M&A Due Diligence | Checkliste & Übersicht

Absichtserklärung angenommen haben , leitet der Käufer eine Due-Diligence-Prüfung ein. Im Wesentlichen ist Due Diligence der sorgfältige Prozess der Sammlung und Prüfung von Informationen. Sein Sinn? Unterstützung beider Parteien bei der fundierten Entscheidung über die Fortsetzung der Geschäftstransaktion.

Typischerweise erstreckt sich diese Phase über einen Zeitraum von 30 Tagen , sie kann jedoch im gegenseitigen Einvernehmen verlängert werden. In den meisten Fällen behält sich der Käufer das Recht vor, im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung vom Geschäft zurückzutreten, wenn er auf unbefriedigende Aspekte stößt.

Wie geht also der versierte Verkäufer vor? Es ist vergleichbar mit dem Motto der Pfadfinder: Seien Sie vorbereitet.

Die Durchführung einer gründlichen Due Diligence Ihres eigenen Unternehmens dient zwei wesentlichen Zwecken. Erstens deckt es alle latenten Probleme auf und gibt Ihnen die Möglichkeit, diese proaktiv zu beheben, bevor der Käufer darauf stößt. Zweitens vermittelt es Ihnen das Wissen, um den Prozess effektiv zu steuern.

In diesem Artikel begleiten wir Sie nicht nur bei der Durchführung Ihrer Due Diligence, sondern geben auch Antworten auf kritische Fragen wie:

• Welche Unterlagen sollten dem Käufer typischerweise vorgelegt werden, bevor er ein Angebot unterbreitet?
• Welche Dokumente erhält der Käufer üblicherweise nach dem Angebot (während der Due Diligence)?
• Wie sollte der Verkäufer mit Anfragen nach übermäßigen Informationen von potenziellen Käufern vor dem Angebot umgehen?
• Wie lange dauert die Due-Diligence-Prüfung üblicherweise?
• Wie kann der Verkäufer den Due-Diligence-Prozess beschleunigen?
• Welche Rolle spielen Zusicherungen und Gewährleistungen und welchen Einfluss haben sie auf die Sorgfaltspflicht?
• Was beinhaltet der typische Due-Diligence-Prozess?
• Welche Schritte sollten Sie unternehmen, um Ihr Unternehmen auf die Due-Diligence-Prüfung vorzubereiten?

Vergessen Sie nicht, unsere umfassende Due-Diligence-Checkliste im folgenden Artikel zu lesen. Es umfasst über 70 Artikel, die in sieben große Kategorien unterteilt sind. Anschnallen; Diese Phase kann komplizierter sein, als Sie erwartet haben.

Was ist der Zweck der Due Diligence?

Unternehmen sind von Natur aus komplexe Einheiten, und wenn es darum geht, Kaufentscheidungen zu treffen, müssen Käufer eine Vielzahl von Faktoren abwägen.

Im Gegensatz dazu ist der Prozess der Bewertung eines zum Verkauf stehenden Hauses relativ einfach. Potenzielle Hausbesitzer können den Wert und die Eignung einer Immobilie schnell einschätzen, indem sie häufig einen Hausinspektor für eine abschließende Bewertung hinzuziehen. Diese materiellen Käufe erfordern in der Regel eine minimale Sorgfaltspflicht. Bei Unternehmensakquisitionen gibt es jedoch eine Vielzahl immaterieller Faktoren, die sich einer einfachen Beurteilung und Bewertung entziehen.

Die erhöhte Komplexität von Geschäftstransaktionen erfordert einen umfassenden und sorgfältigen Due-Diligence-Prozess vor dem Abschluss des Geschäfts. Dieser für fundierte Entscheidungen entscheidende Prozess beginnt erst, wenn beide Parteien einem Angebot .

Im geschäftlichen Bereich werden die Behauptungen und Zusicherungen des Verkäufers während der Due-Diligence-Phase, einer Phase, die nach der Annahme einer einvernehmlich vereinbarten Absichtserklärung stattfindet, einer gründlichen Überprüfung unterzogen. Würden Käufer vor der Unterbreitung eines Angebots eine Due-Diligence-Prüfung einleiten, wäre dies mit einem erheblichen Zeitaufwand verbunden und könnte möglicherweise die Vertraulichkeit gefährden .

Die gleichzeitige Durchführung einer Due Diligence mit mehreren Parteien kann auch die Aufmerksamkeit des Verkäufers vom Kerngeschäft ablenken und möglicherweise dessen Wert mindern. Daher akzeptiert der Käufer in der Regel die ersten Zusicherungen des Verkäufers, bevor sein Angebot angenommen wird, wobei sich nach der Annahme die Möglichkeit ergibt, diese Zusicherungen zu validieren.

Bevor Verkäufer ein Angebot annehmen, sollten sie bei der Offenlegung von Informationen gegenüber potenziellen Käufern Vorsicht walten lassen. Obwohl sie zweifellos mit Käufern zusammenarbeiten und sie unterstützen sollten, ist es möglicherweise nicht ratsam, auf Anfrage jedes Detail preiszugeben. An einem bestimmten Punkt ist es angebracht, dass der Verkäufer den Käufer höflich auffordert, sein Angebot zu formalisieren und die Transaktion mit Professionalität und Fingerspitzengefühl zu steuern.

Liste der Dokumente und wann sie geteilt werden

Wenn es um die Weitergabe wichtiger Informationen während des komplizierten Prozesses von Geschäftstransaktionen geht, spielen Timing und Diskretion eine entscheidende Rolle. Hier finden Sie eine umfassende Aufschlüsselung dessen, was Sie vor und nach der Annahme des Angebots offenlegen müssen:

Vor der Angebotsannahme:

• Confidential Information Memorandum (CIM): Bietet einen strategischen Überblick über Ihr Unternehmen, ohne sich mit allzu sensiblen Details zu befassen.
• Gewinn- und Verlustrechnungen (GuV): Bietet Einblicke in Ihre finanzielle Leistung, ohne jede Nuance preiszugeben.
• Bilanzen: Bieten Sie einen Überblick über Ihre finanzielle Lage und ermöglichen Sie potenziellen Käufern, die Stabilität einzuschätzen.
• Zusammenfassung oder Zusammenfassung des Mietvertrags: Weitergabe wesentlicher Mietinformationen, ohne den gesamten Inhalt des Dokuments preiszugeben.
• Ausrüstungsliste: Auflistung Ihrer Vermögenswerte, ohne den Käufer mit ausführlichen Details zu überfordern.

Nach der Angebotsannahme (während der Due Diligence):

• Bundeseinkommensteuererklärungen: Bereitstellung eines umfassenden Überblicks über Ihre Steuerhistorie, um beim Käufer Vertrauen zu schaffen.
• Kontoauszüge: Überprüfung von Finanztransaktionen und Nachweis von Transparenz.
• Rechnungen und Quittungen: Bereitstellung von Nachweisen über Finanztransaktionen und Verpflichtungen.
• Vollständige Kopie des Mietvertrags: Gewährung von Zugang zum vollständigen Mietvertrag zur eingehenden Prüfung.
• Verschiedene Leasingverträge: Einschließlich Räumlichkeiten und Ausrüstungsleasing, die für die Beurteilung der Verpflichtungen unerlässlich sind.
• Verträge mit Drittanbietern: Weitergabe von Lieferanten- oder Lieferantenverträgen für eine umfassende Bewertung.
• Umsatz- und Nutzungssteuerberichte: Nachweis der Einhaltung von Steuervorschriften.
• Personalbesetzungs- und lohnabrechnungsbezogene Dokumente: Bietet Einblick in Ihre Belegschaft, Jobrollen und Arbeitsverträge.
• Versicherungsbezogene Dokumente: Deckt Aspekte wie Arbeitsunfall-, Kranken- und Haftpflichtversicherung zur Risikobewertung ab.
• Geräteinspektionsberichte: Bereitstellung von Wartungs- und Zustandsdetails wichtiger Vermögenswerte.
• Lizenzen und Genehmigungen: Nachweis der Einhaltung gesetzlicher Anforderungen.
• Marketing-, Werbe- und Verkaufsförderungsdokumente: Offenlegung Ihrer Markenstrategie und Marktpositionierung.
• Umweltdokumente und -inspektionen: Berücksichtigung von Umweltaspekten und Zertifizierungen.
• Franchisebezogene Dokumente: Gegebenenfalls Weitergabe von Franchiseverträgen und zugehöriger Dokumentation.

Es ist wichtig zu beachten, dass der Umfang der Due Diligence für jedes Unternehmen unterschiedlich ist. Typischerweise umfassen Due-Diligence-Anfragen ein breiteres Spektrum an Dokumenten und Informationen, die auf die Besonderheiten der Transaktion zugeschnitten sind.

Wie lange dauert die Due Diligence?

Der Zeitplan für die Due Diligence kann recht flexibel sein und hängt von der gegenseitigen Vereinbarung zwischen Ihnen und dem Käufer ab. Bei kleinen und mittleren Unternehmen dauert die Due-Diligence-Prüfung in der Regel 30 bis 60 Tage.

Die konkrete Dauer sollte durch mehrere Schlüsselfaktoren bestimmt werden:

Zugänglichkeit von Informationen : Ein entscheidender Faktor für die Dauer der Due-Diligence-Prüfung ist die Reaktion des Verkäufers auf die Dokumentationsanfragen des Käufers. Schnelle Reaktionen können diese Phase deutlich verkürzen.

Effizienter Turnaround: Die Geschwindigkeit der Due Diligence wird auch davon beeinflusst, wie zeitnah der Käufer die bereitgestellten Informationen überprüft. Wenn der Verkäufer präzise, ​​gut organisierte und transparente Daten vorlegt, beschleunigt er den Prozess.

Offene Kommunikation: Darüber hinaus können die Erreichbarkeit und die Bereitschaft des Verkäufers, mit dem Käufer in Kontakt zu treten, zu einer kürzeren Due-Diligence-Zeit beitragen.

Im Wesentlichen kann ein effizienter und kooperativer Ansatz beider Parteien die Due Diligence rationalisieren, potenziell Zeit sparen und die gesamte Transaktion beschleunigen.

Die Bedeutung von „Zusicherungen“ und „Garantien“

Due Diligence ist ein wesentlicher Bestandteil jeder Geschäftstransaktion, es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass es sich dabei nicht um einen fehlerfreien Prozess handelt. Es kann weder jedes potenzielle Problem innerhalb eines Unternehmens aufdecken, noch kann es absolute Perfektion garantieren. Die Realität ist, dass es kein „perfektes“ Unternehmen gibt.

Welche Schritte können Sie also unternehmen, wenn die Sorgfaltspflicht nicht ausreicht, um einen reibungslosen Betrieb zu gewährleisten?

Geben Sie „ Zusicherungen “ und „ Garantien “ ein – wichtige Bestandteile des Kaufvertrags, die Zusicherungen des Verkäufers hinsichtlich des zu verkaufenden Unternehmens enthalten. Diese Zusicherungen und Garantien umfassen ein breites Spektrum von Faktoren, einschließlich des Zustands von Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und verschiedenen Elementen des Geschäfts.

Im Wesentlichen verpflichtet sich der Verkäufer gegenüber dem Käufer, dass seine Behauptungen der Wahrheit entsprechen. Sollten sich diese Darstellungen als falsch erweisen, hat der Käufer die Möglichkeit, gerichtlich Abhilfe zu schaffen und gegebenenfalls den Verkäufer dem Käufer für etwaige entstandene Schäden zu entschädigen. Diese Zusicherungen und Garantien dienen als Schutz vor unentdeckten Sachmängeln, die nach der Due-Diligence-Prüfung auftreten können.

Zusicherung vs. Gewährleistung:

• Eine Darstellung ist eine Tatsachenfeststellung. Wenn es unwahr ist, gilt es als „ungenau“. Der Verkäufer kann beispielsweise versichern, dass der gesamte Lagerbestand marktfähig ist oder dass das Unternehmen in voller Übereinstimmung mit allen relevanten Gesetzen gearbeitet hat.
• Eine Garantie hingegen ist eine Zusicherung. Wenn es unwahr ist, gilt es als „verletzt“. Beispielsweise kann der Verkäufer garantieren, dass er das Geschäft bis zum Abschluss wie gewohnt weiterführt oder dass er alle ausstehenden Lohnsteuern begleicht.

Die Aufnahme von Zusicherungen und Gewährleistungen in den Kaufvertrag gibt dem Käufer ein Gefühl der Sicherheit. Es versichert dem Käufer, dass Rechtsbehelfe zur Verfügung stehen, falls der Verkäufer es versäumt, wesentliche Tatsachen über das Unternehmen offenzulegen, die während des Due-Diligence-Prozesses unentdeckt geblieben sind. Diese zusätzliche Schutzebene stellt sicher, dass beide Parteien transparent und verantwortungsbewusst agieren.

Der Prozess

Es ist von entscheidender Bedeutung zu verstehen, wie sich Due Diligence nahtlos in den Verkaufsprozess integriert. Hier ist eine kurze Aufschlüsselung:

Absichtserklärung

Die Reise beginnt mit der Verhandlung und Annahme der Absichtserklärung.

Due Diligence

Unmittelbar nachdem beide Parteien der Absichtserklärung zugestimmt haben, beginnt die Due-Diligence-Phase.

Kaufvertrag

Typischerweise beginnen die Parteien während der Due-Diligence-Phase mit der Ausarbeitung eines Kaufvertragsentwurfs. Diese Phase umfasst wochenlange Verhandlungen und Finalisierungen. Der Grund für die Einleitung dieses Prozesses während der Due Diligence besteht darin, einen reibungslosen Abschluss mit minimalen Verzögerungen sicherzustellen.

Fazit der Due Diligence

Zu jedem Zeitpunkt während der Due-Diligence-Prüfung oder nach deren Abschluss kann der Käufer entscheiden, dass er eine zufriedenstellende Untersuchung des Geschäfts durchgeführt hat und bereit ist, fortzufahren. Dies kann daran liegen, dass Eventualverbindlichkeiten geklärt werden, oder einfach daran, dass der Käufer zuversichtlich ist, eine endgültige Vereinbarung abzuschließen. Zu diesem Zeitpunkt unterzeichnen beide Parteien eine Vereinbarung, die den Abschluss der Due-Diligence-Prüfung festlegt und den Übergang von der Untersuchung zur Verpflichtung zum weiteren Vorgehen markiert.

Zusätzliche Kaution, falls zutreffend

Bei kleineren Transaktionen hinterlegt der Käufer nach Abschluss der Due Diligence häufig eine zusätzliche Anzahlung beim Treuhandunternehmen. Wenn der Käufer aus irgendeinem Grund die Transaktion storniert, bevor eine endgültige Vereinbarung unterzeichnet wurde, können sowohl die anfängliche als auch die zusätzliche Anzahlung verfallen. Andernfalls werden diese Anzahlungen auf den endgültigen Kaufpreis angerechnet.

Eventualverbindlichkeiten, die der Due Diligence standhalten

Bestimmte Eventualitäten können nach der Due-Diligence-Prüfung bestehen bleiben, darunter Angelegenheiten wie Bankfinanzierung, Genehmigung des Franchisegebers, Leasingabtretungen oder Lizenzübertragungen. Diese bleiben als Eventualverbindlichkeiten bestehen, die zwischen dem Abschluss der Due Diligence und dem Abschluss angegangen werden müssen. Werden diese Voraussetzungen nicht erfüllt, behält sich der Käufer die Möglichkeit vor, die Transaktion zu stornieren.

Schließen

Nach erfolgreicher Lösung von Eventualverbindlichkeiten kann die Abschlussphase folgen. In den meisten Fällen wird der Kaufvertrag im Rahmen des Closings unterzeichnet; Es kann jedoch vorkommen, dass die Ausführung vor dem eigentlichen Abschlussdatum erfolgt.

Checkliste zur Due-Diligence

Für einen gründlichen Due-Diligence-Prozess finden Sie hier eine umfassende Checkliste mit den wichtigsten Aspekten:

Operationen

• Werbeverträge
• Kundenliste
• Inventurzählung
• Liste der wichtigsten Wettbewerber
• Werbematerial
• Betriebshandbuch
• Vorläufige Geräteinspektion
• Vermietung von Räumlichkeiten
• Zusammenfassung der wichtigsten Mietbedingungen
• Lieferanten- und Lieferantenliste
• Lieferanten-/Verkäuferverträge

Versicherung

• Krankenversicherungen
• Haftpflichtversicherungen
• Richtlinien und Geschichte der Arbeitnehmerentschädigung

Vermögenswerte

• Beschreibung aller Immobilien, die Sie besitzen
• Geräteinspektion
• Leasing von Geräten
• Ausrüstungsliste
• Liste aller im Preis enthaltenen Vermögenswerte
• Inventarliste

Finanzen/Steuern

• Kreditorenbuchhaltung
• Fälligkeitsplan für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
• Jährliche Bescheinigung über die Grundsteuer
• Sicherungsdaten der Anpassungen der Finanzdaten
• Kontoauszüge
• Aufschlüsselung der Umsätze nach Kunden
• Aufschlüsselung der Umsätze nach Produkttyp
• Kopien bestehender Kredit- oder Finanzierungsverträge
• Kunden- oder Kundenvereinbarungen
• Dokumentation für Nachträge zum Jahresabschluss
• Bundeseinkommensteuererklärungen
• Finanzielle Budgets und Prognosen
• Vollständige QuickBooks- oder Buchhaltungssoftwaredatei
• Hauptbuch oder detaillierte Liste aller Transaktionen und Ausgaben
• Liste der monatlichen Verkäufe seit Gründung
• Kontoauszüge des Händlers
• Lohnsteuerberichte
• Gewinn- und Verlustrechnungen
• Umsatz- und Verbrauchssteuerberichte
• Stromrechnungen

Personal

• Leistungspläne
• Vergütungsvereinbarungen
• Detaillierte Aufstellung der Lohnkosten
• Arbeits-, Agentur- und unabhängige Auftragnehmerverträge
• Berufsbeschreibungen
• Liste der externen Auftragnehmer
• Sonstige arbeitsbezogene Vereinbarungen
• Überblick über die Personalfluktuation
• Liste der Eigentümer, leitenden Angestellten, Mitarbeiter, unabhängigen Auftragnehmer, Berater sowie deren Titel, Dienstzeit und Vergütungsleistungen
• Zusammenfassende Biografien des Schlüsselmanagements

Legal

• Satzung/Organisation
• Geschäftslizenz
• Status-/Anerkennungsbescheinigung des Außenministers
• Kopien von Lizenzen, Genehmigungen, Zertifikaten, Registrierungen und anderem von allen Regierungsbehörden
• Kopie aller wichtigen Verträge
• Unternehmens-/LLC-Satzungen oder Betriebsvereinbarungen
• Unternehmens-/LLC-Protokolle
• Beschreibung der Umweltverbindlichkeiten
• Erklärung zum fiktiven Firmennamen (DBA)
• Finanzierungsvereinbarungen
• Hinweise zum Urheberrecht
• Informationen zu Patenten
• Informationen zu Marken und Dienstleistungsmarken
• Liste der Pfandrechte gegen das Unternehmen
• Sonstige Vereinbarungen oder Verträge Dritter
• Anhängige Klagen
• Umweltstudien der Phasen 1 und 2
• Vorläufige UCC-Suchergebnisse
• Vorheriger Kaufvertrag und zugehörige Dokumente für Unternehmen
• Weiterverkaufsgenehmigung
• Offenlegungserklärung des Verkäufers

Tipps zur Durchführung einer Due Diligence

Seien Sie emotional vorbereitet: Due Diligence kann für Verkäufer eine intensive Phase sein. Rechnen Sie mit einem erheblichen Zeit- und Arbeitsaufwand für diesen Prozess. Einige Käufer wollen Sie möglicherweise zermürben oder Probleme aufdecken, um die Konditionen neu auszuhandeln. Bereiten Sie sich vor, indem Sie potenzielle Probleme proaktiv angehen, bevor sie zu Bedenken für den Käufer werden. Behalten Sie emotionale Distanz bei, um objektiv zu verhandeln.

Der Typ des Käufers bestimmt die Gründlichkeit: Käufer unterscheiden sich in ihrem Grad an Sorgfalt. Einzelpersonen neigen dazu, weniger gründlich zu sein als Unternehmen, obwohl detailorientierte, risikoscheue Einzelpersonen oder solche mit professionellen Beratern Ausnahmen sein können. Unternehmen, insbesondere solche mit Erfahrung in Akquisitionen, neigen dazu, eine gründliche Due-Diligence-Prüfung durchzuführen.

Exklusivität: Sofern Sie keinen Exklusivitätszeitraum ausgehandelt haben, sollten Sie erwägen, Ihr Unternehmen auch nach Erhalt eines Angebots auf dem Markt zu halten.

Konzentriert bleiben: Die Due-Diligence-Phase ist entscheidend, und ein Verlust der Konzentration kann den Deal gefährden. Es ist ein entscheidender Punkt, an dem der Verkauf erfolgreich sein oder scheitern kann. Erkennen Sie, dass Sie erst die Hälfte geschafft haben; Bis zu einem reibungslosen Abschluss liegt noch viel Arbeit vor uns. Bleiben Sie während des gesamten Prozesses engagiert und engagiert.

Beziehen Sie Ihren Buchhalter mit ein: Due Diligence dreht sich oft um die Finanzdokumentation. Beauftragen Sie frühzeitig Ihren Buchhalter oder CFO, um die Vorbereitungen zu optimieren. Die Zusammenarbeit im Team ist der Schlüssel zu einem reibungslosen Prozess.

Ernennen Sie einen Ansprechpartner: Benennen Sie einen Ansprechpartner, der die Transaktion unterstützt und eine effiziente Kommunikation zwischen allen Beteiligten und eine gründliche Prüfung der Informationen gewährleistet, bevor sie dem Käufer mitgeteilt werden. Einige professionelle Berater haben aufgrund der Stundengebühren möglicherweise keinen Anreiz, die Transaktion zu beschleunigen. Daher vereinfacht die Anwesenheit eines internen Ansprechpartners den Due-Diligence-Prozess.

Frühzeitige Kommunikation mit dem Vermieter: Nehmen Sie frühzeitig Kontakt mit dem Vermieter auf, da Mietangelegenheiten von entscheidender Bedeutung sind und häufig eine sorgfältige Behandlung erfordern. Vermieter sind möglicherweise nicht verpflichtet, Mietübertragungen zu genehmigen, und Verzögerungen bei der Einbeziehung können zu Verzögerungen beim Abschluss oder sogar zum Scheitern des Vertrags führen. Den Vermieter von Anfang an einzubeziehen, ist eine umsichtige Vorgehensweise.

Käufer vorab qualifizieren: Bevor Sie ein Angebot annehmen, stellen Sie sicher, dass der Käufer finanziell vorab qualifiziert ist. Stellen Sie sicher, dass sie in der Lage sind, die Transaktion abzuschließen, und minimieren Sie so das Risiko von Verhandlungen mit einem unvorbereiteten Käufer.

Heben Sie die Bereitschaft hervor: Wenn Sie Ihr Unternehmen sorgfältig auf den Verkauf vorbereitet haben, teilen Sie dies potenziellen Käufern von Anfang an mit. Lassen Sie sie wissen, dass Sie ein motivierter und gut vorbereiteter Verkäufer sind, der alle wichtigen Dokumente für die Due Diligence organisiert hat. Erwähnen Sie Ihre Bereitschaft mit Aussagen wie:

„Ich bin ein motivierter Verkäufer, der mein Unternehmen mit Unterstützung eines Wirtschaftsprüfers (CPA) sorgfältig auf den Verkauf vorbereitet hat. Ich verfüge über alle für die Due Diligence erforderlichen Unterlagen, einschließlich Steuerunterlagen, Leasingverträge, Ausrüstungslisten, Finanzberichte und mehr.“

Warum sollte ich mich auf die Due Diligence vorbereiten?

Sie fragen sich, ob Sie die erforderlichen Dokumente einfach vorbereiten können, wenn der Käufer sie verlangt? Auch wenn dies wie ein vernünftiger Ansatz erscheint, ist die Wahrheit, dass die Vorbereitung Ihres Unternehmens auf den Verkauf lange im Voraus Ihre Erfolgschancen deutlich erhöht.

Indem Sie im Voraus die Grundlagen für die Due Diligence legen, erzielen Sie mehrere entscheidende Vorteile. Erstens kann es dazu führen, dass der Käufer einer kürzeren Due-Diligence-Frist zustimmt, was den gesamten Prozess beschleunigen kann. Darüber hinaus verringert es das in den Augen des Käufers wahrgenommene Risiko, das mit Ihrem Unternehmen verbunden ist.

Die Organisation Ihrer Unterlagen im Vorfeld gewährleistet einen schnellen und unkomplizierten Ablauf. Sobald Sie ein Angebot annehmen, kann der Käufer sofort in den Bewertungsprozess einsteigen. Zeit ist ein entscheidender Faktor; Verzögerungen können den Deal gefährden. Durch die Vorbereitung auf die Due Diligence haben Sie die Möglichkeit, den Prozess zu rationalisieren und so Ihre Chancen auf einen erfolgreichen Abschluss erheblich zu verbessern.

Darüber hinaus erhöht dieser proaktive Ansatz Ihre Chancen, Angebote zu erhalten. Potenzielle Käufer zögern oft, ein Angebot abzugeben, weil sie befürchten, Zeit und Geld in eine Due-Diligence-Prüfung zu investieren, nur um nicht offengelegte Probleme aufzudecken. Wenn Sie sich angemessen auf die Due Diligence vorbereitet haben, können Sie diese Bedenken für Käufer ausräumen.

Eine frühzeitige Vorbereitung wird dringend empfohlen, und Ihr Buchhalter oder CFO kann eine entscheidende Rolle bei der Zusammenstellung der erforderlichen Dokumente spielen. Bei einer kürzlich von uns durchgeführten Transaktion kam es zu erheblichen Verzögerungen, weil dem Verkäufer keine leicht zugänglichen Kontoauszüge zur Verfügung standen. Es dauerte Wochen, sie von der Bank zu erhalten, was aufgrund der wirtschaftlichen Schwankungen während der Verzögerung zu einem Preiszugeständnis führte.

Wie sollte ich mich auf die Due Diligence vorbereiten?

Die Vorbereitung Ihres Unternehmens auf die Due Diligence ist ein unkomplizierter Prozess, der den Erfolg Ihrer Transaktion erheblich beeinflussen kann.

Sammeln und organisieren Sie zunächst sorgfältig die Dokumente, die potenzielle Käufer während der Due-Diligence-Phase am häufigsten anfordern. Beauftragen Sie anschließend einen externen Experten mit der Durchführung einer umfassenden Prüfung dieser Dokumente. Dieser proaktive Schritt hilft dabei, potenzielle Probleme aufzudecken, die während des Due-Diligence-Prozesses auftreten könnten.

Der Hauptvorteil dieser Vorbereitung liegt in Ihrer Fähigkeit, alle ungedeckten Probleme zu Ihren Bedingungen und in Ihrem Zeitrahmen anzugehen , ohne dass der zusätzliche Druck durch den Ausgang der Transaktion auf dem Spiel steht. Es ist von größter Bedeutung, sicherzustellen, dass Ihre Finanzunterlagen gut vorbereitet und organisiert sind, da dies über den Erfolg oder Misserfolg Ihres Unternehmens entscheiden kann. Unvollständige oder ungenaue Finanzunterlagen gelten durchweg als größter Dealbreaker bei Unternehmensverkäufen.

Wenn man dies erkennt, wird deutlich, dass es ein Muss ist, der sorgfältigen Organisation Ihrer Finanzen Vorrang einzuräumen. Es ist wichtig, das Risiko zu vermeiden, einen potenziellen Käufer aufgrund vermeidbarer finanzieller Unstimmigkeiten zu verlieren, die während der Due Diligence auftauchen könnten.

Niemand möchte viel Zeit mit einem potenziellen Käufer verbringen, nur um dann mit anzusehen, wie das Geschäft an Problemen scheitert, die proaktiv hätten gelöst werden können. Die finanzielle Due Diligence sollte idealerweise von einem Dritten durchgeführt werden, vorzugsweise einem Certified Public Accountant (CPA). Es empfiehlt sich, diesen Prozess mindestens drei bis sechs Monate vor Beginn des Verkaufs einzuleiten. Dieser Zeitrahmen bietet ausreichend Gelegenheit, alle Probleme anzusprechen und zu lösen, die während des Überprüfungsprozesses zu Tage treten könnten, um einen reibungsloseren und erfolgreicheren Verkauf zu gewährleisten.

Zusammenfassung

Der Zeitaufwand für die Vorbereitung Ihres Unternehmens auf den Due-Diligence-Prozess wird von vielen Geschäftsinhabern oft übersehen. Dieses Versehen kann jedoch ein kostspieliger Fehler sein. Indem Sie sich sorgfältig auf diese kritische Phase vorbereiten, erhöhen Sie die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Verkaufs erheblich.

Darüber hinaus sendet Ihre Bereitschaft ein starkes Signal an potenzielle Käufer, stärkt ihr Vertrauen in Ihr Unternehmen und zerstreut gleichzeitig etwaige Bedenken.

Die Due-Diligence-Phase kann entweder eine reibungslose oder eine turbulente Reise sein. Eine einwandfreie Organisation Ihrer Finanzunterlagen sowie eine lückenlose betriebliche und rechtliche Einhaltung führen häufig zu einer reibungslosen Due-Diligence-Erfahrung. Dies bringt nicht nur Ihren Geschäftsabschluss auf Erfolgskurs, sondern bringt Sie auch der Verwirklichung Ihres Traumabschlusses näher.