M&A Due Diligence | Checkliste & Übersicht

Absichtserklärung angenommen haben , leitet der Käufer die Due-Diligence-Prüfung ein. Diese Prüfung ist im Wesentlichen ein sorgfältiger Prozess der Informationsbeschaffung und -analyse. Ihr Zweck? Beide Parteien sollen eine fundierte Entscheidung über den Abschluss der Transaktion treffen können.

Diese Phase erstreckt sich üblicherweise über 30 Tage , kann aber im gegenseitigen Einvernehmen verlängert werden. In den meisten Fällen behält sich der Käufer das Recht vor, während der Due-Diligence-Prüfung , falls er auf unbefriedigende Aspekte stößt.

Was ist also die Vorgehensweise eines cleveren Verkäufers? Sie ähnelt der Befolgung des Pfadfindermottos: Allzeit bereit.

Eine gründliche Due-Diligence-Prüfung Ihres eigenen Unternehmens erfüllt zwei wesentliche Zwecke. Erstens deckt sie etwaige versteckte Probleme auf und gibt Ihnen die Möglichkeit, diese proaktiv zu beheben, bevor der Käufer darauf stößt. Zweitens vermittelt sie Ihnen das nötige Wissen, um den Prozess effektiv zu gestalten.

In diesem Artikel führen wir Sie nicht nur durch Ihre Due-Diligence-Prüfung, sondern beantworten auch wichtige Fragen wie:

• Welche Dokumente sollten dem Käufer üblicherweise vor Abgabe eines Angebots zur Verfügung gestellt werden?
• Welche Dokumente erhält der Käufer üblicherweise nach Abgabe des Angebots (im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung)?
• Wie sollte der Verkäufer mit Anfragen potenzieller Käufer nach übermäßigen Informationen vor Abgabe eines Angebots umgehen?
• Wie lange dauert die Due-Diligence-Prüfung üblicherweise?
• Due-Diligence-Prozess beschleunigen ?
• Welche Rolle spielen Zusicherungen und Gewährleistungen, und wie beeinflussen sie die Sorgfaltspflicht?
• Was beinhaltet ein typischer Due-Diligence-Prozess?
• Unternehmen auf die Due-Diligence vorzubereiten ?

Vergessen Sie nicht, unsere umfassende Due-Diligence-Checkliste im folgenden Artikel zu lesen. Sie enthält über 70 Punkte, die in sieben Hauptkategorien unterteilt sind. Seien Sie gewarnt: Diese Phase könnte komplexer sein als erwartet.

Was ist der Zweck der Sorgfaltsprüfung?

Unternehmen sind von Natur aus komplexe Gebilde , und wenn es darum geht, Entscheidungen über den Kauf eines solchen Unternehmens zu treffen, müssen Käufer eine Vielzahl von Faktoren abwägen.

Im Gegensatz dazu ist die Bewertung eines zum Verkauf stehenden Hauses relativ unkompliziert. Kaufinteressenten können den Wert und die Eignung einer Immobilie einschätzen Unternehmensübernahmen beinhalten eine Vielzahl immaterieller Faktoren, die sich einer einfachen Bewertung entziehen.

Die erhöhte Komplexität von Geschäftstransaktionen erfordert eine umfassende und sorgfältige Due-Diligence -Prüfung vor Vertragsabschluss. Dieser für fundierte Entscheidungen unerlässliche Prozess beginnt erst, nachdem beide Parteien einem Angebot .

Im Geschäftsleben werden die Aussagen und Zusicherungen des Verkäufers im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung gründlich überprüft. Diese Phase findet nach Annahme einer beidseitig vereinbarten Absichtserklärung statt. Würden Käufer die Due-Diligence-Prüfung vor Abgabe eines Angebots selbst durchführen, wäre dies mit einem erheblichen Zeitaufwand verbunden und könnte die Vertraulichkeit gefährden .

Die gleichzeitige Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen mit mehreren Parteien kann die Aufmerksamkeit des Verkäufers vom Kerngeschäft ablenken und dadurch dessen Wert potenziell mindern. Daher akzeptiert der Käufer üblicherweise die ersten Zusicherungen des Verkäufers, bevor er sein Angebot annimmt; die Möglichkeit, diese Aussagen zu überprüfen, ergibt sich erst nach der Angebotsannahme.

Bevor Verkäufer ein Angebot annehmen, sollten sie bei der Informationsweitergabe an potenzielle Käufer Vorsicht walten lassen. Zwar sollten sie die Käufer unbedingt unterstützen und mit ihnen kooperieren, doch ist es möglicherweise nicht ratsam, auf Anfrage jedes Detail preiszugeben. Ab einem gewissen Punkt ist es angebracht, dass der Verkäufer den Käufer höflich bittet, sein Angebot zu formalisieren und die Transaktion professionell und taktvoll abzuwickeln.

Liste der Dokumente und wann sie geteilt werden

Bei der Weitergabe wichtiger Informationen im komplexen Prozess von Geschäftstransaktionen spielen Timing und Diskretion eine entscheidende Rolle. Hier finden Sie eine detaillierte Übersicht darüber, was vor und nach der Annahme eines Angebots offengelegt werden sollte:

Vor der Angebotsannahme:

• Vertrauliches Informationsmemorandum (CIM): Bietet einen strategischen Überblick über Ihr Unternehmen , ohne auf übermäßig sensible Details einzugehen.
• Gewinn- und Verlustrechnungen (GuV): Sie bieten Einblicke in Ihre finanzielle Leistungsfähigkeit, ohne jedes Detail offenzulegen.
• Bilanzen: Sie bieten einen Überblick über Ihre finanzielle Lage und ermöglichen es potenziellen Käufern, die Stabilität einzuschätzen.
• Zusammenfassung oder Auszug aus dem Mietvertrag: Weitergabe wesentlicher Mietvertragsinformationen ohne Offenlegung des gesamten Dokumentinhalts.
• Ausrüstungsliste: Auflistung Ihrer Vermögenswerte, ohne den Käufer mit ausführlichen Details zu überfordern.

Nach der Angebotsannahme (während der Due-Diligence-Prüfung):

• Einkommensteuererklärungen : Wir bieten einen umfassenden Überblick über Ihre Steuerhistorie, um beim Käufer Vertrauen zu schaffen .
• Kontoauszüge: Nachweis von Finanztransaktionen und Transparenz.
• Rechnungen und Quittungen: Nachweise für Finanztransaktionen und -verpflichtungen.
• Vollständige Kopie des Mietvertrags: Gewährung des Zugangs zum vollständigen Mietvertrag zur eingehenden Prüfung.
• Verschiedene Mietverträge: Dazu gehören Mietverträge für Räumlichkeiten und Ausrüstung, die für die Beurteilung von Verpflichtungen unerlässlich sind.
• Verträge mit Drittanbietern: Weitergabe von Lieferanten- oder Händlerverträgen zur umfassenden Bewertung.
• Umsatzsteuerberichte: Nachweis der Einhaltung der Steuervorschriften.
• Personal- und Gehaltsabrechnungsbezogene Dokumente: Einblicke in Ihre Belegschaft, Stellenprofile und Arbeitsverträge.
• Dokumente zum Thema Versicherung: Diese umfassen Aspekte wie Arbeiterunfallversicherung, Krankenversicherung und Haftpflichtversicherung zur Risikobewertung.
• Geräteinspektionsberichte: Bereitstellung von Wartungs- und Zustandsinformationen zu wichtigen Anlagen.
• Lizenzen und Genehmigungen: Nachweis der Einhaltung gesetzlicher Bestimmungen.
• Marketing-, Werbe- und Promotionsdokumente: Offenlegung Ihrer Markenstrategie und Marktpositionierung.
• Umweltdokumente und -inspektionen: Berücksichtigung von Umweltaspekten und Zertifizierungen.
• Franchisebezogene Dokumente: Gegebenenfalls Franchiseverträge und zugehörige Dokumentation beifügen.

Es ist wichtig zu beachten, dass der Umfang der Due-Diligence-Prüfung je nach Unternehmen variiert. Typischerweise umfassen Due-Diligence-Anfragen ein breiteres Spektrum an Dokumenten und Informationen, die auf die Besonderheiten der jeweiligen Transaktion zugeschnitten sind.

Wie lange dauert die Due-Diligence-Prüfung?

Der Zeitrahmen für die Due-Diligence-Prüfung kann je nach Vereinbarung zwischen Ihnen und dem Käufer recht flexibel gestaltet werden. Typischerweise erstreckt sich die Due-Diligence-Prüfung bei kleinen und mittelständischen Unternehmen über 30 bis 60 Tage.

Schlüsselfaktoren bestimmt werden :

Informationszugänglichkeit : Ein entscheidender Faktor für die Dauer der Due-Diligence-Prüfung ist die Reaktionsgeschwindigkeit des Verkäufers auf die Dokumentenanfragen des Käufers. Schnelle Antworten können diese Phase erheblich verkürzen.

Effiziente Abwicklung: Die Geschwindigkeit der Due-Diligence-Prüfung hängt auch davon ab, wie schnell der Käufer die bereitgestellten Informationen prüft. Präsentiert der Verkäufer prägnante, gut strukturierte und transparente Daten, beschleunigt dies den Prozess.

Offene Kommunikation: Darüber hinaus kann die Erreichbarkeit des Verkäufers und seine Bereitschaft zur Kommunikation mit dem Käufer zu einer kürzeren Due-Diligence-Prüfung beitragen.

Im Wesentlichen kann ein effizienter und kooperativer Ansatz beider Parteien die Due-Diligence-Prüfung vereinfachen, potenziell Zeit sparen und die gesamte Transaktion beschleunigen.

Die Bedeutung von „Zusicherungen“ und „Garantien“

Die sorgfältige Prüfung ist ein wesentlicher Bestandteil jeder Geschäftstransaktion, doch es ist wichtig zu verstehen, dass sie nicht fehlerfrei ist. Sie kann weder jedes potenzielle Problem eines Unternehmens aufdecken noch absolute Perfektion garantieren. Fakt ist: Ein „perfektes“ Unternehmen gibt es nicht.

Welche Schritte können Sie also unternehmen, wenn die Sorgfaltspflicht nicht ausreicht, um einen reibungslosen Geschäftsablauf zu gewährleisten?

Hier kommen die „ Zusicherungen “ und „ Gewährleistungen “ ins Spiel – wesentliche Bestandteile des Kaufvertrags, die Zusicherungen des Verkäufers hinsichtlich des zu verkaufenden Unternehmens enthalten. Diese Zusicherungen und Gewährleistungen umfassen ein breites Spektrum an Faktoren, darunter den Zustand der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und verschiedene andere Aspekte des Unternehmens.

Im Wesentlichen verpflichtet sich der Verkäufer gegenüber dem Käufer, dass seine Aussagen der Wahrheit entsprechen. Sollten sich diese Zusicherungen als falsch erweisen, hat der Käufer rechtliche Schritte, um Schadensersatz zu fordern, gegebenenfalls auch durch den Verkäufer. Diese Zusicherungen und Gewährleistungen dienen als Schutz vor unentdeckten wesentlichen Mängeln, die erst nach Abschluss der Due- Diligence-Prüfung .

Zusicherung vs. Gewährleistung:

• Eine Zusicherung ist eine Tatsachenbehauptung. Ist sie unwahr, gilt sie als „ungenau“. Beispielsweise kann der Verkäufer zusichern, dass der gesamte Warenbestand marktfähig ist oder dass das Unternehmen alle geltenden Gesetze uneingeschränkt eingehalten hat.
• Eine Garantie hingegen ist eine Zusicherung. Ist sie unwahr, gilt sie als „gebrochen“. Beispielsweise kann der Verkäufer garantieren, dass er den Geschäftsbetrieb bis zum Abschluss des Kaufvertrags oder dass er alle ausstehenden Lohnsteuern begleicht.

Die Aufnahme von Zusicherungen und Gewährleistungen in den Kaufvertrag vermittelt dem Käufer Sicherheit. Sie gibt ihm die Gewissheit, dass ihm rechtliche Schritte offenstehen, falls der Verkäufer wesentliche Tatsachen über das Unternehmen , die im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung unentdeckt blieben. Diese zusätzliche Schutzebene gewährleistet Transparenz und Verantwortlichkeit beider Parteien.

Der Prozess

zu verstehen, wie die Due-Diligence-Prüfung nahtlos in den Verkaufsprozess integriert wird. Hier eine kurze Übersicht:

Absichtserklärung

Die Reise beginnt mit der Aushandlung und Annahme der Absichtserklärung.

Due Diligence

Unmittelbar nachdem beide Parteien der Absichtserklärung zugestimmt haben, beginnt die Due-Diligence-Phase.

Kaufvertrag

Üblicherweise beginnen die Parteien während der Due-Diligence-Prüfung mit der Erstellung eines Kaufvertragsentwurfs. Diese Phase umfasst wochenlange Verhandlungen und die finale Ausarbeitung. Der Grund für den Beginn dieses Prozesses während der Due-Diligence-Prüfung liegt darin, einen reibungslosen Abschluss mit minimalen Verzögerungen zu gewährleisten .

Abschluss der Due-Diligence-Prüfung

In jeder Phase der Due-Diligence-Prüfung oder nach deren Abschluss kann der Käufer entscheiden, dass er das Unternehmen zufriedenstellend geprüft hat und bereit ist, fortzufahren. Dies kann auf die Erfüllung offener Fragen zurückzuführen sein oder einfach darauf, dass der Käufer Vertrauen in den Abschluss einer endgültigen Vereinbarung hat. In diesem Fall unterzeichnen beide Parteien eine Vereinbarung, die den Abschluss der Due-Diligence-Prüfung bestätigt und den Übergang von der Prüfung zur verbindlichen Vereinbarung über die weitere Vorgehensweise markiert.

Zusätzliche Kaution, falls zutreffend

Bei kleineren Transaktionen hinterlegt der Käufer nach Abschluss der Due-Diligence-Prüfung häufig eine zusätzliche Anzahlung beim Treuhandunternehmen. Sollte der Käufer die Transaktion aus irgendeinem Grund vor Vertragsabschluss stornieren, können sowohl die ursprüngliche als auch die zusätzliche Anzahlung verfallen. Andernfalls werden diese Anzahlungen auf den endgültigen Kaufpreis angerechnet.

Eventualitäten, die die Sorgfaltsprüfung überstehen

Bestimmte Eventualitäten können auch nach Abschluss der Due-Diligence-Prüfung fortbestehen, beispielsweise in Bezug auf Bankfinanzierung, Zustimmung des Franchisegebers, Abtretung von Mietverträgen oder Lizenzübertragungen. Diese Eventualitäten müssen zwischen dem Abschluss der Due-Diligence-Prüfung und dem Vertragsabschluss geklärt werden. Sollten diese Eventualitäten nicht erfüllt werden, behält der Käufer die Möglichkeit, vom Kaufvertrag zurückzutreten.

Schließen

Nach erfolgreicher Erfüllung aller Bedingungen kann die Abschlussphase eingeleitet werden. In den meisten Fällen wird der Kaufvertrag während des Abschlusses unterzeichnet; es kann jedoch Fälle geben, in denen er vor dem eigentlichen Abschlusstermin unterzeichnet wird .

Checkliste für die Sorgfaltsprüfung

Für eine gründliche Due-Diligence-Prüfung finden Sie hier eine umfassende Checkliste, die alle wichtigen Aspekte abdeckt:

Operationen

• Werbeverträge
• Kundenliste
• Inventurzählung
• Liste der wichtigsten Wettbewerber
• Marketingmaterial
• Betriebshandbuch
• Vorläufige Geräteinspektion
• Mietvertrag für Räumlichkeiten
• Zusammenfassung der wichtigsten Mietbedingungen
• Lieferanten- und Händlerliste
• Lieferanten-/Händlerverträge

Versicherung

• Krankenversicherungspolicen
• Haftpflichtversicherungspolicen
• Richtlinien und Geschichte der Arbeiterunfallversicherung

Vermögenswerte

• Beschreibung aller im Besitz befindlichen Immobilien
• Geräteinspektion
• Geräteleasing
• Ausrüstungsliste
• Liste aller im Preis enthaltenen Vermögenswerte
• Inventarliste

Finanzen/Steuern

• Kreditorenplan
• Altersstruktur der Forderungen
• Jährliche Bescheinigung über die Grundsteuer
• Sicherungsdaten der Finanzanpassungen
• Kontoauszüge
• Umsatzaufschlüsselung nach Kunde
• Aufschlüsselung der Verkäufe nach Produkttyp
• Kopien bestehender Darlehens- oder Finanzierungsvereinbarungen
• Kunden- oder Klientenvereinbarungen
• Dokumentation für Hinzurechnungen zu Finanzberichten
• Steuererklärungen für die Bundeseinkommensteuer
• Finanzbudgets und -prognosen
• Vollständige QuickBooks- oder Buchhaltungssoftwaredatei
• Hauptbuch oder detaillierte Liste aller Transaktionen und Ausgaben
• Liste der monatlichen Umsätze seit der Gründung
• Kontoauszüge des Händlerkontos
• Lohnsteuerberichte
• Gewinn- und Verlustrechnungen
• Umsatzsteuerberichte
• Stromrechnungen

Personal

• Leistungspläne
• Vergütungsregelungen
• Detaillierte Aufstellung der Lohnkosten
• Arbeits-, Agentur- und Verträge mit freien Mitarbeitern
• Stellenbeschreibungen
• Liste der externen Auftragnehmer
• Sonstige arbeitsbezogene Vereinbarungen
• Überblick über die Personalfluktuation
• Liste der Eigentümer, Führungskräfte, Angestellten, unabhängigen Auftragnehmer, Berater und ihrer jeweiligen Positionen, Betriebszugehörigkeit und Vergütungsleistungen
• Kurzbiografien der wichtigsten Führungskräfte

Legal

• Gründungsurkunde/Organisationsdokument
• Gewerbeschein
• Status-/Unbedenklichkeitsbescheinigung des Staatssekretärs
• Kopien von Lizenzen, Genehmigungen, Zertifikaten, Registrierungen und anderen Dokumenten aller Regierungsbehörden
• Kopie aller wichtigen Verträge
• Satzung oder Gesellschaftsvertrag einer Gesellschaft/GmbH
• Protokoll der Gesellschaft/GmbH
• Beschreibung der Umwelthaftungen
• Erklärung zum fiktiven Firmennamen (DBA)
• Finanzierungsvereinbarungen
• Informationen zu Urheberrechten
• Informationen zu Patenten
• Informationen zu Marken und Dienstleistungsmarken
• Liste der gegen das Unternehmen bestehenden Pfandrechte
• Sonstige Vereinbarungen oder Verträge mit Dritten
• Anhängige Gerichtsverfahren
• Umweltstudien der Phasen 1 und 2
• Vorläufige UCC-Suchergebnisse
• Vorheriger Kaufvertrag und zugehörige Dokumente für das Unternehmen
• Wiederverkaufsgenehmigung
• Offenlegungserklärung des Verkäufers

Tipps zur Durchführung der Due-Diligence-Prüfung

Seien Sie emotional vorbereitet: Die Due-Diligence-Prüfung kann für Verkäufer eine intensive Phase sein. Rechnen Sie damit, viel Zeit und Mühe in diesen Prozess zu investieren. Manche Käufer versuchen möglicherweise, Sie zu zermürben oder Probleme aufzudecken, um die Konditionen neu zu verhandeln. Bereiten Sie sich vor, indem Sie potenzielle Probleme proaktiv angehen, bevor sie für den Käufer relevant werden. Bewahren Sie emotionale Distanz, um objektiv zu verhandeln.

Die Art des Käufers bestimmt die Gründlichkeit der Prüfung: Käufer unterscheiden sich in ihrem Sorgfaltsniveau. Privatpersonen sind tendenziell weniger gründlich als Unternehmen, wobei detailorientierte, risikoscheue Privatpersonen oder solche mit professionellen Beratern Ausnahmen bilden können. Unternehmen, insbesondere solche mit Erfahrung im Bereich Akquisitionen, führen in der Regel eine gründliche Due-Diligence-Prüfung durch.

Exklusivität: Sofern Sie keine Exklusivitätsperiode ausgehandelt haben, sollten Sie erwägen, Ihr Unternehmen auch nach Erhalt eines Angebots weiterhin auf dem Markt anzubieten.

Konzentriert bleiben: Die Due-Diligence-Prüfung ist entscheidend, und ein Verlust des Fokus kann den Abschluss gefährden. Es ist ein Wendepunkt, an dem der Verkauf gelingen oder scheitern kann. Bedenken Sie, dass Sie erst die Hälfte geschafft haben; bis zu einem reibungslosen Abschluss ist noch viel Arbeit zu leisten. Bleiben Sie während des gesamten Prozesses engagiert und motiviert.

Beziehen Sie Ihren Steuerberater ein: Die Due-Diligence-Prüfung dreht sich oft um Finanzdokumente. Binden Sie Ihren Steuerberater oder Finanzvorstand frühzeitig ein, um die Vorbereitungen zu optimieren. Die Zusammenarbeit im Team ist der Schlüssel zu einem reibungslosen Ablauf.

Benennen Sie einen Ansprechpartner: Bestimmen Sie eine zentrale Ansprechperson, die die Transaktion koordiniert und eine effiziente Kommunikation zwischen allen Beteiligten sowie eine gründliche Prüfung der Informationen vor der Weitergabe an den Käufer sicherstellt. Da manche Berater aufgrund ihrer Stundensätze möglicherweise kein Interesse an einer beschleunigten Abwicklung haben , vereinfacht eine interne Ansprechperson die Due-Diligence-Prüfung.

Frühzeitige Kommunikation mit dem Vermieter: Nehmen Sie frühzeitig Kontakt mit dem Vermieter auf, da Mietangelegenheiten von entscheidender Bedeutung sind und oft sorgfältige Bearbeitung erfordern. Vermieter sind unter Umständen nicht verpflichtet, Mietvertragsübertragungen zuzustimmen, und Verzögerungen bei der Einbindung des Vermieters können führen . Die Einbindung des Vermieters von Anfang an ist daher ratsam.

Käufer vorqualifizieren: Bevor Sie ein Angebot annehmen, stellen Sie sicher, dass der Käufer finanziell vorqualifiziert ist. Prüfen Sie, ob er die Transaktion abschließen kann, um das Risiko von Verhandlungen mit einem unvorbereiteten Käufer zu minimieren.

Betonen Sie Ihre Vorbereitung: Wenn Sie Ihr Unternehmen sorgfältig für den Verkauf , kommunizieren Sie dies potenziellen Käufern von Anfang an. Zeigen Sie ihnen, dass Sie ein motivierter und gut vorbereiteter Verkäufer sind und alle wichtigen Dokumente für die Due-Diligence-Prüfung zusammengestellt haben. Unterstreichen Sie Ihre Bereitschaft mit Aussagen wie:

„Ich bin ein motivierter Verkäufer, der sein Unternehmen mit Unterstützung eines Wirtschaftsprüfers sorgfältig für den Verkauf vorbereitet hat. Alle notwendigen Unterlagen für die Due-Diligence-Prüfung, darunter Steuerunterlagen, Mietverträge, Ausrüstungslisten, Jahresabschlüsse und vieles mehr, stehen bereit.“

Warum sollte ich mich auf die Due-Diligence-Prüfung vorbereiten?

Sie fragen sich, ob Sie die notwendigen Dokumente einfach vorbereiten können, wenn der Käufer sie anfordert? Das mag zwar vernünftig erscheinen, doch die Wahrheit ist: Wenn Sie Ihr Unternehmen frühzeitig auf den Verkauf vorbereiten, erhöhen Sie Ihre Erfolgschancen deutlich.

Indem Sie die Grundlagen für die Due-Diligence-Prüfung frühzeitig schaffen, erzielen Sie mehrere entscheidende Vorteile. Erstens kann dies dazu führen, dass der Käufer einer kürzeren Due-Diligence-Phase zustimmt, was den gesamten Prozess beschleunigt. Darüber hinaus reduziert es das wahrgenommene Risiko Ihres Unternehmens aus Sicht des Käufers .

Eine frühzeitige Organisation Ihrer Dokumente gewährleistet einen schnellen und unkomplizierten Ablauf. Sobald Sie ein Angebot annehmen, kann der Käufer umgehend mit der Prüfung beginnen. Zeit ist ein entscheidender Faktor; Verzögerungen können den Abschluss gefährden. Durch die Vorbereitung der Due-Diligence-Prüfung können Sie den Prozess optimieren und Ihre Chancen auf einen erfolgreichen Abschluss deutlich erhöhen.

Darüber hinaus erhöht diese proaktive Vorgehensweise Ihre Chancen auf Angebote. Potenzielle Käufer zögern oft, ein Angebot abzugeben, da sie befürchten, Zeit und Geld in die Due-Diligence-Prüfung zu investieren, nur um dann unentdeckte Mängel aufzudecken. Wenn Sie sich angemessen auf die Due-Diligence-Prüfung vorbereitet haben, nehmen Sie den Käufern diese Bedenken.

Eine frühzeitige Vorbereitung ist dringend zu empfehlen, und Ihr Steuerberater oder Finanzchef kann bei der Zusammenstellung der erforderlichen Unterlagen eine entscheidende Rolle spielen. In einer kürzlich von uns betreuten Transaktion kam es zu einer erheblichen Verzögerung, da dem Verkäufer die Kontoauszüge nicht sofort zur Verfügung standen. Die Beschaffung dieser Auszüge von der Bank dauerte Wochen, was aufgrund der wirtschaftlichen Schwankungen während dieser Zeit zu einem Preisnachlass führte.

Wie sollte ich mich auf die Due-Diligence-Prüfung vorbereiten?

Die Vorbereitung Ihres Unternehmens auf die Due-Diligence-Prüfung ist ein unkomplizierter Prozess, der den Erfolg Ihrer Transaktion maßgeblich beeinflussen kann.

Sammeln und ordnen Sie zunächst sorgfältig die Dokumente, die potenzielle Käufer im Rahmen der Due-Diligence- Prüfung am häufigsten anfordern. Beauftragen Sie anschließend einen externen Experten mit einer umfassenden Prüfung dieser Dokumente. Dieser proaktive Schritt hilft, mögliche Probleme aufzudecken, die während der Due-Diligence-Prüfung auftreten könnten.

Der entscheidende Vorteil dieser Vorbereitung liegt darin, dass Sie alle aufgedeckten Probleme nach Ihren Vorstellungen und in Ihrem eigenen Tempo angehen können , ohne den zusätzlichen Druck, dass der Ausgang der Transaktion ungewiss ist. Eine sorgfältige und übersichtliche Aufbereitung Ihrer Finanzunterlagen ist von größter Bedeutung, da sie über Erfolg oder Misserfolg des Unternehmensverkaufs entscheiden kann. Unvollständige oder fehlerhafte Finanzunterlagen zählen regelmäßig zu den häufigsten Gründen, die einen Unternehmensverkauf .

Daher ist es unerlässlich, der sorgfältigen Organisation Ihrer Finanzunterlagen höchste Priorität einzuräumen. Es ist entscheidend, das Risiko zu vermeiden, einen potenziellen Käufer aufgrund vermeidbarer finanzieller Unstimmigkeiten zu verlieren, die im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung auftauchen könnten.

Niemand möchte viel Zeit in einen potenziellen Käufer investieren, nur um dann mitzuerleben, wie der Deal an Problemen scheitert, die sich hätten vermeiden lassen. Die finanzielle Due-Diligence-Prüfung sollte idealerweise von einem unabhängigen Dritten, vorzugsweise einem Wirtschaftsprüfer, durchgeführt werden. Es empfiehlt sich, diesen Prozess mindestens drei bis sechs Monate vor Beginn des Verkaufsprozesses einzuleiten. Dieser Zeitraum bietet ausreichend Gelegenheit, etwaige Probleme, die während der Prüfung auftreten können, anzusprechen und zu lösen und so einen reibungsloseren und erfolgreicheren Verkauf zu gewährleisten.

Zusammenfassung

Die rechtzeitige Vorbereitung Ihres Unternehmens auf die Due-Diligence-Prüfung wird von vielen Unternehmern oft vernachlässigt. Dies kann jedoch ein kostspieliger Fehler sein. Durch eine sorgfältige Vorbereitung auf diese entscheidende Phase erhöhen Sie die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Verkaufs erheblich.

Darüber hinaus sendet Ihre gute Vorbereitung ein starkes Signal an potenzielle Käufer, stärkt deren Vertrauen in Ihr Unternehmen und beseitigt gleichzeitig etwaige Bedenken.

Die Due-Diligence-Prüfung kann reibungslos oder turbulent verlaufen. Eine einwandfrei organisierte Finanzdokumentation in Verbindung mit der Einhaltung aller betrieblichen und rechtlichen Vorgaben führt häufig zu einer problemlosen Due-Diligence-Prüfung. Dies ebnet nicht nur den Weg zum Erfolg Ihres Geschäftsabschlusses , sondern bringt Sie Ihrem Traumabschluss auch näher.