Alokasi Harga Pembelian & Pajak Saat Menjual Bisnis
Menjual perusahaan mana pun kompleks, tetapi keluar igaming pada lebih banyak variabel: lisensi multijurisdiksi, aturan privasi-data, dan IP teknologi yang mungkin terdaftar di Gibraltar yang belum dioperasikan dari Rumania. Di tengah harga headline, target modal kerja, dan air terjun, satu elemen secara rutin melayang ke bagian belakang ruang kesepakatan-sampai, tiba-tiba, berhenti hari penutupan di jalurnya:
Alokasi pembelian-harga (PPA).
Karena kode pendapatan internal memperlakukan setiap komponen bisnis secara berbeda, pembeli dan penjual harus setuju bagaimana pertimbangan tersebar di seluruh uang tunai, kode, file pelanggan, peralatan, dan - sering kali irisan terbesar - dapat dilakukan. Jadwal yang disepakati kemudian diajukan pada Formulir IRS 8594 , satu salinan dengan pengembalian penjual dan satu dengan pembeli. Kegagalan untuk mencerminkan angka satu sama lain mengundang IRS untuk mendamaikan mereka untuk Anda.
Mengapa IRS Peduli
Bagian 1060 memaksa kedua belah pihak dalam kesepakatan aset perdagangan atau bisnis untuk mengalokasikan harga di antara tujuh kelas aset yang ditunjukkan pada Formulir 8594. Keuntungan modal pada Goodwill Kelas VII biasanya lebih baik kepada penjual daripada penangkapan kembali pendapatan biasa pada server slot yang didepresiasi penuh (Kelas V). Pembeli, sebaliknya, menginginkan dasar yang tinggi dalam aset yang dapat mereka depresiasi dengan cepat-terutama database pemain tidak berwujud yang berada di bawah rezim amortisasi 15 tahun bagian 197.
Struktur stok versus aset dalam permainan
Saham menangani
saham "Alphabet NV" berpindah tangan. Harga pembelian sebagian besar melekat pada saham; Pembeli mewarisi basis historis dan pajak laten atau kewajiban peraturan. Otoritas game yurisdiksi (Malta, Curaçao, New Jersey) mungkin perlu melakukan pra-perbaikan transfer saham, peregangan jadwal.
Penjual terbalik: Perawatan Capital-Gain Jangka Panjang; Bersihkan istirahat dari kewajiban kontingen.
Pembeli Downside: Tidak ada step-up basis; depresiasi masa depan yang terbatas; Paparan masalah warisan.kesepakatan aset
menjual basis data pemainnya, kode sumber, merek, server, dan kontrak terpilih. Pembeli memilih apa yang harus diambil dan menulis sebagian besar aset ke nilai wajar, memanen depresiasi awal sambil mengisolasi risiko pra-penutupan pada entitas lama.
Penjual Downside: Penghasilan Bertelaja Kembali pada aset berwujud, potensi kebocoran pajak penjualan negara bagian jika server atau terminal transfer di
pembeli AS terbalik: Basis melangkah, bagian 197 amortisasi pada intangible, dan kewajiban pagar cincin.
Untuk studio igaming yang lebih kecil dan jaringan afiliasi, ekonomi pajak biasanya mendorong negosiasi menuju penjualan aset, bahkan ketika siaran pers utama berbunyi "Akuisisi."
Kelas aset, contoh igaming khas, dan konsekuensi pajak
| Formulir 8594 Kelas | ilustrasi igaming | Pendekatan alokasi umum | Hasil pajak penjual | Hasil pajak pembeli |
|---|---|---|---|---|
| I - Uang Tunai | Saldo Euro dalam Akun Prosesor Pembayaran | Jarang ditransfer; Jika demikian, nilai wajahnya | Tidak ada keuntungan | Basis sama dengan uang tunai |
| II - Efek | Tagihan Treasury diadakan sebagai Player Fund Safeguard | Biasanya dikecualikan | Tidak ada keuntungan | Basis sama dengan par |
| III - A/R. | Royalti kulit B2B yang luar biasa | Sering dipertahankan oleh penjual dan dikumpulkan pasca-dekat | Tidak ada keuntungan sampai dikumpulkan | Tunai di masa depan dilewati |
| IV - Inventaris | Kartu hadiah yang tidak ditebus, perangkat keras bermerek | Dialokasikan dengan biaya | Sedikit atau tidak ada keuntungan | Dapat dikurangkan saat dijual |
| V - Properti Berwujud | Rak pusat data, kios, mobil perusahaan | Nilai pasar adil ("pengganti") | Merebut kembali dengan harga biasa | Disusukan selama hidup yang tersisa; kemungkinan pajak penjualan |
| VI - Intangibles | Kode platform taruhan, lisensi, non-bersaing | Biasanya % kecil untuk perjanjian terbatas; lebih tinggi untuk perangkat lunak/IP | Pendapatan biasa pada perjanjian; Capital Gain On Software Jika Diadakan> 1 tahun | Amortisasi 15 tahun (Sect. 197) |
| VII - Goodwill | Ekuitas merek, nilai pemain seumur hidup, tenaga kerja berkumpul | Nilai residual ("plug") | Keuntungan Modal Jangka Panjang | Amortisasi 15 tahun |
Catatan: Tidak ada pihak yang secara hukum berkewajiban untuk mengadopsi angka yang sama, tetapi penasihat pajak yang berpengalaman akan bersikeras pada jadwal yang cocok untuk menghindari roulette audit.
Dinamika negosiasi dan tips praktis
Menunda spesifik sejak dini. Teaser atau CIM harus mengutip "nilai pasar adil yang harus ditentukan" untuk aset keras. Mengunci diri Anda menjadi sosok peralatan tinggi dapat mengurangi bantalan capital-gain Anda nanti.
Model hasil setelah pajak, bukan harga headline. Penawaran € 50 m menghasilkan € 40 m setelah pajak bernilai kurang dari € 48 m yang disusun untuk menghasilkan € 43 m bersih.
Berkoordinasi dengan regulator. Di beberapa negara bagian UE, mentransfer database pemain memicu pengajuan perlindungan data; Menunda persetujuan dapat menggeser PPA akhir tahun Anda dan, oleh karena itu, periode di mana pajak jatuh tempo.
Draf jadwal alokasi sebelum menandatangani. Lampirkan sebagai jadwal untuk perjanjian pembelian definitif dan konfirmasi ulang nomor segera sebelum ditutup jika mendapatkan hasil, roll-forwards inventaris, atau rendahan modal kerja memindahkan tiang gawang.
Pro dan kontra dari prioritas alokasi yang berbeda
Mendukung goodwill (ramah penjual)
Kelebihan: memaksimalkan tingkat keuntungan modal, penangkapan kembali minimal; Satu item baris menyederhanakan negosiasi.
Cons: Mengurangi amortisasi tahun-satu pembeli; dapat menurunkan ROI yang dirasakan, harga yang menyedihkan.
Menyukai Tangible dan Perangkat Lunak yang Disusutkan (Ramah Pembeli)
Pro: mempercepat perisai pajak, meningkatkan arus kas pasca-pajak; Sejalan dengan akuntansi harga pembelian di bawah IFRS 3.
Cons: memicu penangkapan kembali pendapatan biasa untuk penjual; Potensi paparan pajak penjualan negara pada peralatan.
Alokasi seimbang (kompromi)
Pro: membuat kedua model dalam rentang nilai-net-present yang dapat diterima; menurunkan risiko audit.
Cons: Membutuhkan pekerjaan penilaian granular (penilaian pihak ketiga) dan jadwal penutupan yang lebih lama.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
T: Apakah Formulir 8594 diperlukan bahkan dalam kesepakatan saham?
A: Secara teknis, Bagian 1060 berlaku untuk akuisisi aset. Dalam kesepakatan berbagi murni, formulir tidak diajukan, tetapi jika kontrak mengukir perjanjian sampingan-EG, perjanjian pribadi-tidak-bersaing-para pihak mungkin masih perlu mengalokasikan dan melaporkan elemen-elemen tersebut.
T: Dapatkah alokasi diubah setelah pengajuan?
A: Hanya dengan mengajukan pengembalian yang diamandemen - sebelumnya setelah integrasi sedang berlangsung. Akurasi kunci sebelum Anda menekan "Kirim."
T: Bagaimana Mempengaruhi PPA?
A: Pertimbangan kontingen ditambahkan ke harga pembelian ketika menjadi "tetap dan ditentukan." Pembeli dan Penjual harus masing-masing mengajukan Formulir Tambahan 8594 untuk tahun ini mendapatkan kristalisasi.
T: Bagaimana jika pembeli adalah entitas non-AS?
A: Transfer aset AS masih memicu bentuk 8594; Namun, pembeli asing mungkin tidak memiliki kewajiban pengajuan AS di luar formulir itu sendiri jika mereka tidak terlibat dalam perdagangan atau bisnis AS. Selalu berkoordinasi dengan penasihat pajak internasional.
T: Metode penilaian apa yang dapat diterima untuk aset tidak berwujud?
A: IRS mengakui pendekatan biaya, pasar, dan pendapatan. Dalam igaming, metode pendapatan (diskon arus kas per pemain aktif) lazim untuk daftar perangkat lunak dan pemain, sementara bantuan-dari-royalitas sering mendukung penilaian merek.
Kesimpulan
Alokasi pembelian-harga bukanlah sebuah renungan; Ini adalah tuas integral, pengalihan nilai dalam setiap transaksi igaming. Struktur dengan bijak, ia mengubah nilai headline menjadi hasil setelah pajak yang optimal untuk penjual dan perisai pajak yang dapat digunakan untuk pembeli. Terstruktur dengan buruk - atau dibiarkan sampai tengah malam sebelum ditutup - itu dapat menenggelamkan kesepakatan sepenuhnya. Libatkan penasihat pajak lebih awal, memodelkan beberapa skenario alokasi, dan mendokumentasikan jadwal akhir dalam perjanjian pembelian definitif Anda. Hasilnya adalah penutupan yang lebih halus, arus kas yang dapat diprediksi, dan satu kejutan yang lebih sedikit ketika amplop IRS berikutnya mendarat di meja Anda.
