Strategien zur Wahrung der Vertraulichkeit

Wenn es darum geht, Ihr Unternehmen zu verkaufen, kann Ihnen die Zeit einen Streich spielen. Es ist Ihr Verbündeter, bevor Ihr Unternehmen auf den Markt kommt, aber es kann zu Ihrem Gegner werden, sobald es zum Verkauf steht.

Je länger Ihr Unternehmen am Markt bleibt, desto größer ist das Risiko eines Lecks.

Warum ist das ein Problem?

Sobald die Nachricht vom Verkauf vorzeitig bekannt wird, kann die Erzählung außer Kontrolle geraten und unkontrollierbar werden. Mitarbeiter, die über inoffizielle Kanäle von dem Verkauf erfahren, könnten skeptisch werden. Kunden könnten anfangen, sich woanders umzusehen, und Konkurrenten könnten versuchen, Ihre Mitarbeiter und Kunden abzuwerben.

Aber gewährleistet eine Geheimhaltungsvereinbarung (NDA) nicht die Vertraulichkeit?

Obwohl eine unterzeichnete Geheimhaltungsvereinbarung eine entscheidende Komponente darstellt, garantiert sie allein noch keine Vertraulichkeit, obwohl sie in den meisten Fällen Lecks verhindert. Je länger es jedoch dauert, einen Deal abzuschließen, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit eines Verstoßes.

Der wahre Zweck einer Vertraulichkeitsvereinbarung besteht darin, Lecks zu verhindern, aber Sie sollten sich nicht allein darauf verlassen. Eine gut ausgearbeitete Vertraulichkeitsvereinbarung sollte durch zusätzliche Maßnahmen zur Wahrung der Vertraulichkeit ergänzt werden.

In diesem Artikel stellen wir eine Reihe von Strategien vor, die Sie sowohl vor als auch während des Verkaufsprozesses implementieren können, um die Geheimhaltung Ihres Geschäftsverkaufs .

Gründe für die Wahrung der Vertraulichkeit

Vertraulichkeit ist aus drei Hauptgründen von größter Bedeutung:

• Mitarbeiter: Wenn Mitarbeiter von einem möglichen Verkauf erfahren, kann dies Ängste hinsichtlich der Arbeitsplatzsicherheit auslösen. Manche beginnen woanders mit der Jobsuche, während andere vielleicht sogar darüber nachdenken, als Reaktion auf das Gefühl, betrogen zu werden, eine Konkurrenzgruppe zu gründen.
• Kunden: Sowohl aktuelle als auch potenzielle Kunden könnten vom bevorstehenden Verkauf Wind bekommen und befürchten, dass ein neuer Eigentümer das Geschäftsmodell drastisch ändern oder die Preise erhöhen könnte. Diese Sorge könnte dazu führen, dass sie gemeinsam mit Wettbewerbern nach Alternativen suchen.
• Wettbewerber: Mit dem Wissen über den Verkauf können Wettbewerber die Gelegenheit nutzen, um Mitarbeiter und Kunden des Unternehmens abzuwerben.

Lassen Sie uns in Strategien zur effektiven Wahrung der Vertraulichkeit eintauchen.

Strategien zur Umsetzung vor dem Verkauf

Bereiten Sie sich im Voraus auf den Verkauf vor

Der Zeitplan für den Verkauf Ihres Unternehmens spielt eine entscheidende Rolle bei der Wahrung der Vertraulichkeit. Je länger der Vorgang dauert, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit eines Lecks. Um die Vertraulichkeit Ihres Unternehmens zu schützen, ist eine proaktive Vorbereitung von entscheidender Bedeutung. Idealerweise beginnen Sie schon Jahre im Voraus mit den Vorbereitungen. Dieser Ansatz ermöglicht nicht nur eine reibungslosere und schnellere Transaktion, sondern reduziert auch das Risiko von Datenlecks und deren mögliche Auswirkungen erheblich. Denken Sie daran: Eine Unze Vorbeugung ist ein Pfund Heilung wert, und dieser Grundsatz gilt auch für den Verkauf Ihres Unternehmens.

Kontrollieren Sie die Erzählung

Genau wie beim Kinderspiel „Telefon“, bei dem sich Nachrichten bei der Weitergabe schnell verändern, können Gerüchte schnell mutieren, und sobald sie sich viral verbreiten, wird es nahezu unmöglich, die Erzählung zu kontrollieren. Einmal verbreitete Gerüchte sind wie eine Glocke, die man nicht mehr läuten kann.

Wenn Sie jedoch den Offenlegungsprozess proaktiv verwalten und steuern, gewinnen Sie die Oberhand. Mit diesem Ansatz können Sie:

• Potenziellen Schaden minimieren: Durch die Kontrolle des Informationsflusses reduzieren Sie das Schadensrisiko.
• Vertrauen bewahren: Wenn Sie Ihre Pläne als Erster mit wichtigen Stakeholdern teilen, können Sie deren Vertrauen bewahren.
• Erstellen Sie eine fesselnde Erzählung: Wenn Sie die Geschichte auf eine zusammenhängende und fesselnde Weise gestalten, bringen Sie Ihre Interessen mit denen Ihrer Mitarbeiter in Einklang.

Sobald die Nachricht über den Verkauf durchsickert, kann die Geschichte außer Kontrolle geraten. Mitarbeiter, die indirekt lernen, werden oft misstrauisch, und der Wiederaufbau dieses Vertrauens kann ein langwieriger Prozess sein. Leider ist Zeit kein Luxus, wenn Sie gerade dabei sind, Ihr Unternehmen zu verkaufen. Wenn Sie das Vertrauen Ihres Teams verlieren, erleiden Sie während des Verkaufs einen erheblichen Nachteil, da Sie dadurch nicht in der Lage sind, Ihre Mitarbeiter als Aktivposten beim Aufbau von Vertrauen beim Käufer einzusetzen. Mangelndes Vertrauen zwischen Eigentümern und Mitarbeitern macht Käufer nervös und kann Geschäfte zum Scheitern bringen.

Informieren Sie die MITARBEITER

Die Mitarbeiter erkennen, dass jeder Unternehmer auf seinem Weg einen Punkt erreicht, an dem es an der Zeit ist, die Zügel in die Hand zu nehmen. Ein Eigentümerwechsel geht oft mit wichtigen Meilensteinen im Lebenszyklus eines Unternehmens einher und schafft neue Perspektiven für motivierte Mitarbeiter. Für viele ist die persönliche Karriereentwicklung eng mit dem Wachstum des Unternehmens verbunden. Wenn einige Unternehmen jedoch reifer werden, konzentrieren sich die Eigentümer möglicherweise eher auf den Erhalt als auf die Expansion, was die Weiterentwicklung und Begeisterung der Mitarbeiter einschränkt. Diese Situation kann für ambitionierte Teammitglieder entmutigend sein. Neue Eigentümer können neue Chancen eröffnen, die unter dem vorherigen Regime nicht möglich waren.

Natürlich kann es sein, dass Mitarbeiter, die sich bisher im Leerlauf befanden, sich angesichts möglicher Veränderungen unwohl fühlen. Einige Käufer haben berichtet, dass sie Fälle entdeckt haben, in denen Mitarbeiter scheinbar nur minimale Beiträge leisteten, aber die volle Vergütung erhielten. Ein Übergang kann als effektive Möglichkeit dienen, organisatorisches „Eigengewicht“ abzubauen. Es ist wichtig zu beachten, dass die Mehrheit der Mitarbeiter engagiert und fleißig ist, aber wie in jeder Gruppe kann es Ausnahmen geben.

Im Falle eines größeren Käufers kann die neue Eigentümerschaft den Mitarbeitern Türen öffnen und Wege für Wachstum über die aktuelle Organisation hinaus eröffnen. Wenn beispielsweise ein Kraftpaket wie 3M ein 20-Millionen-Dollar-Unternehmen erwirbt, könnten ehrgeizige Mitarbeiter die vielfältigen Möglichkeiten in den verschiedenen Geschäftsbereichen von 3M in Betracht ziehen. Darüber hinaus führt ein neuer Eigentümer häufig zu Kapitalzuführungen, um die Geschäftsausweitung voranzutreiben und so neue Möglichkeiten für herausragende Mitarbeiter zu schaffen. Bei fast allen Akquisitionen streben Käufer nach dem Abschluss ein deutliches Wachstum an und sind bereit, kalkulierte Risiken einzugehen, um dieses zu erreichen. Diese Dynamik bietet Ihren Top-Talenten vielversprechende Perspektiven und stellt sicher, dass sie das vor ihnen liegende Potenzial nutzen.

Entwerfen Sie eine Geheimhaltungsvereinbarung (NDA)

Eine unterzeichnete Geheimhaltungsvereinbarung allein garantiert keine Vertraulichkeit, spielt aber eine entscheidende Rolle. NDAs verhindern in den meisten Fällen wirksam Verstöße gegen die Vertraulichkeit. Je länger es jedoch dauert, eine Transaktion abzuschließen, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Leck auftritt. In vielen Fällen erfolgen solche Lecks unbeabsichtigt, da die verantwortliche Partei unbeabsichtigt vertrauliche Informationen an andere weitergibt.

Während das Hauptziel einer Vertraulichkeitsvereinbarung darin besteht, Verstöße zu verhindern, ist es wichtig, sie durch zusätzliche Maßnahmen zum Schutz der Vertraulichkeit zu ergänzen. Wenn Sie beispielsweise hochsensible Informationen mit Wettbewerbern teilen, ist es ratsam, eine separate Vereinbarung oder eine mehrteilige NDA in Betracht zu ziehen, die auf die Offenlegung dieser spezifischen Informationen zugeschnitten ist.

Strategien für den Verkauf

Kontrollieren Sie, WAS und WANN Informationen veröffentlicht werden

Die effektive Verwaltung der Offenlegung von Informationen ist ein Eckpfeiler der Wahrung der Vertraulichkeit während eines Unternehmensverkaufs. Hier sind mehrere robuste Strategien zur Kontrolle sowohl des Inhalts als auch des Zeitpunkts der Informationsweitergabe an potenzielle Käufer:

• Informationen schwärzen oder aggregieren: Wenn Sie mit hochsensiblen Daten arbeiten, sollten Sie erwägen, diese in zusammengefasster Form weiterzugeben, wobei wichtige Details wie Kunden- oder Mitarbeiternamen geschwärzt werden.
• Geben Sie Informationen in Phasen frei: Stellen Sie den Käufern schrittweise Informationen zur Verfügung, während der Verkauf voranschreitet und bestimmte Transaktionsmeilensteine ​​erreicht werden, wie z. B. der Abschluss einer finanziellen Due-Diligence-Prüfung. Stellen Sie in jeder Phase sicher, dass der Käufer den Abschluss dieser Phase offiziell bestätigt. Beispielsweise sollte die Offenlegung wichtiger Kunden- oder Mitarbeiternamen erst gegen Ende der Due Diligence oder nach Abschluss einer endgültigen Vereinbarung erfolgen.
• Maßgeschneiderte Strategien für verschiedene Informationskategorien: Bei besonders sensiblen Informationen, die möglicherweise vom Käufer missbraucht werden könnten, sollten Sie Optionen wie Zusammenfassung, Weitergabe an neutrale Dritte oder die Bereitstellung nur begrenzter Informationen für den Käufer in Betracht ziehen. Seien Sie äußerst vorsichtig, insbesondere bei ungeschützten Geschäftsgeheimnissen und nicht registriertem geistigem Eigentum.
• Nutzen Sie einen elektronischen Datenraum: Wenn Sie mit mehreren Parteien gleichzeitig verhandeln und Due-Diligence-Prüfungen durchführen, kann der Einsatz eines elektronischen Datenraums sinnvoll sein. Solche Plattformen verfolgen den Informationszugriff und gewähren Ihnen Kontrolle, indem sie beispielsweise die Möglichkeiten von Käufern zum Herunterladen oder Drucken von Daten einschränken.
• Dokument per E-Mail: Um einen klaren Papierweg zu schaffen, teilen Sie so viele Informationen wie möglich per E-Mail mit. Diese dokumentierte Historie kann im Falle eines potenziellen Rechtsstreits einen erheblichen Einfluss bieten. Eine umfassende Dokumentation kann bei der Beurteilung der Begründetheit einer Klage den Ausschlag geben, da die Beweislast bei Vertraulichkeitsvereinbarungen in der Regel beim Verkäufer liegt.

Kontrollieren Sie, wer Informationen an die WHO weitergibt

Beim Umgang mit hochsensiblen Informationen ist eine strenge Kontrolle darüber, wer Zugriff darauf erhält, von entscheidender Bedeutung. Hier sind einige wirksame Strategien, um genau das zu erreichen:

• Käufer prüfen: Führen Sie gründliche Finanzprüfungen für alle potenziellen Käufer durch. Geben Sie direkten Konkurrenten besondere Aufmerksamkeit. Denken Sie daran, dass Due Diligence ein gegenseitiger Prozess ist. Bevor Sie sensible Daten weitergeben, überprüfen Sie im Rahmen einer Due-Diligence-Prüfung die finanzielle Lage Ihres Käufers. Erkundigen Sie sich nach ihrer Akquisitionshistorie und fordern Sie Gespräche mit CEOs über ihre vergangenen Akquisitionen an. Wenn Warnsignale auftauchen, treten Sie einen Schritt zurück und tauchen Sie tiefer ein. In Fällen, in denen es um Privatpersonen mit angeblichem Vermögen geht, sollten Sie erwägen, bei Verdacht eine Kreditauskunft anzufordern oder einen Privatdetektiv mit Hintergrundüberprüfungen zu beauftragen. Auch wenn solche Fälle selten sind, vertrauen Sie Ihrem Instinkt und untersuchen Sie weiter, wenn Zweifel auftauchen.
• Beziehen Sie neutrale Dritte ein: Ziehen Sie bei hochsensiblen Informationen die Beauftragung Dritter in Betracht, die Daten zu bewerten und einen zusammenfassenden Bericht zur Vorlage beim Käufer zu erstellen. Bei einer bedeutenden Transaktion, bei der wir den Verkäufer vertraten, repräsentierten zwei Kunden 40 % des Jahresumsatzes. Der Käufer hatte aufgrund der Umsatzkonzentration Bedenken, aber der Verkäufer zögerte, den Käufer direkt mit den Kunden in Kontakt zu bringen. Wir beauftragten ein Drittunternehmen mit der Durchführung von Kundenbefragungen und der Erstellung eines prägnanten Berichts zur Bewertung durch den Käufer.
• Beschränken Sie die Informationen auf bestimmte Parteien: Alternativ können Sie die Informationen auf bestimmte Personen oder Abteilungen innerhalb der Organisation des Käufers beschränken, z. B. auf dessen Wirtschaftsprüfer, Anwalt oder CFO. In solchen Fällen ist es ratsam, dass der Dritte ebenfalls eine Geheimhaltungsvereinbarung unterzeichnet, obwohl möglicherweise Änderungen der Vereinbarungsbedingungen erforderlich sind.

„Der Käufer erkennt an, dass ausgewählte Bewertungsmaterialien ausschließlich an die externen Berater des Käufers weitergegeben werden, und verpflichtet sich, diese Informationen nicht an Mitarbeiter seiner Marketing-, Forschungs- und Entwicklungs-, Technologie- oder Finanzabteilungen weiterzugeben.“

• Nutzen Sie das Anwaltsgeheimnis: Schließen Sie Dokumente, die dem Anwaltsgeheimnis unterliegen, aus dem Datenraum aus, insbesondere solche, die für laufende Rechtsstreitigkeiten relevant sind. Wenn Sie sich in einem Gerichtsverfahren befinden, geben Sie grundsätzlich alle mit dem Fall zusammenhängenden Dokumente ausschließlich über Ihren Anwalt weiter. Beachten Sie, dass der Käufer im Falle einer erfolgreichen Transaktion möglicherweise ein gemeinsames Interesse mit Ihnen hat, wenn er zum „Nachfolgebeklagten“ wird. Dieses Privileg ist jedoch nicht garantiert, insbesondere wenn die Transaktion scheitert. Daher ist es eine kluge Entscheidung, prozessrelevante Details ausschließlich Ihrem Anwalt anzuvertrauen, um die Vertraulichkeit zwischen Anwalt und Mandant zu wahren.

Behandeln Sie VERLETZUNGEN sofort

Verstöße gegen die Geheimhaltungspflicht führen selten zu dauerhaften Schäden. In den meisten Fällen sind solche Verstöße auf unbeabsichtigte Offenlegungen zurückzuführen, und durch schnelle Abhilfemaßnahmen können potenzielle Probleme in der Regel behoben werden.

Sollte es zu einem Verstoß kommen, ist es ratsam, sich umgehend an den Verantwortlichen zu wenden. Bewerten Sie ihre Reaktion und ihr Verhalten – hören Sie sich ihre Sicht der Dinge an, bevor Sie drastische Maßnahmen in Betracht ziehen. In vielen Fällen wird die andere Partei ihr Bedauern zum Ausdruck bringen und sofort korrigierende Maßnahmen ergreifen, wie z. B. die Kündigung des betreffenden Mitarbeiters oder die Ansprache der Situation mit dem betroffenen Kunden, um den Sachverhalt zu klären.

Wenn die Art des Verstoßes unklar ist, kann ein Anruf dazu dienen, die andere Partei auf das Problem aufmerksam zu machen, und in der Regel wird sich die Angelegenheit schnell aufklären. Im Anschluss an das Gespräch ist es ratsam, eine kurze E-Mail zu senden, in der die Diskussion und alle vereinbarten Maßnahmen zusammengefasst werden. Diese Dokumentation stellt eine Aufzeichnung für den Fall dar, dass in der Zukunft ein Rechtsstreit notwendig werden sollte.

Abschluss

Die Wahrung der Vertraulichkeit ist ein grundlegender Aspekt des Geschäftsverkaufsprozesses. Obwohl eine Vertraulichkeitsvereinbarung unerlässlich ist, sollte sie die oben beschriebenen Strategien ergänzen, um den kontinuierlichen Schutz sensibler Informationen während des Verkaufs .