您能给我一个关于我的业务价值的快速评价吗？
您能否查看我的财务状况并提供简要的价值估计？我并不是在寻找正式的评估或估价。我只需要一个快速的数字。凭借您明显的专业知识，我很乐观您可以评估我的业务并对其价值进行粗略估计。这可行吗？
企业进行估值涉及定性和定量的考虑。不可能在几分钟内损益(P&L) 报表由于影响因素众多，对公司的潜在价值进行彻底评估需要
了解公司的价值需要分析其与行业内其他公司相比的地位。企业的增长前景和风险因素都至关重要。即使是一个看似微不足道的因素（例如新的竞争对手或持续的收入增长）也可能使公司价值影响高达 50% 或更多。
在我早期的职业生涯中，我曾经提供免费的有价值的意见。然而，我很快意识到这对企业主。俗话说，一分钱一分货。在这些情况下，我所能提供的只是有根据的猜测，就像向木板上扔飞镖一样——我大约有一半的时间击中了目标，而另一半则完全错过了。
为什么？由于我的时间缺乏补偿，这意味着我无法深入了解企业及其行业。公司的估值涉及很多考虑因素和疑问。
例如，考虑这样一种情况：业主声称其制造业务产生 1,000,000 美元的EBITDA 。这看起来似乎很简单——许多制造企业的售价为 5.0 倍，表明价值约为 500 万美元。然而，这个例子充满了复杂性。
如果前三名客户贡献了70%的收入怎么办？如果过去三年收入每年持续下降 5% 怎么办？如果它以每年 20%、30% 或 40% 的速度增长怎么办？毛利率是否在下降？最近的收入增长是否是由于信贷政策宽松所致？企业是否严重依赖所有者而没有适当的管理团队？关键员工不愿意留下来吗？行业是否正在经历低迷？最近是否有一个得到良好支持的竞争对手加入进来？业主要求全现金付款吗？收入是不可预测的吗？ EBITDA 不一致吗？有延期维护吗？这样的例子还在继续。
有很多问题，我们已经找到答案。要深入了解我们的企业估值，请进一步阅读。
我们评估企业的流程
评估一家公司需要分析众多因素。 这种综合评估使我们能够对其价值提供客观的意见。 最初，在信息有限的情况下，我们通常可以估计 30% 到 50% 范围内的值。 然而，需要注意的是，这一范围仅向一个方向延伸，即 60% 到 100% 的总值范围。
随着我们更深入地了解公司的具体情况，我们通常可以将范围缩小到 10% 到 20%。
对于 30% 到 50% 的价值范围（不了解您的业务）：如果您的公司估值为 500 万美元，我们的估计范围可能在 250 万美元到 750 万美元之间。 然而，如果不深入了解您的业务，就无法确定您的业务在此范围内的位置。
对于 10% 到 20% 的价值范围（了解您的业务）：如果您的公司价值 500 万美元，我们的估计可能在 400 万美元到 600 万美元之间。 在这种情况下，凭借对您业务的深入了解，我们可以指定您的业务可能处于该范围内的位置。 我们可以突出显示影响其价值的具体因素，并准确指导您如何影响该价值。
最终，我们为业主提供的最大价值超越了单纯的数字——而是对这些数字背后的理解。 为什么你的公司值这个价？ 哪些策略可以提升其价值？
在CasinosBroker，我们遵循系统化的流程来确定中小型公司的价值：
1. 初步评估和数据收集：
我们首先要求提供基本的财务报表。 这通常包括：
- 三到五年的损益 (P&L) 报表
- 三到五年的资产负债表，有助于我们评估会计准确性
- 往来应收账款和应付账款账龄表
- 近三至五年月收入列表
2. 综合调查问卷：我们为业主提供五到十页的详细调查问卷。 该调查问卷经过精心设计，旨在揭示可能影响公司价值的因素。 完成后，我们将与客户进行 30-45 分钟的讨论，以进一步探讨这些方面。
3. 财务报表规范化：我们协助业主规范或调整其财务报表。 收到调整列表后，我们会审核并验证其准确性。 此过程通常涉及对所有者进行允许的调整的教育。
4. 数据分析：收到财务报表后，我们将数据输入内部电子表格中进行彻底分析。我们努力寻找费用波动、异常情况以及数字背后的潜在故事。这种持续数小时的详细分析有助于我们识别可能影响价值的业务趋势我们创建比较损益表来逐年分析标准化数据。这有助于了解公司的运营、独特优势和整体绩效。
5. 行业研究：我们的研究延伸到行业，包括可比交易、行业基准和有价值的特定行业见解。
6. 财务模型完善：我们最终确定财务模型，确保准确性和相关性。 随后，我们向业主提供综合电子表格。 此步骤涉及深入讨论，通常持续至少一个小时，涵盖倍数和影响公司价值的因素等要素。
整个过程，这个细致的过程至少需要十个小时才能彻底执行。流程结束后，我们的目标是使所有者能够深刻理解与其公司相关的价值影响因素。他们将清楚地了解自己在价值范围内的位置及其根本原因。这种清晰度有助于他们做出明智的选择——是最终确定出售决定，还是在寻求未来出售之前选择提高公司价值的战略措施。
采用结构化方法进行企业估值
潜在价值范围为 30% 至 50% 的估算缺乏大多数卖家做出销售等关键决策所需的精确度。相反， 估值为业主提供了足够清晰的视角来决定他们的后续步骤。
这种全面的分析深入了解客户的业务。采用有条不紊的方法对于确保没有细节被忽视至关重要。即使是一个很小的因素的重要性也会影响专家的评估。因此，我们在评估其业务时引导所有潜在客户完成这一细致的流程。除了与其行业相符的定制询问外，每位客户还会收到一份包含 100 个问题的相同清单。虽然有些可能看起来很平常，但它们为我们提供了进行明智估计的基本数据。这种综合方法需要时间，但这是我们保证准确性的方式。根据对大量交易的审查，我们制定了一份清单和调查问卷，持续捕捉影响企业潜在的。
值得注意的是，我们将纳税申报表的请求推迟到流程的后期阶段。这些报表在一定程度上证实了后续阶段所采用的财务报表的准确性。
我们仔细分析调整/标准化的财务报表，以确定对价值产生重大影响的趋势。 注意以红色或绿色突出显示的单元格； 这些有助于我们发现可能塑造公司价值的趋势。
我们还评估每月收入趋势，以深入了解公司的增长潜力和风险因素。与收入模式波动和不确定的企业相比，持续增长的企业
评估企业时要问的问题
为了彻底评估公司的价值，我们提出了以下几个问题：
- 现金财务和权责发生制财务之间有区别吗？
- 权责发生制会计是否正确执行？
- 业主的工资是低于市场水平还是高于市场水平？
- 家庭成员是否参与该业务？他们的工资低于、等于还是高于市场水平？
- 业主每周投入多少时间在企业上？
- 公司的发展前景如何？
- 与公司相关的风险因素有哪些？
- 该公司与业内同行相比如何？
- 与行业标准相比，毛利率如何？
- 公司是否拥有有价值的知识产权？
- 收入是稳定、增加还是减少？
- 是否担心客户集中度？
- 是否存在经常性收入？
- 该业务是否依赖于大量的重复客户群？
- 业务可以轻松地迁移到另一个地理区域吗？
- 卖方是否愿意为部分购买价格提供融资？
- 房地产是自有还是租赁？市场支付？
- 员工是否签署了雇佣协议或竞业禁止条款？
- 如果存在管理团队，其实力如何？
- 该企业已经运营多久了？
- 可能的买家是个人买家、战略买家还是金融买家？
- 卖方是否了解最近的行业收购？
- 财务和会计记录的准确性如何？
- 有租赁设备吗？ 如果是，是资本租赁还是经营租赁？
- 运营公司需要多少营运资金？
- 竞争格局如何？饱和、整合、分散、小型企业？
- 技术如何影响商业和行业？
- 客户关注/流失率是多少？
- 员工流失率是多少？
- 最近收入是否持续增长？
- 业务是否受到季节性、周期性或反周期趋势的影响？
- 毛利率是稳定、增加还是减少？
- 卖方是否愿意签署竞业禁止协议？ 如果是，持续多长时间？
- 该行业存在哪些进入壁垒？
- 资本改善投资是多少 （注：成熟的买家减去营运资金金额）
- 平均交易额与业内同行相比如何？
- 企业是否拥有商业秘密？
- 是否有客户合同？
- 租约高于或低于市场价？房产出售吗？
- 是否有正在进行的产品开发可以提高商业价值？
- 与行业标准相比，企业的利润率如何？
- 应收账款状况是否良好？
- 业务的可扩展性如何？
- 营销方法是否可以自动化或者是否过度依赖所有者的个人努力？
- 关键员工愿意留下来吗？
- 该企业是否有足够的保险？
- 使用什么存货核算方法？ 这对收入有显着影响吗？
- 是否有库存已过时？ 如果是的话，是否已注销？
- 可以提高定价吗？ 值得注意的是，价格上涨直接影响利润。
- 企业是否调整了贸易信贷以增加短期收入？
- 是否有正在进行的诉讼？
您的企业具有巨大的价值，值得投资于经验丰富的专业人士，以获得对其价值的知情且经过仔细研究的意见。在CasinosBroker，我们不仅仅提供一个数字。我们的方法包括为您在该范围内的职位提供一系列价值观和专家指导。我们还提供提升您企业价值的见解。影响贵公司估值的关键因素进行一次知识渊博的对话。