Wann sollte ich meine Finanzdaten an einen Käufer meines Unternehmens senden?
Ich bin gerade dabei, mein Unternehmen zu verkaufen, und ein potenzieller Käufer hat vor unserem ersten Treffen Einsicht in meine Finanzberichte beantragt. Ist es in dieser Phase üblich, ihnen diese Informationen zur Verfügung zu stellen?
Tatsächlich ist es gängige Praxis, einem potenziellen Käufer finanzielle Details über Ihr Unternehmen mitzuteilen, bevor ein persönliches Treffen vereinbart wird, vorausgesetzt, dass beide Parteien eine Geheimhaltungsvereinbarung unterzeichnet haben, um die Vertraulichkeit zu gewährleisten.
Wenn Sie jedoch immer noch Bedenken haben, dass vertrauliche Informationen nicht in die falschen Hände geraten, beispielsweise durch Konkurrenten, können Sie einen strategischen Ansatz anwenden – die Methode der „phasenweisen Freigabe“.
Mit einer schrittweisen Veröffentlichung stellen Sie dem potenziellen Käufer schrittweise Informationen zur Verfügung. Wenn der Käufer ein anhaltendes Interesse an Ihrem Unternehmen zeigt, geben Sie nach und nach umfassendere Daten frei und reservieren die sensibelsten Finanzinformationen für eine spätere Phase des Prozesses.
Während eine schrittweise Veröffentlichung keine absolute Garantie gegen Lecks bietet, bietet sie doch einen gewissen Schutz vor zufälligen Anfragen.
Weitere Einblicke in die Weitergabe von Finanzdaten an potenzielle Käufer, einschließlich eines umfassenden Blicks auf die Strategie der schrittweisen Veröffentlichung, finden Sie im folgenden Artikel.
Senden Sie angepasste Finanzdaten vor der Besprechung
Das Standardverfahren für die meisten M&A-Vermittler und Geschäftsmakler besteht darin, potenziellen Käufern vor persönlichen Treffen angepassten Finanzberichten Dieser wesentliche Schritt bietet potenziellen Käufern Einblick in die aktuelle finanzielle Leistung des Unternehmens. Es ist erwähnenswert, dass praktisch alle seriösen Wirtschaftsmakler und M&A-Vermittler die Unterzeichnung einer Geheimhaltungsvereinbarung als Voraussetzung für den Zugriff auf diese Finanzunterlagen vorschreiben.
Nutzen Sie eine schrittweise Veröffentlichung von Informationen
Wenn jedoch die Vertraulichkeit ein vorrangiges Anliegen ist, ist die Entscheidung für eine schrittweise Freigabe von Informationen die beste Vorgehensweise. Dieser strategische Ansatz beinhaltet die Offenlegung von Informationen in verschiedenen Phasen des Verkaufsprozesses, wobei die sensibelsten Daten für spätere Phasen reserviert werden.
In der Praxis können Sie in der Anfangsphase damit beginnen, eine Zusammenfassung der wichtigsten Informationen bereitzustellen. Wenn beispielsweise ein Käufer Interesse an Ihrem Unternehmen bekundet, können Sie ihm per E-Mail eine kurze Momentaufnahme Ihres Finanzberichts mitteilen. Diese erste Zusammenfassung könnte wesentliche Details wie Bruttoumsatz, Bruttogewinn und SDE/ EBITDA -Zahlen für mehrere Jahre umfassen.
Mit fortschreitender Transaktion und zunehmender Bindung des Käufers können Sie nach und nach umfassendere und detailliertere Informationen veröffentlichen. In der Regel erfolgt dieser Übergang bei persönlichen Treffen, um einen kontrollierten und sicheren Austausch sensibler Daten zu gewährleisten.
Screen-Käufer in Phasen
Die Implementierung eines mehrstufigen Ansatzes ermöglicht einen reibungsloseren Überprüfungsprozess potenzieller Käufer. Die Forderung nach einer umfassenden Vorabprüfung kann Käufer oft abschrecken oder frustrieren. Die Lösung ist einfach: Gehen Sie schrittweise vor, nicht nur bei der Bewertung des Käufers, sondern auch beim Informationsaustausch mit ihm.
Für Eigentümer, die Wert auf Vertraulichkeit legen, ist die schrittweise Freigabe von Informationen die klügste Entscheidung.
Wir glauben an die Förderung eines fairen Informationsaustauschs. Weigert sich der Käufer, dem Verkäufer Angaben zu seinen Qualifikationen zu machen, kann dies auf mangelnde Seriosität oder mangelnde Eignung für die Transaktion hinweisen.
Welche Finanzinformationen sollte ich dem Käufer senden?
Stellen Sie immer normalisierte oder angepasste Finanzberichte bereit und vermeiden Sie die Weitergabe roher Finanzdaten, es sei denn, diese sind völlig unverändert. Normalerweise freuen sich die meisten Käufer über den Erhalt umfassender Gewinn- und Verlustrechnungen (GuV) . Darüber hinaus erweist sich die Bereitstellung einer Liste Ihrer monatlichen Einnahmen der letzten drei Jahre als hilfreich, da sie dabei hilft, saisonale oder zyklische Muster in Ihrem Unternehmen zu erkennen.
Unsere Praxis besteht darin, dem Käufer sorgfältig erstellte, normalisierte Finanzberichte zu liefern. Diese Dokumente umfassen eine gemeinsame Größenanalyse und Angaben zu prozentualen Veränderungen von Jahr zu Jahr. Unser Ansatz wird in einem praktischen Tabellenformat präsentiert und ermöglicht es dem Käufer, seine eigene tiefgreifende Analyse durchzuführen, Anmerkungen zu machen und aufschlussreiche Prognosen zu erstellen.
So überprüfen Sie Unternehmen
Bei der Bewertung von Unternehmen ist es durchaus angebracht, wesentliche Unterlagen wie Jahresabschlüsse, Referenzen, ein detailliertes Käuferprofil , eine Offenlegungserklärung und eine umfassende Liste früherer Transaktionen anzufordern. Im digitalen Zeitalter ist es auch ein kluger Schritt, eine unabhängige Recherche zu den Schlüsselpersonen durchzuführen, die am Prozess beteiligt sind. Sie können einfach Online-Suchen nach ihrem Namen, ihrer E-Mail-Adresse oder ihrer Telefonnummer durchführen und sogar ihre Social-Media-Profile durchsuchen, um weitere Erkenntnisse zu gewinnen. Für diejenigen mit einem eher technischen Ansatz kann die Extraktion von IP-Adressen aus E-Mail- und Dokumentmetadaten wertvolle Zusatzinformationen liefern. Dieser vielschichtige Ansatz ermöglicht es uns, Personen, die sich an uns wenden und anfängliche Bedenken äußern, sorgfältig zu beurteilen und so eine sichere und vertrauenswürdige Zusammenarbeit zu gewährleisten.
Due Diligence managen
Die effiziente Verwaltung sensibler Informationen ist von größter Bedeutung. Ein Ansatz besteht darin, einen eigenen, sicheren Raum oder ein Büro innerhalb Ihres Zuhauses oder Geschäftsgeländes einzurichten. Auf diese Weise können Sie dem Käufer Zugang zu diesem kontrollierten Bereich gewähren, ohne dass Kopien erstellt oder sensible Daten über das Internet übertragen werden müssen. Alternativ kann ein sicherer, in der Cloud gehosteter Online-Datenraum als zuverlässiges Repository dienen. Wenn das Vertrauen in den Käufer und die Transaktion zunimmt, können Sie gegebenenfalls die Bereitstellung von Ausdrucken aller relevanten Informationen in Betracht ziehen.
Zusammenfassung
Um es noch einmal zusammenzufassen: Eine schrittweise Freigabe von Informationen ist ein umsichtiger Ansatz, insbesondere wenn Sie Bedenken hinsichtlich der Vertraulichkeit haben. Für jeden Geschäftsinhaber besteht die sicherste Vorgehensweise darin, sich zu vergewissern, dass es sich um einen qualifizierten Käufer handelt, der sich ernsthaft für die Übernahme einsetzt und über die finanziellen Mittel verfügt, um die Übernahme durchzuführen. Darüber hinaus ist der Abschluss einer Vertraulichkeitsvereinbarung vor der Offenlegung sensibler Materialien ein grundlegender Schritt, um Sie und Ihr Unternehmen vor der unbefugten Nutzung von Geschäftsinformationen oder geistigem Eigentum zu schützen.