Előfordulhat, hogy a hagyományos pénzügyi módszerek nem mindig megfelelőek vagy hozzáférhetők internetes üzleti vásárlásokhoz. Megfelelő körülmények között az eladói finanszírozás előnyös lehetőség lehet mind a vevő, mind az eladó számára.
Ez a cikk az eladók finanszírozását tárgyalja, mivel az az internetes vállalkozások vásárlóira és eladóira vonatkozik. Megismerheti az eladói finanszírozás lehetséges előnyeit és hátrányait, valamint azt, hogy mikor van értelme.
Mi az eladói finanszírozás egy vállalkozás számára?
Az eladó finanszírozása lehetővé teszi a vevő számára, hogy hagyományos pénzügyi források igénybevétele nélkül szerezzen meg egy céget. Ebben a megállapodásban a vállalkozás eladója kölcsönt ad a vevőnek Az eladói jegyzet használatával a vevő megszerzi a lehetőséget, hogy egy bizonyos ideig kamatostul térítse meg az eladónak az árát.
Általában az eladó előre részesedik a bevételből, és beleegyezik, hogy finanszírozza az üzletszerzés . A vevő köteles az eladónak rendszeres (jellemzően havi) kifizetéseket teljesíteni az előírt feltételek szerint.
Például, ha a vállalkozás eladási ára 1 millió dollár, a vevő 600 000 dollárt fizethet előre készpénzben, a fennmaradó 400 000 dollárt pedig az eladó finanszírozza. A vevő köteles az adósságot havi részletekben, megállapodás szerinti kamatlábbal, meghatározott időtartamon keresztül visszafizetni.
Ha a vevőnek nincs elég pénzeszköze, vagy nem hajlandó elegendő készpénzt előre elhelyezni, az eladó finanszírozása lehetővé teszi az akvizíció befejezését. Míg az SBA-hitelek és más hagyományosabb finanszírozási módok néha elérhetők, bizonyos vásárlások, vállalkozások vagy vevők a korlátok miatt nem jogosultak erre.
Hogyan működik az eladó finanszírozása
Az eljárás a vevő és az eladó közötti tárgyalással kezdődik. Mindkét félnek meg kell állapodnia a vételárban, az eladói finanszírozás összegében (gyakran a teljes ár százalékában), a kamatban és a megtérülési ütemezésben.
Íme a lépések lebontása.
- Feltételek megegyezése: Mindkét fél tárgyal és megállapodik a kölcsön feltételeiről, például az összegről, a kamatról és a törlesztési tervről. Ez általában jogi és pénzügyi tanácsadók segítségével történik annak ellenőrzésére, hogy a feltételek tisztességesek és összhangban vannak-e a vonatkozó törvényekkel és szabályozásokkal.
- Váltó tervezete: Az eladó váltót ad a vevőnek. Ez egy jogilag kötelező érvényű szerződés, amelyben a vevő vállalja a kölcsön visszafizetését a megállapodás szerinti feltételekkel.
- A kölcsön biztosítéka: A hitel biztosítéka jellemzően üzleti vagyon, ami azt jelenti, hogy ha a vevő meghiúsítja a hitelt, az eladónak joga van lefoglalni az üzleti vagyont.
- Fejezze be az akvizíciót az üzlet eladásával és az új tulajdonosra való átruházással. Általában a vevő az eladási ár egy részét záráskor készpénzben fizeti ki.
- Fizetések : A vevő havi törlesztőrészletet fizet az eladónak a váltóban foglaltak szerint. A kifizetések általában elveket és kamatot is tartalmaznak.
- Zálogjog feloldása: Miután a kölcsönt teljes egészében visszaadták, az eladó elengedi a vállalkozás zálogjogát, és a vevő átveszi a teljes tulajdonjogot.
Az eladónak értékelnie kell a vevő hitelképességét, és sok esetben a szakértelmét és az üzletvezetési képességeit. Az ilyen típusú finanszírozás magas szintű bizalmat és átláthatóságot igényel a vevő és az eladó között. Az eladóknak óvatosnak kell lenniük, mert ha a vevő nem hajtja végre a tranzakciót, előfordulhat, hogy nem kapja meg teljes tartozását.
Az eladói finanszírozás előnyei a vállalkozás tulajdonosa számára
A legtöbb eladó szereti a pénz 100%-át készpénzben előlegben megkapni. Ez általában kis, 1 millió dollár alatti akvizíciókkal elérhető, de az ezt meghaladó megállapodások nagyobb valószínűséggel igényelnek finanszírozást. A vásárlói piacon sok kisebb ügylethez az eladó finanszírozása is szükséges.
a Raincatcher vezető M&A tanácsadója kijelenti: „Az egyszerű igazság az, hogy viszonylag kevés a „minden készpénzes” tranzakció. Azok az eladók, akik elfogadják, hogy a vételár egy részét elhalasztják, nagyobb valószínűséggel zárják le a tranzakciót. Azok az eladók, akik nem tudnak vagy nem akarnak elmenni az oltár elé.”
Bár a legtöbb eladó a készpénzt részesíti előnyben, az eladói finanszírozásnak vannak bizonyos potenciális előnyei.
1. Növeli az üzleti értékesítés esélyeit (nagyobb vásárlói kör)
Az eladói finanszírozás növeli azon lehetséges vásárlók számát, akik megengedhetik maguknak, hogy megvásárolják a vállalkozást. Ennek az az oka, hogy minimálisra csökkenti a vevőnek előzetesen szükséges készpénz összegét, így több, kevesebb készpénzzel rendelkező ember tehet ajánlatot.
Mivel az eladói finanszírozás rugalmasabb finanszírozási feltételeket kínál, mint a szokásos banki kölcsönök, vonzó azoknak a vásárlóknak, akik esetleg nem tudnak normál hitelhez jutni.
Az eladói finanszírozás felkínálása kibővíti a lehetséges vásárlók körét, növelve a vállalkozás eladásának .
2. Kamatfizetésből bevételt hoz létre
Az eladói finanszírozás egyik elsődleges előnye, hogy több készpénzt lehet keresni kamatfizetéssel. Amikor Ön finanszírozza cége eladását, a vevő vállalja, hogy részletekben, kamatostul visszafizeti Önnek. Ez azt jelenti, hogy az idő múlásával a felhalmozott kamat növeli az eladással keresett összeget.
3. Potenciálisan csökkentett adókötelezettség
Az adózási következmények komoly problémát jelenthetnek egy cég eladása során. Eladói finanszírozás esetén csökkentheti adókötelezettségét, ha az eladásból származó nyereséget több évre osztja el.
Ahelyett, hogy egyösszegű kifizetést kapna, és egyszerre fizetne adót, csökkentheti adóterhét, ha idővel törlesztőrészletet szed be a vevőtől.
Nagyon fontos, hogy konzultáljon egy CPA-val vagy adószakértővel , aki az egyéni körülményeitől függően tud tanácsot adni.
4. Potenciálisan magasabb eladási ár
Bizonyos körülmények között az eladói finanszírozás biztosítása magasabb eladási árhoz vezethet. Előfordulhat, hogy a vásárlók hajlandóak külön fizetni egy olyan cégért, amely rugalmas fizetési lehetőségeket kínál, és lehetővé teszi számukra a hagyományos finanszírozás megkerülését.
Ezenkívül a szélesebb vevőkör és a növekvő kereslet magasabb eladási árat eredményezhet.
5. Lehetővé teszi a vásárlást, ha más finanszírozás nem áll rendelkezésre
Amint azt korábban említettük, előfordulhat, hogy a hagyományos pénzügyi források nem mindig állnak rendelkezésre az online üzletszerzéshez . Ilyen körülmények között az eladói finanszírozás segíthet a vevőnek olyan vállalkozás megszerzésében, amelyre egyébként nem lett volna képes.
6. Azt mutatja, hogy az eladó bízik a vállalkozás jövőjében
Az eladói finanszírozás egyik jelentős előnye, hogy bizonyítja az eladó cégbe vetett bizalmát. Az eladó készsége a vásárlás finanszírozására azt jelzi, hogy bízik a vállalat túlélésében és jövőbeli sikerében.
Az eladói finanszírozás hátrányai az üzlettulajdonos számára
1. Nagyobb kockázat
Bár az eladói finanszírozás felajánlása segíthet az eladónak, veszélyekkel is jár. Ha kölcsönt nyújt a vevőnek, az eladó hitelezőként jár el. Ez azt jelenti, hogy ha a vevő nem teljesíti a kölcsönt, előfordulhat, hogy az eladó soha nem kapja meg a teljes esedékes összeget.
Ha a kölcsönt a vállalkozás eszközei biztosítják, az eladó megtérítheti veszteségeit, vagy visszaszerezheti a cég tulajdonát. Elképzelhető azonban, hogy a vállalkozás jelenleg rossz formában lesz, és csekély értéke lesz. Ezenkívül előfordulhat, hogy az eladónak hosszadalmas és költséges jogi eljáráson kell keresztülmennie a pénzek vagy eszközök beszedése érdekében.
2. Elszalasztott lehetőségek a készpénz hiányából
Míg a kamatfizetés az eladónak kedvez, a tranzakció finanszírozására fordított pénz máshol nem használható fel. Ez azt jelenti, hogy az eladó átadhat olyan esélyeket, amelyek elérhetőek lennének, ha a tranzakció 100%-os készpénzért történt volna.
3. Kamatkockázat
eladói finanszírozás lehetséges előnyeit és hátrányait befolyásoló másik szempont a hitel kamata. Ha a kamatok emelkednek, az eladó kisebb hozamot kaphat.
Az eladó finanszírozásának kockázatai a vevő számára
1. A folyamatban lévő kifizetések korlátozhatják az egyéb kiadások tőkéjét
Amikor a vevő az eladói finanszírozást választja, folyamatos havi fizetést kell fizetnie az eladónak, hasonlóan ahhoz, mintha jelzáloghitelt fizetne egy banknak. Ez csökkenti az egyéb kiadásokra és befektetésekre rendelkezésre álló forrásokat, mivel ezek a kifizetések a bevételek jelentős részét felemészthetik.
Ez befolyásolhatja az új tulajdonos képességét a cég növekedésére, mert hiányozhatnak az alkalmazottakba/szabadúszókba való befektetéshez vagy más olyan források, amelyek elősegítik a vállalkozás virágzását.
2. Megakadályozhatja a tiszta átmenetet
Bizonyos körülmények között az eladó finanszírozása problémákat okozhat a tulajdonjog átállása során. Az eladók továbbra is érdekeltek az üzletben, mivel rendszeres kifizetéseket kapnak a vevőtől. Ez ellentétes perspektívákhoz és döntéshozatalhoz vezethet, korlátozva az új tulajdonos azon képességét, hogy teljes mértékben átvegye az irányítást és végrehajtsa a növekedés szempontjából kritikus kiigazításokat.
Hogyan védhetik meg magukat az eladók a nem fizető vásárlóktól?
Míg az eladói finanszírozás kockázatokat rejt magában, az eladók különféle módokon csökkenthetik ezeknek a lehetséges katasztrófáknak a valószínűségét.
Jelentős előleget igényel
A kockázat csökkentésének egyik leghatékonyabb módja az, ha a lehető legtöbb pénzt előre megszerzi. A magas előleg a vevő elkötelezettségét jelzi, miközben csökkenti az eladó esetleges veszteségeit.
Alaposan vizsgálja meg a vevőt
A vásárlás finanszírozását megelőzően kellő gondossággal Ez a folyamat magában foglalhatja a vevő hiteltörténetének áttekintését, üzleti tapasztalatainak megismerését és üzleti stratégiájának értékelését. Szintén kritikus fontosságú pénzügyi helyzetük értékelése és fizetési képességük meghatározása.
Biztosítsa a kölcsönt biztosítékkal
A hitel biztosítékkal történő biztosítása újabb biztonságot adhat. online vállalkozás eszközei (beleértve a weboldalt is) felhasználhatók fedezetként az értékesítéshez. Ez azt jelenti, hogy ha a vevő nem fizet, az eladó lefoglalhatja az eszközöket.
Béreljen ügyvédet a megállapodás elkészítéséhez
Egy jól megszerkesztett adásvételi szerződés jelentős védelmet nyújthat az eladónak. Az Ön érdekeit védi, ha ügyvédet bíz meg a dokumentum elkészítésével.
Amikor van értelme az eladónak finanszírozást ajánlani
Bizonyos feltételek mellett az eladói finanszírozás felajánlása megfelelő üzleti lehetőség lehet. Íme néhány példa, ahol van értelme:
- Amikor a piac lelassul: Lassú piac idején nehéz lehet ügyfeleket szerezni. A finanszírozás felajánlása több potenciális vevőt vonzhat, akik egyébként nem tudnák azonnal megvásárolni az Ön cégét.
- Ha gyors eladásra vágyik: Ha gyors eladást szeretne, az eladói finanszírozás felkínálása kibővítheti a lehetséges vevők körét, növelve annak esélyét, hogy gyorsabban találjon vevőt.
- Ha hisz a vállalat jövőbeli sikerében: Ha úgy gondolja, hogy a vállalat erős növekedési és jövedelmezőségi potenciállal rendelkezik, a finanszírozás biztosítása stratégiai lépés lehet a magasabb eladási ár biztosítására a kockázat minimalizálása mellett.
- Ha a vevő szilárd múlttal rendelkezik: Ha a vevő rendelkezik az iparágban elért sikerekről vagy megfelelő tapasztalattal, a finanszírozás biztosítása kevésbé kockázatos lehet, mivel nagyobb valószínűséggel lesz sikeres a felvásárlást követően.
- Ha nem állnak rendelkezésre tipikus finanszírozási források: Előfordulhat, hogy a hagyományos finanszírozás nem érhető el minden internetes üzletszerzéshez.
Amikor nincs értelme az eladónak finanszírozást ajánlani
Egyes esetekben az eladói finanszírozás kiterjesztése nem feltétlenül szolgálja az Ön érdekeit.
- Ha azonnal szüksége van az összes készpénzre: Ha azonnali készpénzre van szüksége cége eladásából, az eladói finanszírozás nem az Ön számára való. A kifizetések előre meghatározott ütemezés szerint történnek, ezért az eredetileg kapott pénzösszeg csökken.
- Ha a vevőnek rossz a hitelképessége: Ha egy potenciális vevőnek alacsony a hitelképessége vagy hiteltörténete, akkor magas nemteljesítési kockázatot jelenthet.
- Ha a vevő korlátozott kereskedelmi tapasztalattal rendelkezik: Ha a vevőnek nincs kereskedelmi tapasztalata vagy ismerete az iparágról, aggályok merülhetnek fel azzal kapcsolatban, hogy képes-e sikeresen irányítani és növelni az üzletet.
- Amikor a vállalkozás hanyatlik: Ha vállalkozása hanyatlóban van, vagy ismeretlenek a jövőbeli kilátásai, kockázatos lehet az eladói finanszírozás felajánlása. Ha a vállalkozás továbbra is összeomlik az új tulajdonban, előfordulhat, hogy a vevő nem fizet.
Végső gondolatok
Az eladó finanszírozása előnyöket és hátrányokat is kínál az eladóknak. Mint minden pénzügyi döntés, ez is komoly megfontolást, szigorú átvilágítást és józan ítélőképességet igényel. Minden tranzakció egyedi, és számos körülmény befolyásolja, beleértve a piaci feltételeket, a vevő tapasztalatát és hitelképességét, valamint az eladó pénzügyi igényeit.
A finanszírozás jellemzően gátat szab a vásárlásoknak, bár az eladó finanszírozása is választható. Egyes esetekben az eladóknak el kell fogadniuk az eladói finanszírozást a tranzakció befejezéséhez.
Ha eladói finanszírozáson gondolkodik, forduljon ügyvédjéhez és könyvelőjéhez konkrét útmutatásért.
