 金块在线游戏 操作员 15.6亿美元
电子竞技技术 Aspire Global的B2C业务 开发商/服务 6550万欧元
进化游戏 数字轮 开发者 100万美元
布拉格游戏集团 Wild Streak Gaming 开发者 3000万美元
巴利公司 体育播报员 开发者 未指定

2020

  • 销售数量:18
  • 未公开价格数量:5
  • 史上最大单笔交易:Flutter Entertainment 以 42 亿美元收购 FanDuel
  • 销售总额:108.426亿美元(84.051亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
XL 媒体 CBWG 附属机构 2200万美元
Flutter Entertainment FanDuel 操作员 42亿美元,占比37%
GAN(游戏账号网络) Coolbet(文森特集团) 操作员 1.49亿欧元
Raketech AmericanGambler.com 附属机构 500万欧元
永利度假村 Betbull 运营商(博彩) 8000万美元
Entain(以 GVC Holdings 的名义) Bet.pt 操作员 未指定
凯撒娱乐 威廉希尔(美国) 操作员 29亿美元
电子竞技娱乐集团 阿盖尔 运营商(博彩) 未指定
工业自动化中心 米高梅(12%) 操作员 10亿美元
超级投注 幸运7(60%) 操作员 未指定
Flutter Entertainment/The Stars Group Flutter Entertainment/The Stars Group 操作员 合并
高斯曼集团 贝德游戏 平台 未指定
Raketech 领导共和国 附属机构 140万欧元
宾夕法尼亚国民队 Barstool Sports(36%) 操作员 1.63亿美元
Aspire Global BtoBet 服务(体育博彩) 2000万欧元
贝特松 游戏创新集团(赌场) 操作员 3300万欧元
进化游戏 NetEnt 开发者 21亿美元
巴利公司 埃尔多拉多度假村赌场什里夫波特 实体赌场 1.4亿美元

2019

  • 销售数量:18
  • 未公开价格数量:4
  • 最大单笔交易:DraftKings以33亿美元收购SBTech。
  • 销售总额:47.224亿美元(36.981亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
群星集团 BetEasy(剩余 20%) 操作员 1.51亿澳元
DraftKings SBTech 操作员 合并(33亿美元)
丘吉尔唐斯 普雷斯克岛唐斯赌场 身体的 未指定
威廉希尔 CG技术 体育博彩 未指定
云顶 正版游戏 开发者 1500万欧元
演出 顶级游戏 操作员 未公开
灵感游戏集团 游戏技术集团(Novomatic UK) 游戏开发商 1.2亿美元
Jackpotjoy Gamesys(特定资源) 服务 4.9亿英镑
NetEnt 红虎 开发者 2.23亿英镑*
Better Collective mybettingsites.co.uk 附属机构 220万英镑
热情 乐透24 运营商(彩票) 未指定
排名组 Stride Gaming 操作员 1.153亿英镑
888 Jackpotjoy 的宾果游戏品牌 操作员(宾果游戏) 1800万英镑
Paddy Power Betfair(后更名为 Flutter) 阿贾拉贝特 (51%) 操作员 1.16亿欧元
美国政府 诚信游戏公司. 开发者 4900万美元
888 BetBright体育博彩 运营商(体育博彩) 1500万英镑
888 科斯塔宾果 操作员(宾果游戏) 1200万至1800万英镑(对价)
Aspire Global Pariplay(GMS娱乐有限公司) 操作员 1310万欧元

2018

  • 销售数量:28
  • 未公开价格数量:6
  • 最大单笔交易:星光集团以47亿美元收购天空博彩与游戏公司
  • 销售额总额:112.017 亿美元(82.975 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
布拉格游戏集团 羚羊 开发者 1380万加元
Better Collective 里巴卡集团 附属机构 3000万欧元*
Entain(以 GVC Holdings 的名义) 内德斯 操作员 9500万美元*
宾夕法尼亚国民博彩公司 巅峰 操作员 28亿美元
科学游戏 唐·贝斯特 开发者 未公开
Better Collective 工作分解结构 附属机构 420万欧元
Better Collective Bola Webinformation GmbH 服务(平台) 3630万欧元
凯撒娱乐 半人马控股 操作员(物理) 17亿美元
MrGreen 11.lv 操作员 280万欧元
Entain(以 GVC Holdings 的名义) 水晶贝特(51%) 操作员 4130万美元
群星集团 天空博彩与游戏 操作员 47亿美元
CrownBet 威廉希尔澳大利亚 操作员 3.1亿澳元
Playtech Snaitech(70.6%) 操作员 10.5亿美元
坎比 Virtus Sports(25%) 虚拟体育公司 £500,000
利奥维加斯 Rocket X 操作员 6500万英镑
卡特纳传媒 Bonusseeker.com 附属机构 1100万美元
群星集团 CrownBet(62%) 操作员 1.177亿美元
千兆 D-Tech(36%) 开发者 €360,000
Blueprint Gaming 游戏仓库 开发者 未指定
XL 媒体 Nettikasinot.com 附属机构 1500万欧元
科学游戏 NYX 开发者 7.75亿加元
诺沃米克 艾恩斯沃思(52%) 开发者 4.733亿澳元
排名组 QSB(YoBingo) 操作员(宾果游戏) 5200万欧元*
埃尔多拉多度假村 大胜利 身体的 未指定
美国政府 Gameiom Technologies 服务/聚合器 500万美元
888 全美扑克网​​络 操作员(扑克) 2800万美元
威廉希尔 MrGreen 操作员 2.71亿欧元
群星集团 BetEasy(剩余 80%) 操作员 未指定
Paddy Power Betfair(后更名为 Flutter) FanDuel 操作员 1.58亿美元(61%)+美国资产
进化游戏 江津木 开发者 1260万美元

2017

  • 销售数量:28
  • 未公开价格数量:6
  • 最大单笔交易:Entain 以 40 亿英镑收购 Ladbrokes Coral
  • 销售额总额:77.303 亿美元(59.464 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
Entain(以 GVC Holdings 的名义) 立博珊瑚 操作员 40亿英镑
科学游戏 Red7Mobile 开发者 未指定
樱桃AB 游戏休息室(51%) 操作员 未指定
卡特纳传媒 BayBets有限公司 附属机构 5300万欧元
Entain(以 GVC Holdings 的名义) 舒适游戏 操作员(宾果游戏) 未指定
罗普索马耳他有限公司 GVC面向土耳其的业务(Headlong) 操作员 1.5亿欧元
利奥维加斯 皇家熊猫 操作员 6000万欧元
演出 STK营销 附属机构 2600万欧元
卡特纳传媒 BettingPro.com 附属机构 1390万英镑
亲缘集团 32Red 操作员 1.756亿英镑
DoubleU Games Co Ltd 双倍下注 操作员 8.25亿美元
樱桃AB 精彩集锦(25%) 开发者 240万英镑
卡特纳传媒 NewCasinos.com 附属机构 1090万欧元
绿管(Novomatic) 马祖玛 开发者 未指定
千兆 未知联盟网络 附属机构 570万欧元
千兆 CasinoTopsOnline.com 附属机构 1150万欧元
利奥维加斯 Winga.it 操作员 610万欧元
樱桃AB 快点 操作员 2.8亿欧元
贝特松 首屈一指的赌场 操作员 300万欧元
Paddy Power Betfair(后更名为 Flutter) 草稿 服务 4800万美元
福图纳娱乐 帽子戏法体育 操作员 8500万欧元
卡特纳传媒 Slotsia.com 附属机构 700万美元
科学游戏 DEQ系统 开发者 2720万加元
贵族 Plarium Global Limited 开发者(社交游戏) 5亿美元
Playtech BetBudy 工具 未公开
贝特松 NetPlay TV 操作员 2600万英镑
Playtech 艾康 开发者(宾果) 5000万英镑

2016

  • 销售数量:16
  • 未公开价格数量:1
  • 最大单笔交易:Tabcorp 以 64 亿澳元收购 Tatts
  • 销售额总额:71.094 亿美元(54.688 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
贝特松 RaceBets 操作员 3400万欧元
樱桃AB 贝特曼 操作员(物理) 未指定
塔布科 纹身 运营商(彩票) 64亿澳元
卡特纳传媒 SBAT 附属机构 800万欧元
威廉希尔 盛大游行 服务 1350万英镑
塔布科 INTECQ 服务 1.28亿美元
演出 贝蒂特 操作员 5400万欧元
诺沃米克 塔拉留斯 开发者 1.11亿英镑
Playtech 快速旋转 开发者 5000万欧元
NYX 游戏集团 Betdigital 开发者 2450万英镑
卡特纳传媒 AskGamblers 附属机构 1500万美元
千兆 三角洲市场 附属机构 420万欧元
卡特纳传媒 casinouk.com 附属机构 1060万欧元
NYX 游戏集团 OpenBet 操作员 2.8亿英镑
Entain(以 GVC Holdings 的名义) Bwin.Party 操作员 16亿美元
Playtech 最佳游戏技术 开发者 1.38亿欧元

2015

  • 销售数量:17
  • 未公开价格数量:4
  • 最大宗交易:立博(Ladbrokes)与嘉乐珊瑚(Gala Coral)以23亿英镑合并
  • 销售额总额:134.344 亿美元(87.806 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
批次内 Bit8(35%) 服务 未指定
立博 盛装珊瑚 操作员 合并(23亿英镑)
樱桃AB 阿尔莫尔(71.5%) 操作员 460万欧元
NYX 游戏集团 Game360 开发者 未指定
灵感游戏集团 我们是互动 游戏开发者(社交游戏) 未指定
Betfair(后更名为 Paddy Power Betfair) HRTV 电视网 2500万至4780万美元
888 Bwin.Party 操作员 8.933亿英镑
Unibet iGame 操作员 7900万欧元
Paddy Power/Betfair Betfair/Paddy Power 操作员 合并(50亿英镑)
塔布科 ACTTAB 服务 £540,000
樱桃AB 挪威海事博物馆 操作员 1亿美元
贝特松 欧洲博彩 操作员 8500万美元
Playtech TradeFX(Markets.com)(91.1%) 外汇公司 4.58亿美元
Amaya Gaming(后更名为 Stars Group) 维克蒂夫 梦幻体育 未指定
Playtech YoYo Games(GameMaker) 开发者 1640万美元
NYX 游戏集团 密码学和 Chartwell 开发者 1.5亿加元
樱桃AB 摩尔盖特传媒有限公司 操作员 290万英镑

2014

  • 销售数量:12
  • 未公开价格数量:2
  • 最大单笔交易:Scientific Games 以 51 亿美元收购 Bally Technologies
  • 销售总额:173.787 亿美元(105.326 亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
丘吉尔唐斯 大鱼游戏 开发者(移动端) 8.85亿美元
NYX 游戏集团 游戏内扑克 开发者 未指定
科学游戏 巴利科技 开发者 51亿美元
Everi Holdings / 全球现金获取 多媒体游戏 开发者 12亿美元
塔布科 ACTTAB 服务 1.055亿美元
巴利科技 龙之游戏 开发者(社交游戏) 1亿美元
Intertain集团 曼德勒媒体 操作员(宾果游戏) 6000万英镑
贝特松 橙衣赌场和克鲁恩赌场 操作员 1.3亿欧元
Intertain集团 维拉和约翰(杜马卡) 操作员 8910万欧元
埃尔雷资源 金银河赌场(25%) 操作员 未公开
Amaya Gaming(后更名为 Stars Group) PokerStars 和 Full Tilt Poker(Rational Group) 操作员 49亿美元
GTECH IGT 开发者 47亿美元

2013

  • 销售数量:9
  • 未公开价格数量:2
  • 最大单笔交易:Bally Technologies 以 13 亿英镑收购 SHFL Entertainment
  • 销售总额:36.531亿美元(23.418亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
诺沃米克 警惕(多数份额/90%) 服务(平台) 未指定
巴利科技 SHFL娱乐 开发者 13亿英镑
NetPlay 弗农斯 操作员 300万英镑
科学游戏 WMS 开发者 15亿美元
立博 Bookmaker.com.au 操作员 2250万澳元
Playtech PokerStrategy.com 附属机构 3830万欧元
立博 Betdaq 操作员 3000万欧元
Gamesys 维珍游戏 开发者(社交游戏) 未公开
Betfair(后更名为 Paddy Power Betfair) 蓝色方块 操作员 500万英镑

2012

  • 销售数量:15
  • 未公开价格数量:3
  • 史上最大规模交易:威廉希尔和GVC以4.85亿英镑收购Sportingbet
  • 销售总额:20.929亿美元(13.08亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
Sportech 在线电子投注 服务 1260万美元
威廉希尔和GVC 体育投注 操作员 4.85亿英镑
凯撒互动 布法罗工作室 开发者 未指定
PokerStars Full Tilt Poker 操作员 2.25亿美元(7.31亿美元)
排名组 23 家赌场(来自 Gala Coral) 操作员 2.05亿英镑
Unibet Betchoice 操作员 2000万澳元
IGT 双倍下注 游戏开发商 5亿美元
贝特松 自动品牌 运营商(赌场) 2.86亿瑞典克朗
Amaya Gaming(后更名为 Stars Group) Ongame Network 服务 2500万欧元
巴利科技 Chiligaming 的 B2B 平台 服务 未指定
体育投注 Danbook Ltd & Scandic Bookmakers Ltd 操作员 1300万美元
Bwin.party Orneon(及其他资产) 运营商(社交游戏) 2300万美元
贝特松 北欧游戏集团 操作员(全部) 约6500万欧元
贵族 产品狂热 开发者(社交游戏) 未指定
Amaya Gaming(后更名为 Stars Group) 密码学 开发者 3580万美元

2011

  • 销售数量:12
  • 未公开价格数量:3
  • 最大单笔交易:Betfred 以 2.65 亿英镑收购 Tote
  • 销售总额:12.44亿美元(7.775亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
Unibet EurosportBet(Solfive) 操作员 562.5万欧元
NYX 游戏集团 下一代 开发者 合并
贝特松 Betsafe 操作员 6000万欧元
IGT Entraction Holding AB 游戏开发商 1.15亿美元
科学游戏 巴克雷斯特 开发者 5400万美元
Entain(以 GVC Holdings 的名义) superbahis.com 运营商(体育博彩) 未指定
Amaya Gaming 查特韦尔 开发者 2277万加元
维特鲁威合作伙伴 OpenBet 服务(体育博彩) 2.08亿英镑
体育投注 中心投注 运营商(体育博彩) 1.83亿澳元
威廉希尔 白兰地酒庄书籍制作 运营商(体育博彩) 1570万美元(约)
Betfred 手提袋 操作员(物理) 2.65亿英镑
帕迪鲍尔 卡耶塔诺游戏 开发者 未指定

2010

  • 销售数量:5
  • 未公开价格数量:2
  • 最大单笔交易:Playtech 以 2900 万英镑收购 Virtue Fusion
  • 销售总额:8120万美元(5450万英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
科学游戏 GamesLogic 服务(营销) 未指定
樱桃AB COYS 运营商(赌场) 1.5亿瑞典克朗
Bwin/派对游戏 Bwin/派对游戏 操作员 合并
888 神话乌托邦 开发者(社交游戏) 1800万美元(-4800万美元)
Playtech 美德融合 开发者 2900万英镑

2009

  • 销售数量:7
  • 未公开价格数量:0
  • 最大一笔交易:Bwin 以 1.15 亿欧元收购 Gioco Digitale
  • 销售总额:3.656亿美元(2.285亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
排名组 考文垂理光体育场内的赌场 操作员(物理) £650,000
布温 数字游戏 操作员(扑克) 1.15亿欧元
派对游戏 现金卡德 操作员(宾果游戏) 7190万英镑(另加最高2400万英镑)
888控股 眨眼宾果 操作员(宾果游戏) 1100万至5970万英镑
Entain(以 GVC Holdings 的名义) Betboo 操作员 3000万美元
必发 TVG 赛马网络 5000万美元
派对游戏 世界扑克巡回赛 活动 1230万美元

2008

  • 销售数量:3
  • 未公开价格数量:3
  • 最大销售额:
  • 销售总额:
买方 卖方 资产类型 价格
纹身集团 塔拉留斯 开发者 未指定
OpenBet(Orbis) 电动赛车 服务 未指定
老板媒体 炸药创意 开发商(体育博彩) 未指定

2007

  • 销售数量:4
  • 未公开价格数量:1
  • 最大单笔交易:Unibet 以 5400 万英镑收购 Maria Holdings
  • 销售总额:1.633 亿美元(8160 万英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
GTECH Finsoft 操作员 未指定
888控股 Globalcom Limited,又名宾果游戏公司(45 个站点) 操作员(宾果游戏) 3240万美元
Unibet 玛丽亚控股 操作员 5400万英镑
GigaMedia有限公司 T2CN控股有限公司 操作员 2290万美元

2006

  • 销售数量:5
  • 未公开价格数量:0
  • 史上最大单笔交易:Lottomatica 与 GTECH 以 47 亿美元合并
  • 销售总额:51.128亿美元(28.404亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
派对游戏 Empire Online 和 Intercontinental Online Gaming 操作员(扑克) 6630万美元
Playtech Tribeca Tables Poker Network 操作员(扑克) 7500万美元至1.39亿美元
24hPoker AB B2B扑克 操作员(扑克) 1500万瑞典克朗
32Red BetDirect 运营商(体育博彩) 1100万英镑
派对游戏 帝国扑克 操作员(扑克) 2.5亿美元
乐透卡 GTECH 操作员 合并(47亿美元)

2005

  • 销售数量:5
  • 未公开价格数量:0
  • 史上最大单笔交易:Bwin 以 5.7 亿美元收购 PokerRoom 和 OnGame
  • 销售总额:7.685亿美元(4.52亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
布温 PokerRoom & OnGame 操作员(扑克) 5.7亿美元
派对扑克 多重扑克 操作员(扑克) 1450万美元
帝国在线 Noble Poker 及其他 iPoker 资产 运营商(扑克、赌场宾果) 4000万美元
Unibet MrBookmaker.com 运营商(体育博彩) 7590万英镑
必发 PokerChamps 操作员(扑克) 1500万美元

2004

  • 销售数量:3
  • 未公开价格数量:1
  • 最大单笔交易:Sportingbet 以 2.975 亿美元收购 Paradise Poker
  • 销售总额:4.475亿美元(2.63亿英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
GTECH 游戏 开发者 1.5亿美元
体育投注 天堂扑克 操作员(扑克) 2.975亿美元
Entain(以 GVC Holdings 的名义) 赌场俱乐部 操作员 未指定

2003

  • 销售数量:2
  • 未公开价格数量:0
  • 最大单笔交易:Rank Group以6500万英镑收购Blue Square
  • 销售总额:1.295 亿美元(8090 万英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
排名组 蓝色方块 运营商(体育博彩) 6500万英镑
科学游戏 MDI娱乐 提供者 1900万美元

2001

  • 销售数量:1
  • 未公开价格数量:0
  • 史上最大单笔交易:Sportingbet 以 5100 万美元收购 Sportsbook.com
  • 销售总额:5100万美元(3000万英镑)
买方 卖方 资产类型 价格
体育投注 Sportsbook.com 运营商(体育博彩) 5100万美元

iGaming 收购的益处(战略视角)

收购能带来多项战略优势:快速进入市场、扩大客户群、获取专有技术或内容,以及进行防御性整合(清除竞争对手)。对于财务买家而言,可预测的现金流(例如彩票收入、受监管运营商的收入)尤其具有吸引力。对于战略投资者而言,收购比自主发展速度更快、更可靠——尤其是在许可审批周期较长的情况下。.


收购结构类型(实用框架)

iGaming行业的并购活动通常表现为:

  • 横向交易——运营商收购运营商,以获得市场份额和市场营销/运营方面的协同效应。

  • 垂直交易——运营商收购供应商(例如平台提供商、支付处理商、工作室),以整合价值链并获取利润。

  • 同源产品——同一行业但相邻垂直领域(例如,运营商收购联盟企业或内容聚合商)。

  • 集团——在纯粹的 iGaming 行业中很少见,但在娱乐或更广泛的休闲集团收购博彩资产以进行多元化经营时很常见。


目的:为什么公司会在 iGaming 领域进行收购

这些动机十分务实:加快产品上市速度、获得授权许可、收购互补技术,或购买流量和变现方面的专业知识。例如,收购游戏工作室以打造热门游戏,收购平台以拓展美国/拉丁美洲市场,以及收购联盟或媒体资源以降低获客成本。.


并购与内生增长——该如何选择?

没有万能的答案。并购可以加速扩张,但也会带来整合风险(文化、监管、传统技术等)。内生增长可以保持控制权和更稳定的利润率,但速度较慢且资本密集。实际上,最佳策略是将两者结合起来:在时间或监管窗口期限制内生增长效率低下时,利用并购来获取所需能力;收购完成后,则利用内生增长来提升利润率。.


收购、合并与兼并——它们的区别

收购指一家公司吸收另一家公司(目标公司成为收购方公司结构的一部分)。合并是指两家公司合并成一家新成立的实体(通常采用共同治理)。而收购则通常是指收购方在未获得原管理层或少数股东完全同意的情况下取得控制权(敌意收购)。每种结构在治理、税务和监管方面都存在不同的影响,并且整合风险也各不相同。


给卖家的实用建议(并购指南)

准备出售房产时,卖家应优先考虑以下事项:

  • 良好的监管记录和许可证;

  • 透明的流量和玩家指标(LTV/CAC、流失率、存款行为);

  • 产品所有权/知识产权和供应商合同的相关文件;

  • 清晰的经审计的财务报表和遗留负债(税务、合规);

  • 如果只出售特定资产,则需要制定清晰的资产剥离计划。.

买家愿意为可重复、有据可查的收入以及能够缩短在受监管市场中扩大规模所需时间的资产支付溢价。.


CasinosBroker 如何提供帮助

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CB加布里埃尔

Gabriel Sita是CasinosBroker.com的创始人,专门从事购买和销售iGaming业务。加布里埃尔(Gabriel)拥有10多年的数字并购经验,通过专家指导,强大的谈判技巧和深厚的行业洞察力帮助企业家完成了成功的交易。他热衷于将机会变成有利可图的成果。