Az M&A Consulting , a Mergers and Acquisition Consulting rövidítése, az üzleti tanácsadási szolgáltatások kulcsfontosságú eleme. Az M&A tanácsadás bonyolult területén a tanácsadó felelőssége eleve összhangban van az okos üzleti útmutatásokkal. Az M&A és tágabb értelemben az M&A tanácsadók területe sokrétű, olyan létfontosságú szempontokat ölel fel, mint a vállalatfelvásárlások, az adósság- és tőkefinanszírozású felvásárlások, egyesülések, kiválások, kiválások és a vállalatok közötti együttműködési vállalkozások.
Kiváló szakértőnk, Gabriel, tisztázza az M&A-tanácsadásban , felbecsülhetetlen értékű betekintést nyújtva az M&A tranzakciók optimalizálásához. Mélyebbre ásva a felvilágosítás kiterjed a folyamat bonyolultságára is, rávilágítva a legelterjedtebb szolgáltatásokra, amelyek alátámasztják ezen a dinamikus területen való jártasságot.
Az M&A Consulting bemutatása
Az M&A tanácsadók kulcsszerepet játszanak az ügyfelek irányításában a vállalkozásuk átalakító változásaival kapcsolatos bonyolult stratégiai és operatív bonyolultságokon keresztül, amelyek az egyesülések, akvizíciók, átvételek, közös vállalkozások vagy IPO -kból fakadnak. A magánpiacok fokozódó tevékenységének és a nyilvános IPO -k növekedésének hátterében az M&A Consulting a kiemelkedő cégek, például a Bain, a magántőke -alapokkal együttműködésben híres, a Big 4 társaságok, a Boutique M & A Consulting cégekkel folytatott szakterületről, a Boutique M & A Consulting cégek tranzakciós tanácsadói fegyvereivel foglalkozó konzultációs projektek sarokkövévé vált.
Az M&A Consulting középpontjában az átfogó célja az átfogó stratégiai portfóliókezelés biztosítása, ezáltal biztosítva az ügyfél üzleti tevékenységének tartós jövedelmezőségét és növekedési pályáját. Ez a sokrétű megközelítés magában foglalja a tanácsadási szolgáltatások spektrumát, az M&A tanácsadókkal, akik hozzáértő módon segítik a vevő társaságokat az átvételi vagy egyesülési jelöltek felszerelésének aprólékos keresésében. Megfelelően kézműves bonyolult spin-off vagy elidegenítési terveket készítenek, kimerítően értékelik a potenciális célvállalatokat, és azonosítják a szinergiákat, amelyeket a potenciális M&A segítségével lehet felhasználni. A hatókör tovább terjed a tranzakciók támogatására a vásárlási diák aprólékos kiszámításával és a későbbi lépések felügyeletével, ideértve az összecsapás utáni integrációt (PMI) is.
Mitől sikeresek az M&A ügyletek
Egy M&A ügylet sikeréhez nemcsak rengeteg tudásra van szükség, hanem mélyreható tapasztalatokra is. Az egyéni figurák meghaladásának képessége a legfontosabb. Az M&A tanácsadók nélkülözhetetlen partnerként szolgálnak, megvilágítva a számok mögött rejlő kontextuális árnyalatokat.
Megfelelő kapcsolatokat létesítenek globális befektetőkkel, iparági szakértőkkel és vállalkozásokkal világszerte, beleértve a potenciális felvásárlási célokat is, azzal a kifejezett céllal, hogy optimalizálják az egyes tranzakciókban rejlő értékteremtést. Ez a hozzáértés különösen kulcsfontosságú a bonyolult forgatókönyvek, például a vegyes vállalatok navigálásában, és a sürgős helyzetek maximális bizalmas kezelésében, amint az a tűzeladások esetében látható.
Kulcsfontosságú hangsúlyozni, hogy egy tranzakció sikere gyakran a tanácsadói oldal érdekelt feleinek minőségén és elkötelezettségén múlik. Az üzleti adminisztrációt, az adózást, a kereskedelmi jogot és a pénzügyet átfogó szakértelem gyakran elengedhetetlen. Nem ritka, hogy egyetlen tranzakció befektetési bankárok, valamint több tanácsadó és ügyvédi iroda együttműködési erőfeszítéseit foglalja magában.
M&A folyamat és a tanácsadók szerepei
Az M&A tanácsadók kulcsszerepet játszanak a tipikus M&A tranzakciók számos kulcsfontosságú elemében, bizonyítva szakértelmüket a sikeres ügyletek megszervezésében:
M&A stratégia fejlesztése:
- Az M&A tanácsadók aktívan részt vesznek a stratégiai értékelésekben, összehangolva az M&A lehetőségeit a vállalat szélesebb kilépési vagy növekedési stratégiájával. Az M&A stratégia kiválasztása aprólékosan kialakítva a pénzügyi, operatív és stratégiai nyereség optimalizálása érdekében, mindazonáltal enyhítve a kapcsolódó kockázatokat. Ez a kezdeti szakasz biztosítja, hogy a kiválasztott stratégia harmonizáljon az uralkodó piaci dinamikával és az ügyfél egyedi körülményeivel.
Piaci átvilágítás és mélyreható elemzés:
- Az M&A stratégiai útként történő elfogadása után a tanácsadók alapos piaci szűrési folyamatot kezdeményeznek. Az állami és a magán adatbázisok kihasználásakor az optimális befektetőket, vevőket vagy eladókat azonosítják az ügyfél törekvéseihez. A kiválasztott szervezetek mélyreható elemzésen mennek keresztül, az üzleti modellek, a piaci pozíciók és a nyilvánosan elérhető adatok alapján történő potenciális szinergiák értékelése. A kiválasztott felekkel folytatott találkozókat csak a nyilvánosságra hozatali megállapodás aláírása után segítik elő.
M&A folyamat végrehajtása:
- Az M&A eljárás magja az átvilágítással - a célüzlet átfogó vizsgálata. Az M&A tanácsadói különféle típusú kellő gondozási projekteket végeznek, amelyek magukban foglalják a jogi, pénzügyi, kereskedelmi vagy eladó értékeléseket. A cél a kritikus mutatók bemutatása és az értékelési folyamat , a javasolt tranzakciós ár meghatározása. Az elemzés túlmutat a kézzelfogható eszközökön, felismerve a jövőbeli cash flow -k kulcsfontosságú szerepét a végső ár befolyásolásában. Az ár eltérései gyakran a várható ROI -tól és az elérhető szinergiáktól függnek az M&A -n keresztül.
Tárgyalás és tranzakció lezárása:
- Az M&A tanácsadók aktívan részt vesznek az érintett felek közötti tárgyalásokon, elősegítve a közvetítői szolgáltatásokat az esetleges leállások megkerülésére. A megállapodott ár és idővonal elérésekor az M&A tranzakció lezárul. Ez a szakasz szakértői közvetítést igényel a zökkenőmentes folyamat biztosítása és a kockázatok csökkentése érdekében.
Egyesülés utáni integráció (PMI):
- A sikeres tranzakció lezárását követően megkezdődik az egyesülés utáni bonyolult integrációs folyamat. Hasonlóan egy komplex orvosi rendelőhöz, két különböző üzletág összevonása finomságot igényel. A PMI célja a működési hiányosságok áthidalása és az üzleti folyamatok szabványosítása, lehetővé téve az értékmegszerzést az átvevő entitás számára. A folyamat törekszik a feltárt szinergiák aktualizálására és az integrált egység működési felkészültségének biztosítására is.
Alapvető M&A tanácsadói szolgáltatások
Mint korábban említettük, az M&A tanácsadók segítenek az M&A folyamat minden szakaszában. Segítenek a kivágásokban, a megfelelő cégek megtalálásában, a vállalat értékének meghatározásában, a pénzügyi struktúra optimalizálásában, a refinanszírozási lehetőségek azonosításában, valamint az érintettekkel való kapcsolatok kezelésében. Ezen szempontok mindegyike tovább részletezhető a tanácsadó cégek által kínált szolgáltatások részeként.
A.) Stratégiai M&A tervezés
Az M&A stratégia területén a Blueprint átfogó értékelést végez az egyesülések és felvásárlások hosszú távú stratégiai célkitűzéseihez. Ez magában foglalja a célszektorok és funkciók aprólékos azonosítását, amelyek a legjobban hozzájárulnak az üzleti élethez, stratégiailag a szélesebb értékláncba helyezve és a kapcsolódó gazdasági tényezők figyelembevételével.
B.) Értékbecslési szakértelem
Értékelési megközelítésünk magában foglalja a meggyőző értékelési tartomány meghatározását, az értékelési módszerek spektrumának felhasználásával, beleértve a diszkontált cash flow -kat is. Ezenkívül összehasonlító elemzéseket végezünk a nyilvános forgalmazott társaságokkal és hasonló tranzakciókkal, olyan mutatókat alkalmazunk, mint például az értékesítés vagy az EBITDA többszörös.
C.) Pénzügyi és adósságtanácsadói ismeretek
Pénzügyi és adósságtanácsadási szolgáltatásaink kiterjednek a társaság adósságszolgálati képességének felmérésére, a likviditás felmérésére és a tőkeszerkezet optimalizálására. Ez kiterjed az alternatív forrásokból származó refinanszírozási lehetőségek azonosítására, biztosítva a tőkemegfontolások átfogó megközelítését.
D.) Cégértékesítés (beleértve a szállítói átvilágítást)
A zökkenőmentes vállalati eladáshoz szorgalmasan készítjük el a tranzakciót a vállalat jelenlegi helyzetének elemzésével. Ez magában foglalja a potenciális ajánlattevők aprólékos kiválasztását és értékelését, egy kényszerítő tőke történet elkészítését, valamint az indikatív és kötelező ajánlatok végleges tárgyalásait.
E.) Vállalatszerzés (beleértve a pénzügyi, jogi és kereskedelmi átvilágítást)
A vállalat megszerzésének területén meghatározzuk a célok és folyamatok konkrét követelményeit. Támogatásunk kiterjed a megfelelő célok keresésére, azok értékelésére (beleértve az átvilágítási folyamatokat) és a sikeres M&A bezáráshoz vezető tárgyalásokhoz nyújtott támogatást.
F.) Szomorú M&A szakértelem
A bajba jutott vagyontárgyak kezelésekor megközelítésünk magában foglalja az átstrukturálási karok kihasználását, hogy független üzleti fordulatot alakítsunk ki. Ez magában foglalhatja a hitelezőkkel való együttműködést az adósság átstrukturálása érdekében, amely egy jól végrehajtott tűzeladáshoz vezet egy külső befektetőnek vagy stratégiai vevőnek.
G.) Egyesülés utáni integrációs kiválóság
Az egyesülés utáni integráció kritikus szakaszában operatív támogatást kínálunk a legfontosabb sikertényezők kezelésére és a kockázatok csökkentésére. Ez magában foglalja az integráció (PMO) tervezésének és végrehajtásának kezelését, az értékmegragadási tevékenységek elvégzését, valamint a működési modell és a szervezeti kultúra változásainak navigálását. Arra összpontosítunk, hogy elkerüljék a kihívások elkerülését, mint például az eltérő menedzsment csapatok, a kulturális konfliktusok, a folyamat késleltetése, az ügyfelek és a vállalkozások zavarának megzavarása, valamint az értékteremtés szigorú megközelítésének biztosítása.
Egyéb M&A tanácsadói szolgáltatások
Az M&A tanácsadók rutinszerűen navigálnak olyan bonyolult projektekben, amelyeket igényes keretek jellemeznek, és az ügyfelek tőzsdei bevezetéseken, szétválásokon, közös vállalkozásokon és szövetségeken keresztül történő elősegítésére összpontosítanak.
Első nyilvános ajánlattételek (IPO):
- Az IPO-k alapos felkészülést követelnek meg a tőzsdére vágyó cégektől. Az M&A tanácsadók kulcsszerepet játszanak:
- Az érték maximalizálását célzó meggyőző stratégia kidolgozása és megfogalmazása.
- Nyilvános piacokra szabott stratégiák kidolgozása, az optimális IPO időzítés meghatározása és a kínálat strukturálása.
- Segítségnyújtás a pénzügyi piacra lépésre való átfogó felkészülésben, amely magában foglalja az IPO projektmenedzsmentet, az üzleti terveket, az értékeléseket, a finanszírozási stratégiákat, a listázási dokumentumokat, valamint az elemzői és road-show prezentációkat.
- A tőkepiaci tartós sikerhez elengedhetetlen szervezeti képességek kiépítése.
Elválasztások:
- Az elválasztások, amelyeket gyakran szabályozási vagy stratégiai kényszerek tesznek szükségessé, párhuzamosak az M&A és az integrációs folyamatok bonyolultságával. Az M&A tanácsadók egyszerűsítik ezeket a folyamatokat:
- Leválasztási stratégiák meghatározása, beleértve a portfólió áttekintését és az ügylethez kapcsolódó részvénytörténet létrehozását.
- A kivágások kezelése, a Newco tervezésével és a folyamatkezeléssel.
- Zökkenőmentes tranzakció lehetővé tétele ügyes tranzakciókezeléssel.
Közös vállalkozások és szövetségek:
- Az M&A tanácsadók segítik az ügyfeleket a partnerségek stratégiai alapjainak finomításában és a megfelelő partnerek azonosításában. Előre meghatározott célokhoz és elképzelésekhez igazodó vegyesvállalatok (JV-k) vagy szövetségek létrehozását segítik elő. Ez magában foglalja:
- Segítségnyújtás a partnerség jogi irányításában.
- A működési modell meghatározása a tartós hatékonyság érdekében.
- Hosszú távú monitoring mechanizmusok bevezetése az együttműködés sikerének biztosítása érdekében.
Fontos megjegyezni, hogy a partnerségek strukturálása kihívásokat jelent, mivel a JV -k kevesebb mint 25 % -a ér el az összes kezdeti célt, és az első három évben csaknem 70 % -kal találkozik a kihívásokkal. Az M&A tanácsadók elhozzák szakértelmüket, és az ügyfelek irányítják ezeket a bonyolultságokat, különös tekintettel a stratégiai egyértelműségre és az operatív kiválóságra.
