So durchführen

Schlüssel zum Mitnehmen:

Steuern Sorgfalt sind mehr als eine Compliance -Übung - es ist ein strategisches Instrument, um verborgene Verbindlichkeiten aufzudecken, steuerliche Vorteile zu sichern und die Deal -Struktur auf eine Weise zu beeinflussen, die den Wert Ihrer Transaktion schützt und erweitert.

Was ist Steuer zur Due Diligence?

Steuern Sorgfalt sind eine forensische Prüfung der historischen und aktuellen Steuerpraktiken eines Zielunternehmens. Käufer nutzen diesen Prozess, um Risiken wie unbezahlte Verbindlichkeiten, aggressive Steuerpositionen und die Prüfung der Prüfung zu erkennen. Die Verkäufer nutzen es, um Probleme proaktiv zu korrigieren und den Wert des Deals aufrechtzuerhalten.

Es erstreckt sich über körperliche Einkommenssteuern, internationale Steuerstrukturen, Eigentumsabgaben, Arbeitsverpflichtungen und mehr. Das ultimative Ziel ist es, zu klären, welches steuerbezogene Gepäck mit der Akquisition übertragen werden kann und wie die Strukturstruktur aus steuerlicher Sicht optimiert werden kann.

Steuern Sorgfalt Fokusbereiche

Der Überprüfungsprozess enthält typischerweise diese Schwerpunkte:

• Historische Steuererklärungen: In allen Gerichtsbarkeiten (lokal bis international), die in der Regel 3–5 Jahre erstrecken.

• Steuerbestimmungen: Bewertung von Reserven für aufgeschobene Steuern, nicht anerkannten Leistungen oder früheren Anpassungen.

• Verrechnungspreise: insbesondere für Unternehmen mit globalen oder konsequenten Transaktionen.

• Prüfungsgeschichte: einschließlich Ergebnisse, offenen Jahren und wiederkehrenden Flaggen.

• Gutschriften und Anreize: F & E -Gutschriften, Erleichterung der Arbeitszone oder Trachwarenverluste.

• Strukturierung von Erkenntnissen: Auswahl zwischen Vermögenswerten und Käufen für Aktien und den daraus resultierenden Steuerauswirkungen.

Schnelle Referenz: Steuern zur Sorgfaltstabelle

Oft übersehen, aber kritische Steuerrisiken

• Aufgeschobene Verbindlichkeiten: Dürfen innerhalb von 12 bis 24 Monaten in Bargeldverpflichtungen umgewandelt werden.

• Ständige Establishment (PE): Kann Sie ausländischen Steueranträgen und doppelten Besteuerung aussetzen.

• Überweisungssteuern: Abhängig vom Deal -Typ können lokale Abgaben die Cashflows erheblich ändern.

• Nexus-Probleme: In Unternehmen mit mehreren Staaten oder digitalem ersten Unternehmen kann die fehlende Einhaltung zu zurückverdierten Strafen führen.

Wie man wirksame steuerliche Sorgfaltspflicht durchführt

Eine gut geführte Überprüfung der steuerlichen Due Diligence erfordert die Zusammenarbeit in rechtlichen, finanziellen und Steuerteams. Die wichtigsten Schritte sind:

1. Return & Review-Returns: Für alle Unternehmen und Gerichtsbarkeiten-Cross-Check für Konsistenz.

2. Überprüfen Sie die Bestimmungen: Überprüfen Sie die Arbeitspaper und Steuerreserven auf nicht gemeldete Verbindlichkeiten.

3. Kommunikation inspizieren: Briefe von Steuerbehörden können laufende oder vergangene Kontroversen enthüllen.

4. Risiko quantifizieren: Verwenden Sie Daten, um die Exposition zu berechnen, und spiegeln Sie dies dann in Preis, Entschädigung oder Treuhandversuche wider.

5. Bewertung der Strukturierung: Modell verschiedener Akquisitionspfade, um Steuern zu senken und das Risiko zu mildern.

Wer führt eine steuerliche Due Diligence durch?

Fachleute mit M & A-spezifischem Steuerwissen einbeziehen:

• Big Four- oder Boutique-Steuerberatungsunternehmen: Umgehen komplexe internationale und grenzüberschreitende Angelegenheiten.

• M & A -Wirtschaftsprüfer: Stellen Sie einen Einblick in die Auswirkungen des Steuerrisikos auf die Bewertungsmetriken wie das EBITDA .

• Steueranwälte: Entwurf von Zusicherungen, Garantien und Verhandlungen in Kaufvereinbarungen.

Wie lange dauert die Sorgfaltsteuerdilgen?

Typische Zeitrahmen reichen von 3 bis 8 Wochen , basierend auf:

• Geschäftskomplexität

• Internationaler Fußabdruck

• Frühere Audits oder fehlende Dokumentation

• Dringlichkeit

Frühe Steuerintegrationsplanung-insbesondere bei grenzüberschreitenden Deals-vermeiden das Chaos nach dem Abschluss.

Abschließende Gedanken

Steuern Sorgfalt sollten niemals als Kontrollkästchen behandelt werden - es ist ein wichtiger Verhandlungs- und Bewertungsfahrer. Eine robuste Überprüfung enthält Bedrohungen, unterstützt die intelligentere Strukturierung und ermöglicht bessere Schutzklauseln. Richtig gemacht, schützt es sowohl den Wert als auch Ihre Strategie nach der Aufnahme.

FAQs

F1: Wie wirken sich die Erkenntnisse der Steuern auf den Deal -Preis aus?

Wesentliche Risiken können zu Preissenkungen, Treuhandverletzungen oder Verkäufern von Verkäufern führen.

F2: Welche Steuerdokumente sollten Verkäufer vorbereiten?

Vollständige Sätze von Steuererklärungen, Audits, Verrechnungspreisberichten, Steuergutschriften und Korrespondenz mit Behörden.

F3: Wie wirkt sich internationale Operationen auf die steuerliche Due Diligence aus?

Die grenzüberschreitende Aktivität führt das PE-Risiko, die Einhaltung der Verrechnungspreise und die Validierung der ausländischen Kreditvalidierung ein, die häufig eine spezielle Überprüfung erfordern.

F4: Wer überträgt Steuern in M ​​& A?

Hängt von den lokalen Gesetzen und der Deal -Struktur ab. In Vermögenswerten schulden Käufer diese Steuern häufig, sofern sie nicht anders ausgehandelt werden.

F5: Wie beurteilen Sie aufgeschobene Steuerverbindlichkeiten?

Überprüfen Sie die Steuervorsorge im Jahresabschluss, um festzustellen, ob vorübergehende Unterschiede zu zukünftigen Geldsteuerabflüssen führen können.