Menyesuaikan Laporan Keuangan: Panduan Lengkap

Jika Anda adalah pemilik bisnis pada umumnya, Anda telah menyusun operasi perusahaan Anda untuk meminimalkan pajak. Anda mungkin telah memberi diri Anda dan keluarga Anda berbagai fasilitas, mempekerjakan kerabat, dan menghapuskan pengeluaran terkait bisnis — yang semuanya berkontribusi terhadap pendapatan yang lebih rendah dan akibatnya mengurangi nilai bisnis Anda secara keseluruhan. Praktik-praktik ini, bersama dengan praktik-praktik lainnya, bertujuan untuk menjaga laba dan kewajiban pajak tetap minimal, dan terkadang dilakukan secara artifisial.

Namun, ketika tiba waktunya untuk menilai nilai bisnis Anda secara akurat, penting untuk “menormalkan” atau melakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan Anda. Proses normalisasi ini memerlukan beberapa modifikasi pada catatan keuangan Anda untuk mengungkap potensi pendapatan asli bisnis Anda.

Penyesuaian umum meliputi:

• Gaji dan tunjangan Anda
• Gaji dan tunjangan untuk anggota keluarga
• Pendapatan atau pengeluaran kemungkinan besar tidak akan bertahan setelah penjualan
• Pengeluaran pribadi, seperti kendaraan pribadi, asuransi, telepon seluler, penitipan anak, pengobatan, dan biaya perjalanan
• Depresiasi
• Amortisasi
• Pendapatan atau beban non-operasional yang berkaitan dengan investasi atau aktivitas lainnya
• Pembayaran bunga pinjaman usaha
• Biaya satu kali atau tidak berulang yang luar biasa
• Pendapatan non-operasional

Menghilangkan keuntungan, manfaat, dan pengeluaran yang khusus bagi pemilik sangat penting untuk memberikan gambaran akurat tentang arus kas bisnis Anda yang tersedia kepada calon pembeli.

Menyempurnakan keuangan Anda memberdayakan Anda untuk menyelaraskan bisnis Anda dengan perusahaan lain menggunakan Pendapatan Diskresioner Penjual (SDE) atau Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, dan Amortisasi (EBITDA) .

SDE berdiri tegak sebagai tolok ukur yang berlaku yang dianut oleh pembeli yang cerdik, pialang bisnis berpengalaman, dan segudang profesional yang mahir untuk menilai nilai perusahaan yang memiliki pendapatan tahunan di bawah $5 juta. Sementara itu, metrik EBITDA yang tinggi memimpin dalam mengevaluasi bisnis yang menghasilkan pendapatan tahunan melebihi $5 juta.

Seni menyempurnakan laporan keuangan Anda merupakan landasan penting ketika mengatur bisnis Anda untuk penjualan transformatif.

Calon pembeli mengatur tarian perbandingan yang harmonis, menggunakan lensa SDE atau EBITDA. Analisis yang harmonis ini memungkinkan mereka untuk memahami nilai suatu bisnis yang berakar pada keuntungan autentiknya, melampaui batas-batas pendapatan kena pajak belaka. Hasil akhirnya? Penjajaran yang sangat cermat dan akurat yang mengungkap esensi sebenarnya dari setiap perusahaan.

Jadi, bersiaplah, dan mari selami lebih dalam proses transformasi ini…

Definisi Penyesuaian Laporan Keuangan

• Pengeluaran diskresioner mencakup biaya-biaya yang ditanggung oleh bisnis yang memberikan keuntungan pribadi bagi pemiliknya. Agar memenuhi syarat, biaya-biaya ini harus hanya menguntungkan pemilik, tidak termasuk keuntungan apa pun bagi bisnis atau tenaga kerjanya. Pengeluaran ini harus ditanggung oleh perusahaan dan secara jelas diuraikan sebagai pengeluaran dalam laporan laba dan rugi.
• Pengeluaran luar biasa menandakan pengeluaran luar biasa yang ditangani oleh bisnis, tidak mungkin terulang kembali, dan didokumentasikan dengan cermat. Ilustrasi mencakup biaya yang terkait dengan bencana alam, relokasi bisnis, atau proses hukum. Yang tidak termasuk dalam cakupan ini adalah upaya seperti kampanye pemasaran yang gagal atau biaya untuk merekrut manajer pengganti.
• Pendapatan dan pengeluaran non-operasional melampaui operasi bisnis pada umumnya, mencakup aliran pendapatan atau biaya yang unik. Hal ini dapat mencakup bunga yang diperoleh dari investasi, pendapatan dari divestasi peralatan yang tidak lagi digunakan, atau penyelesaian klaim asuransi. Aspek non-operasional ini juga harus dihapuskan.
• Pendapatan dan pengeluaran yang tidak berulang merangkum elemen-elemen yang tidak biasa atau terjadi sekali saja dan tidak memiliki antisipasi akan terulangnya kembali. Pertimbangkan biaya hukum, biaya relokasi, atau pengeluaran yang besar akibat bencana alam. Di sisi lain, contoh pendapatan tidak berulang mencakup pendapatan yang diperoleh dari penjualan aset besar atau penyelesaian asuransi.

Daftar Contoh Penyesuaian

Penyesuaian yang umumnya diperbolehkan dan dapat disesuaikan.

Menyederhanakan Penyesuaian: Mengungkap Kejelasan dalam Kategori Tertentu.

• Akuntansi: Segala biaya yang timbul tidak terkait dengan bisnis atau melibatkan entitas lain atau urusan pribadi.
• Amortisasi: Keseluruhan biaya amortisasi.
• Biaya Barter: Biaya yang terkait dengan pengaturan barter, termasuk pendapatan terkait.
• Penitipan Anak: Pembayaran untuk penitipan anak yang tidak terkait dengan operasi bisnis.
• Pendidikan Berkelanjutan: Biaya untuk pendidikan lebih lanjut yang tidak relevan dengan fungsi bisnis.
• Harga Pokok Barang: Biaya barang yang diperoleh secara pribadi, tidak digunakan untuk bisnis.
• Penyusutan: Rangkaian lengkap biaya penyusutan.
• Hiburan: Semua biaya hiburan pribadi dan pengeluaran terkait.
• Asuransi: Biaya yang berkaitan dengan kebutuhan pribadi, seperti asuransi kesehatan, mobil, gigi, dan jiwa.
• Bunga: Semua biaya bunga, kecuali terdapat kebutuhan spesifik industri (misalnya, pembiayaan dasar untuk dealer mobil).
• Hukum: Biaya hukum pribadi secara keseluruhan.
• Makanan: Semua biaya makan pribadi.
• Medis: Semua biaya pengobatan pribadi.
• Keanggotaan: Biaya keanggotaan pribadi yang tidak terkait dengan urusan bisnis.
• Pengeluaran Satu Kali: Investasi pada peralatan baru, pengeluaran awal, pembangunan, perbaikan signifikan, dan biaya hukum yang terisolasi.
• Gaji Pemilik: Pendapatan W-2 atau 1099 Anda, termasuk pajak gaji yang dibayarkan oleh perusahaan — tidak termasuk penarikan atau distribusi. Penambahan ini berlaku untuk perhitungan SDE, sedangkan normalisasi EBITDA mencerminkan harga pasar.
• Penggajian (Lainnya): Pajak penggajian terkait dengan gaji Anda dan anggota keluarga yang tidak bekerja.
• Penggunaan Kendaraan Pribadi: Biaya pengeluaran otomotif, pembayaran, bahan bakar, asuransi, dan perbaikan untuk tujuan non-bisnis.
• Sewa: Penyesuaian properti yang dimiliki, normalisasi harga sewa terhadap harga pasar.
• Perbaikan: Biaya untuk properti pribadi atau perbaikan rumah.
• Gaji: Gaji yang ditujukan kepada anggota keluarga yang tidak bekerja.
• Persediaan: Persediaan pribadi, bahan makanan, dan barang serupa.
• Pajak: Baik pajak penghasilan pribadi maupun badan.
• Telepon: Biaya terkait dengan penggunaan telepon seluler pribadi.
• Perjalanan: Pengeluaran sehubungan dengan keperluan perjalanan pribadi atau tidak penting.

Penyesuaian yang Umumnya Tidak Diizinkan atau Tidak Dapat Disesuaikan.

• Sewa: Dalam hal kepemilikan properti, kalibrasi ulang harga sewa untuk mencerminkan harga pasar yang berlaku. Fokusnya di sini adalah biaya sewa, bukan biaya kepemilikan.
• Anggota Keluarga yang Tidak Dibayar: Remunerasi untuk anggota keluarga yang aktif harus mencerminkan standar pasar yang berlaku. Sebaliknya, kompensasi bagi anggota keluarga yang non-aktif memerlukan pemulihan.
• Karyawan: Mengatasi kesenjangan dengan menyelaraskan gaji karyawan yang diberi kompensasi rendah—terutama untuk anggota keluarga—dengan standar pasar yang berlaku.

Berikut Daftar Penyesuaian yang Mungkin Dapat Disesuaikan:

• Hutang Macet: Mencapai keseimbangan, hutang buruk yang berlebihan dapat menemukan keseimbangan melalui normalisasi. Ingat, sikap moderat adalah yang utama; penghapusan menyeluruh mungkin tidak sejalan dengan masa lalu dan masa depan bisnis Anda.
• Kontribusi Amal: Pemilik sering kali menjalin benang amal ke dalam bisnis, mengantisipasi keuntungan. Misalnya, pemilik restoran yang mensponsori tim lokal mendapatkan visibilitas. Namun, kontribusi tanpa ikatan bisnis akan menemukan ruang yang berbeda, seperti sumbangan pribadi ke gereja Anda.
• Pendidikan Berkelanjutan: Tidak semua usaha pendidikan memerlukan penghapusan; kebijaksanaanlah yang berlaku. Hapus pengeluaran pribadi dan pengeluaran yang tidak berhubungan, sambil menghemat pengeluaran yang menjunjung relevansi bisnis.
• Iuran dan Langganan: Biaya pribadi harus dihindari dalam tahap bisnis. Ketika manfaat tidak meluas ke perusahaan Anda, inilah waktunya untuk berpisah.
• Pensiun: Memelihara dana pensiun untuk Anda dan sanak saudara tetap utuh. Tidak ada jalan memutar di sini; menjauhi pemeliharaan rencana yang berfokus pada karyawan.
• Perjalanan: Lintasi garis tipis antara perjalanan bisnis penting dan ekspedisi pribadi. Memisahkan untaian memastikan kejelasan tanpa menyimpang dari jalur.

Pengeluaran berikut ini tidak boleh dihilangkan dan tidak dapat disesuaikan:

• Periklanan: Daya tarik pemotongan biaya sering kali membuat pemilik mempertimbangkan untuk memangkas biaya periklanan karena dirasakan kurangnya keuntungan. Namun, perspektif yang bijaksana mengakui bahwa kesuksesan periklanan bergantung pada risiko yang telah diperhitungkan. Biaya menjalankan bisnis mencakup risiko-risiko ini, dan kegagalan bukanlah alasan yang cukup untuk menghilangkannya. Pemilik masa depan akan mewarisi peran periklanan, mengetahui bahwa bahkan kampanye yang gagal pun setara dengan hal tersebut.
• Pendapatan Tunai: Pendapatan tunai terselubung memerlukan pembuktian yang menguatkan melalui saluran alternatif.
• Hiburan dan Makanan: Membina hubungan sering kali terjadi di meja restoran. Mengabaikan biaya-biaya ini semata-mata karena sifatnya yang opsional berarti mengabaikan nilai strategisnya.
• Keanggotaan: Iuran keanggotaan, terutama yang terkait dengan klub opsional seperti country club, memerlukan pengawasan yang cermat.
• Sewa: Nilai sewa tetap stabil, tidak tersentuh, jika sewa Anda berada di atas norma pasar—kecuali jika ada prospek negosiasi ulang.
• Gaji: Gaji, yang merupakan bentuk kompensasi yang rumit, tidak boleh dijalin menjadi jaringan kelebihan pembayaran. Pendekatan yang digunakan dalam hal ini adalah kearifan, mengidentifikasi area yang terbuka untuk dilakukan pemangkasan secara hati-hati.

Tip untuk Melakukan Penyesuaian

Bersikaplah Teliti

Perlu diingat, keringkasan dan pembuktian adalah pilar penyesuaian yang berdampak. Perincian pengeluaran bisnis Anda mendapatkan kekuatan dalam dokumentasi yang cermat dan akurat.

Satu penyesuaian yang berlebihan atau tidak akurat dapat menimbulkan keraguan terhadap keseluruhan narasi Anda di mata pembeli. Hal ini menekankan kebijaksanaan dalam melibatkan pihak ketiga yang tidak memihak seperti Morgan & Westfield. Keahlian mereka dalam menavigasi perairan ini memastikan penyesuaian yang tepat dan penilaian yang akurat terhadap SDE atau EBITDA Anda.

Kedalaman wawasan Anda dan dokumentasi kuat yang Anda berikan untuk mendukung klaim pengeluaran Anda menjadi landasan bagi penjualan bisnis Anda yang cepat dan menguntungkan.

Jadilah Konservatif

Dalam bidang penjualan bisnis Anda , pendekatan yang bijaksana terhadap penyesuaian keuangan adalah yang terpenting. Banyak alasan yang menggarisbawahi pentingnya strategi ini.

Memilih sikap konservatif akan mengarahkan pembeli untuk melihat lanskap kehati-hatian yang lebih luas dalam transaksi Anda. Proses uji tuntas mereka mungkin disederhanakan, yang mencerminkan kepercayaan terhadap keseluruhan presentasi Anda. Sebaliknya, pendekatan agresif dapat mengundang pengawasan lebih dekat dan pemeriksaan menyeluruh.

Nilai berdiri sebagai tarian dengan risiko. Risiko yang lebih rendah meningkatkan nilai.

Pembeli yang melibatkan penjual konservatif membayangkan transaksi dengan risiko lebih rendah. Persepsi ini dapat mengarah pada kesediaan untuk menawarkan kelipatan penilaian yang sedikit lebih tinggi dibandingkan dengan keterlibatan dengan penjual yang agresif.

Penting untuk dicatat bahwa dalam konteks penjualan bisnis, “agresif” berkaitan dengan sifat representasi yang dibuat.

Misalnya, perwakilan yang agresif dapat menyatakan, “Kami pasti akan mencapai pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 20% selama lima tahun ke depan.”
Sebaliknya, representasi konservatif mungkin menyatakan, “Kami secara konsisten merealisasikan pertumbuhan pendapatan antara 18 hingga 22% selama tiga tahun terakhir, dan kami bercita-cita untuk mempertahankan tren ini. lingkungan ekonomi dan persaingan yang selalu berubah , dan perkiraan kami tetap hanya sekedar perkiraan.”

Jika pendekatan Anda terlalu condong pada keringanan hukuman, pembeli dapat memasukkan klausul “perwakilan dan jaminan” dalam perjanjian pembelian untuk melindungi kepentingan mereka pasca-penutupan.

Klausul tersebut mungkin mencakup jaminan Anda bahwa klaim Anda selaras dengan pengetahuan terbaik Anda. Jika pernyataan-pernyataan ini kemudian terbukti tidak akurat, maka pernyataan-pernyataan tersebut dapat bertahan lama, sehingga berpotensi menimbulkan dampak bahkan setelah kesepakatan ditandatangani. Litigasi atau penggantian kerugian terhadap pembayaran di masa depan mungkin menjadi kenyataan.

Pendekatan penyesuaian yang efisien akan menghasilkan tampilan keuangan Anda yang murni saat Anda bersiap untuk menyerahkan kendali. Pandangan menyeluruh terhadap laba dan rugi Anda menunjukkan banyak hal, dengan perhatian khusus pada total volume penyesuaian yang dilakukan. Lebih sedikit penyesuaian menandakan sikap yang lebih baik.

Saat mereka pertama kali melihat laba dan rugi Anda, jumlah total penyesuaian menjadi salah satu dari beberapa pertimbangan yang memengaruhi penilaian pembeli terhadap bisnis Anda sebagai potensi akuisisi. P&L yang bersih, dengan sedikit penyesuaian, mengisyaratkan proses uji tuntas yang efisien dan hemat biaya, sehingga meningkatkan daya tarik bisnis Anda.

Dalam upaya Anda menyempurnakan keuangan, pertimbangkan untuk menghilangkan penyesuaian di bawah $500. Tujuannya bukan semata-mata mengurangi jumlah namun juga menyederhanakan jumlah penyesuaian individual. Meskipun perubahan di bawah $500 hanya berdampak kecil pada arus kas, perubahan tersebut menciptakan lanskap yang lebih bersih dalam laporan Laba Rugi Anda. Penampilan yang “bersih” ini diterima oleh calon pembeli, memproyeksikan perjalanan uji tuntas yang lebih lancar dan berpotensi membenarkan penilaian yang lebih tinggi.

Dengan meminimalkan penyesuaian, Anda memposisikan diri Anda sebagai pemilik bisnis yang mudah diajak bekerja sama—seseorang yang menjalankan bisnis secara transparan dan jujur. Tindakan ini berujung pada landasan kepercayaan, mengurangi risiko, dan mencapai puncaknya pada nilai maksimal saat Anda melintasi jalur penjualan bisnis. Bahkan ada kemungkinan untuk meringankan beban uji tuntas.

Puncak dari perjalanan ini adalah upaya untuk tidak melakukan penyesuaian apa pun, idealnya dua hingga tiga tahun sebelum penjualan. Langkah strategis ini memperkuat nilai bisnis Anda dan meningkatkan peluang mendapatkan pembiayaan bagi pembeli. Hal ini berpotensi mengubah skenario surat utang pasca-penjualan menjadi kemenangan pembayaran tunai pada saat penutupan.

Bagi mereka yang ingin memaksimalkan harga pembelian, sebuah manuver licik menanti. Asumsikan sikap konservatif terhadap penyesuaian, namun dengan berani menerapkan kelipatan penilaian yang agresif. Langkah ini memerlukan posisi yang kokoh, didukung oleh alasan yang kuat, untuk menjamin pilihan ganda yang lebih tinggi.

Jalan untuk mendapatkan kelipatan yang lebih tinggi (Bisnis B) sering kali bertumpu pada menampilkan bisnis Anda sebagai mercusuar dengan risiko yang lebih rendah. Ada dua pendekatan yang bisa dilakukan: bisnis Anda tidak hanya harus menunjukkan karakteristik berisiko rendah, namun interaksi Anda juga harus mencerminkan sikap menahan diri dan sopan santun. Namun, seperti halnya menari yang terampil, hindari melangkah berlebihan. Tanamkan sikap Anda dengan optimisme konservatif, karena kerendahan hati, jika diterapkan secara berlebihan, bisa menjadi pedang bermata dua.

Strategi-strategi yang diuraikan di atas menawarkan keuntungan taktis—menyimpan potensi penyesuaian, siap untuk diungkapkan jika situasinya memungkinkan. Simpanlah penyesuaian-penyesuaian ini di saku Anda, keberadaannya diketahui namun tak terucapkan, sampai kebutuhan mendesak untuk melakukan hal tersebut.

Jika fase uji tuntas menemukan tantangan, ambillah kesempatan untuk melakukan dialog yang jujur. Duduklah bersama pembeli, kalibrasi ulang, dan hitung pengeluaran yang secara sadar Anda hindari untuk disesuaikan. Nyatakan alasan Anda melakukan pengekangan ini, tekankan upaya Anda untuk mencapai akurasi yang konservatif. Tampilan transparansi ini dapat memberikan pengaruh yang signifikan, berpotensi mendefinisikan ulang istilah-istilah dan menentukan hasil.

Memang benar, perpaduan antara konservatisme dan kerendahan hati mempunyai manfaat tersendiri, sehingga menggarisbawahi kebijaksanaan dari jalur strategis ini.

Cara Mudah Menghasilkan Daftar Penyesuaian Terperinci

Menyusun daftar penyesuaian yang komprehensif akan berjalan lancar melalui proses yang mulus. Mulailah dengan mengekspor laporan laba rugi komprehensif (atau “Buku Besar”) dari perangkat lunak akuntansi Anda ke platform serbaguna seperti Microsoft Excel . Pengguna QuickBooks dapat memanfaatkan kekuatan “ Detail P&L. ” Ekspor ini memperbesar setiap transaksi dalam laporan laba dan rugi Anda, sehingga mengungkap pandangan yang komprehensif.

Setelah data ini berada di ranah Excel, pendekatan sederhana namun efektif akan muncul: hanya “X” atau serangkaian penyorotan di seluruh baris terkait. Keunggulan metode ini terletak pada pengorganisasiannya yang teliti, menghasilkan laporan yang terperinci dan terstruktur dengan baik, siap untuk diteliti selama fase uji tuntas.

Sampaikan laporan ini kepada calon pembeli dan saksikan kejelasan terbentang di depan mata mereka. Seni mengikat penyesuaian pada entri tertentu dalam perangkat lunak akuntansi Anda menjadi sebuah simfoni yang mulus. Meskipun laporan ini merangkai cerita tentang transparansi, sebaiknya antisipasi permintaan dokumen sumber. Jika diperlukan, bersiaplah untuk membuat faktur atau kwitansi yang rumit—sebuah bukti kesiapan dan dedikasi Anda terhadap pencatatan yang ketat.

Laporan Anda akan terlihat seperti ini:

Kapan Saya Harus Memberikan P&L Normalisasi YTD kepada Pembeli?

Penasihat strategis kami menyarankan untuk memberikan calon pembeli data penjualan kotor yang berkaitan dengan tahun ini. Hikmahnya terletak pada mempertahankan pendekatan pragmatis, dengan menyediakan penyesuaian keuangan tahunan untuk negosiasi yang sungguh-sungguh dengan pembeli yang berkomitmen. Dengan mengikuti pendekatan ini, Anda mengabaikan kebutuhan akan pembaruan berulang terhadap laporan keuangan Anda sepanjang tahun berjalan.

Melengkapi pembeli dengan angka penjualan kotor untuk tahun berjalan biasanya terbukti cukup. Tingkatkan presentasi Anda dengan juga menawarkan perbandingan tahun ke tahun, sebuah perspektif yang sangat berharga. Mari kita ilustrasikan: Dengan asumsi saat ini bulan September, tawarkan kepada pembeli data penjualan kotor untuk bulan Januari hingga Agustus tahun sebelumnya dan tahun berjalan.

Sikap bijaksana ini memberdayakan pembeli untuk melihat perkembangan bisnis Anda dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, sehingga memungkinkan perumusan proyeksi yang tepat untuk tahun berjalan. Pendekatan ini bergantung pada asumsi struktur pengeluaran yang stabil, menyelaraskan masa lalu dan masa kini untuk evaluasi yang mendalam.