Aufteilung des Kaufpreises und der Steuern beim Verkauf eines Unternehmens
Der Verkauf eines Unternehmens ist komplex, aber eine Igaming-Ausstiegsebene für noch mehr Variablen: Multijurisdictional-Lizenzen, Datenschutzregeln für Spielerdaten und Technologie-IP, die möglicherweise in Gibraltar registriert werden, die dennoch aus Rumänien betrieben werden. Inmitten des Schlagzeilenpreises, der Arbeitskapitalziele und der Earn-Out-Wasserfälle driftet ein Element routinemäßig in den hinteren Teil des Deal-Raums-bis zum Abschluss des Tages in den Gleisen nicht mehr:
Kaufpreisallokation (PPA).
Da der Internal Revenue Code jede Komponente des Geschäfts unterschiedlich behandelt, müssen Käufer und Verkäufer zustimmen, wie die Gegenleistung auf Bargeld, Code, Kundendateien, Geräte und - oft das größte Slice - ausgebreitet wird. Der vereinbarte Zeitplan wird dann auf dem IRS -Formular 8594 , eine Kopie mit der Rückgabe des Verkäufers und eine mit dem Käufer. Das Versäumnis, die Zahlen des anderen zu spiegeln, lädt das IRS ein, sie für Sie in Einklang zu bringen.
Warum das IRS sich darum kümmert
Abschnitt 1060 zwingt beide Parteien in einem Vermögensvertrag für Handels oder Business, um den Preis unter sieben Vermögensklassen , die in Form 8594 angezeigt werden. Kapitalgewinne für den Goodwill der Klasse VII sind in der Regel für Verkäufer als ein Einkommen der Stammeinnahmen auf vollständig abgeschriebenen Slot-Servern (Klasse V). Käufer wollen umgekehrt eine hohe Grundlage für Vermögenswerte, die sie schnell abzeichnen können-insbesondere immaterielle Spielerdatenbanken, die unter das 15-jährige Amortisationsregime von Abschnitt 197 fallen.
Aktien- und Vermögensstrukturen beim Spielen
Aktienvertrag
Die Aktien von „Alphabet NV“ ändern sich den Besitzer. Der Kaufpreis ist weitgehend an Aktien angeschlossen. Der Käufer erbt die historische Grundlage und alle latenten Steuern oder regulatorischen Verbindlichkeiten. Die Zuständigkeitsspielbehörden (Malta, Curaçao, New Jersey) müssen möglicherweise die Aktienübertragung vorab der Dauer von Zeitplänen vorab.
Verkäufer auf dem Kopf: Langzeit-Kapitalgewinnbehandlung; Sauberes Bruch von Kontingentleitungen.
Käufer Nachteil: Keine Fortsetzung in der Basis; eingeschränkte zukünftige Abschreibungen; Exposition gegenüber Legacy -Problemen.Asset Deal
Alphabet verkauft seine Player -Datenbank, Quellcode, Marke, Server und ausgewählte Verträge. Der Käufer wählt, was er nehmen soll, und schreibt die meisten Vermögenswerte auf fairen Wert und erntet eine frühzeitige Abschreibung und isoliert gleichzeitig die Risiken vor dem Abschluss in der alten Entität.
Abwärtsverkäufer: Stammeinkommensrückgewinnung für materielle Vermögenswerte, potenzielle Verkaufssteuer-Leckage Wenn Server oder Terminals im US-
Käufer übertragen werden: Stufenverstärkt, Abschnitt 197 Amortisation auf immateriellen Werten und Ringbekämpfungsverbindlichkeiten.
Für kleinere Igaming -Studios und Affiliate -Netzwerke führt die Steuerökonomie in der Regel Verhandlungen über einen Vermögensverkauf vor, selbst wenn die Pressemitteilung der Überschrift „Akquisition“ lautet.
Vermögensklassen, typische Igaming -Beispiele und steuerliche Konsequenzen
| Form 8594 Klasse | Igaming Illustrationen | Gemeinsamer Allokationsansatz | Verkäufersteuerergebnis | Käufersteuerergebnis |
|---|---|---|---|---|
| Ich - Bargeld | Euroguthaben auf Zahlungsabwicklungskonten | Selten übertragen; Wenn ja, Nennwert | Kein Gewinn | Basis gleich Bargeld |
| II - Wertpapiere | Finanzabrechnungen als Spieler-Fonds-Schutz | Normalerweise ausgeschlossen | Kein Gewinn | Basis gleich par |
| Iii - a/r | Hervorragende Lizenzgebühren von B2B -Haut | Oft vom Verkäufer zurückgehalten und nach der Klse gesammelt | Kein Gewinn bis zum Sammeln | Zukünftige Bargeld durchläuft durch |
| IV - Inventar | Uneingeschränkte Geschenkkarten, Markenhardware | Zu Kosten zugewiesen | Wenig oder gar kein Gewinn | Abzugsfähig, wenn es verkauft wird |
| V - Sachliche Eigentum | Daten-Zentrum-Racks, Kioske, Firmenautos | Fair-Market („Ersatz“) Wert | Wieder zu normalen Zinssätzen zurückerobern | Abgeschrieben über das verbleibende Leben; Mögliche Umsatzsteuer |
| Vi - immaterielle Werte | Wettplattformcode, Lizenzen, Wettbewerbswettbewerb | Typischerweise kleiner % für restriktive Vereinbarungen; höher für Software/IP | Gewöhnliches Einkommen auf Bündnisse; Kapitalgewinn für Software, wenn> 1 Jahr gehalten | 15-jährige Amortisation (Sect. 197) |
| Vii - Goodwill | Markenwert, Player-Lifetime-Wert, zusammengebaute Belegschaft | Rest („Plug“) Wert | Langfristiger Kapitalgewinn | 15-jährige Amortisation |
Hinweis: Keine Seite ist rechtlich verpflichtet, identische Zahlen anzuwenden, aber der erfahrene Steuerberater besteht auf den Übereinstimmungen, um das Audit -Roulette zu vermeiden.
Verhandlungsdynamik und praktische Tipps
Verzögerung von Einzelheiten frühzeitig. Der Teaser oder CIM sollte für harte Vermögenswerte "faire Marktwert" bezeichnen. Wenn Sie sich in eine hochausrüstende Figur einsperrten, können Sie später Ihr Kapitalgewinnkissen reduzieren.
Model After Stax-Fortschritte, kein Schlagzeilenpreis. Ein Angebot von 50 Mio. Euro, das 40 Mio. EUR nach Steuern ergibt, ist weniger als ein Gebot von 48 Mio. EUR, das strukturiert ist, um 43 M -Mrd. EUR zu generieren.
Koordinieren mit den Aufsichtsbehörden. In einigen EU-Staaten löst die Übertragung einer Player-Datenbank Datenschutzanträge aus. Die Verzögerung der Genehmigung kann Ihr Jahresende-PPA und damit die fällige Steuern verlagern.
Entwerfen Sie vor der Unterzeichnung den Allokationsplan. Fügen Sie es als Zeitplan für die endgültige Kaufvereinbarung hinzu und werden unmittelbar vor dem Schließen erneut bejeitt, wenn Earn-Outs, Inventory Roll Forwards oder Working-Capital-True-Ups die Torpfosten verschieben.
Vor- und Nachteile verschiedener Allokationsprioritäten
Goodwill (Verkäufer-freundlich) bevorzugen
PROS: Maximiert die Kapitalgewinnzins, minimale Rückeroberung; Ein Zeilen-Element vereinfacht die Verhandlungen.
Nachteile: Reduziert die Amortisation des Käufers; kann den wahrgenommenen ROI senken, deprimierender Preis.
Bevorzugung abgeschriebene Tangiblöcke und Software (käuferfreundlich)
Vorteile: Beschleunigen des Steuerschilds und steigern Sie den Cashflow nach Steuern; Übereinstimmt auf Kaufpreis-Buchhaltung nach IFRS 3.
Nachteile: Auslöser gewöhnlicher Einkommensrückgewinnung für den Verkäufer; Potenzielle Exposition für die staatliche Verkaufsteuer für Geräte.
Ausgeglichene Zuordnung (Kompromiss)
Profis: Hält beide Modelle in akzeptablen Nettoveranstaltungsbereichen; senkt das Auditrisiko.
Nachteile: Erfordert körnige Bewertungsarbeiten (Bewertungen von Drittanbietern) und einen längeren Schlusszeitplan.
Häufig gestellte Fragen
F: Ist Form 8594 auch in einem Aktiengeschäft erforderlich?
A: Technisch gesehen gilt Abschnitt 1060 für Vermögenserwerb. In einem reinen Aktienabkommen wird das Formular nicht eingereicht, aber wenn der Vertrag von Nebenvereinbarungen abschneidet-EG, einen persönlichen Bund, den die Parteien nicht mehr zuordnen, müssen diese Elemente weiterhin zuordnen und melden.
F: Kann die Zuweisung nach der Einreichung geändert werden?
A: Nur durch die Einreichung einer geänderten Rendite - kostspielig, sobald die Integration im Gange ist. Sperrgenauigkeit, bevor Sie auf "Senden" klicken.
F: Wie wirken sich Earn-Outs auf PPA aus?
A: Kontingente Überlegung wird zum Kaufpreis hinzugefügt, wenn er „fest und bestimmbar“ wird. Käufer und Verkäufer müssen jeweils ein zusätzliches Formular 8594 für das Jahr der Earn-Out-Kristallise einreichen.
F: Was ist, wenn der Käufer ein Nicht-US-Unternehmen ist?
A: US Asset Transfers auslösen immer noch Form 8594; Ausländische Käufer haben jedoch möglicherweise keine US -amerikanische Verpflichtung, die über das Formular selbst hinausgeht, wenn sie sich nicht ansonsten in einem US -amerikanischen Handel oder Geschäft engagieren. Immer mit internationalem Steuerberater koordinieren.
F: Welche Bewertungsmethoden sind für immaterielle Vermögenswerte akzeptabel?
A: Der IRS erkennt Kosten, Markt und Einkommensansätze an. Bei Igaming ist die Einkommensmethode (ermäßigter Cashflow pro aktiver Player) für Software- und Spielerlisten vorherrschend, während die Erleichterung von Royalty häufig die Markenbewertungen unterstützt.
Abschluss
Die Kaufpreisallokation ist kein nachträglicher Gedanke; Es ist ein integraler Wertschöpfungshebel in jeder Igaming-Transaktion. Strukturiert mit Bedacht wandelt es den Schlagzeilenwert in einen optimalen Nachsteuererlös für den Verkäufer und die nutzbaren Steuerschilder für den Käufer um. Schlecht strukturiert - oder bis Mitternacht vor dem Schließen - es kann den Deal vollständig versenken. Geben Sie Steuerberater früh an, modellieren Sie mehrere Zuweisungsszenarien und dokumentieren Sie den endgültigen Zeitplan in Ihrem endgültigen Kaufvertrag. Das Ergebnis ist eine glattere Schließung, vorhersehbare Cashflows und eine Überraschung, wenn der nächste IRS -Umschlag auf Ihrem Schreibtisch landet.
