La industria del iGaming ofrece una oportunidad de inversión excepcional. Las proyecciones del mercado muestran un crecimiento impresionante, de 63.530 millones de dólares en 2022 a 153.570 millones de dólares en 2030. Estas cifras reflejan claramente una industria en rápida expansión.
El mercado no muestra signos de desaceleración. Es probable que casi 600 millones de personas participen en juegos de azar en línea para 2024. Una tasa de crecimiento anual constante del 10 % ha despertado un mayor interés en las ventas de casinos en línea y de marca blanca. La Eurocopa de Fútbol de 2024 reflejó esta tendencia a la perfección: el número diario de jugadores en línea aumentó un 50 %.
El año 2025 podría ser un punto de inflexión para las inversiones en casinos . Analizaremos las oportunidades más prometedoras y le guiaremos paso a paso para adquirir un negocio de casinos. El panorama del mercado, en constante evolución, hace que este sea el momento perfecto para actuar.
Tendencias actuales del mercado que impulsan las ventas de casinos
El tamaño del mercado global de casinos se valoró en aproximadamente USD 82.73 mil millones en 2024 y se espera que alcance los USD 135.79 mil millones para 2033. — Business Research Insights , empresa de investigación de mercado y consultoría.
Numerosas tendencias de mercado emocionantes definirán el mundo de las ventas de casinos en 2025. El mercado de sistemas de gestión de casinos crece rápidamente. Las proyecciones indican que alcanzará los 9.980 millones de dólares en 2025 [1] . Además, el mercado global de casinos crecerá de 142.020 millones de dólares en 2024 a 151.430 millones de dólares en 2025. Esto representa una sólida tasa de crecimiento del 6,6 % [2] .
Un cambio importante afecta la relación entre los casinos tradicionales y los online. Los resultados de MGM Resorts International cuentan una historia interesante. Sus ingresos por juegos de azar digitales aumentaron un 15 % en el cuarto trimestre de 2024. Sus establecimientos físicos mantuvieron un buen rendimiento [3] . Esto demuestra cómo los casinos tradicionales y las plataformas online pueden prosperar juntos al atraer a diferentes tipos de jugadores.
El sector del iGaming muestra un impulso especialmente fuerte. Seis estados lo han legalizado, y sus ingresos combinados, provenientes de casinos físicos y del iGaming, son un gran logro, ya que significan un aumento del 46% en los ingresos previos al iGaming [4] . Las proyecciones futuras revelan un enorme potencial de ingresos en nuevos mercados entre 2025 y 2029: Nueva York (18 000 millones de dólares), Illinois (9 200 millones de dólares), Luisiana (3 900 millones de dólares), Maryland (5 500 millones de dólares) y Virginia (5 300 millones de dólares) [5] .
La industria estadounidense de juegos de azar comerciales logró un éxito rotundo al generar $66,66 mil millones en ingresos en 2023. Esto representa un aumento del 10.3% con respecto al año anterior [6] . El éxito se extendió ampliamente, ya que 30 de los 36 estados rompieron sus récords anuales de ingresos por juegos de azar comerciales. Esto resultó en $14,67 mil millones en ingresos fiscales directos por juegos de azar pagados a los gobiernos estatales y locales [6] .
Estos factores aceleran el crecimiento:
- Transformación digital y expansión de los mercados globales
- Integración de inteligencia artificial y aprendizaje automático
- Optimización móvil y adopción de tecnología blockchain
- Implementación de soluciones basadas en la nube [1]
La industria de los casinos se centra principalmente en optimizar las operaciones y cumplir con los requisitos regulatorios. Las experiencias individuales, impulsadas por análisis basados en IA, se vuelven esenciales para el éxito. El auge de los casinos de criptomonedas y los avances en las tecnologías de juego revolucionan el mercado [2].
Tipos clave de opciones de inversión en casinos
Se espera que el mercado de juegos de casino sociales presente una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6,15 % para 2033. — Business Research Insights , empresa de investigación de mercados y consultoría.
El mercado de casinos en 2025 ofrece múltiples vías de inversión para los inversores potenciales. Las soluciones de marca blanca se han convertido en una opción predilecta, especialmente para los recién llegados al sector. Estas plataformas listas para usar incluyen pasarelas de pago preintegradas, juegos y licencias [7] . Esto permite a los operadores centrar sus esfuerzos en el marketing y la adquisición de jugadores [8] .
La mayor fortaleza de los casinos de marca blanca reside en su completa oferta de paquetes. Estas soluciones brindan acceso a más de 7500 juegos de más de 70 proveedores [9] . También permiten a los operadores personalizar su marca, oferta de productos y especificaciones de diseño [8] . Esto ayuda a los operadores a adaptar su experiencia de casino a las prioridades de su público y las tendencias del mercado.
Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) han surgido como otra vía de inversión rentable. Empresas como VICI Properties y Gaming and Leisure Properties han convertido la propiedad de casinos en una inversión rentable [10] . VICI Properties registró un impresionante aumento del 35,8 % en sus ingresos en 2023 gracias a su enfoque de compra estratégica [10] . Estos REIT funcionan con un modelo de negocio de bajo riesgo en el que los inquilinos deben pagar el alquiler incluso durante las recesiones económicas.
Las adquisiciones directas de casinos generan grandes oportunidades a diferentes niveles de precio. Las cotizaciones actuales en el mercado oscilan entre 5,95 millones de dólares para propiedades en el Strip de Las Vegas y 1.430 millones de dólares para establecimientos premium con 2.500 habitaciones [11] . Las inversiones tradicionales en casinos incluyen:
- Casinos independientes con más de 75 máquinas de juego con un precio de 14 millones de dólares
- Propiedades de tamaño mediano con 350 habitaciones y un espacio de casino de 15.000 pies cuadrados por USD 16 millones
- Grandes complejos turísticos integrados con 1.000 habitaciones en ubicaciones privilegiadas por 180 millones de dólares [11]
Las empresas conjuntas sirven como punto de entrada estratégico, especialmente en mercados internacionales donde la legislación suele exigir la colaboración con empresas locales [12] . Esta estructura permite a los inversores compartir costes, riesgos y beneficios, combinando experiencia y recursos financieros. Los acuerdos detallados detallan las estructuras de participación en los beneficios, las aportaciones de capital y las estrategias de salida que garantizan el buen funcionamiento de las operaciones [12] .
Proceso de diligencia debida para compradores de casinos
La debida diligencia completa es fundamental para el éxito de las adquisiciones de casinos. La evaluación de la salud financiera comienza con la comprensión de las métricas de rentabilidad, como el beneficio neto, los ingresos operativos y los márgenes de beneficio bruto [13] . El análisis de las tendencias de ingresos y la medición de los costes de adquisición en áreas clave ayudan a determinar la viabilidad a largo plazo del casino [14] .
Los casinos operan bajo estricta supervisión, lo que hace crucial una evaluación detallada del cumplimiento normativo. Por ejemplo, los casinos con ingresos anuales superiores a un millón de dólares deben implementar programas contra el blanqueo de capitales que incluyan la debida diligencia y la denuncia de actividades sospechosas [15] . Estas instituciones deben mantener registros de todas las transacciones de divisas y conservar la documentación durante cinco años [15] .
El análisis de rentabilidad sólo necesita una revisión cuidadosa de los indicadores clave de rendimiento:
- Porcentaje de retención del casino (calculado como la ganancia dividida por la caída)
- Valor de vida del cliente (CLV)
- Tasa de ocupación hotelera
- Ingresos por habitación disponible (RevPAR) [16]
Los estados financieros deben destacar las estadísticas que indican la solidez del sector. Los porcentajes de utilidad operativa suelen oscilar entre el 17,3 % y el 18,6 %, mientras que el beneficio neto antes de impuestos se sitúa entre el 13,5 % y el 14,5 % [16].
La verificación del cumplimiento legal requiere un panorama completo de:
- Requisitos de licencia específicos de cada región
- Protocolos contra el blanqueo de capitales
- Obligaciones fiscales
- Mandatos de juego responsable [17]
La evaluación de activos físicos incluye la revisión de todos los bienes inmuebles, incluyendo oficinas, centros de datos, almacenes e instalaciones de almacenamiento [18] . A pesar de ello, la evaluación de la propiedad intelectual merece la misma atención y abarca patentes, derechos de autor y marcas registradas que contribuyen a la propuesta de valor del casino [19] .
El trabajo reciente de Chapman en importantes transacciones de casinos, incluyendo la adquisición del casino Delaware Park y la venta de los activos de Centaur Holdings a Caesars Entertainment por 1.700 millones de dólares, demuestra la complejidad de estos acuerdos [20] . Un asesor legal experimentado aporta un gran valor durante todo el proceso de diligencia debida.
Conclusión
El sector de los casinos brindará una oportunidad excepcional para invertir a medida que nos acercamos a 2025. El crecimiento del mercado se mantiene sólido, con múltiples opciones para ingresar al mercado. Los casinos físicos trabajan en conjunto con las plataformas en línea para crear un sistema sólido que atiende a diferentes segmentos del mercado.
El éxito en este campo depende de la evaluación que los inversores hagan de sus opciones. Cada vía de inversión —desde soluciones de marca blanca hasta REIT y adquisiciones directas— se adapta a diferentes niveles de riesgo y objetivos de inversión.
Las cifras demuestran la fortaleza de la industria. Se espera que el valor de mercado alcance los 153.570 millones de dólares para 2030, mientras que 30 estados de EE. UU. muestran resultados récord. Estas cifras, combinadas con los avances tecnológicos y el crecimiento de los mercados globales, muestran un potencial de crecimiento sostenido.
Una revisión detallada de las opciones es fundamental. Los inversores necesitan verificar las métricas financieras, el cumplimiento normativo y la eficiencia operativa para tomar decisiones inteligentes. Además, conocer las normas regionales y trabajar con abogados con experiencia reduce considerablemente los riesgos de inversión.
La industria de los casinos sigue creciendo, y el año 2025 se presenta prometedor para los inversores estratégicos. Las señales actuales del mercado, la integración tecnológica y los modelos de negocio probados sugieren que las inversiones bien investigadas en casinos pueden generar grandes retornos, impulsando al mismo tiempo el crecimiento de esta industria en constante evolución.
Referencias
[1] – https://agbrief.com/news/world/24/01/2025/el mercado de sistemas de gestión de casinos alcanzará los 10 mil millones en 2025-report/[2] – https://www.thebusinessresearchcompany.com/report/casino-global-market-report
[3] – https://win.gg/mgm-report-igaming-affect-traditional-casinos/
[4] – https://sportsbettingalliance.org/wp-content/uploads/2024/03/Impacto económico potencial del iGaming.pdf
[5] – https://www.analysisgroup.com/Insights/publishing/el-impacto-económico-potencial-de-legalizar-el-juego-en-los-ingresos-de-los-casinos-en-cinco-estados-nueva-york-illinois-louisiana-maryland-y-virginia/
[6] – https://www.americangaming.org/resources/state-of-the-states-2024/
[7] – https://www.softswiss.com/solución-de-marca-blanca/
[8] – https://altenar.com/blog/como-construir-tu-propio-casino-de-marca-blanca-en-2024/
[9] – https://whitelabelcasinos.com/
[10] – https://www.vaneck.com/us/en/blogs/thematic-investing/casino-real-estate-and-online-betting-the-two-new-high-rollers-in-gaming/
[11] – http://www.worldcasinosales.com/casinos-en-norteamerica-en-venta
[12] – https://accountinginsights.org/inversión-en-casinos-como-funciona-y-perspectivas-financieras-clave/
[13] – https://theceoviews.com/how-investors-evaluate-startups-in-the-casino-industry/
[14] – https://www.oceangamingconsult.ug/blog/navegando-estrategias-y-consideraciones-en-el-negocio-de-casinos-y-adquisiciones
[15] – https://www.fincen.gov/resources/statutes-regulations/guidance/frequently-asked-questions-casino-recordkeeping-reporting
[16] – https://www.fulcrum.com/guia-de-valuacion-de-casinos/
[17] – https://casinosbroker.com/casino-due-diligence-checklist-generator/
[18] – https://dealroom.net/blog/preguntas-típicas-de-diligencia-para-hacer
[19] – https://www.bizbuysell.com/learning-center/article/lista-de-verificación-de-diligencia-debida-que-verificar-antes-de-comprar-un-negocio/
[20] – https://www.chapman.com/engagements-acquisition-and-financing-of-delaware-park-casino-and-racetrack
