M&A-Leitfaden | Verkaufen Sie Ihr Unternehmen an Mitarbeiter

Gestern hat ein Mitglied unseres Teams Interesse am Kauf unseres Unternehmens bekundet. Er erwähnte, dass auch seine Geschwister daran interessiert seien, sich ihm bei diesem Unterfangen anzuschließen. Es ergab sich jedoch eine Herausforderung: Er erkundigte sich nach unserer Verkaufsbereitschaft und dem geforderten Preis. Als ich ihm die gleiche Frage stellte – was er bereit wäre zu zahlen – war seine Antwort einfach: „Nun, wie viel suchen Sie?“

Es ist erwähnenswert, dass er nichts von unseren laufenden Bemühungen, das Unternehmen zu verkaufen, weiß. Wir haben uns für die Wahrung der Vertraulichkeit entschieden, um eine vorzeitige Kenntnisnahme bei unseren Mitarbeitern und Kunden zu vermeiden. Obwohl ich seit langem mit ihm verbunden bin, bestehen Unsicherheiten über seine finanzielle Leistungsfähigkeit.

Vor diesem Hintergrund sind hier zwei praktikable Vorgehensweisen:

1. Behandeln Sie ihn wie jeden anderen potenziellen Käufer. Bestätigen Sie, dass das Unternehmen tatsächlich auf dem Markt ist. Fordern Sie ihn auf, eine Geheimhaltungsvereinbarung zu unterzeichnen und die erforderlichen qualifizierenden Unterlagen auszufüllen.
2. Behalten Sie Diskretion darüber, ob das Unternehmen zum Verkauf steht. Priorisieren Sie die Bestätigung der Berechtigung des Käufers, bevor Sie sich auf Gespräche bezüglich des Verkaufs einlassen.

Unter diesen Umständen empfehlen wir dringend Option Nr. 2, auf die wir im kommenden Artikel näher eingehen. Lassen Sie uns jedoch Option Nr. 1 kurz untersuchen, falls Sie der Meinung sind, dass sie besser zu Ihrer spezifischen Situation passt.

Verkaufen Sie Ihr Unternehmen an Mitarbeiter

#1 Behandeln Sie ihn wie jeden anderen Käufer

Obwohl Sie diesen potenziellen Käufer bereits kennen, ist es wichtig, eine einheitliche Behandlung aufrechtzuerhalten, genau wie Sie es bei jedem anderen potenziellen Käufer tun würden. Es ist jedoch ratsam, sich darüber im Klaren zu sein, dass dieser Ansatz Ihren Mitarbeitern möglicherweise unbeabsichtigt signalisiert, dass das Unternehmen auf dem Markt ist.

Lassen Sie uns das Verfahren skizzieren:

1. Geheimhaltungsvereinbarung offiziell zuzustimmen .
2. Bitten Sie den Käufer um die Erstellung eines persönlichen Finanzberichts, in dem das verfügbare liquide Kapital für Investitionen und ein Überblick über sein Nettovermögen aufgeführt sind. Hinweis: Wenn der Käufer die Beteiligung eines Investors geltend macht, stellen Sie sicher, dass der Investor diese Unterlagen auch vorlegt.
3. Sollte der Käufer die Qualifikationen nicht erfüllen, führen Sie ein offenes Gespräch über die Unzulänglichkeit. Erklären Sie, dass die Weitergabe vertraulicher Informationen von der Überprüfung ihrer Berechtigung abhängt.
4. Wenn sich der Käufer als berechtigt erweist, stellen Sie ihm ein vertrauliches Informationsmemorandum (CIM) zur Verfügung, in dem die Vertraulichkeit während des gesamten Prozesses gewahrt bleibt.

Es ist wichtig zu betonen, dass das Protokoll zur Verwaltung dieses Käufers das Protokoll für alle anderen Käufer widerspiegelt. Eine gerechte Behandlung ist von größter Bedeutung; Eine personalisierte Behandlung, die sich aus Ihrer Beziehung zu ihnen ergibt, könnte kontraproduktiv sein. Für die Orchestrierung dieses Prozesses kann es ratsam sein, einen Dritten, etwa einen Unternehmensmakler oder einen M&A-Berater, zu engagieren.

Die Nutzung des Fachwissens eines Beraters oder Maklers zur Validierung der Qualifikationen des Käufers könnte von Vorteil sein. Wenn man außerdem die Rolle des Käufers als Mitarbeiter bedenkt, könnte es für ihn angenehmer sein, persönliche Finanzen mit jemand anderem als Ihnen zu besprechen.

#2 Geben Sie nicht preis, dass Ihr Unternehmen zum Verkauf steht

Priorisieren Sie die Qualifikation des Käufers, bevor Sie Gespräche über den Verkauf führen.

Sie haben das uneingeschränkte Vorrecht, die Eignung des Käufers zu prüfen, bevor Sie den Verkauf des Unternehmens bekannt geben.

In diesem Fall erfordert die Wahrung der Vertraulichkeit des Verkaufs Ihres Unternehmens eine persönliche Betreuung. Wenn Sie den Käufer an Ihren Makler verweisen, könnte dies unbeabsichtigt ein Signal für den Marktstatus Ihres Unternehmens sein.

Alternativ können Sie einen vertrauenswürdigen professionellen Berater – etwa Ihren Buchhalter oder Anwalt – damit beauftragen, die Qualifikation des Käufers zu überprüfen. Diese Experten halten sich an strenge Standards, was es dem Käufer erleichtern kann, ihnen finanzielle Details offenzulegen.

Die Bewältigung dieses Prozesses erfordert Fingerspitzengefühl, um den Käufer zu qualifizieren, ohne dass es zu unbeabsichtigten Beleidigungen kommt, eine Situation, die sich möglicherweise negativ auf Ihr Unternehmen auswirken könnte.

Der entscheidende Aspekt ist ein diplomatisches Vorgehen. Vermitteln Sie dem Käufer, dass Sie für den Verkauf offen sind, allerdings mit einer erheblichen Anzahlung. Sie könnten Folgendes ausdrücken:

„Lassen Sie mich das mit meinem Ehepartner besprechen.“

Nach ein paar Tagen kehren Sie zurück mit:

„Mein Ehepartner und ich haben darüber nachgedacht und sind zu dem Schluss gekommen, dass eine Anzahlung von mindestens $xxx,xxx in bar erforderlich ist, bevor wir den Verkauf weiter besprechen können. Wenn Sie die Verfügbarkeit von $xxx.xxx in bar nachweisen können, sind wir gerne bereit, den Verkauf zu prüfen.“

Mit dieser Strategie können Sie die finanzielle Lage des Käufers beurteilen, ohne Ihren Preis preiszugeben oder sich auf eine bestimmte Unternehmensbewertung festzulegen.

Es ist zu beachten, dass Mitarbeiter, die das Unternehmen erwerben möchten, in vielen Fällen möglicherweise nicht die erforderlichen finanziellen Kriterien erfüllen. Daher ist es nur ratsam, diesen Weg einzuschlagen, wenn alle anderen Alternativen ausgeschöpft sind.

Abschluss

Die Verhandlungen über den Verkauf mit Ihren Mitarbeitern zu führen, kann sich als eine der kompliziertesten und heikelsten Herausforderungen erweisen, denen Sie in diesem Prozess begegnen. Oft fehlt den Mitarbeitern die finanzielle Leistungsfähigkeit, um eine Unternehmensakquise voranzutreiben, weshalb es ratsam ist, diese Gespräche mit Bedacht anzugehen.

Falls Anfragen auftreten, ist es ratsam, eine vorab vereinbarte, formulierte Antwort auf die häufig gestellte Frage „ Steht Ihr Unternehmen zum Verkauf?“ ”

in ihrem Eifer, einen Deal abzuschließen, möglicherweise die Wahrheit über ihre finanziellen Möglichkeiten Eine häufige Annahme ist, dass sie einen Investor gewinnen können, der die notwendigen Mittel bereitstellt. Allerdings werden solche Szenarien selten Wirklichkeit.

Es kann vorkommen, dass sich Mitarbeiter in ihren Optionen für den Einstieg ins Unternehmertum eingeschränkt fühlen und eine durchsetzungsfähige Haltung einnehmen. Wenn dies geschieht, ist es wichtig, nicht übermäßigem Druck nachzugeben. Ihr Unternehmen wurde über Jahre, möglicherweise sogar Jahrzehnte hinweg gepflegt und es ist Ihr rechtmäßiges Vorrecht, diese Investition zu schützen.